CMOBA酸北京博思遠略咨詢投資研究部二零一三年版目錄第一局部當前CMOBA酸工程融資渠道及商業方案書作用表達 3第二局部?CMOBA酸商業方案書?標準編制大綱〔根據不同工程進行科學調整〕 4第三局部高質量CMOBA酸商業方案書編制關鍵點說明〔專家答疑〕 9一、一份高質量商業方案書應具備哪些要素？ 9二、商業方案書應怎樣對CMOBA酸工程進行估值才科學？ 9三、商業方案書編制過程中容易存在的6大問題？ 10四、一份成功的商業方案書應重點答復的19個核心問題？ 10五、商業方案書編制細節提示 13第四局部CMOBA酸工程商業方案書內容節選 14一、工程合作方式內容節選 14二、工程實施外部環境分析 14三、工程實施進度安排方案 14四、工程設備選型方案設計 15五、工程生產工藝流程方案設計 16六、工程總平面布置圖設計方案〔根據要求可做效果圖〕 17七、工程盈利模式分析 18八、工程融資方案設計 19第五局部增值效勞——企業CMOBA酸工程私募股權投資流程 21步驟一：工程選擇 21步驟二：可行性核查 21步驟三：盡職調查 22步驟三：投資方案設計、達成一致后簽署法律文件 24第六局部CMOBA酸工程商業方案書編制效勞 25一、我們編制CMOBA酸商業方案書需要客戶〔企業業主〕提供資料清單 25二、編制CMOBA酸工程商業方案書專業團隊構成 26三、編制CMOBA酸工程商業方案書工作流程 27第七局部最新完成成功案例〔融資資金到位〕 28第八局部博思遠略2021年重點融資工程方向說明 29一、重點融資方向 29二、對投資標的的要求 29第九局部關于北京博思遠略咨詢 31第一局部當前CMOBA酸工程融資渠道及商業方案書作用表達第二局部?CMOBA酸商業方案書?標準編制大綱〔根據不同工程進行科學調整〕第一章公司根本情況〔我們的編寫要點：公司名稱、成立時間、注冊地區、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、、、聯系人〕一、工程公司與關聯公司二、公司組織結構三、公司管理層構成四、歷史財務經營狀況五、歷史管理與營銷根底六、公司地理位置七、公司開展戰略八、公司內部控制管理第二章CMOBA酸工程產品介紹〔我們的編寫要點：主要介紹擬投資的產品/效勞的背景、目前所處開展階段、與同行業其它公司同類產品/效勞的比擬，本公司產品/效勞的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術、版權、配方、品牌、銷售網絡、許可證、專營權、特許權經營等〕一、產品/效勞描述〔分類、名稱、規格、型號、產量、價格等〕二、產品特性三、產品商標注冊情況四、產品更新換代周期五、產品標準六、產品生產原料七、產品加工工藝八、生產線主要設備九、核心生產設備十、研究與開發1.正在開發/待開發產品簡介2.公司已往的研究與開發成果及其技術先進性3.研發方案及時間表4.知識產權策略5.公司現有技術開發資源以及技術儲藏情況6.無形資產〔商標知識產權專利等〕十一、產品的售后效勞網絡和用戶技術支持十二、工程地理位置與背景十三、工程建設根本方案第三章CMOBA酸工程行業及產品市場分析〔我們的編寫要點：行業開展歷史及趨勢，哪些行業的變化對產品利潤、利潤率影響較大，進入該行業的技術壁壘、貿易壁壘。政策限制等，行業市場前景分析與預測〕一、行業情況二、產品原料市場分析三、目標區域產品供需現狀與預測〔目標市場分析〕四、產品市場供給狀況分析五、產品市場需求狀況分析六、產品市場平衡性分析七、產品銷售渠道分析八、競爭對手情況與分析1、競爭對手情況2、本公司與行業內五個主要競爭對手的比擬九、行業準入與政策環境分析十、產品市場預測第四章CMOBA酸工程產品生產開展戰略與營銷實施方案〔我們的編寫要點：如果產品已經在市場上形成了競爭優勢，請說明與哪些因素有關〔如本錢相同但銷售價格低、本錢低并形成銷售優勢、以及產品性能、品牌、銷售渠道優于競爭對手產品等等〕一、工程執行戰略二、工程合作方案三、公司開展戰略四、市場快速反響系統〔IIS〕建設五、企業平安管理系統〔SHE〕建設六、產品銷售本錢的構成及銷售價格制訂的依據七、產品市場營銷策略1、在建立銷售網絡、銷售渠道、設立代理商、分銷商方面的策略與實施2、在廣告促銷方面的策略與實施3、在產品銷售價格方面的策略與實施4、在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施八、產品銷售代理系統九、產品銷售方案十、產品售后效勞方面的策略與實施第五章CMOBA酸工程產品生產及SWOT綜合分析一、工程產品制造情況1.產品生產廠房情況2.現有生產設備情況3.產品的生產制造過程、工藝流程4.主要原材料供給商情況二、工程優勢分析三、工程弱勢分析四、工程時機分析五、工程威脅分析六、SWOT綜合分析第六章CMOBA酸工程管理與人員方案〔我們的編寫要點：為保證融資工程按方案實施，公司準備今后各年陸續設立哪些機構，各機構配備多少人員，人員年收入情況。并用圖表統計表示出來，附在本方案中〕一、組織結構二、管理團隊介紹三、管理團隊建設與完善1.公司對管理層及關鍵人員將采取怎樣的鼓勵機制2.是否考慮管理層持股問題四、人員招聘與培訓方案五、人員管理制度與鼓勵機制六、本錢控制管理第七章CMOBA酸工程風險分析與躲避對策〔我們的編寫要點：詳細說明該工程實施過程中可能遇到的風險及控制、防范手段。包括政策風險、“十二五〞規劃風險、技術開發風險、經營管理風險、市場開拓風險、生產風險、財務風險、匯率風險、投資風險、股票風險、對公司關鍵人員依賴的風險等。以上風險如適用，每項要單獨表達控制和防范手段〕一、經營管理風險及其躲避二、技術人才風險及其躲避三、平安、污染風險及控制四、產品市場開拓風險及其躲避五、政策風險及其躲避六、中小企業融資風險與對策七、對公司關鍵人員依賴的風險第八章CMOBA酸工程投入估算與融資說明〔我們的編制要點：資金需求量、用途、使用方案，擬出讓股份，投資者權利，退出方式〕為保證工程實施，需要新增投資是多少萬元，新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，公司自身投入萬元。如果有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？一、說明投入資金的用途和使用方案二、希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司并說明原因三、擬向投資方出讓多少權益及計算依據四、預計未來3年或5年平均每年凈資產收益率五、投資方可享有哪些監督和管理權力六、如果公司沒有實現工程開展方案，公司與管理層向投資方承當哪些責任七、投資方以何種方式收回投資，具體方式和執行時間八、在與公司業務有關的稅種和稅率方面，公司享受哪些政府提供的優惠政策及未來可能的情況〔如：市場準入、減免稅等方面的優惠政策〕九、需要對投資方說明的其它情況第九章CMOBA酸工程財務預算及財務方案〔我們的編寫要點：未來3—5年的工程盈虧平衡表、工程資產負債表、工程損益表、工程現金流量表、工程銷售方案表、工程產品本錢表；〔第一年每個月計算現金流量，共12個月，第二年每季度計算現金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現金流量，共三年〕注：每一項財務數據要有依據，要進行財務數據說明〕一、工程總投資規模二、工程投資方案與資金籌措三、還款方案四、計算依據及相關說明五、總本錢費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及分配八、盈利能力分析1.投資利潤率，投資利稅率2.財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期3.工程財務現金流量表4.工程資本金財務現金流量表九、盈虧平衡及敏感性分析十、經濟社會效益第十章組織方式與工程實施進度一、工程建設組織原那么二、工程實施進度表第十一章本工程成功關鍵因素及投資者的保障一、優秀的管理及團隊二、完整的戰略開展及可操作性的實施策略三、產業政策的嚴格管理下的有序開展四、產業的準備定位五、標準的財務管理六、技術先進性七、其他第十二章其他資料一、備查資料清單二、撰寫說明1、研究范圍與誤差控制2、資料依據與編制單位3、編制依據 第三局部高質量CMOBA酸商業方案書編制關鍵點說明〔專家答疑〕一、一份高質量商業方案書應具備哪些要素？二、商業方案書應怎樣對CMOBA酸工程進行估值才科學？公開上市公司在一定時期內，有一個比擬穩定的市場價/當年〔上期〕盈利=市盈率，這就是該公司的市盈率，不同行業的上市公司市盈率差距較大，所以給某公司估值，要參考同類別上市公司；利用市盈率進行某公司〔非上市〕的股權交易〔私募參股、并購、重組等〕，估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個折扣，因為上市公司有流動溢價，打折比率不等，多在5-8折。〔1〕收益現值法通俗地說，就是把未來每年的現金流〔不是凈利潤〕折為當前價值，累加后即為該工程的價值。這里面涉及幾個重要參數：每年利潤增長率、折現率〔2〕市盈率比擬法假設我們現在準備入股一家A食品公司，該公司業務與已經在港交所上市的B公司業務相似，B公司當前三個月平均市盈率為15，那么我們的成交價可參考該市盈率，考慮到我們正在交易的A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，主要根據其現有業務的穩定性，未來增長潛力，團隊情況綜合評測，談判確定〔3〕交易比擬法假設前一月某交友網站C被一家風投投資，估值5000萬美元；現在有另一家風投企業對我們的交友網站D有興趣，現在討論估值，那么就可以適當參照上述成交估值，主要參照坐標：客戶定位、當前注冊人數、日均IP點擊數、增長率等，進行談判修正。詳情請查閱?博思遠略關于早期創業工程估值淺議?一文。三、商業方案書編制過程中容易存在的6大問題？問題一：市場前景、市場時機分析太泛泛、太空。問題二：產品定位不準確，現實客戶與潛在客戶區別不清。問題三：商業模式描述模糊，層次混亂。問題四：財務規劃不清晰，資金使用規劃計算依據缺乏。問題五：缺乏企業準確估值，特別是估值依據不令人信服。問題六：工程團隊分析毫無特點，團隊特有潛力開掘缺乏。四、一份成功的商業方案書應重點答復的19個核心問題？一份好的商業方案書首先應用來說服創業者自己，其次才能用來說服投資者。那么一份完美的商業方案書應該包括哪些內容，有哪些核心問題是需要在編制過程中特別答復解釋清楚的呢？博思遠略建議從以下19個角度〔創業者自己應搞清楚的19個問題〕進行重點分析：問題一：你的遠景和終極目標是什么？?你的遠見是什么？?你要解決什么問題？對象是誰？?你將來想要成為什么樣的公司？問題二：你的市場時機是什么？市場有多大？?你的目標市場有多大？開展有多快？〔未來3-5年〕?這個市場有多成熟，或多不成熟？?你是否有資本成為這個市場前兩三位？問題三：介紹你的產品和效勞你的產品或效勞是什么？?解決了客戶的什么問題？?產品或效勞屬于紅海還是藍海？?你的產品或效勞有什么特別之處？問題四：你的客戶是誰？?誰是現在的客戶？?誰是目標的客戶？?理想的客戶是什么樣的？?誰會付費？?介紹一下某個具體客戶的例子問題五：你的價值主張是什么？?你給客戶提供了什么價值？?使用／買你的產品，客戶的購置回報是什么？?你解決了什么問題？?你是銷售具體產品、效勞還是一種商業模式?問題六：你如何銷售？?銷售程序是什么？周期有多長？?你的銷售和市場方針是什么？?你當前的銷售渠道是什么？問題七：你怎么吸引客戶？?爭取每個客戶要花費多少錢？?在不同時期這個費用是否不同？為什么？?客戶的永久價值什么？?潛在客戶變為真正客戶的關鍵節點是什么？問題八：你的管理團隊有誰？?你的管理團隊有誰？?管理團隊成員間什么關系，同學、朋友、親戚還是其他關系？?他們有什么經驗？?欠缺那些環節？有什么方案去彌補？問題九：你的盈利模式是什么？?你的收入模式需要怎樣才能盈利？?你的盈利受哪些因素影響？?盈利模式上限如何實現？?盈利周期是如何分布的？問題十：你現在進展到哪一步？?你現在進展到哪一步了？技術／產品？團隊？財務／營收？?現在進展情況如何？現狀和前景是否更清晰了？?你將來的方案是什么？〔包括短期、中長期〕問題十一：你的融資方案是什么？?已經得到了什么投資？?希望得到多少投資？比例如何？?資金使用方案是什么？?資金可以支持多久？到那時公司是否可以開展到一個重要里程碑？?你還打算吸引多少資金？什么時候？問題十二：你的競爭對手是誰？?誰是你當前和潛在的競爭對手？?誰有可能和你競爭，誰有可能和你合作？?你的優勢和弱點？?你有什么特別競爭優勢之處？問題十三：你有哪些合作伙伴？?誰是你的銷售或技術合作伙伴？當前？未來？?這些合作伙伴有多可靠？?產業鏈上下游包括哪些合作伙伴？問題十四：是否符合投資者意愿？?和投資者的方向，經驗是否吻合？?投資者對你所處的細分市場是否熟悉？?與投資者現有的投資組合有什么互補，或競爭？問題十五：你未來3年的財務狀況如何？?未來3年或5年平均每年凈資產收益率？?未來3—5年的工程盈虧平衡表？?工程資產負債表、工程損益表、工程現金流量表？?工程銷售方案表、工程產品本錢表？問題十六：你會遇到哪些風險？?對公司關鍵人員依賴的風險？?經營管理風險？?產品市場開拓風險？?政策風險？問題十七：你風險防控措施有哪些？?風險控制和防范手段？?風險評估及預防機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？?擬向投資方出讓多少權益及計算依據？?投資方以何種方式收回投資？?回收時間規定？問題十九：本工程成功關鍵因素及投資者的保障？?有什么突然因素有可能一夜之間改變你的生意？?你公司的薄弱環節是什么？?有哪些潛在致命因素？五、商業方案書編制細節提示1、首次提交以PPT形式為好，二次溝通可以用較為詳細的word或excel；2、選準具體的點，描述分析透徹，講明白〔一句話完成一個清晰描述〕；3、準確定義并區別用戶與客戶的關系〔用戶反響及驗證需求〕；4、期望的融資額度，如何使用，并在科學測算依據根底上提供企業未來3-5年收入、現金流量表、資產負債表和其他財務指標，包括盈虧平衡分析；5、基于內外部環境因素，客觀分析目前公司管理結構及未來增長估值；6、注意對團隊優勢描述，特別是團隊帶頭人的分析，很多投資者對團隊領導人的關注度很大。即“為什么是我們而不是別人〞。第四局部CMOBA酸工程商業方案書內容節選一、工程合作方式內容節選二、工程實施外部環境分析三、工程實施進度安排方案四、工程設備選型方案設計工程設備總計投資1387.26萬元，安裝調試費41.26萬元。具體選型如下：圖表：工程設備選型方案配置表設備名稱型號廠家單位數量價格〔萬元〕合計〔萬元〕功率〔kw〕HDPE擠出生產線BRP-630江蘇貝爾條1142.00142.00230HDPE擠出生產線JWGF-25上海金緯條2125.00250.0075HDPE擠出生產線JWGF-63上海金緯條3108.00324.0045HDPE注塑機90~250上海金緯臺470.00280.0050HDPE注塑機20~75上海金緯臺431.50126.0020烘干機400上海金緯臺132.0032.004.5電子萬能試驗機WDW2021承德鑫馬臺13.503.502熔體流動速測定儀XNR-400AM1承德鑫馬臺10.900.901.5啞鈴制樣機XYZ-1承德鑫馬臺10.300.300.5切割機XQG-1承德鑫馬臺10.350.351尺寸變化率XQK-300承德鑫馬臺10.350.350.8恒溫介質箱〔630型〕XGW-A-630承德鑫馬臺12.702.705氧化誘導期分析儀HYD北京恒久臺13.203.200.8熱熔對接焊機SHD160無錫勝達臺23.507.001熱熔對接焊機SHD450無錫勝達臺23.507.002.5熱熔對接焊機SHD250無錫勝達臺22.505.002管件接焊機SHD315無錫勝達臺118.0018.003.5多角度切割機SJC315無錫勝達臺115.6015.603.5塑膠破碎造粒機PC900天鋒臺28.4016.8037潛水泵200QJ10-262山西雙龍泵業臺10.350.3523鍋爐給水泵GC型離心水泵山西雙龍泵業臺10.400.4015排污泵WQ潛污泵山西雙龍泵業臺10.500.5018.5中央空調4MAX外機大金套154.6054.60382獨立空調GMVR-R28P格力臺50.452.252.8辦公電器臺200.408.000.15通風設備套62.3013.801.16照明設備T5節能燈套17.407.40冷水噴淋設施套13.603.60變壓器500kw臺16.006.00配電室及配電設施套160.426.72檢驗儀器套11.801.80庫房設施套25.4010.80澡堂設施套17.507.50廁所設施套12.702.70環保設施套17.327.32消防通信平安設施套18.358.35后勤安保設施套13.243.24備用電機、水泵等設備套17.237.23設備購置費1387.26安裝調試費41.62合計1428.88五、工程生產工藝流程方案設計表5-3冰箱空調等無害化處置及資源回收生產線單元劃分單元名稱功能說明預處理系統包括拆解工作臺和制冷劑回收裝置，用于回收制冷劑、人工輔助拆解壓縮機、分揀易拆塑料件破碎系統包括液壓送料、強制給料、皮帶輸送及破碎設備，用于物料的輸送及整機破碎整體解離系統獨創的用于物料高效粉碎和聚氨酯泡沫別離一體化設備，可實現聚氨酯泡沫的分選除鐵系統包括磁選機，用于將物料中鐵類物質去除有色金屬別離系統用于銅、鋁等有色金屬和塑料的別離泡沫減容回收系統包括泡沫減容設備，用于泡沫進一步粉碎，使泡沫孔隙氣體逸出及后續的打包輸送平安系統包括噴霧、噴氮、環戊烷檢測設備，確保生產線平安運行尾氣處理系統包括布袋除塵、活性炭吸附裝置，確保排放的尾氣到達國家標準自動控制系統包括視屏監控及自動控制設備，提高生產線自動化程度，降低操作難度GG1粉塵、S5廢活性炭、S8粉塵灰廢冰箱/空調前端人工拆解S7印刷線路板制冷劑吸取鋼瓶破碎系統/整體解離系統氮氣供給系統氧氣濃度測試系統統磁選塑料鐵有色金屬分選機委托長綠固廢公司處理木板、金屬料、塑料、電線等S3回收發泡劑S2制冷劑銅、鋁S4壓縮機、變壓器圖5-9冰箱空調等無害化處置工藝流程圖六、工程總平面布置圖設計方案〔根據要求可做效果圖〕七、工程盈利模式分析八、工程融資方案設計序號名稱單位數值1工程總投資萬元6000.001.1建設投資萬元3464.861.2鋪底流動資金萬元2535.152年營業收入〔正常年份〕萬元87300.002.1年總本錢費用〔正常年份〕萬元72218.552.2年經營本錢〔正常年份〕萬元72173.003年增值稅〔正常年份〕萬元4301.004年銷售稅金及附加〔正常年份〕萬元430.105年利潤總額〔正常年份〕萬元14651.356所得稅〔正常年份〕萬元3662.847年稅后利潤〔正常年份〕萬元10988.518投資利潤率〔％〕％114.35%9投資利稅率〔％〕％154.06%10資本金投資利潤率〔％〕％454.18%11資本金投資利稅率〔％〕％611.89%12銷售利潤率〔％〕％15.61%13稅后財務內部收益率〔全部投資〕％140.86%14稅前財務內部收益率〔全部投資〕％191.64%15稅后財務凈現值FNPV〔I=10%〕萬元46693.3416稅前財務凈現值FNPV〔I=10%〕萬元63211.3817稅后投資回收期年2.5218稅前投資回收期年2.1319盈虧平衡點〔生產能力利用率〕％44.17第五局部增值效勞——企業CMOBA酸工程私募股權投資流程步驟一：工程選擇由于私募股權投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險通常對投資對象提出以下要求：1、優質的管理，對不參與企業管理的金融投資者來說尤其重要；2、至少有2至3年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的開展戰略方案；3、行業和企業規模(如銷售額)的要求，投資者對行業和規模的側重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。4、估值和預期投資回報的要求，由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權投資者對預期投資回報的要求比擬高，至少高于投資于其同行業上市公司的回報率。5、3-7年后上市的可能性，這是主要的退出機制。6、另外，投資者還要進行法律方面的調查，了解企業是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。很多引資企業是新興企業，經常存在一些法律問題，雙方在工程考查過程中會逐步清理并解決這些問題。步驟二：可行性核查對于PE，選擇投資的目標企業，是整個基金投資行為的起點，這一“淘金〞的過程主要包括兩個方面：一是有足夠多的工程可供篩選，二是用經濟的方法篩選出符合投資標準的目標公司。〔1〕工程來源工程中介：擁有大量客戶關系的律師〔事務所〕、會計師〔事務所〕、咨詢公司、投資銀行、行業協會等等，PE也會積極主動的尋找潛在的合作伙伴〔或目標公司〕，例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰略合作伙伴。〔2〕市場調研在獲得工程信息后，PE團隊中得分析員會著手進行調研，行業研究的首要工作是精確的定義目標公司的主營業務，從大行業到細分行業，再到商業模式、盈利模式，乃至目標客戶，通過對產業鏈、市場容量、行業周期、技術趨勢、競爭格局和政策等方面的分析，獲得對目標公司所在行業的初步、全景式了解。〔3〕公司調研主要包括：1、證實目標公司在商業方案書中所陳述的經營信息的真實性；2、了解商業方案書沒有描述或是無法通過商業方案書表達的內容，如生產流程、員工精神面貌等；3、發現目標公司在當前經營中存在的主要問題，而能否解決這些問題將成為PE前期投資決策的重要依據。4、增進對行業的了解，對企業未來的開展戰略、市場定位重新評價；5、與目標公司管理層近距離接觸，觀察管理層的個性、價值觀、經營理念、經驗與能力，通過溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權比例等事宜交換意見。〔4〕條款清單條款清單是PE與企業主就未來的投資交易所達成的原那么性約定。條款清單中約定了PE對被投資企業的估值和方案投資金額，同時包括了被投資企業應負的主要義務和PE要求得到的主要權利，以及投資交易達成的前提條件等內容。步驟三：盡職調查〔1〕盡職調查的概述1、盡職調查的內容一般情況下，財務和稅務盡職調查、法律盡職調查和運營盡職調查是必不可少的調查內容。分別由會計師事務所、律師事務所PE團隊來提供。在某些情況下，還會有選擇的實施以下盡職調查，如商業盡職調查、環境盡職調查、管理層背景調查、技術盡職調查等。2、盡職調查的時間全部盡職調查工作通常在1-3個月的時間內完成，在各項盡職調查結束后，調查機構會用1-2周的時間整理資料、完成調查報告并將報告提交PE。3、盡職調查的費用盡職調查由PE組織實施，其費用由PE承當，如果在盡職調查之后，PE的投資委員會決定不投資，那么盡職調查費用就成為PE的管理費用〔PE每年收取其管理下基金的投資總額的2%作為管理費〕。由兩局部組成：一是直接調查費用，二是間接費用。4、盡職調查的作用中國內地很多的企業家并不完全理解PE進行盡職調查工作的重要性，有些企業家甚至認為被調查就是不被信任，就是有經濟問題。事實上，盡職調查只是收購活動的一局部，是一種純粹的商業活動，PE通過盡職調查將獲得以下重要信息：A、企業的價值；B、企業的經營現狀和開展潛力、C、未來影響企業經營現金流、營運資金、資本支出、資產處置等的重大事項。簡言之，盡職調查的任務就是“發現價值、發現問題〞。〔2〕盡職調查的主要內容：1、財務盡職調查1〕目標公司概況，包括：A、營業執照、驗資報告、章程、組織框架圖；B、公司全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、企業的性質、主營業務；C、公司歷史沿革〔大記事〕；D、公司總部以及下屬具有控制權的公司，并對關聯方作適當的了解；E、對目標公司的組織、分工及管理制度進行了解；2〕目標公司的會計政策：A、公司現行會計制度，例如收入確認政策、截止性政策；B、現行會計報表的合并原那么及范圍。3〕損益表分析：A、產品結構；B、銷售收入及本錢、毛利、折舊的變化趨勢；C、公司的主要客戶；D、期間費用，如人工本錢、折舊等；E、非經常性損益，例如企業投資收益及投資工程情況；F、對未來損益影響因素的判斷。4〕資產負債表分析：A、貨幣資金分析；B、應收賬款分析；C、存貨分析；D、在建工程分析；E、無形資產等其他工程分析。5〕現金流量表分析6〕其他表外工程分析，如對外擔保、資產抵押、訴訟等。2、稅務盡職調查A、目標公司的集團結構、運作結構；B、目標公司的國家及地方稅務證、稅務賬目的明細賬、稅務機關的稅務審查報告、稅收減免或是優惠的相關證明；C、企業營業稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關稅、印花稅、房產稅等各項稅收的申報及繳納情況；D、與關聯企業業務往來的文件3、法律盡職調查重點問題A、目標公司簽署的合同或相關文件的真實性；B、目標公司擁有的權利、資質憑證是否完備、是否已經過期；C、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合相關法規規定、是否簽署非競爭條款；D、目標企業可能存在的訴訟。4、商業盡職調查主要內容A、市場環境分析、B、競爭環境分析、C、目標公司分析、D、商業方案分析，包括評估目標公司制定的商業方案、執行能力、時機與風險等方面。5、環境盡職調查在我國，環境保護立法日臻完善，環境保護執法日趨嚴格，那種“先污染、后治理〞的環境掠奪式的經濟開展模式正在受到越來越多的批評，取而代之的是“環境友好型〞開展路徑。步驟三：投資方案設計、達成一致后簽署法律文件投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。第六局部CMOBA酸工程商業方案書編制效勞一、我們編制CMOBA酸商業方案書需要客戶〔企業業主〕提供資料清單〔一〕、公司概況1、 公司介紹〔最新完整版〕、公司理念2、 開展戰略目標與總體規劃〔簡述未來3-5年及長遠要點或者參考資料〕及保障措施3、 公司獲得榮譽、認證、專利、社會評價、行業認定〔圖片、文獻、證書等及時間〕4、 公司控制人、總裁及主要管理人員簡介5、 公司自設立至今資產重組、股本股權變化及業務增減情況〔分年度、事項、資產股權調整數字〕6、 公司組織結構圖7、 公司章程8、 公司子公司、控股公司、股東中參股公司及其控股參股比例〔當前的即可，歷年的在資產變動中可以看到〕9、 公司控制人除本公司產業外是否有設立其他公司10、公司財務制度〔稅費、折舊、壞賬比例等〕11、公司目前應用的管理體系及其架構〔質量管理、生產管理、財務管理、銷售管理等〕12、公司主要技術專利、外方授予的特許經營權、對外授予的特許經營權13、公司持有的商標有哪些14、公司近5年財務報告〔現金流量表、資產負債表、利潤表〕15、公司近三年前五大客戶及其采購量、采購額；16、公司近三年前五大主要原料供給商、供給原料、供給量、供貨額17、公司主要產品、效勞及其產能列表〔如有近三年各自收入額最好〕、收入占比18、公司模式〔經營模式、研發模式、生產模式、盈利模式〕19、公司自成立起合同糾紛、法律問題、違規記錄等是否存在及處理情況20、公司與法律、會計、審計等中介機構合作關系〔通常合作伙伴〕21、公司主要優勢〔要點、有現成資料參考最好〕22、公司主要競爭對手名錄〔二〕、本次融資投資工程情況1、工程名稱2、為工程準備的自有資金額度〔XX億元〕、承建的工程公司名稱〔子公司還是母公司〕3、工程地址房產獲取價格、面積4、工程規劃方案定位預計收入經營方案起止時間〔按照可研，是否可以相應調整〕5、工程目標客戶及相關材料6、工程方案安排的管理團隊主要負責人簡介、組織結構、用工人數及來源7、工程建設需要購置的主要設備8、工程利潤水平范圍、效勞定價9、工程稅費工程10、工程主要的競爭對手11、對私募對象的要求〔規模、退出時限、退出方式、股權轉讓條件、投資者權利、收益分配方式〔逐年、還是其他〕等，可初稿后討論〕12、募集時間限制〔1年之內〕13、募集資金投資方案、缺乏資金解決方法、多余資金處置方法〔無規劃，我們按照標準設置〕〔三〕、相關資料信息收集1、工程在建設地區相關的產業政策、市場環境、競爭對手資料2、行業相關的開展趨勢研究資料二、編制CMOBA酸工程商業方案書專業團隊構成目前我們擁有60多人的專職研究與咨詢精英團隊，其中專職研究員30名，專職咨詢師10人，博導、教授10名，博士10位。專職研究與咨詢團隊由具有多年工作經驗的產業研究員、數據分析師、技術工程師、工商管理碩士〔MBA〕、注冊咨詢師、注冊會計師、經濟管理類博士、各領域專家教授等組成。?CMOBA酸工程商業方案書?編制團隊由具有注冊咨詢師、高級工程師、融資咨詢師〔具有國外工作經歷〕、經濟師及CMOBA酸業內資深專家組成，工程團隊深諳國內外風投機構融資之道，結合大量成功案例重點對工程市場前景、盈利模式、工程估值、進入退出方式選擇、股權分配、風險及防控分析、技術、設備、財務等方案選擇進行科學論證與分析。為創業者成功融資提供一站式咨詢效勞。三、編制CMOBA酸工程商業方案書工作流程1、初步規劃工程調查清單——1日初步擬定工程整體方案框架，出具詳細的調查清單，初步確定清單各個局部的主要調研對象。2、成立工程組—1—2日內工程組成員：工程經理客戶公司負責人客戶公司輔助人員：財務一人、非財務一人3、核心團隊訪談——2—3日針對主要的核心高管進行訪談訪談重點：對工程的認識、在工程中的定位、對工程或局部工作的設想、具體的建議和想法、配合可研各模塊調查的內容和可提供的資料4、資料匯總整理、形成初步設計方案—4—5日整理詳細的大綱、和各個章節的主要設想，報公司領導討論增補5、撰寫初稿—6—10日撰寫初稿，并隨時收集各個部門負責人對相應章節的建議6、初稿匯報審查—12日初稿匯報，各部門提出意見，補充材料7、反響意見整理，修改報告—13—14日修改報告8、報告定稿—10-15日第七局部最新完成成功案例〔融資資金到位〕內蒙古某公司鐵路物流園工程商業方案書上海某科技公司藥房自動化工程商業方案書北京某科技公司快速消費品電子商務方案書北京某科技公司移動支付商業方案書北京某公司母嬰用品連鎖工程商業方案書深圳某電子商務平臺運營方案書山東某創意農業工程融資商業方案書北京某公司電力仿真系統工程商業方案書上海某旅游網站方案書上海寵物用品電子商務網站方案書北京某直飲凈水器工程商業方案書西安某科技公司“移動定位效勞〞工程商業方案書深圳某軟件公司“防水墻〞工程商業方案書深圳某軟件公司“稅務軟件〞工程商業方案書深圳某公司汽車精密模具工程商業方案書長沙某公司湖泊治理工程商業方案書山東某公司礦山生態修復工程商業方案書天津某外資公司數字電視工程商業方案書杭州某多媒體公司商業方案書天津某B2B醫藥電子商務網站方案書北京某禮品商務網站方案書湖南某即時