2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析全真模擬考試試卷A卷含答案

單選題（共50題）1、假定標(biāo)的物為不支付紅利的股票，其現(xiàn)在價(jià)值為50美元，一年后到期。股票價(jià)格可能上漲的幅度為25%，可能下跌的幅度為20%，看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為50美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為7%。根據(jù)單步二叉樹(shù)模型可推導(dǎo)出期權(quán)的價(jià)格為（）。A.6.54美元B.6.78美元C.7.05美元D.8.0美元【答案】C2、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。A.yc=6000+24xB.yc=6+0.24xC.yc=24000-6xD.yc=24+6000x【答案】A3、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬(wàn)，同時(shí)減持國(guó)債組合1000萬(wàn)，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬(wàn)元國(guó)債期貨，同時(shí)買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬(wàn)元)，滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2984．6點(diǎn)。9月18日(第三個(gè)星期五)兩個(gè)合約都到期，國(guó)債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價(jià)格是105．7436元，滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價(jià)為3324．43點(diǎn)。M需要買入的9月股指期貨合約數(shù)量為（）手。A.9B.10C.11D.12【答案】C4、貨幣政策的主要于段包括()。A.再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作和存款準(zhǔn)備金制度B.國(guó)家預(yù)算、公開(kāi)市場(chǎng)操作和存款準(zhǔn)備金制度C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作D.國(guó)債、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作【答案】A5、()不屬于波浪理論主要考慮的因素。A.成變量B.時(shí)間C.比例D.形態(tài)【答案】A6、（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購(gòu)計(jì)劃和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在期貨市場(chǎng)建立的原材料買入持倉(cāng)。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.倉(cāng)庫(kù)D.虛擬庫(kù)存【答案】D7、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場(chǎng)利率為()時(shí)，發(fā)行人將會(huì)虧損。A.5.35％B.5.37％C.5.39％D.5.41％【答案】A8、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C9、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會(huì)保障部門(mén)上報(bào)的社會(huì)失業(yè)保險(xiǎn)申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)的，一般每年調(diào)查（）次。A.1B.2C.3D.4【答案】C10、原材料庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)是（）。A.確保生產(chǎn)需要B.盡量做到零庫(kù)存C.管理因原材料價(jià)格波動(dòng)的不確定性而造成的庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)D.建立虛擬庫(kù)存【答案】C11、MACD指標(biāo)的特點(diǎn)是()。A.均線趨勢(shì)性B.超前性C.跳躍性D.排他性【答案】A12、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。A.支出法B.收入法C.生產(chǎn)法D.產(chǎn)品法【答案】C13、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.大額定期存款D.企業(yè)定期存款【答案】C14、關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)主要反映了不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)B.信用等級(jí)差別、流動(dòng)性和稅收條件等都是導(dǎo)致收益率差的原因C.在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小，一旦進(jìn)入衰退或者蕭條，利差增加的幅度更大一些D.經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，低等級(jí)債券與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常比較大，衰退或者蕭條期，信用利差會(huì)變【答案】D15、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款，隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017，6月底，一方面，收到德國(guó)42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。A.6.29B.6.38C.6.25D.6.52【答案】A16、某一款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)所構(gòu)成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露有（）。A.做空了4625萬(wàn)元的零息債券B.做多了345萬(wàn)元的歐式期權(quán)C.做多了4625萬(wàn)元的零息債券D.做空了345萬(wàn)元的美式期權(quán)【答案】A17、（）已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”和“蓄水池”。A.期貨B.國(guó)家商品儲(chǔ)備C.債券D.基金【答案】B18、下列能讓結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加多樣化的是（）。A.股票B.債券C.期權(quán)D.奇異期權(quán)【答案】D19、從其他的市場(chǎng)參與者行為來(lái)看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對(duì)手方，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.投機(jī)行為B.套期保值行為C.避險(xiǎn)行為D.套利行為【答案】A20、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如表7—7所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容，回答以下兩題。A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】C21、基差的空頭從基差的__________中獲得利潤(rùn)，但如果持有收益是__________的話，基差的空頭會(huì)產(chǎn)生損失。（）A.縮小；負(fù)B.縮小；正C.擴(kuò)大；正D.擴(kuò)大；負(fù)【答案】B22、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，A.多重共線性B.異方差C.自相關(guān)D.正態(tài)性【答案】A23、2012年4月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為53．3%，較上月上升0．2個(gè)百分點(diǎn)。從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個(gè)百分點(diǎn)，從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個(gè)指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)降幅較小。4月PMI數(shù)據(jù)發(fā)布的時(shí)間是()。A.4月的最后一個(gè)星期五B.5月的每一個(gè)星期五C.4月的最后一個(gè)工作日D.5月的第一個(gè)工作日【答案】D24、Delta是用來(lái)衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)對(duì)期權(quán)理論價(jià)格的影響程度，以下關(guān)于其性質(zhì)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.看漲期權(quán)的Delta∈（0，1）B.看跌期權(quán)的Delta∈（-1，0）C.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格大于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，看跌期權(quán)的Delta值趨于0D.當(dāng)標(biāo)的價(jià)格小于行權(quán)價(jià)時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，看漲期權(quán)的Delta值趨于1【答案】D25、7月初，某農(nóng)場(chǎng)決定利用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進(jìn)行套期保值，7月5日該農(nóng)場(chǎng)在9月份大豆期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2050元／噸，此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2010元／噸。至9月份，期貨價(jià)格到2300元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格至2320元／噸，若此時(shí)該農(nóng)場(chǎng)以市場(chǎng)價(jià)賣出大豆，并將大豆期貨平倉(cāng)，則大豆實(shí)際賣價(jià)為（）。A.2070B.2300C.2260D.2240【答案】A26、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)必須得到()的驗(yàn)證A.交易價(jià)格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度【答案】B27、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之間D.低于43％【答案】C28、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價(jià)每月約有750噸是按上個(gè)月現(xiàn)貨銅均價(jià)+加工費(fèi)用來(lái)確定，而原料采購(gòu)中月均只有400噸是按上海上個(gè)月期價(jià)+380元／噸的升水確定，該企業(yè)在購(gòu)銷合同價(jià)格不變的情況下每天有敞口風(fēng)險(xiǎn)（）噸。A.750B.400C.350D.100【答案】C29、貨幣政策的主要手段包括()。A.再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作和法定存款準(zhǔn)備金率B.國(guó)家預(yù)算、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)和法定存款準(zhǔn)備金率C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作D.國(guó)債、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率【答案】A30、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款，隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017，6月底，一方面，收到德國(guó)42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。問(wèn)該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬(wàn)歐元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】A31、2013年7月19日10付息國(guó)債24(100024)凈價(jià)為97.8685，應(yīng)付利息1.4860，轉(zhuǎn)換因1.017361，TF1309合約價(jià)格為96.336,則基差為-0.14.預(yù)計(jì)將擴(kuò)大，買入100024，賣出國(guó)債期貨TF1309，如果兩者基差擴(kuò)大至0.03，則基差收益是（）。A.0.17B.-0.11C.0.11D.-0.17【答案】A32、（）導(dǎo)致場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)透明度較低。A.流動(dòng)性較低B.一份合約沒(méi)有明確的買賣雙方C.種類不夠多D.買賣雙方不夠了解【答案】A33、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸×實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司()。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B34、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬(wàn)歐元。考慮距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣/歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元【答案】B35、國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式是()方式。A.基差定價(jià)B.公開(kāi)競(jìng)價(jià)C.電腦自動(dòng)撮合成交D.公開(kāi)喊價(jià)【答案】A36、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅杠廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤(pán)面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤(pán)中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D37、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是()。A.1：3B.1：5C.1:6D.1：9【答案】D38、在最后交割日后的()17：00之前，客戶、非期貨公司會(huì)員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請(qǐng)。A.第一個(gè)交易日B.第三個(gè)交易日C.第四個(gè)交易日D.第五個(gè)交易日【答案】D39、下列對(duì)利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大C.需要購(gòu)買一籃子股票構(gòu)建組合D.交易成本較直接購(gòu)買股票更高【答案】A40、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計(jì)算VaR，而期限較長(zhǎng)的頭寸則可以每日計(jì)算VaRB.投資組合調(diào)整、市場(chǎng)數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等的頻率也是影響時(shí)間長(zhǎng)度選擇的重要因素C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測(cè)結(jié)果，也希望所用的計(jì)算模型在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好【答案】A41、某投資銀行通過(guò)市場(chǎng)觀察，目前各個(gè)期限的市場(chǎng)利率水平基本上都低于3個(gè)月前的水平，而3個(gè)月前，該投資銀行作為債券承銷商買入并持有了3個(gè)上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級(jí)債X、Y和Z，信用級(jí)別分別是BBB級(jí)、BB級(jí)和CC級(jí)，期限分別為4年、5年和7年，總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場(chǎng)利率水平下行所帶來(lái)的債券價(jià)值上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。A.10億美元B.13億美元C.16億美元D.18億美元【答案】A42、（）主要是通過(guò)投資于既定市場(chǎng)里代表性較強(qiáng)、流動(dòng)性較高的股票指數(shù)成分股，來(lái)獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢(shì)一致的收益率。A.程序化交易B.主動(dòng)管理投資C.指數(shù)化投資D.被動(dòng)型投資【答案】C43、產(chǎn)品發(fā)行者可利用場(chǎng)內(nèi)期貨合約來(lái)對(duì)沖同標(biāo)的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的（）風(fēng)險(xiǎn)。A.RhoB.ThetaC.VegaD.Delta【答案】D44、賣出基差交易與買入基差交易相比，賣出基差交易風(fēng)險(xiǎn)更____，獲利更____。（）A.大；困難B.大；容易C.小；容易D.小；困難【答案】C45、在我國(guó)，計(jì)算貨幣存量的指標(biāo)中，M，表示()。A.現(xiàn)金+準(zhǔn)貨幣B.現(xiàn)金+金融債券C.現(xiàn)金+活期存款D.現(xiàn)金【答案】C46、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)W貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸，當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸*實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B47、（）是指留出10％的資金放空股指期貨，其余90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼48、利用黃金分割線分析市場(chǎng)行情時(shí)，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價(jià)格極易在由這三個(gè)數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C49、滬深300指數(shù)為3000，紅利年收益率為1%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%（均以連續(xù)復(fù)利計(jì)息），3個(gè)月期的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格為3010，若不計(jì)交易成本，理論上的套利策略為（）。①賣空構(gòu)成指數(shù)的股票組合②買入構(gòu)成指數(shù)的股票組合③賣空滬深300股指期貨④買入滬深300股指期貨。A.①③B.①④C.②③D.②④【答案】B50、多元線性回歸模型中，t檢驗(yàn)服從自由度為（）的t分布。A.n－1B.n－kC.n－k－1D.n－k＋1【答案】C多選題（共20題）1、在中美之間的大豆貿(mào)易中，中國(guó)油廠主要是通過(guò)（）方式確定最終的大豆進(jìn)口采購(gòu)價(jià)格。A.一口價(jià)B.點(diǎn)價(jià)C.點(diǎn)價(jià)賣貨D.賣方叫價(jià)【答案】AB2、以下屬于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)的是()。A.差異性B.地域性C.季節(jié)性D.波動(dòng)性【答案】BCD3、基差買方的點(diǎn)價(jià)保護(hù)策略主要分為()。A.保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略B.平衡性點(diǎn)價(jià)策略C.抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略D.非平衡型點(diǎn)價(jià)策略【答案】AC4、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行掛鉤于上證50指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品，其收益率為1%+20%×max（指數(shù)收益率，10%），該機(jī)構(gòu)發(fā)行這款產(chǎn)品后需對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，合理的做法是（）。?A.買入適當(dāng)頭寸的50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入適當(dāng)頭寸的上證50股指期貨C.賣出適當(dāng)頭寸的50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.賣出適當(dāng)頭寸的上證50股指期貨【答案】AB5、硫酸生產(chǎn)對(duì)銅冶煉廠的利潤(rùn)構(gòu)成有效貢獻(xiàn)的原因是()A.銅加工冶煉費(fèi)下降，導(dǎo)致硫酸價(jià)格上漲B.銅冶煉企業(yè)的硫酸生產(chǎn)成本較低C.硫酸為銅冶煉的副產(chǎn)品D.硫酸價(jià)格上漲，導(dǎo)致銅加工冶煉費(fèi)下降【答案】BC6、關(guān)于支撐線和壓力線，下列說(shuō)法不正確的是（）。?A.支撐線又稱為抵抗線B.支撐線總是低于壓力線C.支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用D.壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用【答案】BCD7、大豆供需平衡表中的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存(年末庫(kù)存)等于（）。A.(期初庫(kù)存+進(jìn)口量+產(chǎn)量)-(出口量+內(nèi)需總量)B.期初庫(kù)存-出口量C.總供給-總需求D.(進(jìn)口量+產(chǎn)量)-(出口量+內(nèi)需總量)-壓榨量【答案】AC8、下列屬于常見(jiàn)的入市策略的是（）。A.均線交叉策略B.跟蹤止盈策略C.反轉(zhuǎn)策略D.形態(tài)匹配策略【答案】ACD9、英國(guó)萊克航空公司曾率先推出“低費(fèi)用航空旅行”概念，并借入大量美元購(gòu)買飛機(jī)，然而在20世紀(jì)80年代該公司不幸破產(chǎn)，其破產(chǎn)原因可能是（）。?A.英鎊大幅貶值B.美元大幅貶值C.英鎊大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者的扮演者有（）。A.投資銀行B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券自營(yíng)商D.全部商業(yè)銀行【答案】ABC11、影響匯率的因素包括()。A.勞動(dòng)生產(chǎn)率B.國(guó)際收支狀況C.財(cái)政收支狀況D.通脹和貨幣政策【答案】ABCD12、近年來(lái)，越來(lái)越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場(chǎng)間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素是（）。?A.進(jìn)出口政策