第四章負債業務的經營管理教學目的與要求：負債業務構成及特點；西方商業銀行負債創新的內容；影響存款變動的因素分析；負債成本控制；借入款的種類及管理要點。第一頁，共六十四頁。第一節商業銀行負債業務概述一、商業銀行負債的概念銀行負債是銀行在經營活動中尚未償還的經濟義務。負債的基本特點是：（1）現實的、優先存在的經濟義務（2）能用貨幣確定其數量（3）償付以后才能消失第二頁，共六十四頁。二、商業銀行負債業務的作用（一）負債是銀行的資金來源，是銀行經營的先決條件和起點（二）是保持銀行流動性的手段（三）銀行通過負債業務集聚了雄厚的資金力量（四）銀行負債構成社會流通中的貨幣量，據此，可反映貨幣流通狀況（五）負債是銀行同社會各界聯系的主渠道，可發揮服務和監督作用第三頁，共六十四頁。三、負債業務的分類廣義負債狹義負債1、按范圍劃分2、按取得資金的方式劃分被動性負債主動性負債其他負債第四頁，共六十四頁。四、我國大中小型銀行負債構成比較2012年上半年，大型銀行與中小型銀行的負債結構相似，均是以各項存款即被動型負債為主，主動型負債占比較小。但是，從具體比例來看，兩類銀行的負債構成差別較大：大型銀行各項存款占負債總額的比例基本維持在90%左右，其中儲蓄存款又占到各項存款的一半；中小銀行被動型負債占比相對較低，基本保持在總負債的71%左右，而儲蓄存款僅占各項存款的20%。第五頁，共六十四頁。第二節商業銀行存款負債一、商業銀行存款負債的含義存款，從商業銀行方面講，是收受外來的現款、票據，或本行貸款的轉賬，而負有即期或定期償付本金和利息的義務的受信行為；從存戶方面說，是以現款、票據或貸款的轉賬寄存于商業銀行，而有即期或定期同等金額的“付現請求權”，是客戶對商業銀行的授信行為。

第六頁，共六十四頁。例題關于銀行存款的性質，正確表述為()A．是存款人的受信行為 B．是銀行的授信行為C．只有提取才能轉化為購買力 D．是存款人的授信行為第七頁，共六十四頁。二、商業銀行存款負債的來源VG’MCC流—活期存款C固—定期存款手持現金待用貨幣—活期儲蓄節余貨幣—定期儲蓄上繳—財政性存款自留業務發展基金職工福利、職工獎勵基金—儲蓄存款第八頁，共六十四頁。三、商業銀行存款的分類（一）按存款人經濟性質不同，劃分為企業存款、財政存款、機關團體存款、儲蓄存款、農業存款和同業存款注：目前，銀行通常借用批發業務和零售業務的概念進行銀行業務的分類。如：將數量為大額、面向企業、機構等提供的銀行業務定義為公司業務；將數量為小額、面向個人提供的銀行業務定義為個人業務。因此，按存款人的性質進行劃分，我國商業銀行的存款可以簡單地分為公司存款（單位存款）和個人存款。第九頁，共六十四頁。（二）按存款幣種不同，劃分為本幣存款和外幣存款1.本幣存款本幣存款是指銀行吸收的以人民幣為單位的存款。包括單位存款和儲蓄存款。（1）單位存款——包括：活期存款、定期存款、協定存款、通知存款、結構性存款第十頁，共六十四頁。單位活期存款是一種隨時可以存取、按結息期計算利息的存款，其存取主要通過現金或轉賬辦理。單位活期存款的利率按中國人民銀行規定的利率執行，按結息日掛牌公告的活期存款利率計息，遇利率調整分段計息。活期存款賬戶分為基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時存款賬戶和專用存款賬戶。第十一頁，共六十四頁。單位定期存款是銀行與存款人雙方在存款時事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。起存金額1萬元。單位定期存款在存期內按存款存入日掛牌公告的定期存款利率計付利息，遇利率調整，不分段計息。單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計付利息。第十二頁，共六十四頁。*協定存款是指客戶與銀行簽訂《協定存款合同》，約定期限、商定結算賬戶需要保留的基本存款額度，超過額度轉入協定賬戶的存款。結算賬戶的存款按活期存款利率計息，協定賬戶的存款按結息日或支取日人民銀行公布的高于活期存款利率、低于六個月定期存款利率的協定存款利率給付利息。第十三頁，共六十四頁。通知存款是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知金融機構，約定支取日期和金額方能支取的存款。通知存款為記名式存款，起存金額50萬元，須一次性存入，可以選擇現金存入或轉賬存入，存入時不約定期限。單位通知存款可一次或分次支取，每次最低支取額為10萬元以上，支取存款利隨支清，支取的存款本息只能轉入存款單位的其他存款戶，不得支取現金。第十四頁，共六十四頁。結構性存款是指投資者將合法持有的人民幣資金存放在商業銀行，由銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。第十五頁，共六十四頁。（2）*儲蓄存款儲蓄存款是商業銀行為滿足居民個人積蓄貨幣和獲得利息收入的需要而開辦的一種存款業務。儲蓄存款又分為活期儲蓄存款、定期儲蓄存款和定活兩便儲蓄存款三類。第十六頁，共六十四頁。活期儲蓄存款是指開戶時不約定存期，可隨時存取、存取金額不限的一種個人存款。開戶時，客戶需填寫存款日期、戶名、存款金額、身份證種類、號碼、聯系方式的活期存款開戶申請書。我國實行儲蓄存款實名制，各商業銀行按有關規定要求開戶人提交有效證件（如居民身份證、戶口簿等）以證明其真實身份。第十七頁，共六十四頁。活期儲蓄存款的計息方法我國從1993年3月1日起，不論何時存入的活期儲蓄存款，如遇利率調整，不分段計息，均以結息日掛牌公告的活期存款利率計息。我國目前按季結息，按結息日掛牌活期利率計息，每季末月的20日為結息日。未到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期存款利率計息到清戶前一日止。第十八頁，共六十四頁。定期儲蓄存款是指在存款時約定存期，一次或按期分次（在約定存期內）存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種存款方式。定期存款是預先約定期限，到期才能提取的存款。按我國現行規定，定期儲蓄存款提前支取，必須出示本人有效證件，而且，無論實際存期多長，只要提前支取，一律按活期儲蓄存款利率計息。第十九頁，共六十四頁。定期儲蓄存款的主要種類目前我國開辦的定期儲蓄有以下幾種類型：整存整取零存整取整存零取存本取息通知存款……第二十頁，共六十四頁。定活兩便儲蓄存款是指在存款開戶時不必約定存期，銀行根據客戶存款的實際存期按規定計息，可隨時支取的一種個人存款種類。定活兩便儲蓄存款起存金額50元。按照我國《儲蓄管理條例》的規定，定活兩便存款如何計息？存期不滿三個月的，？存期三個月以上(含三個月)、不滿半年的，？存期半年以上(含半年)、不滿一年的，？存期在一年以上(含一年)的，無論存期多長，整個存期一律按？注：下限；按支取日利率；打六折

第二十一頁，共六十四頁。我國儲蓄存款創新華僑人民幣儲蓄有獎儲蓄——1998年停辦*保值儲蓄——保值儲蓄是國家根據物價上漲情況，對儲戶存入銀行的3年期以上定期儲蓄存款給予一定保值補貼的儲蓄方式。保值儲蓄補貼率=物價上漲指數一儲蓄利息率定活兩便儲蓄……第二十二頁，共六十四頁。2011年末達到343635.89億元第二十三頁，共六十四頁。第二十四頁，共六十四頁。圖4-3第二十五頁，共六十四頁。2.外幣存款外幣存款是指銀行吸收的以外國貨幣為單位的存款。目前我國各家銀行辦理的外幣存款的幣種一般有：美元、日元、英鎊、德國馬克、法國法郎、港幣歐元等。銀行的外幣存款包括：甲種外幣存款——銀行專為吸收單位、機構和團體的外匯資金而開辦的存款。乙種外幣存款——銀行專為吸收個人外匯資金而開辦的存款。住在中國境內或港澳臺地區的外國人、外籍華人、華僑、港澳臺同胞、短期來華旅游者及居住在中國境內的駐華使館外籍人員、駐華代表機構外籍人員、外籍科技人員、記者、學生、專家、海員以及留學生和實習生……丙種外幣存款——是銀行專為吸收境內居民持有的外幣而開辦的存款。第二十六頁，共六十四頁。（二）存款工具創新1、存款工具創新的原則p73規范性——品種設計效益性——平均成本不超過原有品種成本連續性——復合型社會性——不能有損于社會宏觀效益（資金供求關系，生產與消費關系）第二十七頁，共六十四頁。2、具有代表性的存款創新簡介（1）活期存款工具創新①可轉讓支付命令賬戶（

NOW賬戶）可轉讓支付命令賬戶產生于1970年（美國馬薩諸塞州的一家儲蓄銀行），主要針對個人和非盈利性機構。其特點是：一是不使用支票的支票賬戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉讓；二是它不同于一般的支票賬戶，該賬戶要向客戶支付利息。第二十八頁，共六十四頁。NOW賬戶的意義：一是打破了商業銀行對支票存款的壟斷，打破了支票存款不付息的慣例；二是給商業銀行帶來了新壓力：支票存款付息增大了銀行的機會成本；面臨的競爭對手增多；三是給商業銀行擴大資金來源帶來了機會。第二十九頁，共六十四頁。②超級可轉讓支付命令賬戶（S-NOW賬戶）又稱為優息支票存款，體現了創新的連續性。主要內容：2500美元是最低開戶金額及最低存款余額要求；NOW賬戶的利率﹤利率﹤貨幣市場存款賬戶利率；否則執行NOW賬戶利率水平；簽發支付命令不受限制。第三十頁，共六十四頁。（2）定期存款工具創新P74-75可轉讓定期存單(CDs)貨幣市場存款單(MMC)自動轉賬服務(ATS)協定賬戶(AA)第三十一頁，共六十四頁。（3）儲蓄存款工具創新P76①零續定期儲蓄存款多次存入、期限在半年以上，5年以內的儲蓄存款。特點：對每次存入沒有金額與固定日期限制；期滿前3個月為“擱置期”，既不能存，也不能取；存款利率采用定期利率計算。適應群體：收入高但不穩定的客戶，如自由職業者。第三十二頁，共六十四頁。

②聯立定期儲蓄規定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）；每到年末，銀行自動將存滿1年的各筆存款匯集成一個大數，不滿1年的則到第二年再匯總；提款先通知；滿一年可提一筆或多筆。特點：結合了整存整取和零存整取的優點。第三十三頁，共六十四頁。③指數存款證定期儲蓄存款的利率與物價上漲指數掛鉤的定期儲蓄存款工具，即名義利率隨物價指數的升降而變化的一種定期儲蓄形式。目的是保證實際利率不因通貨膨脹的影響而下降。第三十四頁，共六十四頁。第三節銀行存款的經營管理一、影響存款變動的因素分析存款種類不同，影響因素也不同。如：儲蓄存款——個人收入水平、商品供求、物價、社會觀念與儲戶心理動機、社會保障、利率、銀行服務、投資渠道等因素的影響；企業存款——宏觀經濟發展、企業經營狀況、國家政策、同行業競爭、市場供求狀況、商業信用、銀行結算服務等。但是，可概括為兩方面——外部因素和內部因素。第三十五頁，共六十四頁。（一）外部因素1、一般經濟活動水平商品經濟發展狀況經濟周期利息稅計征2、中央銀行貨幣政策——緊縮？放松？3、分配政策——對企業放權？個人購買力↑4、稅收政策第三十六頁，共六十四頁。1999年居民儲蓄存款增長情況第三十七頁，共六十四頁。（二）內部因素影響商業銀行存款變動的內部因素是指通過商業銀行自身努力能夠產生變化的因素，主要有:1、銀行服務項目和質量2、營銷策略在商業銀行中的運用3、貸款便利4、存款的種類與形式5、商業銀行的規模與信譽6、商業銀行的業務關系與人事關系第三十八頁，共六十四頁。二、組織存款的策略（一）品種創新（二）優質服務（三）安全保障——貸款安全→這是基礎；銀行技術、管理、手段……（四）利率浮動——利率浮動的方式？根據我國的基準利率？按物價指數？（五）存款自由（六）存款證券化——花旗，我國定期存款違約？第三十九頁，共六十四頁。三、存款的成本管理（一）銀行存款成本的構成1、利息成本2、營業成本，也稱其他成本或服務成本。是指除利息以外的其他所有開支，包括宣傳廣告費、工資、設備及房屋的折舊費計提、辦公費用以及為客戶提供服務所發生的其他費用。營業成本又可進一步分為固定成本和變動成本兩部分。第四十頁，共六十四頁。3、資金成本資金成本是指銀行為吸收一定的存款而支付的一切費用，即利息成本與營業成本之和。它反映了銀行為吸收一定的存款所付出的代價。資金成本率=可以橫向、縱向比較。第四十一頁，共六十四頁。4、可用資金成本可用資金成本是指銀行可用資金所應負擔的全部成本。可用資金成本也稱為銀行的資金轉移價格，是確定銀行盈利性資產價格的基礎，也是分析存款成本的重點。

可用資金成本率=第四十二頁，共六十四頁。（二）銀行存款成本的控制1、銀行存款成本控制的特殊性體現在利息支出和非利息支出兩個方面：利率與存款規模正相關。利率↑，存款規模↑，故，不能簡單理解，該如何理解？——規模不變，利息支出↓；或利率不變，規模↑。→服務補償，也有費用，怎么辦？對非利息支出的控制在我國更重要（利率管制）：一種方式是絕對控制，即只從節省開支、減少浪費的“節流”途徑去控制非利息支出；另一種方式是相對控制，即“節流”與“開源”相結合。第四十三頁，共六十四頁。2、存款總量與成本控制存款總量與存款成本間的關系可以歸納為以下四種不同的組合模式：（1）逆向組合模式。即存款總量增加，存款成本下降。這是最佳的一種組合模式。（2）同向組合模式。即存款總量增加，存款成本也增加。這是可以接受的一種組合模式，但需進一步分析。（3）存款單向變化模式。即存款總量增加，存款成本保持不變。這是比較理想的一種組合模式。（4）成本單向變化組合模式。即存款總量不變，存款成本反而增加。這是應最大限度避免的一種組合模式。第四十四頁，共六十四頁。第四節商業銀行借入款的經營管理短期借入款的構成與管理長期借入款的構成與管理第四十五頁，共六十四頁。一、短期借入款的構成（一）同業借款同業拆借轉抵押轉貼現定義和特點期限及利率方式半日拆→日本日拆→隔夜拆定期拆同業性;短期性;協商性;利率低;不繳法定存款準備金。第四十六頁，共六十四頁。（二）向中央銀行借款1、再貼現定義又稱間接借款再貼現率及其調控功能2、再貸款又稱直接借款，是信用放款有年度性、季節性和臨時性第四十七頁，共六十四頁。

?回購協議是商業銀行將其持有的有價證券暫時出售出去，并商定于規定期限按約定價格重新贖回已售出證券的交易活動。有兩種交易方式：一是買賣價格相同，另支付費用；二是買賣差價作為報酬。（三）回購協議

（四）歐洲貨幣市場借款第四十八頁，共六十四頁。二、短期借款的經營策略和管理重點（一）短期借入款的經營策略1、時機選擇2、規模控制3、結構確定第四十九頁，共六十四頁。（二）短期借款管理的管理要點短期借款管理的核心問題：如何保持充足的流動性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結構的問題。管理重點是：1、主動把握借款期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力。第五十頁，共六十四頁。2、把借款到期時間和金額與存款的增長規律相協調，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要。3、通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額。4、正確統計借款到期的時機和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動性需要。第五十一頁，共六十四頁。三、長期借入款（一）金融債券的含義商業銀行主要通過發行金融債券借入長期資金。金融債券：是銀行開出的債務證書，債券的持有人享有到期收回本金和利息的權利。是銀行籌集中長期資金的主要方式之一。第五十二頁，共六十四頁。（二）銀行發行金融債券籌資的利弊分析優越性：（1）籌資范圍廣，可跨地區，不受原存貸關系約束；（2）可通過證券機構代理發行，不受銀行自身網點和人員數量約束；（3）高利率和流動性的結合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數量；（4）屬于銀行主動負債，銀行在債券發行的期限、規模、時機等方面盡量與資金運用相匹配；（5）不向中央銀行繳納準備金，有利于提高資金的利用率。第五十三頁，共六十四頁。弊端：（1）籌資成本較高；（2）債券發行數量、利率、期限均受管制；（3）債券的流通性受市場發達程度的限制。第五十四頁，共六十四頁。（三）金融債券的種類1、一般性金融債券（1）擔保債券和信用債券（按債券發行的條件劃分）（2）固定利率債券和浮動利率債券（3）普通金融債券和累進利息金融債券（4）附息金融債券和貼現金融債券第五十五頁，共六十四頁。2、資本性金融債券（1）次級債——債權融資固定期限不低于5年（含5年），除非銀行破產或清算，不能用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的求償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。2003年12月，銀監會發出《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，我國商業銀行開始以此補充附屬資本。第五十六頁，共六十四頁。（2）混合債混合資本債券屬于混合型證券，具有債券和資本的雙重屬性。它是針對巴塞爾協議對于混合資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。其特點有：

①具有較高資本屬性：與次級債相比，混合資本債券具有較高資本屬性，當銀行倒閉或清算，其清償順序列于次級債之后，先于股權資本。②期限長：債券期限要求在15年以上，且10年內不得贖回，10年后銀行有一次贖回權，但需得到監管部門的批準。③利息遞延：在某些特定情況下，發行人可延期支付本金和利息。第五十七頁，共六十四頁。（3）可轉換債商業銀行依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的金融債券。債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權。可轉換債實際上是債券和轉股看漲期權的混合體，因此，它具有債權和期權雙重屬性。第五十八頁，共六十四頁。（4）可分離債可分離交易可轉債，是上市公司公開發行的認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。它賦予上市公司兩次籌資機會：先是發行附認股權證公司債，此屬債權融資；然后是認股權證持有人在行權期或者到期行權，這屬于股權融資。