2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關試題庫(有答案)單選題（共60題）1、收盤價是指期貨合約當日（）。A.成交價格按成交量加權平均價B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價C.最后一筆成交價格D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格【答案】C2、對于套期保值，下列說法正確的是（）。A.計劃買入國債，擔心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值B.持有國債，擔心未來利率上漲，可考慮買入套期保值C.計劃買入國債，擔心未來利率下跌，可考慮買入套期保值D.持有國債，擔心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值【答案】C3、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約【答案】C4、不管現(xiàn)貨市場上實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)()。A.套利B.完全套期保值C.凈贏利D.凈虧損【答案】B5、（）成為公司法人治理結構的核心內(nèi)容。A.風險控制體系B.風險防范C.創(chuàng)新能力D.市場影響【答案】A6、假設滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A7、在6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A8、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A9、技術分析中，波浪理論是由()提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C10、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D11、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B12、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A13、某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.50元/股的該股票看漲期權（合約單位為100股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。A.580B.500C.426D.80【答案】C14、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，三個月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A15、某只股票β為0．8，大盤漲10％，則該股票（）。A.上漲8％B.上漲10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】A16、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A17、看漲期權空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權B.買入相關看跌期權C.賣出同一看漲期權D.賣出相關看跌期權【答案】A18、某投資者在10月份以80點的權利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點，若該投資者此時決定執(zhí)行期權，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B19、投資者持有債券組合，可以利用（）對于其組合進行風險管理。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】B20、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A21、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D22、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。A.2940和2960點之間B.2980和3000點之間C.2950和2970點之間D.2960和2980點之間【答案】B23、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C24、若K線呈陽線，說明（）。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A25、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C26、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A27、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D28、看跌期權多頭有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向看跌期權空頭（）一定數(shù)量的標的物。A.賣出B.先買入，后賣出C.買入D.先賣出，后買入【答案】A29、在期貨投機交易中，（）時應該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A30、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應至少保存（），但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B31、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉過程見下表。則該投機者第2筆交易的申報數(shù)量最可能為（）手。A.10B.9C.13D.8【答案】A32、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D33、當CME歐洲美元期貨的報價是（）時，意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2％的3個月期歐洲美元存單。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A34、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實物商品和資產(chǎn)C.以按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D.以按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C35、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.提高收益C.鎖定利潤D.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)【答案】A36、滬深300指數(shù)期權仿真交易合約的報價單位為（）。A.分B.角C.元D.點【答案】D37、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。A.預期利潤B.持倉費C.生產(chǎn)成本D.報價方式【答案】B38、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業(yè)務【答案】D39、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。A.1.3626B.0.7339C.1D.0.8264【答案】B40、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔【答案】D41、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D42、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極小；極大D.極大；極小【答案】C43、在我國期貨公司運行中，使用期貨居間人進行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報酬來源是（）。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.客戶保證金提取【答案】A44、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A45、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B46、看跌期權多頭損益平衡點等于（）。A.標的資產(chǎn)價格+權利金B(yǎng).執(zhí)行價格-權利金C.執(zhí)行價格+權利金D.標的資產(chǎn)價格-權利金【答案】B47、假設r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價格分別為（）點。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A48、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B49、在我國，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構是()。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構D.中國銀監(jiān)會【答案】A50、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C51、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D52、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B53、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A54、上海證券交易所（）掛牌上市的股票期權是上證50ETF期權。A.2014年3月8日B.2015年2月9日C.2015年3月18日D.2015年3月9日【答案】B55、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。A.盈利50點B.處于盈虧平衡點C.盈利150點D.盈利250點【答案】C56、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D57、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是（）。A.度量風險對沖程度B.通常采取比率分析法C.其評價以單個的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧來判定D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值／現(xiàn)貨價格變動值【答案】C58、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】C59、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D60、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風險B.降低持倉費C.使期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉量【答案】A多選題（共40題）1、在國際收支各項目中，()的失衡對匯率變動影響尤為顯著。A.自由貿(mào)易收支B.一般性貿(mào)易收支C.經(jīng)常項目貿(mào)易收支D.非貿(mào)易收支【答案】CD2、目前，國內(nèi)期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據(jù)按雙邊計算的有（）。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所E【答案】ACD3、滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國內(nèi)滬、深兩市整體走勢的指數(shù)。A.京B.滬C.深D.廣【答案】BC4、?金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀70年代初國際經(jīng)濟形勢發(fā)生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD5、芝加哥商業(yè)交易所活躍的外匯交易品種有()。A.歐元B.日元C.加拿大元D.奧地利先令【答案】ABC6、下列屬于經(jīng)濟政策的是（）。A.貨幣政策B.財政政策C.產(chǎn)業(yè)政策D.民主集中制【答案】ABC7、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（）。A.買入看漲期貨期權B.賣出看漲期貨期權C.買進期貨合約D.賣出期貨合約【答案】AC8、在我國，（）實行全員結算制度，交易所對所有會員的賬戶進行結算，收取和追收保證金。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABC9、我國大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（）。A.聚氯乙烯B.甲醇C.線型低密度聚乙烯D.精對苯二甲酸【答案】AC10、外匯掉期交易包括()。A.現(xiàn)貨對遠期B.遠期對遠期C.當期對當期D.當期對遠期【答案】AB11、下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有（）。A.某貿(mào)易商有著千噸白糖庫存B.某榨油廠已簽訂大豆進口合同，確定了價格，但尚未實現(xiàn)交收C.某鋼材廠貿(mào)易商簽訂了供貨合同，約定在三個月后安某價格提供若干鋼材但手上尚未有現(xiàn)貨D.某輪胎廠在三個月后需購置一批天然橡膠【答案】AB12、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD13、（）市場能夠為投資者提供避險功能。A.股票市場B.現(xiàn)貨市場C.期貨市場D.期權市場【答案】CD14、為防范外匯及其衍生品交易帶來的風險，交易者應該（）。A.選擇合適的交易對手B.注意條約條款C.選擇合適的交易平臺或第三方中介D.做好事先風險管理【答案】ABCD15、期貨公司的法人治理結構應當（）。A.突出風險防范功能B.強調(diào)公司的集體依賴性C.保障股東的知情權D.完善董事會制度【答案】ACD16、對于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法正確的是（）。A.以藍籌股指數(shù)為標的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在柜臺申購與贖回D.可以在交易所公開競價交易【答案】BCD17、關于期貨居間人表述正確的有（）。A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動B.居間人從事居間介紹業(yè)務時，應客觀、準確地宣傳期貨市場C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒有隸屬關系【答案】ABD18、下列說法正確的有（）。A.借助期貨能夠為其他資產(chǎn)進行風險對沖B.期貨市場的杠桿機制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活C.投資者利用期貨對投資組合的風險進行對沖，主要利用期貨的雙向交易機制以及保證金制度D.期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風險的作用【答案】ABD19、在我國，會員（客戶）的保證金可分為（）。A.結算準備金B(yǎng).交易保證金C.履約擔保金D.手續(xù)費用【答案】AB20、套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.經(jīng)銷商套期保值D.生產(chǎn)者套期保值【答案】AB21、關于股指期貨理論價格相關的假設條件，下列描述中正確的有（）。A.暫不考慮交易費用，期貨交易所需占用的保證金以及可能發(fā)生的追加保證金也暫時忽略B.期、現(xiàn)兩個市場都有足夠的流動性，使得交易者可以在當前價位上成交C.融券以及賣空極易進行，且賣空所得資金隨即可以使用D.融券以及賣空極難進行，且賣空所得資金暫時不可以使用【答案】ABC22、下列關于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為近期該商品的需求非常迫切B.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為市場預計將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同【答案】AB23、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD24、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現(xiàn)貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD25、面值為100萬美元的3個月期國債，當指數(shù)報價為92.76時，以下正確的有（）。A.年貼現(xiàn)率為7.24%B.3個月貼現(xiàn)率為7.24%C.3個月貼現(xiàn)率為1.81%D.成交價格為98.19萬美元【答案】ACD26、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B(yǎng).最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金D.標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC27、（2022年7月真題）以下關于看漲期權的說法，正確的有（）。A.持有現(xiàn)貨者，可買進該現(xiàn)貨的看漲期權規(guī)避價格風險B.交易者預期標的物價格上漲，可買進看漲期權獲取權利金價差收益C.如果已持有期貨多頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護D.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護【答案】BD28、下列關于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風險和利潤都很大E【答案】ABC29、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出