匯報人：李純賢日期：2022-12-222023-2025年毛巾行業現狀與投資分析報告2目錄行業環境分析02行業格局及趨勢04行業發展概述01行業現狀分析033行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈01PartOne行業定義毛巾是以紡織纖維為原料表面起毛圈絨頭或毛圈絨頭割絨的機織物,用于洗擦可直接與人體接觸的紡織品，是可以直接與人體皮膚接觸的一類紡織產品，一般以棉纖維為主要原材料，質地柔軟。毛巾織物按用途可分為:方巾、面巾、地巾、浴巾、枕巾、毛巾被和毛巾布等；按丟圈分布可分為:單面起毛與雙面起毛；按生產流程可分為:先織后漂和先漂后織；按生產方式可分為:素色、彩色、印花、割線、土織、提花、段檔、螺旋等。4行業產業鏈上游毛巾行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，毛巾行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游概述5行業產業鏈中游毛巾行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于毛巾企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈中游概述6行業產業鏈下游毛巾行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游概述7Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素8行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國毛巾行業的發展必然有很大的上升空間。9社會環境1社會環境2行業社會環境毛巾行業并不缺少綜合實力強的企業，但規模大的企業并不意味著就能夠獲得更強的市場優勢，過去中國一直實行的高能耗、低附加值的訂單貿易模式值得每個企業深思，自主創新、集約化生產、產業鏈升級都是非常必要的。尤其是毛巾品牌的推廣塑造，不僅有助于提升產品附加值，更是打開市場的利器。目前，中國毛巾行業發展已經進入了品牌制勝時代。在內需不斷增強的情況下，毛巾作為日常消費品，可算是家紡領域內的幸運兒，相對于家紡其他品類產品，如床品、布藝、地毯、窗簾等耐用消費品而言，毛巾可算是快銷品。10行業社會環境隨著人們對高品質生活的追求，且毛巾更換不及時易滋生細菌，因而安全性高、不刺激皮膚的棉柔巾、洗臉巾等產品逐步進入市場，受到消費者喜愛，我國毛巾行業發展面臨困境，亟需轉型升級。隨著人們的生活水平提高，個性化趨勢也越來越明顯，毛巾基本的清潔功能，已經遠遠不能滿足市場的需求從基本日常需求，向多層次需求細分，如現在出現的擦手巾、美容巾、兒童毛巾、廚巾等。當然還遠遠不夠，毛巾的必須從款式、面料、色彩、圖案、功能、用途等方面，對應和發掘的新的市場需求，而僅僅是做技術和花型設計。11行業驅動因素12研究資源投入穩健增長為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，毛巾行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對毛巾行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。12行業驅動因素34供需平衡促進市場發展毛巾產業處于快速增長時期，由于毛巾行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，毛巾市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對毛巾行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。1314行業現狀分析行業現狀行業痛點02PartOne行業現狀目前，國內毛巾行業按需求可分為家用、商用、醫用、軍用等領域。其中，家用領域用途最為廣泛，2021年的應用占比超過60%；其次為商用領域，占比約20%。2016-2021年，全球毛巾市場規模一直保持在320億美元以上，總體呈上升趨勢。據統計，2021年全球毛巾市場規模達到350.7億美元，同比增長5.6%。全球毛巾行業產能轉移疊加當地政策大力支持,南亞、東南亞毛巾業崛起打開紡織機械新的成長空間。南亞、東南亞地區低成本人力資源豐富，加之靠近原料產地，發展勞動密集型的紡織行業具有得天獨厚優勢，毛巾業已成為各國經濟中的重要產業。15行業市場規模據國家統計局數據，近年來，我國毛巾行業規模以上企業數量整體上呈下降趨勢，2014年中國毛巾類制品制造行業規模以上企業數量為304家，2021年下降至217家。紡織品中毛巾是我們生活中不可或缺的必需品，隨著新技術的應用和消費水平的不斷提高，毛巾產品的種類日益增多，應用范圍日趨廣泛，市場規模也持續擴大。近年來，國內毛巾市場規模呈現出波動變化趨勢，2021年中國毛巾市場規模為426.48億元，同比增長8.19%。2011-2019年，我國毛巾產量持續穩步增長，2020年受疫情影響有所減產，為96.5萬噸，同比減少6.7%，2021年回升至102萬噸，同比增長7.98%。16行業現狀需求量隨著我國社會經濟不斷發展、生活水平不斷提高，人們對毛巾的需求也呈現多元化。毛巾的種類和使用場景不斷變化。近年來國內毛巾行業需求量總體上呈增長態勢，從2011年的46.42萬噸增長至2021年的69.38萬噸，CAGR為8.37%。進出口情況進口方面，2011年以來，我國毛巾行業進口數量較為穩定，2021年中國毛巾行業進口數量為0.42；我國毛巾行業進口金額呈現出波動增長趨勢，2021年累計完成進口額17行業痛點質量參差不齊毛巾行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，毛巾行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，毛巾行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，毛巾行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于毛巾行業的發展18流通環節有待完善毛巾產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致毛巾行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，毛巾行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。毛巾產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事毛巾行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，毛巾行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對毛巾行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土毛巾行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管日期：2022-12-22行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范毛巾行業生產流程，并成立相關部門，對科研用毛巾行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證毛巾行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：毛巾行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土毛巾行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，毛巾行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為毛巾行業企業提供“凈利差”的盈利模式，毛巾行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的毛巾行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土毛巾行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。毛巾行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。20Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業21&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入毛巾行業，對毛巾行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，毛巾行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。毛巾行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的毛巾行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土毛巾行業企業數目較少，約占毛巾行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入毛巾行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土毛巾行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類毛巾行業企業各有優劣勢：（1）毛巾行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系毛巾行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系毛巾行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。日期：2022-12-22行業競爭格局在目前絕大多數快消品基本進入壟斷格局的情況下，毛巾行業目前依然處于群雄逐鹿的高度競爭化階段，目前金號、潔麗雅、孚日是發展速度較快的三家毛巾生產企業，但規模大的企業并不意味著能夠獲得更強的市場優勢，反思過去我國一直實行的高能耗、低附加值的訂單貼牌貿易模式，自主創新、集約化生產、產業鏈升級都是非常必要的，尤其是毛巾品牌的推廣塑造，不僅是提升附加值，更是打開國內國際市場的重要途徑。毛巾行業未來的競爭必然從過去的價格競爭、產品競爭、廣告競爭、品牌競爭階段，進入到更深層的終端競爭階段、服務競爭、以及商業模式競爭階段。從寶潔、聯合利華、資生堂等日化品牌的例子可以得出整合現代商業零售資源，并有效的與目標消費群建立持久深度溝通是未來毛巾行業市場競爭取得先機的關鍵。競爭格局1我國毛巾的生產較為分散，其中山東省占有出口境內貨源地的絕對優勢，涉及的地區有濰坊、青島、惠民、煙臺；江蘇南通地區的毛巾生產穩定且地位穩居前列，此外，江陰也是毛巾出口的重要貨源地；浙江的紹興、寧波、義烏一直都是毛巾出口貨源地的重鎮。中國毛巾的品牌集群現象比較明顯，山東的毛巾企業不論從規模還是從技術上均在全國領先，自主品牌建設也遙遙領先，更為重要的是，以本地區毛巾企業集群和龍頭企業為依托，形成了周邊眾多中小毛巾企業的發展，眾多縣市因為毛巾集聚而出名，如高陽毛巾、如皋毛巾、淮安毛巾、高密毛巾等。競爭格局223日期：2022-12-22行業發展趨勢激烈競爭更深層毛巾將從過去的價格競爭、產品競爭、廣告競爭、品牌競爭階段，進入到更深層的終端競爭階段、服務競爭、以及商業模式競爭階段女性市場新領地女性對