金色香江美股業務介紹現在是1頁\一共有37頁\編輯于星期五目錄美國證券市場介紹金色香江美股服務介紹美股交易風險提示常見問題解答現在是2頁\一共有37頁\編輯于星期五美國證券市場介紹現在是3頁\一共有37頁\編輯于星期五

紐約證券交易所

美國歷史最長、最大且最有名氣的證券市場,至今已有208年的歷史，上市股票超過3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業，上市條件也較為嚴格,還沒賺錢就想上市集資的公司無法進入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。紐約證交所電視廣告的口號是:‘我們不僅是一個場地，更代表一種做生意的方式。’不管科技怎樣進步，面對面的交易永遠讓人覺得誠信與踏實，這就是紐約證交所獨特的魅力。許多我們耳熟能詳的幾家美國大公司都選擇在這里將其股票上市，例如IBM計算機公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)、波音公司(TheBoeingCompany)、奇異電器公司(GeneralElectricCompany)…等等?，F在是4頁\一共有37頁\編輯于星期五納斯達克證券交易所眾所周知的美國科技股交易中心，成立于1971年。該交易所透過電子買賣方式,由證券交易商使用計算機、電話網、或電報網直接交涉而完成每一筆交易。作為一個電子系統，它初期的交投并不活躍，但很多現今的大企業，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達克上市的公司超過

6000家，相當一部分是高科技公司。在美國上市的網絡公司中，絕大部份都在納斯達克上市。而與計算機及電訊相關的公司則占了納斯達克一個大比數。納斯達克還分為全球精選市場、全球市場、資本市場（小盤股市場）。

美國市值最大的全5家公司中，納斯達克就擁有了英特爾(Intel)、微軟(Microsoft)、思科(Cisco)三家。現在是5頁\一共有37頁\編輯于星期五美國證券交易所AMEX美國證交所是美國第三大的證券交易所，美國證交所的交易場所和交易方式大致都和紐約證交所相同，只不過在這里上市的公司多為中、小型企業，因此股票價格較低、交易量較小，流動性也較低。在還沒有那斯達克證券市場以前，一些現在知名的企業因為資本額小、賺的錢不夠多，無法達到紐約證交所的上市標準，因此就在美國證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車GeneralMotor都是在這里長為大企業后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ--AMEX集團公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團并購了美國證券交易所?，F在是6頁\一共有37頁\編輯于星期五美國場外柜臺交易系統OTCBB

OTCBB是全國性的管理報價公告欄系統，任何未在NASDAQ或其他全國性市場上市或登記的證券，包括在全國、地方、國外發行的股票、認股權證、組合證券(UNITS)、美國存托憑證等，都可以在OTCBB市場上顯示有關當前交易價格、交易量等信息。

2001年5月，全部市場上市證券為3836家，做市商313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價格為0.17美元，OTCBB市場上證券的級別比較低，垃圾證券比比皆是。OTCBB并沒有嚴格的掛牌條件和標準，是一個提供報價的媒介，任何公司，只要向美國證券交易委員會或適當的主管團體提交最新的財政報告，就可以在OTCBB交易。

現在是7頁\一共有37頁\編輯于星期五美國主要股指介紹道瓊斯工業平均指數(DowJonesIndustrialAverage,DJIA,簡稱道指)道瓊工業平均指數(DJIA)就是我們常說的道指。道瓊斯工業平均指數歷史悠久，最早由CharlesDow在1896年5月26日開始編制，迄今已有超過百年的歷史了。

盡管道瓊斯工業平均指數久負盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國經濟。

其實道瓊斯公司還編制其他指數如：道瓊斯交通業平均指數、道瓊斯公用事業平均指數和道瓊斯65綜合平均指數，不過這些兄弟指數一直沒有蓋過道瓊斯工業平均指數的風頭，工業平均指數也就成了道指的代名詞?，F在是8頁\一共有37頁\編輯于星期五道瓊斯工業平均指數包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達克上市）公司行業股票代號

公司行業股票代號

美國鋁業公司

鋁

AA強生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品

KFT摩根大通公司金融服務JPM美國運通公司金融服務

AXP可口可樂公司飲料KO波音公司航空航天

BA麥當勞快餐、特許經營MCD花旗集團金融服務

C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機械

CAT美國銀行銀行BAC杜邦公司化工DD

默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂業

DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務

GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機HPQVerizon電訊VZ國際商用機器公司硬件、軟件和服務IBM沃爾瑪零售業WMT英特爾微處理器INTC埃克森美孚公司石油XOM現在是9頁\一共有37頁\編輯于星期五標準普爾500指數(Standard&Poor500Index,S&P500)S&P500指數由標準普爾公司于1957年開始編制，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。

這個股票指數由標準普爾公司創建并維護。都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。最初的成份股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。與道指相比，標準普爾500指數包含的公司更多，覆蓋工業、金融、公用事業、交通等多個行業，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。現在是10頁\一共有37頁\編輯于星期五納斯達克綜合指數(NASDAQComposite)

納斯達克綜合指數涵蓋了NASDAQ市場上交易的超過5000支股票。納斯達克綜合指數與道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數有一個顯著的不同，即納斯達克綜合指數包含在美國上市的外國企業，而后兩者只包含美國本土企業。

納斯達克綜合指數的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準點為100點。由于NASDAQ市場中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯網泡沫的破滅對NASDAQ綜合指數的影響相對道指更大些。該指數按每個公司的市場價值來設權重，這意味著每個公司對指數的影響是由其市場價值所決定的。除了這三大主要股指外，美國股票市場還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤股指數、紐交所指數、納斯達克100指數等等，還有很多行業指數。與這些形形色色股指對應著各種指數基金。現在是11頁\一共有37頁\編輯于星期五存托憑證存托憑證(DepositoryReceipts,簡稱DR)，又稱存券收據或存股證.是指在一國證券市場流通的代表外國有價證券的可轉讓憑證，屬公司融資業務范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產生的：某國的X公司為使其股票在外國流通，就將一定數額的股票，委托某一中間機構(通常為一銀行，稱為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當地發行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。從投資人的角度來說，存托憑證是由存托銀行所答發的一種可轉讓股票憑證，證明指定數額的某外國公司股票已寄存在該銀行在外國的保管機構，而憑證的持有人實際上是寄存股票的所有人，其所有的權力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時也代表債券。

現在是12頁\一共有37頁\編輯于星期五美國存托憑證(ADR)是面向美國投資者發行并在美國證券市場交易的存托憑證。面向新加坡投資者發行并在新加坡證券市場交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發行范圍不止一個國家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質上講GDR與ADR是一回事。兩者都以美元標價、都以同樣標準進行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務及有關協議的條款與保證都是一樣的。

ADR解決了美國與國外證券交易制度、慣例、語言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國公司在美國市場上籌資的重要金融工具。同時也是美國投資者最廣泛接受的外國證券形式。

現在是13頁\一共有37頁\編輯于星期五香港上市H股在美ADR

公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國海油0883.HKCEO100:1中國移動0941.HKCHL5:1中國聯通0762.HKCHU10:1中國人壽2628.HKLFC15:1中國鋁業2600.HKACH25:1華能國電0902.HKHNP40:1中國南航1055.HKZNH50:1兗州煤業1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國東航0670.HKCEA100:1中國電信0728.HKCHA100:1中國石化0386.HKSNP100:1中國石油0857.HKPTR100:1現在是14頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易相關規則交易時間夏令時（4月-11月初）北京時間晚上9:30PM～次日早晨4:00AM非夏令時（11月初-4月初）北京時間晚上10:30PM～次日早晨5:00AM法定假日：元旦、馬丁路德金紀念日（1月15日）、總統日（2月12日至2月22日中的一個星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀念日（5月30日）；美國獨立日（7月4日）；勞動節（9月首個星期一）；感恩節（11月最后一個星期四）、圣誕節（12月25日）。現在是15頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易代碼美國股票交易代碼為上市公司英文縮寫，如高盛集團為GS，百度為BIDU。交易單位美國股票交易單位沒有限制，最少1股。漲跌幅度限制無漲跌幅度限制。交易交收制度T＋0交易制度，T+3交收，可以即買即賣。稅負提交W-8BEN表格的非美國人身份的投資人投資證券、期貨等金融產品所得之資本利得可以免予扣繳美國所得稅。現在是16頁\一共有37頁\編輯于星期五國信香港客戶可使用的下單類型

限價單(LimitOrder)

當投資者想要以某一特定價格買/賣股票時，這種委托單便被使用。通常專業經紀人會將此種委托單保留到特定價格出現時再執行。限價委托單又分為二種形式:

a.限價買單(BuyLimitOrder)=>購買低于市場價格。

范例:王小姐下了一張買100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。如果當它的股價達到美金$50元或以下，這張訂單將會執行。

b.限價賣單(SellLimitOrder)=>賣出高于市場價格。

范例:假設說王小姐今天下的是一張賣100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。只要這家公司的股票達到美金$50元或以上時，這張訂單將會執行?，F在是17頁\一共有37頁\編輯于星期五金色香江美股服務介紹現在是18頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易權限開通1.未開立證券賬戶的客戶：于開立賬戶時一并填寫并簽署W8-BEN表格，隨其他開戶文件一并提交。2.已經開立賬戶客戶：可于“金色香江網站主頁”-“下載中心”-“表格下載”下載打印該表格。開立證券孖展賬戶或者現金賬戶郵寄地址：香港中環德輔道中189號李寶椿大廈8樓；收件人：國信證券（香港）經紀有限公司。電話：（852）28998300開立賬戶簽署W8-BEN原件郵寄至國信香港現在是19頁\一共有37頁\編輯于星期五資金存入客戶之前開立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號，僅限于匯入港幣，如通過該賬戶匯入美元，則銀行會自動將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元?？蛻羧缧柚苯訁R入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對公賬戶

客戶務必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱收款賬戶名稱收款賬號幣種傳真存款單據渣打銀行(香港)有限公司

StandardCharteredBank(HK)Limited

國信證券（香港）經紀有限公司-客戶賬戶

GUOSENSECURITIES(HK)BROKERAGECOMPANY,LIMITED–CLIENTA/C44717762591

美元

需要

注：資金取出與港幣資金取出方法無異。現在是20頁\一共有37頁\編輯于星期五金色香江獨立交易版400電話人工報盤國信香港網上營業廳交易下單渠道現在是21頁\一共有37頁\編輯于星期五

下載地址：現在是22頁\一共有37頁\編輯于星期五獨立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買等信息?，F在是23頁\一共有37頁\編輯于星期五網上營業廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊回車鍵即可看到可用資金及最大可買等信息?，F在是24頁\一共有37頁\編輯于星期五綜合購買力演示-（使用其他貨幣交易美股）現在是25頁\一共有37頁\編輯于星期五注：美國交易不支持自助委托，需轉人工報盤下單?，F在是26頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易及業務辦理收費標準序號費用項目標準1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費USD28美元2交易征稅(只適于股份賣出)已包含在交易傭金中3股票托管費免費4代收現金股息費用每單一股份10美元5代收紅股/股息費用每單一股份10美元6自愿性公司行動（代理行使投票等權責）以每單一股份每一交易為50美元7存托證券(ADR)托管費:托管費由存托證券發行機構委托之代理商代收每股2美分/年8實物股票存入每只股票美金30元9實物股票提取每只股票美金150元10股票交收存入免費11股票交收轉出每只股票美金40元12股票轉出失敗（因客戶原因）每次20美金13透支按港股默認利率收取（P+3%)現在是27頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易注意事項：

主要提供紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達克市場證券交易?？蛻艨墒褂矛F金賬戶或保證金賬戶交易美股。客戶使用保證金賬戶交易美股，不能用美股做抵押，但是可以用抵押其他資產（如港股）獲得的融資資金買入美股。我司受理的美股業務類型買入/賣出、轉托管入/出、實物股票提存、代收股息、代收紅利、自愿性公司行動如投票等

注：目前不提供ADR轉普通股服務?，F在是28頁\一共有37頁\編輯于星期五美股交易風險提示：

國信香港在香港以外地方收取或持有屬于你的資本，是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的。這些法律及規例與（證券及期條例）（第571章）及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此，有關的資產可能不會享有賦予在香港收取或持有的資產的相同保障。因無漲跌幅限制，價格短期大幅波動的風險?，F在是29頁\一共有37頁\編輯于星期五Q&A現在是30頁\一共有37頁\編輯于星期五我司通達信交易軟件是否支持美股交易？答：通達信不支持，金色香江獨立交易版、國信香港網上營業廳支持美股網上交易。美股是否支持預埋單的功能？答：我司支持美股預埋單功能，在美股收盤后至下一交易日開盤前，除清算時段外，

其他時間均可下單，在開盤前發出的委托指示將統一于開盤時統一推送。如客戶同日使用同一個交易渠道、同一個方向交易同一只股票手續費是否合并計算？答：分開計算，不予合并?？蛻魶]有美金但有港幣或者人民幣是否可以交易美股答：可以，客戶賬戶中如果有人民幣或者港幣，均可以用于購買美股，我司交易系統根據相應匯率自動計算購買力并為客戶進行換匯處理?，F在是31頁\一共有37頁\編輯于星期五我司是否支持OTCBB市場的股票交易及存入？答：我司暫不支持該市場股票交易及存入。我司是否支持美國存托憑證交易？答：我司可以交易美國存托憑證，但不受理ADR轉普通股服務。投資移