智能零售貨柜行業發展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506智能零售貨柜發展環境智能零售貨柜發展趨勢智能零售貨柜投資分析智能零售貨柜競爭格局智能零售貨柜現狀分析智能零售貨柜行業綜述行業定義行業產業鏈發展歷程智能零售貨柜行業概述01&&&智能零售貨柜行業定義智能零售貨柜讓消費者在收貨后結賬，利用科技進行身份驗證及付款，本質上改造了傳統的自動化零售機制。獨特的商業模式基于智能技術及物聯網技術解決方案.包裝飲料自動售貨機主要提供無酒精飲料，可分為封閉前部及玻璃前部，采取先結賬后取貨。綜合售貨機通常提供各種飲料及小吃，大部分配備玻璃前部，采取先結賬后取貨。其他自動售貨機主要包括咖啡自動售貨機、鮮榨果汁自動售貨機、玩具自動售貨機、冰淇淋自動售貨機及銷售其他商品的自動售貨機，先結賬后取貨行業定義行業政策1明確了智慧商店的定義、建設原則，從信息基礎設施建設、服務精準化、場景數字化、管理智能化及保障措施等方面提出了普適性要求，并根據百貨店、超市、便利店的各自特點，從服務、監控、采銷、倉儲、管理等方面提出了分業態要求加力推動線上線下消費有機融合，創新無接觸式消費模式，探索發展智慧超市、智慧商店、智慧餐廳等新零售業態。推動線上線下融合消費雙向提速，支持互聯網平臺企業向線下延伸拓展，引導實體企業更多開發數字化產品和服務明確要順應數字經濟快速發展趨勢，以數字化轉型推動商務發展創新和治理效能提升。打造數字商務新優勢，充分發揮數據要素作用，積極發展新業態新模式，促進5G、大數據、人工智能、物聯網等先進技術與商務發展的深度融合鼓勵線上線下融合等新消費模式發展。完善“互聯網+”消費生態體系，鼓勵建設“智慧商店”、“智慧街區”、“智慧商圈”，促進線上線下互動、商旅文體協同。鼓勵有條件的城市和企業建設一批線上線下融合的新消費體驗館《智慧商店建設技術指南(試行)》《“十四五”商務發展規劃》《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》《關于以新業態新模式引領新型消費加快發展的意見》行業市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤2013年以來，我國自助售貨機行業由導入期步入成長期。近年來，我國自助售貨機增長提速，行業得到快速發展。我國自助售貨機保有量呈現30%以上的高速增長態勢。2019年，我國自助售貨行業繼續保持較快發展，自助售貨設備生產規模、設備保有量繼續保持增長。2019年我國人數達到14億人口，根據每4000人一臺自助售貨機測算，則我國自助售貨設備保有量達到35萬臺。從市場規模來看，2018年，自助售貨機行業商品和服務銷售規模繼續保持較快增長，市場規模達到190億。根據2019年自助售貨機設備增長速度以及我國社會消費品零售額增長速度2）本土智能零售貨柜企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了智能零售貨柜行業產品的種類，擴大了市場規模；行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）智能零售貨柜行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得智能零售貨柜的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。6驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3智能零售貨柜市場迎來發展機遇。近年來，物聯網產業的發展已提升至國家戰略地位，并與數字經濟的發展息息相關。因此，國家頒布了多項促進政策，2021年9月，工信部等8部門聯合推出《物聯網新型基礎建設三年行動計劃（2021-2023年）》，明確強調物聯網產業的重要性并將在2023年底前推動10家物聯網公司成長為產值過百億的龍頭企業。“物聯網+新消費”的創新模式得到廣泛重視，“智慧商店”、“智慧零售”等新型概念受到鼓勵及大力發展，并由此帶動智能零售貨柜的蓬勃發展政策積極推動、物聯網技術的成熟、智能零售貨柜的高性價比等是行業主要驅動因素為智能零售貨柜的蓬勃發展提供底層支持，物聯網基礎設施及技術的發展推動了無人零售市場的擴增。借助物聯網技術，智能零售貨柜可實現精細化庫存管理，并通過RFID、生物識別等技術為消費者提供“先取貨后付款”的新消費體驗，2022年市場規模將達49.8億元，未來5年有望實現58%的年復合增長率為其市場化推廣提供了可能，規模效應下形成正向反饋機制。智能零售貨柜的高性價比是其得到市場化推廣的關鍵因素。隨著設備投放數量的激增，市場空間進一步擴大，企業加速成長形成規模化效應，期間帶來的生產成本降低進一步正向反饋到企業經營，形成良性循環在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化經濟環境社會環境02智能零售貨柜發展環境02政策環境行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國智能零售貨柜行業的發展必然有很大的上升空間。9社會環境1社會環境2行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。10行業社會環境傳統智能零售貨柜行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為智能零售貨柜行業的消費主力。政策環境國務院商務部、發改委及中央網信辦商務部《智慧商店建設技術指南(試行)》提升商務領域數字化水平，打造大數據支撐、網絡化共享、智能化協作的智慧供應鏈體系。引導批發零售、住宿餐飲、租賃和商務服務等傳統業態積極開展線上線下、全渠道、定制化、精準化營銷創新大力發展智慧零售，支持傳統零售企業數字化轉型，加快商業基礎設施智能化升級，推廣自助終端、電子價簽、智能貨架、彈性供應鏈、溯源系統等實體門店數字科技；積極發展智慧街區、智慧商圈大力發展智慧零售，支持傳統零售企業數字化轉型，加快商業基礎設施智能化升級，推廣自助終端、電子價簽、智能貨架、彈性供應鏈、溯源系統等實體門店數字科技；積極發展智慧街區、智慧商圈《“十四五”電子商務發展規劃》《“十四五”數字經濟發展規劃》行業市場規模行業現狀03智能零售貨柜現狀分析03行業現狀全球自助售貨機市場中，日本是自動售貨領域最發達的國家，根據日本自動販售機工業會，2019年日本擁有415萬臺自動售貨機，通過自動售貨機出售的商品多達6000余種，包括飲料、香煙、雜志、藥品甚至牛仔褲等大件商品。與日本等發達國家相比，我國自助售貨機存量較小。在日本，平均每30人就擁有一臺自動售貨機，美國是每48人一臺。因此，我國自助售貨機行業存在較大的增長空間。14行業市場規模2013年以來，我國自助售貨機行業由導入期步入成長期。近年來，我國自助售貨機增長提速，行業得到快速發展。我國自助售貨機保有量呈現30%以上的高速增長態勢。2019年，我國自助售貨行業繼續保持較快發展，自助售貨設備生產規模、設備保有量繼續保持增長。2019年我國人數達到14億人口，根據每4000人一臺自助售貨機測算，則我國自助售貨設備保有量達到35萬臺。從市場規模來看，2018年，自助售貨機行業商品和服務銷售規模繼續保持較快增長，市場規模達到190億。根據2019年自助售貨機設備增長速度以及我國社會消費品零售額增長速度15行業發展趨勢04智能零售貨柜發展趨勢04行業制約因素行業發展策略行業制約因素運營成本高初始投入資金高消費者體驗不佳傳統零售快消品行業通常對資金實力要求較高:初始投入包括租金、水電費用、初始庫存、營銷推廣費、室內裝飾及設備以及相關的融資成本。以羅森便利店為例.其加盟初期資金要求在20萬以上，其中包括5萬元的加盟費及14萬元的裝修和證照等費用快消品行業的競爭加劇，傳統零售商的人工及租金等運營成本將有所上升:經營成本持續上升是當前零售業面臨的普遍問題。根據中國連鎖經營協會(CCFA)2021年數據，67.1%的企業表示經營成本偏高主要是來自于人力成本、租金成本和融資成本的挑戰上下班及午休等高峰時刻等候時間較長:位于寫字樓場所的零售店在早高峰及午休時間人流量較高．而傳統的零售店一般僅配備兩個收銀臺，難以應對高人流量的需求。消費者在早午高峰期間需要等候較長的時間，可能會造成遲到及休息時間被壓縮等問題流通環節有待完善智能零售貨柜產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致智能零售貨柜行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，智能零售貨柜行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。智能零售貨柜產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事智能零售貨柜行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，智能零售貨柜行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對智能零售貨柜行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土智能零售貨柜行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管質量提升在資本的加持下，智能零售貨柜的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。智能零售貨柜行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。智能零售貨柜行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙智能零售貨柜行業發展進步。未來，提升智能零售貨柜行業產品質量是發展智能零售貨柜行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范智能零售貨柜行業生產流程，并成立相關部門，對科研用智能零售貨柜行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證智能零售貨柜行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：智能零售貨柜行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土智能零售貨柜行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，智能零售貨柜行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢提升產品質量生產企業方面政府方面19行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范智能零售貨柜行業生產流程，并成立相關部門，對科研用智能零售貨柜行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證智能零售貨柜行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：智能零售貨柜行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土智能零售貨柜行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，智能零售貨柜行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為智能零售貨柜行業企業提供“凈利差”的盈利模式，智能零售貨柜行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的智能零售貨柜行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土智能零售貨柜行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。智能零售貨柜行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業趨勢供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入智能零售貨柜行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力行業趨勢聚焦投資業務智能零售貨柜行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。智能零售貨柜行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率智能零售貨柜行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力行業典型企業05智能零售貨柜競爭格局05行業競爭格局同質化競爭激烈價格戰授信加大行業并購新進企業（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分智能零售貨柜行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：智能零售貨柜行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，智能零售貨柜行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。24智能零售貨柜行業受經濟周期影響較弱，于智能零售貨柜企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國智能零售貨柜行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國智能零售貨柜行業行業發展的主要原因。中國智能零售貨柜行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國智能零售貨柜行業行業的發展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發展，智能零售貨柜企業對智能零售貨柜行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。智能零售貨柜行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是智能零售貨柜行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是智能零售貨柜行業企業的價值實現，智能零售貨柜行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的智能零售貨柜行業產品需求。隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，智能零售貨柜行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來智能零售貨柜行業競爭的核心點之一。

服務技術需求人才25隨著科技不斷發展，智能零售貨柜企業對智能零售貨柜行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。智能零售貨柜行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是智能零售貨柜行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是智能零售貨柜行業企業的價值實現，智能零售貨柜行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的智能零售貨柜行業產品需求。&&&行業競爭格局國內自助售貨機生產企業包括大連富士冰山、SANDEN公司、江蘇藍天空港等公司，國內自助售貨機生產市場主要為日產品牌占據，數據顯示，由日本富士電機與大連冰山集團于2003年成立的中外合資企業大連富士冰山的自助售貨機年生產能力達20萬臺，市場份額約57%，占據一半以上份額;國產品牌如江蘇藍天空港、湖南中吉公司競爭力較弱，市場份額較低，僅占據4%-5%的比例。富士冰山不僅擁有國內先進的自動售貨機智能化柔性生產線，軟硬件全面升級，而且能夠實現全自動化生產和智能化辦公，公司產品已經成為中國自助售貨行業首選設備品牌，是中國自動售貨機行業的領軍企業。行業競爭格局自助售貨機生產出來之后需要運營商進行商品運營，傳統的個體運營商在國內有超過300家。隨著互聯網的興起，一批具備一定互聯網基因的運營商出現，他們通過互聯網的技術、運營模式對自動售貨機進行智能化管理，據統計，行業規模運營商的數量在40-50家之間。友寶計算憑借著領先技術和優良的客戶體驗，在行業內樹立起高技術、高品質的市場形象，獲得了合作伙伴、社會媒體的廣泛關注，友寶集團市場份額不斷增長