答益的狀態下，市場達到無套利均衡，此時得到的價格即K詞K釋解名無套利分析方法虧套利是指利用一個或多個市場存在的價格差異，在不冒任何損失風險且無需自有資金的情況下獲取利潤的行為。制/零投資益的狀態下，市場達到無套利均衡，此時得到的價格想和重要方法，也是金融學區別于經濟學們可以作出一個有助于大大簡化工作的簡單假設：所有風險的態度都是中性的，既不偏好也不厭惡。在此的證券的預期收益率都等于無風險利率，因為風險都應該使用無風險利率進行貼現求得現值。這就是的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。在合約中，未來將買入標的物的一方稱為多方(LongPosition)，而在未來將賣出標的物的一方稱為空方(ShortPosition)。金融期貨合約(FinancialFuturesContracts)是指在交易所交易的、協議雙方約定在將來某個日期按事先確定的條件(包括交割價格、交割地點和交割方式等)買入期權(Option)，是指賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格(簡稱執行價格，ExercisePrice或StrikingPrice)購買或出售一定數量某種資產(稱為標的yingAssets互換(Swaps)是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換一系列遠期利率協議(ForwardRateAgreements，簡稱FRA)是買賣雙方同意從未來某一商協議利率借貸一筆數額確定、以特定貨幣表示的期限內根據同種貨幣的相同名義本金交換現金的某一浮動利率計算，而另一方的現金流則根據凈價=今日到下一付息日的應計利息+剩余利息和面值貼現現金價格=報價(凈價)+上一個付息日以來的應計利息凈價=今日到下一付息日的應計利息+剩余利息和面值貼現現金價格=報價(凈價)+上一個付息日以來的應計利息各種可交割債券報價與上述標準券報價的轉換是通過轉換因子(Conversion的年到期收益率(每半年計復利一次)貼現到交割月第一天的價值，再扣掉該債券1本步驟運用遠期(期貨)進行套期保值就是指投資者由于在現貨市場已有一定頭寸和風險暴露，因此運用遠期(期貨)的相反頭寸對沖已有風險的風險管理行為。(一)多頭套期保值現貨市場進行運用多頭套期保值的策略，其主要目的是鎖定未(二)空頭套期保值場的空頭對現貨市場進行運用空頭套期保值的策略，其主要目的是鎖定未在運用遠期(期貨)進行套期保值的時候，需要考慮以下四個問題：(1)選擇何種遠期(期貨)合約進行套期保值；(2)選擇遠期(期貨)合約的到期日；(3)選擇遠期(期貨)的頭寸方向，即多頭還是空頭；(4)確定遠期(期貨)合約的交易數量。互換(Swaps)是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換一系列價。是根據協議內容與市場利率水平確定利率互換合約利率互換協議應使得雙方的互換價值相等。也就是利率。權、到期盈虧所謂期權(Option)，是指賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格(簡稱執行價格，ExercisePrice或StrikingPrice)購買或出售一定數量某種資產(稱為標yingAssets按期權買者的權利劃分，期權可分為看漲期權(CallOption)和看跌期權(PutOption)。如果賦予期權買者未來按約定價格購買標