2022-2023年合成橡膠行業發展前景展望報告可編輯目錄合成橡膠行業概述合成橡膠行業環境合成橡膠行業現狀合成橡膠行業發展趨勢合成橡膠行業企業及格局CONTENT010203040501行業概述COMPANYPROFILE合成橡膠行業01合成橡膠，俗稱合成彈性體，是以煤、石油、天然氣為主要原料，人工合成的高彈性聚合物。合成橡膠作為三大合成材料之一，具有高彈性、絕緣性、氣密性、耐油、耐高溫或低溫等性能，廣泛應用于交通、國防、工業、農業及日用品等領域。由于合成橡膠單體中間物的多樣性，合成橡膠的性能和種類由于使用單體的不同而有所差異，根據性能和用途合成橡膠主要可分為通用橡膠和特種橡膠兩類。通用橡膠是可部分或全部代替天然橡膠使用的膠種，一般是指僅由碳氫化合物構成的聚合物，主要包括丁苯橡膠、異戊橡膠、順丁橡膠、乙丙橡膠、氯丁橡膠、丁基橡膠、SBS橡膠等種類。通用橡膠是合成橡膠的主要品種，市場需求量較大，主要應用于輪胎和工業橡膠制品；特種橡膠是指具有特殊性能和特殊用途且能適應苛刻條件下使用的合成橡膠，主要包括硅橡膠、氟橡膠、丁腈橡膠和聚氨酯橡膠等種類。特種橡膠通常具備耐高溫、耐油、耐臭氧、耐老化和高氣密性等特點，主要應用于要求某種特性的特殊場合，如石油化工行業等。合成橡膠定義發展歷程02探索期（1950-1962年）1950年，中國中科院長春應化所率先進行氯丁橡膠的基礎研究，以電石法乙炔為原料在實驗室合成出了氯丁橡膠。1958年，中國與前蘇聯簽訂了合成橡膠及其主要原料單體的建設項目建議書，這一階段，中國合成橡膠行業主要在自主研發和合作開發的形式中進行探索和發展。直到1960-1962年，中國蘭州在前蘇聯的幫助下分布建成了13,500噸/年丁苯橡膠、1,500噸/年丁腈橡膠生產裝置，實現了乳聚丁苯橡膠和丁腈橡膠的產業化。政府主導期（1963-1978年）在這一時期，中國把合成橡膠列為“四五計劃”的重要內容，大力發展中國合成橡膠。受限于當時的國際環境，中國政府凝聚全國科技主力，對合成橡膠主要品種的生產技術進行了全面的科技攻克和自主研發，實現了順丁橡膠、乙丙橡膠及丁二烯原料的產業化，但此時這三者的總年產量仍不足10萬噸。發展期（1979-2003年）在改革開放的推動下，中國引進國外先進的合成橡膠制造工藝技術和合成橡膠生產裝置的步伐加快。通過技術引進和自主研發，中國合成橡膠產品種類不斷豐富，合成橡膠產能從1978年到2003年的五年時期保持著15.0%的增速增長，其中SBS、溶聚丁苯橡膠相繼實現產業化。“十一五”后期，中國合成橡膠工業進入了快速增長階段，產能和需求不斷增長，吸引了臺資、外資、民營企業等社會資本紛紛進入這一產業。標高速發展期（2004年以后）到2013年，中國的合成橡膠企業已達到60家，年產能共計600萬噸左右，行業整體呈現出高速增長的態勢，已躍居世界第一。隨著中國合成橡膠市場投資過熱、企業合成橡膠的生產線不斷增多，行業長期處于粗放式發展，導致了中國合成橡膠行業出現產能過剩的現象。2001年，中國自主完成了SBS工業化成套技術的開發工作，其中中國巴陵石化在合成橡膠產品系列、產品品質和裝置規模上進入世界先進行列產業鏈分析04上游合成橡膠行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，合成橡膠行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈分析04中游合成橡膠行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于合成橡膠企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈分析04下游合成橡膠行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。02行業環境INDUSTRYBACKGROUND政治環境101《國家中長期科學和技術發展規劃綱要2006-2020年》明確提出要重點突破高端通用合成橡膠產品制造工藝技術，研發新一代合成橡膠成套工藝技術等，實現行業科技創新由跟隨型向并行與領先方式轉變。《石油和化學工業“十二五規劃綱要指南》《中國制造2025》將精細化產業列為重點領域及制造業的優先主體明確將合成橡膠列入大力推動突破發展的十大領域之一，重點發展異戊橡膠并配套發展異丁烯合成異戊二烯，發展溶聚丁苯橡膠和稀土橡膠等，表明了合成橡膠在高分子新材料產業的重要性。政治環境202進一步健全新材料產業體系、重點突破一批關鍵材料、提升新材料產業保障能力，支撐中國制造實現由大變強歷史跨越政治環境《新材料發展指南》修訂了合成橡膠牌號規定的原則好增加了合成橡膠牌號的格式規定,也對于腈橡膠2元乙兩橡膠、三元乙丙橡膠、丁基橡膠、SBS等膠種的主要特征信息進行了修改。《GB/T557-2208合成橡膠牌號規范》將天然橡膠、復合橡膠、混合橡膠進口關稅全部統一為260元/噸從量稅。降低天然橡膠進口關稅，能避免輪胎企業因復合橡膠、混合橡膠中天然橡膠含量降低帶來的矛盾、問題和困難，有利于企業調整轉型，提高發展質量和水平，同時也有利于保證輪胎企業的正常開工生產，保證社會的和諧穩定。《重大技術裝備推廣應用指導目錄》“十四五”期間，橡膠工業總量要保持平穩增長，但年均增長稍低于現有水平，繼續穩固中國橡膠工業國際領先的規模影響力和出口份額。未來，我國合成橡膠的表觀消費量將增長到2208萬噸。《橡膠行業“十四五”發展規劃指導綱要》01020304政治環境經濟環境03在“中國制造2025”和工業0時代的背景下，中國制造業正處在轉型升級期，中國合成橡膠行業同樣也面臨著產業轉型升級和供給側改革。許多中小型合成橡膠企業由于環保工作不達標，導致企業臨時減產或停產整改。龍頭企業而可較快的實現產業轉型，生產出環保綠色合成橡膠產品，提升企業市場競爭力的產品，進一步擴大了龍頭企業領先優勢，逐漸減少與國際先進水平的差距。經濟環境社會環境104在工業領域，合成橡膠可應用于電纜、交通道路、公共基礎設施工程等多個行業。隨著中國工業0的到來，合成橡膠相關下游對高環保和高性能合成橡膠產品提出了更高要求。總體來看，下游行業的民用和工業領域需求正在不斷地穩步增長，為合成橡膠行業的發展提供了龐大的市場空間。合成橡膠行業下游包括民用和工業領域。在民用市場中，膠帶、膠管、制鞋類、汽車輪胎等是中國合成橡膠的重要下游行業。隨著中國汽車保有量持續增長，替換輪胎替換需求將不斷擴大，從而在一定程度上是助推合成橡膠行業發展的驅動因素。01

02社會環境205我國合成橡膠產量在迅速增長的同時，發展并不均衡。通用品種國內產能增長過快，SBS（苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物）、丁苯橡膠、順丁橡膠和氯丁橡膠已開始呈現供大于求的態勢。另外，通用橡膠產品牌號單一、缺乏系列化產品。中國高端合成橡膠產品發展滯后，產能供不應求，行業整合是必然趨勢。行業未來將趨向環保節能型和高性能高品質型產品發展，以解決合成橡膠生產過程中產生大量揮發性有機物的問題。行業驅動因素06國家紅利政策相繼出臺，助力行業發展產業逐步轉型為行業帶來發展空間下游需求的增長為行業提供了良好機會節能環保要求的不斷提高，也將推動本行業的發展近年來，為引導中國合成橡膠行業良好有序地發展，中國政府出臺了一系列紅利政策以促進行業轉型升級，這些利好政策的頒布有助于推動行業的技術進步，實現工藝的綠色環保和行業規范化在“中國制造2025”和工業0時代的背景下，中國制造業正處在轉型升級期，中國合成橡膠行業同樣也面臨著產業轉型升級和供給側改革。近年來合成橡膠企業在生產要素、生產結構、產品質量等方面均在積極改進和提升。隨著中國環保政策趨嚴，合成橡膠產品正趨向環保綠色產品發展，推動了合成橡膠產業升級的深入，加速了中國合成橡膠企業的優勝劣汰。許多中小型合成橡膠企業由于環保工作不達標，導致企業臨時減產或停產整改。龍頭企業因本身擁有一定的技術開發實力，通過不斷改進生產工藝和改善產品質量，提升產品技術含量，進而可較快的實現產業轉型，生產出環保綠色合成橡膠產品，提升企業市場競爭力的產品，進一步擴大了龍頭企業領先優勢，逐漸減少與國際先進水平的差距。合成橡膠行業下游包括民用和工業領域。在民用市場中，膠帶、膠管、制鞋類、汽車輪胎等是中國合成橡膠的重要下游行業。在汽車輪胎生產中，合成橡膠是輪胎最主要生產材料。隨著中國汽車工業的發展，輪胎需求從新車生產主導轉為替換胎主導，替換胎市場占比達到60.0%。根據數據顯示，中國汽車保有量從2014年的4億輛上升到2億輛，年復合增長率為10%。隨著中國汽車保有量持續增長，替換輪胎替換需求將不斷擴大，從而在一定程度上是助推合成橡膠行業發展的驅動因素。隨著消費升級和產品技術更新，多個消費品行業對產品環保要求日益嚴格。隨著我國環境保護立法、執法的日益嚴格，熱塑性彈性體所具有的資源耗費少、可反復回收利用等優點將會逐步轉化為產品的市場優勢和成本優勢，推動其對天然橡膠和傳統熱固性橡膠的替代。03行業發展現狀分析行業現狀012018年全球合成橡膠主要產區中，亞太地區以58%的占比成為全球橡膠產量最大的地區，其次為歐洲、中東和非洲地區以及美洲地區，所占比例分別為26.5%和19.7%。造成這一分布格局的主要原因是亞太地區經濟高速發展，促進了合成橡膠消費量的增長，帶動了合成橡膠市場供求量的不斷擴大，從而提高了合成橡膠行業的生產規模。而歐洲、中東和非洲地區以及美洲地區由于擁有較為龐大且較為完善的石油、化工產業，其合成橡膠產值穩定性高。近年來，通過自主創新、技術引進等方式，中國合成橡膠行業已擁有獨立研究開發合成橡膠新產品和新技術的能力，中國合成橡膠生產技術的發展取得了較大的進步。目前中國實現了稀土催化體系順丁橡膠、粉末橡膠、鋰系多品種橡膠、新型熱塑性彈性體、異戊橡膠等自主技術工業化生產。此外，中國將大型丁二烯抽提裝置應用在乙烯的建設項目開發中，提升了乙烯副產品的化工利用價值，并為合成橡膠新品種提供了穩定原料來源。中國在丁苯橡膠、丁腈橡膠等大多數膠種大型裝置的自主設計和建設能力不斷加強，中國合成橡膠產品生產規模不斷擴大，中國合成橡膠的自給率不斷提高。現階段，中國合成橡膠的產量和消費量都已位于世界前列，在全球合成橡膠產業占據著重要的地位。但隨著中國合成橡膠產量不斷增加和下游應用的需求下滑，合成橡膠存在著產能過剩、供大于求的問題，使得合成橡膠價格和利潤偏低，中國十幾個合成橡膠裝置廠商處于停產和半停產狀態，2018年產能利用率僅為67%。行業現狀02可大致分為民用領域和工業領域。民用領域包括日用品、建筑裝飾膠黏劑、制鞋業等行業，工業領域包括汽車、航空航天、農業等行業。下游市場的需求受全球及中國宏觀經濟和國民收入水平的影響較大。在民用領域，隨著中國國民消費水平的大幅提升，消費者的需求結構正在轉化升級，對民用領域產品的需求從原來的功能需求升級成為能夠體現產品質量和消費檔次的需求；在工業領域，中國工業制造技、藝不斷進步，對合成橡膠質量和性能方面的要求也在不斷提升。大型合成橡膠企業的下游客戶多為大型優質客戶，此類客戶品牌知名度高，盈利能力強，對合成橡膠質量以及工業穩定性具有較高要求。在中國產業結構供給側改革的影響下，下游客戶將對合成橡膠制造廠商提出更高的產品要求，不僅要求合成橡膠企業能夠提供系列較全的合成橡膠產品，還需要合成橡膠企業具備產品設計能力，將合成橡膠產品與下游終端產品的開發和設計更緊密融合，從而不斷提升下游終端用戶的品牌形象和產品附加值。總體而言，下游應用行業的客戶需求對中游合成橡膠企業具有重要的發展導向作用，因此在產業鏈中的議價能力也將不斷提高。具有較高的技術壁壘。中游生產廠商利用不同單體在引發劑和催化劑作用下進行聚合反應生成聚合物，聚合反應后的物料，經脫除未反應單體、凝聚、脫水、干燥等步驟，才可制得成品合成橡膠。在這些步驟中也會應用到不同的生產工藝，如塑煉工藝、混煉工藝等。因此，中游合成橡膠的制造工藝直接影響了合成橡膠產品的性能和質量，這不僅要求合成橡膠生產商需要具備一定的生產工藝水平和研發力量去不斷探索新工藝、調試新設備，同時也要求合成橡膠生產商的研發人員具有足夠的經驗和操作能力。此外，合成橡膠的制備環節還需要高精密的生產設備的參與，如密煉機、壓延機等。生產效率和產品品質與設備精密程度的相關性較高，具備較強資金實力的合成橡膠制造商趨向于選擇進口高端設備。長期來看，在中國環保趨嚴的背景下，下游應用終端客戶趨向與選擇可滿足特殊用途或者符合特定質量和環保要求的合成橡膠產品，因此產品附加值較高的合成橡膠產品生產商具有較大的利潤水平和議價能力，如中國巴陵石化工期和中國齊魯石化公司等。

中國合成橡膠的中游是合成橡膠生產商合成橡膠行業產業鏈的下游應用廣泛市場規模03合成橡膠市場是與宏觀經濟發展密切相關的化工材料產品。中國良好的經濟發展形勢與城鄉居民收入的不斷提高為中國合成橡膠行業的發展帶來了良好發展機遇。根據中國國家統計局數據顯示，中國合成橡膠產量由2013年的480.6萬噸增長到2017年的591萬噸，年復合增長率為5.4%，合成橡膠產量呈增長態勢發展。中國已成為世界第二大合成橡膠生產國，隨著合成橡膠行業規模不斷擴大，在市場需求拉動作用下，尤其是橡膠改性瀝青用于道路交通修建等極大地釋放了合成橡膠的購置需求，加速了中國合成橡膠市場發展，進一步提高合成橡膠產品的銷量。根據沙利文，在環保政策日益收緊的趨勢下，特殊類、環保型和科技含量高的合成橡膠產品擁有較大的發展空間，增長速度將會加快。未來中國合成橡膠產量將持續增長，到2022年合成橡膠產量有望達到748萬噸，前景廣闊。行業痛點04010203得益于改革開放的實施，中國合成橡膠行業的自主產能能力不斷提高，產品種類日益豐富，中國合成橡膠產量不斷增長。當前，中國合成橡膠裝置生產能力、產量和消費量均位于世界前列，但由于長期處于粗放式發展，中國合成橡膠產能過剩現象逐漸加重，供需矛盾進一步凸顯。2018年中國合成橡膠產能利用率仍未突破70.0%，產能利用率仍較低，已成為制約行業發展的一大因素。合成橡膠上游制造原材料為石油加工的下游產品，在合成橡膠的生產成本中，原材料成本的占比比例較高，達到20.0%-30.0%左右，因此合成橡膠的產品成本與原油價格呈正相關關系。近幾年，國際市場上原油價格波動較大，整體保持上行趨勢，價格較年初漲幅波動大，導致合成橡膠原材料也隨之增長。此外，合成橡膠上游行業集中度較高，主要是中石化和中石油兩家企業掌盤，上游企業可根據全球原油價格走勢、供求情況和匯率等因素，調控上游石油化工的價格。一旦石油供需不平衡，合成橡膠生產廠商的利潤將被壓縮。因此相對而言，原油價格的上漲，直接引起合成橡膠原材料的價格持續上漲，進而導致合成橡膠生產廠商成本增加。生產成本的提升導致合成橡膠生產企業利潤空間小，致使企業陷入惡劣競爭，極大地制約了行業的發展。目前中國石化和中國石油已具備了參與國際競爭的優勢，但大部分合成橡膠制造企業與國際領先的跨國公司相比仍存在一定的差距，主要體現在技術水平和研發創新能力不足等方面，導致中國高端合成橡膠產品嚴重依賴進口，低端產能出現供大于求的問題。此外，隨著行業下游應用的領域所涉及的設備、技術、生產方式不同致使所需合成橡膠產品種類各不相同，合成橡膠下游應用終端客戶對合成橡膠產品的質量及適用性要求較高。一般來說，產品的質量及適用性的提高需要通過長期的技術積累、和強大的創新研發能力。因此，技術水平和創新研發能力是合成橡膠制造企業進步的重要因素。現階段，中國合成橡膠行業中具備技術積累和研發創新能力的企業較少，僅有齊魯石化、巴陵石化、大慶石化等大型合成橡膠生產企業，業內企業普遍缺乏技術積累，研發創新能力不足，這在一定程度上制約了中國合成橡膠行業發展。行業整體產能過剩原油價格的波動上升技術水平有待加強行業發展建議053“十四五”時期，中國合成橡膠工業將圍繞構建新發展格局，不斷完善工業體系、創新體系、流通體系、服務體系，使之與國內需求更加適配。通過發揮內需潛力，使國內市場和國際市場更好聯通，利用國際國內兩個市場、兩種資源，實現更加強勁、可持續的發展。以高水平對外開放打造國際合作和競爭新優勢，將“大市場”’的資源稟賦優勢轉化為國際競爭優勢。12“十四五”時期，隨著國內乙烯新一輪集中擴能，丁二烯供應趨于寬松，中國合成橡膠工業將迎來又一個產能擴張周期，產能結構性過剩壓力凸顯，外部發展環境將面臨更加復雜多變的國際局勢。不斷提高供給能力和水平，推動形成系列自主可控的生產技術。利用大國經濟縱深廣闊的優勢，充分發揮規模效應和集聚效應，加快構建高標準市場體系，引領合成橡膠工業高質量發展。加快構建新發展格局高質量發展引領轉型升級通過產品升級帶動產業轉型04行業格局及趨勢BUSINESSMODEL服務功效服務水平價格優勢技術優勢創新能力競爭焦點行業競爭焦點主要集中在產品與服務本身的優勢,包括服務的和共享與服務水平行業競爭還包括企業的硬實力,包括服務的技術優勢、創新能力、企業人才優勢等01競爭焦點1服務合成橡膠行業的競爭促進了產品與服務的持續優化與創新,給行業服務帶來不斷的新體驗。2技術3需求競爭趨勢的影響合成橡膠行業的良性競爭很好的促進了行業需求、技術、產品與服務的發展,促進服務水平不斷優化，服務與技術能力不斷創新。為用戶提供了更為優質的產品與服務。02競爭趨勢與影響合成橡膠行業的競爭促進了行業技術的更新與迭代。合成橡膠行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握上競爭格局03競爭格局1競爭格局replssssaceSrc1競爭格局04競爭格局2中國合成橡膠民營企業主要包括天津陸港、山納合成橡膠、福像化工等。由于合成橡膠行業是資金和技術雙密集型行業，在合成橡膠去產能、優化產業結構的背景下，行業內形成了一定的資金和技術壁壘，導致私營企業在面臨產業轉型時期，難以與中石化、中石油兩大央企集團競爭。現階段大部分私營企業處于半停產或停工狀態，部分私營企業通過相關股權調整后得到原料優勢，開工率得以提升。但整體而言，民營企業只為部分地區中小企業提供服務，中大型企業和軍工企業被中石油和中石油兩家企業占領，因此民營企業在中國合成橡膠行業市場份額較低。近幾年來，外企化工企業（殼牌、埃克森美孚）通過企業合并或招商引資方式開始進入中國市場，逐步拓展在中國的化工業務，在中國部分地區建立廠房，生產制造合成橡膠。但相較于中國合成橡膠國企化工，外企化工企業需要逐步了解和適應中國合成橡膠市場，且受中國國家政策和客戶資源豐富度影響，使得外企化工在中國暫不具備較強的競爭優勢。隨著中國對外開放力度的加大，中國合成橡膠市場不再僅限中石化和中石油兩家國企與民營企業間的競爭，外企的加入將使中國合成橡膠行業逐漸呈現出三方并立競爭格局合成橡膠行業主要以服務業為發展趨勢合成橡膠行業重點為技術研究，包括模型研究，解決方案研究205080行業投入增加、市場空間大合成橡膠行業覆蓋群體較大,市場空間與產值足夠大,好的服務與解決方案必然帶來較大的回報,因此行業也越來越受到資本與企業的重視。合成橡膠行業市場空間巨大，存在較大藍海，資本投入將會增加行業前景05行業代表企業107中國石化齊魯石化公司（以下簡稱“齊魯石化”）成立于1966年，是中國石油化工集團公司直屬的集石油化工、鹽化工、煤化工、天然氣化工等業務為一體的煉油、化工、化肥企業。齊魯石化主要以汽油、煤油、聚乙烯、合成橡膠、合成纖維等120多種石油化工產品