電商SaaS行業挑戰電商SaaS行業挑戰1、電商SaaS行業符合平臺要求的技術開發實力隨著電商平臺不斷更新與發展，電商平臺積極與頭部SaaS企業合作開展新業務能力的探索與試點。電商SaaS企業需要保持突出的技術優勢，滿足電商平臺不斷更新的開發要求，與平臺達成良好的合作關系，共同推進業務能力更新迭代，為商家客戶提供行業領先的解決方案，提升行業整體與產品的市場競爭力，是電商SaaS企業發展的重大挑戰。2、電商SaaS行業多平臺兼容和開發的能力面對新興電商平臺快速發展的趨勢，電商商家不再滿足于適用單一平臺的SaaS軟件，逐漸提出在多平臺使用相同功能的需求，或是支持跨平臺協同的軟件功能需求。電商SaaS企業需要緊隨電商行業的發展方向，將單一平臺積累的技術優勢通過架構沉淀、業務抽象、組件復用等方式進行多平臺的升級與轉化，以保證能夠在在多平臺、跨平臺的行業格局中保持技術與市場的領先地位。3、電商SaaS行業用戶的付費轉換電商SaaS行業的本質為向下游用戶提供軟件與增值服務，商業模式的核心為用戶付費購買軟件以實現行業的創收。目前，電商SaaS行業普遍采用向電商商家提供短期的免費試用體驗，商家根據使用情況選擇付費購買的模式；同時，電商SaaS企業一般會根據功能的不同組合設置多個軟件版本，引導用戶購買功能更豐富的高階版本。電商SaaS企業具備較強的軟件開發能力，能夠為下游商家提供配套功能豐富、交互界面清晰、操作流程簡潔的軟件產品，以提高免費試用商家轉換率，以及付費用戶的客單價是電商SaaS企業的業務發展關鍵。4、電商SaaS行業產品標準化與定制化的平衡隨著電子商務行業的成熟發展，電商商家也依據其業務模式與流程逐步提出更多差異化的需求，統一標準化的軟件產品不足以滿足下游日益增長的需求。由于定制化軟件產品需要電商SaaS企業投入較多的資金及人力進行針對性開發，導致電商SaaS企業在提供標準化軟件產品的同時，仍需具備定制化開發的靈活性。因此，把握標準化產品與定制化產品開發的平衡，覆蓋更多的電商商家用戶需求，是行業穩定增長與行業領先的巨大挑戰。5、電商SaaS行業頭部商家的服務能力在經營與發展過程中，部分中小電商商家規模不斷擴大，逐步向頭部商家發展。頭部商家巨大的業務規模與數據體量對電商SaaS軟件技術架構的穩定性和服務能力具有更嚴苛的要求，導致電商SaaS企業需要具備足夠的計算運行技術實力與業務資源儲備，向頭部商家提供更優質的服務。隨著電子商務行業頭部商家的集中度上升，持續的技術開發與創新，提升軟件產品的功能與性能以具備服務頭部商家的能力是電商SaaS面臨的重要技術挑戰。中國企業級SaaS細分市場規模2021年，中國業務垂直型SaaS市場規模達到389億元，同比增長33．2%。其中，商業增長類中的CRM/SCRM得益于企業的開源需求與效益直觀可見的優勢，經營管理類中的財稅管理受到財稅無紙化相關政策的利好，協同辦公類中的協同綜合由免費鋪量進入到商業變現階段，均有不錯的增長表現，高于業務垂直型的平均增速。2021年，中國行業垂直型SaaS市場規模達到339億元，同比增長37．6%。其中，微商城、電商ERP等SaaS產品繼續保持穩定增長，加之跨境電商SaaS異軍突起，零售電商領域增速領跑行業垂直型SaaS，市場規模占比進一步提升，達到36%。教育SaaS受到雙減政策的影響，規模出現一定的收縮，相關廠商也紛紛從K12向教育信息化、素質教育轉型。此外，隨著企業接受程度的持續攀升，SaaS開始進入到更多的垂直行業，其他類SaaS占比增加至9%，呈現出百花齊放的態勢。SaaS行業發展前景SAAS，SoftwareAsAService，軟件及服務，是相對本地服務而言的。傳統的本地服務都是企業自己購買服務器、將代碼部署在應用程序上并提供服務，這樣的成本是很高的，需要支付服務器的成本、服務成本、實施成本、維護成本。SAAS服務則是服務提供上把服務部署在云端，由服務商進行新功能升級、維護更新，作為企業只需要按照自己的需求進行購買服務、付費就好了，也不需要再去安裝、運維服務，服務的升級、更新也不用管。隨著越來越多的企業購買SAAS服務，在SAAS平臺上也產生了大量的數據，基于數據驅動的方式讓企業越來越迫切想綜合、全面的看到業務運行時數據，從而決策、調優。因此在SAAS產品中提供數據大盤、儀表盤內的功能，將個人維度、企業維度的業務數據在產品中進行呈現。繼而是低代碼。低代碼指的是在軟件工程開發中，寫很少代碼或者不需要寫代碼就可以快速生成軟件。在軟件生成過程中，包含前端可視化模塊、后端邏輯開發，而前端可視化模塊，很多組件是相同的，比如搜索框、下拉列表、新建表單、按鈕等，把這些公用組件全以代碼進行封裝，前端需要就直接調用；在后端邏輯開發中，借助中臺能力提供的共享業務邏輯，很快地完成業務邏輯和工作流的創建。中國企業級SaaS市場規模及預測根據測算，2021年中國企業級SaaS市場規模達到728億元，同比增速由2020年的48．7%下降到35．2%。與疫情爆發之初受益于遠程辦公的利好形勢不同，宏觀經濟下行、總需求收縮的影響開始逐漸傳導到SaaS行業。預計2022年，SaaS行業的增速將首次下探至10%以下。未來三年SaaS行業的增長也將與宏觀經濟恢復速度相掛鉤，在中性預期下，到2024年中國企業級SaaS市場規模將有望達到1201億元，2021-2024年的年復合增長率為18．1%。SaaS行業發展驅動力：經濟因素數據顯示，2014-2024年中國數字經濟總體規模不斷擴大，2021年中國數字經濟總體規模為47．6萬億元，預計2024年將接近70萬億元。數字經濟的蓬勃發展既是企業數字化轉型的結果，也是驅動更多企業進行數字化轉型的原因。中國中小企業數量龐大，整體數字化仍有大幅提升空間，企業數字化服務需求廣。中國企業級SaaS市場結構及預測根據測算，2021年中國企業級SaaS市場規模中，業務垂直型與行業垂直型的占比分別為53．4%和46．6%。相比2017年的40．1%，行業垂直型的占比已有明顯增長。隨著宏觀經濟的不確定性增強，2021年以來，部分行業或受疫情影響或受政策影響，出現了較大的波動。相比業務垂直型產品在不同行業間具有較強的通用性，行業垂直型SaaS在對抗系統性風險方面的能力稍弱。預計在未來的三年中，盡管行業垂直型的占比仍將呈現上升趨勢，但增長勢頭將有所放緩。隨著業務的深入和服務經驗的積累，部分賽道的SaaS產品邊界變得愈發模糊，SaaS廠商開始嘗試同時布局多條產品線，拉通服務鏈路。由于商業增長SaaS成熟度較高，且多以直接或間接提升銷售轉化率為目的，因此這種跨賽道布局產品線的形式在商業增長SaaS廠商中較為明顯。如部分CRM、SCRM、企業直播和內容創意廠商向營銷領域拓展業務版圖，也有CRM廠商發展了智能客服或呼叫中心業務，提升客戶觸達率。財稅與HRM賽道逐漸成熟，廠商由點及面加速一體化布局；工具型SaaS橫向滲透并融合特定業務場景來發揮自身價值。中國企業級SaaS投資熱度在2021年有小幅回暖，而后受疫情影響在2022年有所回落。從2021年至今的融資細節上看，有以下特點：（1）業務垂直型與行業垂直型SaaS投資比重維持穩定，投資數量分別占比約50%；（2）業務垂直型SaaS投資商業增長和經營管理類SaaS占比近80%，且受疫情影響，企業需要更多開源軟件，因此2022年H1商業增長類SaaS投資數量增加；（3）行業垂直型SaaS投資數量中，電商相關SaaS占比最高，近35%。CAD云端設計及渲染、工廠管理等工業領域SaaS也較受關注。同時，由于疫情影響，部分與線下業務聯系緊密的業務如餐飲管理類SaaS熱度明顯降低。相比2016年，2022年上半年的股權投資、收并購等戰略投資比重增加了21．4個百分點，而天使輪與種子輪占比下降了18．6個百分點，可見中國企業級SaaS市場走向成熟的同時，資本市場對概念熱度的態度更加理性，目光分別向產品初具形態的廠商及商業路徑相對成熟的廠商側傾斜。就2021年和2022年上半年融資結構上看，商業模式成熟的業務垂直型SaaS更受關注，而產品成型、潛力較大的行業垂直型SaaS更受青睞，但整體沒有呈現太大差異。渠道是傳統軟件重要的銷售方式之一，但對于SaaS產品是否應同樣采用渠道銷售，業內一直存在諸多爭議。一方面，銷售SaaS產品無法賦予渠道商與傳統軟件一樣足夠的利潤空間；另一方面，訂閱模式必然要求SaaS廠商加強對客戶的持續性服務，因而在客戶的歸屬和權責分界上，廠商與渠道商間更容易存在利益沖突。而隨著中國SaaS市場規模的快速增長，渠道商為維持自身競爭力，開始從傳統軟件轉向SaaS銷售。同時SaaS行業步入買方市場，規模化擴張與銷售轉化的價值被放大，渠道商快速拓展市場的能力凸顯。SaaS廠商與渠道商的關系趨于緩和，雙方逐步合作探索SaaS時代下的渠道銷售模式。根據渠道伙伴承擔的職能不同，可以將渠道商簡單劃分為產品銷售型、解決方案型兩類，SaaS廠商應根據自身產品的標準化程度和使用門檻，考慮選擇觸達能力更強還是服務能力更強的渠道伙伴。由于SaaS廠商與渠道商之間是雙向選擇，除了提供有競爭力的渠道優惠政策外，SaaS廠商面向渠道商的能力培訓和管理機制同樣至關重要，只有與渠道商建立起穩定的合作關系，才能有效發揮渠道的價值，向終端客戶輸出一致的服務體驗。渠道銷售存在代理和分銷兩種模式。在代理模式下，SaaS廠商對終端客戶有較強的主導權，以最終客戶訂單金額確認收入，渠道分成計入銷售費用；而分銷模式賦予了渠道商更大的自主性，SaaS廠商向渠道商交付產品，并以渠道商的訂單金額確認收入。由于渠道商在前期的拓客中投入較多精力，通常SaaS廠商會在產品銷售的前幾年給予渠道商更多的分成，以激勵渠道商，隨著時間的推移，渠道商收獲的分成比例將會逐步降低，后期基本穩定在50%左右。云市場本身是由大型云廠商搭建的聚焦于服務企業客戶的第三方軟件與服務交易平臺，通過連接用戶、開發者、產品、技術、服務、渠道等不同伙伴，聚合云領域的產品與服務，包括云主機資源、運行環境、產品應用等板塊。云市場生態中，SaaS廠商多作為產品伙伴，而云市場類似于綜合應用商店，涵蓋了適用于各垂直場景、各行業場景的SaaS應用，企業用戶可以一站式選購并快速使用。目前，諸多互聯網大廠均在積極布局云市場建設，試圖打造更加一站式的綜合數字化平臺。云市場能夠幫助SaaS廠商觸達更多用戶，塑造企業品牌，借助大型云廠商的資源更好地與客戶建立聯系、增強信心；對于企業用戶而言，經過篩選與分級的SaaS廠商也更有質量保障。云市場往往會對ISV進行分級，并負責引流推廣，目前營銷、HR、零售電商、建棧類SaaS在幾大云市場中關注度較高。除了綜合性云市場，垂直辦公場景中同樣出現了類似的玩法（如云釘一體）。發展至今SaaS和低代碼產品均滲透了大中小企業的各業務場景，一定程度上造成了二者存在替代關系的競爭錯覺。其中，SaaS產品的特點有：①通用場景和行業性垂直場景發展較快，個性化程度高、使用頻率低和創新性高的場景發展較慢；②標準化程度過高，難以適應中大型企業復雜的應用場景。低代碼的特點有：①適用中小型企業通用業務場景及企業個性化需求高的低頻場景；②復雜場景下，企業仍需要廠商將應用搭建完成后，以SaaS的形式交付。事實上，在不同場景下，SaaS和低代碼的產品成熟度（覆蓋度）存在明顯差異，通常企業更偏好相對成熟的產品。但在中小型企業個性化場景和中大型企業創新應用場景這類定制需求較高的場景中覆蓋程度相似，SaaS與低代碼存在一定競爭關系。從產品上看，低代碼與SaaS在特定場景下存在替代和組合機會。企業在不同需求和產品成熟度環境下，對SaaS與低代碼的選擇會有所偏好，二者的少量交集可歸類為以下兩種情形：（1）場景需求標準化但尚未形成成熟產品時，存在替代關系：由于產品研發存在滯后性，在需求成型與產品化成熟之間存在時間區隔，該時間內企業選擇使用功能不夠完善的SaaS產品，和選擇通過低代碼平臺自行完成系統搭建的意愿是均等的。（2）已形成成熟產品但仍存在復雜的流程管理等定制需求時，存在組合關系：對于部分已形成成熟產品的場景，由于不同企業流程管理邏輯存在差異，可以通過SaaS+低代碼的形式，以整體標準，局部定制的產品形態滿足企業場景需求。SaaS行業可行性相對傳統的開發而言，的代碼、無代碼模式，能更快更好的生產軟件，提高企業生產力。在SAAS行業，基于低代碼的模式使得服務提供商能有更多的時間進行技術創新、專注于開發和工程本身，最終提供給客戶更優質的服務。之后是開放API。SAAS產品提供的是通用的服務，但每個企業都有自己的業務特性，必然是有自己的特性需求，另外企業服務上云的趨勢也使得獲取一套全面的數據的需求越來越迫切。SAAS供應商通過把自己的服務包裝成可對外提供的接口，由企業按需調用接口獲取數據、數據全套遷移云平臺等二次開發工作。再者是移動SAAS。各種智能終端的出現、5G等運營商網絡的搭建讓人類擺脫了時間和空間的束縛，無論何時何地都可以進行辦公，因此提供移動的SAAS服務能幫助企業更好的完成工作。尤其在5G逐漸商業化之后，移動辦公的趨勢愈發明顯。再是安全。Web應用和移動應用的全面鋪開使得更多的黑客攻擊、安全隱患增加，而數字化時代也使得企業對安全的重視提高到了新的高度，因此從開發到上線的全流程都需要進行安全措施，包括在計劃階段執行安全性分析，確定在哪些模塊容易引發安全問題；在編碼階段使用API密鑰、SSH公鑰等保護代碼安全；在構建階段執行靜態代碼掃描來發現代碼中的缺陷；在測試階段檢測用戶身份驗證、授權、SQL注入等相關的安全問題；在預發布階段使用安全分析工具進行全面的滲透測試、漏洞掃描；在運營運維階段，通過一定的監控體系搭建，不斷的監控系統情況，保證系統高可用、高可靠。最后是融合PAAS。云計算的三業態即IAAS（基礎設施即服務）、PAAS（平臺即服務）、SAAS（軟件即服務），在PAAS平臺提供的軟件服務是安全的、可擴展的、靈活的。因此越來越多的SAAS廠商將自己的服務融合在PAAS平臺中，并包裝成一個服務銷售給企業，企業在享受服務的同時，可以基于PAAS平臺進行業務的擴展、新功能特性的開發，而SAAS服務提供商可以更專注的去提高獲客率、用戶留存率。在資本市場的表現足以證明SAAS的模式是完全可行的，并且隨著越來越多的企業進行數字化轉型，遷移云平臺，基于數據驅動、人工智能的思想進行企業運作，低成本、可擴展、高靈活的SAAS服務將繼續獲得增長，而SAAS服務增長的背后必然是人工智能、大數據、開放API、低代碼、移動SAAS、安全、融合PAAS這七大技術方向在做指引。疫情推動多數企業采用線上辦公模式，SaaS行業的發展得到突破。中小企業數量不斷增加，為有效管理公司及員工，企業對SaaS的服務需求激增。但不同行業有不同的商業模式，這使得SaaS軟件所提供的服務無法完全滿足他們的需求。為滿足客戶的多樣化和特定化需求，SaaS軟件服務商或提供商需不斷創新技術來滿足企業的使用需求。越來越多企業進行數字化轉型，諸多行業的頭部企業更偏好符合公司發展策略的定制化軟件產品。全球SaaS市場總覽2022年是全球SaaS市場發展放緩的一年，相比于2021年熱門賽道廠商動輒數十倍的估值，廠商估值如今普遍已下降至5-10xP/S，甚至低于2020年疫情前的水平。這與整體經濟式微有關，也是前一年熱度激增后的理性回歸，但長期看軟件仍是經濟發展最重要的動力之一，基于云的商業模式會持續為產業帶來長期增長。美國一直被認為是全球SaaS市場的風向標，占全球軟件市場36%，但占據全球SaaS市場60%的市場份額，整體來看，國內SaaS市場總量依然不及歐美發達市場，且從品類分布上看，安全運維、開發類產品發展偏弱。美國是全球SaaS發展最成熟的市場，上市廠商數量、SaaS化程度與覆蓋場景數量都處于絕對領先地位。但在過去一年，其SaaS市場卻出現了負增長，BVP新興云指數為-50．9%，縮水程度遠高于大盤。對比來看，SaaS公司的估值倍數已經降到了低于大部分歷史水平的程度：比5年平均水平的12．9倍低32%，相比10年平均水平的9．4倍也低了7%。這意味著一些SaaS廠商過去低利率、快擴張的打法目前受到強烈挑戰，而國內的SaaS廠商亦同樣受到波及。數字化轉型已然成為當代企業應對生存競爭的必修課，但如何切實有效的實施數字化轉型，對于大部分企業來說仍然是一個問號。從頂層設計到落地執行，數字化轉型面臨著高投入、高風險、長周期等的諸多困難，具有訂閱付費、敏捷部署、快速驗證特性的SaaS無疑是一個有意義的嘗試。根據艾瑞咨詢測算，2021年中國企業級應用軟件市場規模達到2592億元，SaaS在其中占比達到28．1%。在企業數字化轉型的全景圖中，SaaS扮演著應用場景層面的關鍵作用，往往是企業特定環節數字化的直接切入口。同時，千行百業中的無數企業，正是在實際業務場景中不斷發現數字化技術/工具的落地可用之處，從而使SaaS最大程度地承接了數字化場景孵化器的重任。中國SaaS行業發展現狀從2004年初期開始國內SaaS產業在經歷了波瀾不驚的10年之后，于2015年迎來了一波生長高峰，所謂中國SaaS元年。從2020年疫情爆發至今，疫情加速企業數字化轉型，國內SaaS市場進入了關鍵的生長期。中國SaaS產業開啟至今經過十數年的發展，現已經進入了高速發展的成長期，預計在2025年前后進入成熟期。目前國內SaaS產業生態尚未完整，市場并未成熟，未來國內SaaS的發展具有充滿想象的上升空間。中國是全球云計算增長最快的市場之一，2021年云計算市場規模增長超過50%，預計到2022年底，云計算市場規模將達到4768億元，增速約47．7%。預計到2023年市場規模將突破6000億元。目前國內云計算市場架構中，公有云市場占比超六成，占據主導地位。私有云、混合云等占據較小的市場份額。受疫情影響推動，國內2021年公有云市場規模增長超過70%，預計到2022年底，公有云市場規模將達到2986億元，增速約36．9%。預計到2023年市場規模將達到3860億元。目前國內公有云市場架構中，公有云IaaS占據主導地位，公有云SaaS占比僅兩成，未來仍有巨大的增長空間。國內共有云SaaS市場起步晚，目前處于發展中階段，整體市場規模仍較小。2021年公有云SaaS實現了超過50%的增長，預計到2022年底，公有云SaaS市場規模將達到566億元，增速約31．5%。預計到2023年市場規模將達到782億元。預計到2022年底，國內SaaS市場規模將達到788億元，其中，公有云SaaS占比超過七成，占據主導地位。私有云SaaS等占據較小的市場份額。我國企業級應用SaaS市場于2010年前后正式起步，預計到2022年底，國內企業級應用SaaS市場規模約為544億元，增速為18．8%。在整體SaaS市場規模中，企業級應用SaaS占比約七成，占據主導地位。目前，國內企業級SaaS服務遍布各行各業，品類多樣，其中以企業資源管理（ERM）和客戶關系管理（CRM）服務類為主流，兩者合占整體市場份額近八成。我國SaaS市場起步晚，相較于全球領頭羊美國，SaaS產業發展滯后約5年。目前我國SaaS滲透率約15%左右，低于全球平均水平，相較于美國超過70%的SaaS滲透率，國內SaaS市場仍具有較大的成長空間。目前，國內的云計算市場規模、公有云市場規模在全球整體市場中的占比分別為10．4%、8．8%左右。SaaS市場規模占比均在5%左右，隨著未來國內市場底層PaaS和IaaS設施的進一步部署，國內SaaS在全球的發展水平勢必會迎來新局面。疫情之后的復工復產潮將進一步凸顯企業級SaaS的開箱即用、成本較低、實時更新以及按需訂閱的優點。SaaS產品按月/年付費的商業模式決定了產品必須不斷和企業用戶交互。交付產品只是一個起點，持續的服務能力才是SaaS產品的核心競爭力。中國企業級SaaS多數處于微利甚至虧損狀態，需經歷時間打磨。根據各家SaaS企業年度財報可以看出，中國不同類別TOP級企業級SaaS都處于微利或虧損狀態，由于其商業模式特征，發展初期虧損為行業普遍現象，增利或扭虧為盈或是企業未來的主要目標。中國SaaS市場的發展與全球市場進程不可分割而語，全球范圍內SaaS行業的發展速度近一年有所放緩，美國SaaS巨頭遭遇增長乏力、業績虧損、股價低迷等問題