2023年期貨從業資格題庫400道第一部分單選題(200題)1、期貨公司應當自擬任財務負責人和營業部負責人取得任職資格之日起（）個工作日內，辦理上述人員的任職手續。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B2、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B3、某保險公司擁有一個指數型基金，規模20億元，跟蹤的標的指數為滬深300指數，其投資組合權重和現貨指數相同，公司直接買賣股票現貨構建指數型基金，獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股票紅利為1195萬元，（其復利終值系數為1.013）。當時滬深300指數為2800點。（忽略交易成本和稅收）。6個月后指數為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A4、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，此時市場利率為6%，則該遠期合約的理論價格為（）萬港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】：C5、中國證券監督管理委員會規定“不得高于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的（）。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】：D6、某日，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數據分別如下：則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A7、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現值為3億元，其股票組合與該指數的β系數為0.9，9月2日股票指數為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。

A.買進119張

B.賣出119張

C.買進157張

D.賣出157張

【答案】：D8、（）的變化反映中央銀行貨幣政策的變化，對企業生產經營、金融市場的運行和居民個人的投資行為有著重大的影響，是國家制定宏觀經濟政策的一個重要依據。

A.CPI的同比增長

B.PPI的同比增長

C.ISM采購經理人指數

D.貨幣供應量

【答案】：D9、在我國期貨交易的計算機撮合連續競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）

A.買入價和賣出價的平均價

B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價

C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價

D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格

【答案】：D10、根據《期貨交易管理條例》，審批設立期貨交易所的機構是（）。

A.國務院商務主管部門

B.中國期貨業協會

C.國務院財政部門

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：D11、對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩定

【答案】：A12、某投資者持有50萬歐元資產，擔心歐元兌美元貶值，在3個月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為1．3028。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1．2679。由于匯率變動，該投資者持有的歐元資產（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規模為12．5萬歐元，不計手續費等費用）

A.升值1.56，損失1.565

B.縮水1.56，獲利1.745

C.升值1.75，損失1.565

D.縮水1.75，獲利1.745

【答案】：B13、關于β系數，下列說法正確的是（）。

A.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大

B.某股票的β系數越大，其系統性風險越小

C.某股票的β系數越大，其系統性風險越大

D.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大

【答案】：C14、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。

A.董事會

B.監事會

C.經理部門

D.理事會

【答案】：A15、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。

A.最后交易日后第一個交易日

B.最后交易日后第三個交易日

C.最后交易日后第五個交易日

D.最后交易日后第七個交易日

【答案】：B16、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A17、某期貨交易所的會員李某，在3月17日的交易中買入了大量的大豆期貨合約。合約的保證金總額超過了其現有的資金，李某準備用其持有的21國債（3）沖抵部分保證金。3月16日，21國債（3）在上海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為9854元/手、9850元/手；最高價分別為9859元/手、9855元/手；最低價分別為9821元/手、9832元/手；收盤價

A.98.55

B.98.54

C.98.3

D.98.32

【答案】：C18、期貨公司風險監管指標符合規定標準的，中國證券監督管理委員會派出機構應當自驗收合格之日起（）個工作日內解除對期貨公司采取的有關措施。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：B19、影響國債期貨價值的最主要風險因子是（）。

A.外匯匯率

B.市場利率

C.股票價格

D.大宗商品價格

【答案】：B20、中國證監會對風險監管指標設置預警標準。規定“不得低于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的__________，規定“不得高于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的__________。（）

A.120％；90％

B.120％；80％

C.150％；90％

D.150％；80％

【答案】：B21、根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司應當根據（）的性質、涉及金額、形成原因、進展情況、可能發生的損失和預計損失進行會計處理，在計算凈資本時按照一定比例扣減，并在風險監管報表附注中予以說明。

A.預計負債

B.或有事項

C.或有資產

D.負債

【答案】：B22、申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.6000萬元

【答案】：B23、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（）與B銀行（）簽署一筆基于3個月SHIBOR的標準利率互換，固定利率為2．84%，名義本金為1000萬元，協議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2．80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2．9%，則第一個利息交換日（4月22日）（）

A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息

C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息

【答案】：A24、ISM通過發放問卷進行評估，ISM采購經理人指數是以問卷中的新訂單、生產、就業、供應商配送、存貨這5項指數為基礎，構建5個擴散指數加權計算得出，通常供應商配送指數的權重為（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%

【答案】：C25、期貨公司變更（）以上的股權，應當經國務院期貨監督管理機構批準。

A.3％

B.5％

C.1％

D.4％

【答案】：B26、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨的價格分別變為6.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣

【答案】：B27、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約

【答案】：A28、期貨從業人員違反國家法律、法規的執業行為，需要中國證監會給予（）的，協會應當及時移送中國證監會處理。

A.行政處罰

B.民事處罰

C.刑事處罰

D.警告

【答案】：A29、監控中心在復核中發現客戶資料和客戶交易編碼申請表不符合要求，監控中心應當（）。

A.要求期貨公司補齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補齊或更正申請材料

C.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C30、下列關于期貨公司實際控制人或者其他關聯人在期貨公司從事期貨交易的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應當定期向全體股東.董事會和監事會或者監事報告相關交易情況

B.期貨公司應當定期向獨立董事提交專項報告

C.自開戶之日起一定期限內，期貨公司應當向中國期貨業協會備案

D.期貨公司應當定期向其住所地的中國證監會派出機構報告相關交易情況

【答案】：D31、會員制期貨交易所會員大會有()以上會員參加方為有效。

A.1/3

B.2/3

C.1/4

D.1/2

【答案】：B32、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續時間的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術分析法

【答案】：D33、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為限價指令予以執行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時指令

D.階梯價格指令

【答案】：B34、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。

A.銅

B.鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠

【答案】：C35、套期保值的目的是規避價格波動風險，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場價格下跌的風險

B.防范現貨市場價格下跌的風險

C.防范期貨市場價格上漲的風險

D.防范現貨市場價格上漲的風險

【答案】：D36、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

【答案】：D37、期貨公司風險監管標準不符合規定標準的，中國證券監督管理委員會派出機構應當在（）個工作日內對公司進行現場檢查。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A38、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。

A.無套利區間的上界

B.遠期理論價格

C.無套利區間的中間價位

D.無套利區間的下界

【答案】：A39、技術分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進口和出口

【答案】：A40、以下屬于持續形態的是（）。

A.矩形形態

B.雙重頂和雙重底形態

C.頭肩形態

D.圓弧頂和圓弧底形態

【答案】：A41、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協議的，雙方應當在（）個工作日內報各自所在地的中國證監會派出機構備案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B42、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債

D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債

【答案】：A43、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規避價格

A.商品種類相同

B.民商品數量相等

C.分月相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D44、期貨從業人員違反《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》，但情節輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告

B.訓誡

C.公開譴責

D.罰款

【答案】：B45、期貨從業人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公司應當在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.所在公司住所地證監會派出機構

D.中國期貨業協會

【答案】：D46、根據《期貨公司首席風險官管理規定（試行）》的規定，期貨公司首席風險官應向（）負責。

A.股東大會

B.監事會

C.董事會

D.中國證監會

【答案】：C47、關于期貨公司變更股權有《期貨公司監督管理辦法》第十九條所列情形的，應當具備的條件錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不存在交叉持股的情形

B.期貨公司可以為股權受讓方提供一定的財務支持

C.擬變更的股權不存在被凍結情形

D.期貨公司不存在為股權受讓方提供任何形式財務支持的情形

【答案】：B48、下列時間價值最大的是（）。

A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產價格14

B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產價格8

C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產價格23

D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產價格13.5

【答案】：C49、在通貨緊縮的經濟背景下，投資者應配置（）。

A.黃金

B.基金

C.債券

D.股票

【答案】：C50、黃金期貨看跌期權的執行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權利金為30美元/盎司時，則該期權的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B51、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。

A.貨幣供應量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A52、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避（）。

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務風險

【答案】：B53、如果甲產品與乙產品的需求交叉彈性系數是負數，則說明甲產品和乙產品（）

A.無關

B.是替代品

C.是互補品

D.是缺乏價格彈性的

【答案】：C54、出口企業為了防止外匯風險，要（）。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A55、李某獲取期貨交易內幕信息，該信息在對期貨交易價格有重大影響，在信息尚未公開前，李某利用該內幕信息從事期貨交易，應被沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B56、（）應當建立和維護期貨市場客戶統一開戶系統，對期貨公司提交的客戶資料進行復核，并將通過復核的客戶資料轉發給相關期貨交易所。

A.中國期貨保證金監控中心

B.中國期貨業協會

C.中國證監會

D.各期貨公司

【答案】：A57、期貨公司應當按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.時間優先

B.數量優先

C.效率優先

D.規模優先

【答案】：A58、依法對期貨交易所實行集中統一監督管理的是部門是（）。

A.期貨交易所所在地人民政府

B.中國期貨業協會

C.中國證監會

D.期貨保證金安全存管監控機構

【答案】：C59、期貨公司單個股東的持股比例或者有關聯關系的股東合計持股比例增加到（）以上，應當經期貨公司住所地中國證券監督管理委員會派出機構批準。

A.2%

B.3%

C.5%

D.10%

【答案】：C60、期貨公司計算凈資本時，應當按照企業會計準則的規定對相關項目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.凈資產減值損失

D.資產折舊

【答案】：A61、歐美市場設置股指期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠月模式

C.以近期月份為主，再加上遠期季月

D.以遠期月份為主，再加上近期季月

【答案】：A62、目前我國上海期貨交易所規定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D63、（）對期貨公司董事、監事和高級管理人員進行監督管理。

A.中國期貨協會

B.期貨交易所

C.中國證監會

D.中國證券監督管理委員會派出機構

【答案】：C64、當看漲期權空頭接受買方行權要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）

A.標的資產買價-執行價格+權利金

B.執行價格-標的資產買價-權利金

C.標的資產買價-執行價格+權利金

D.執行價格-標的資產買價+權利金

【答案】：D65、芝加哥商業交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當成交指數為98．56時，其年貼現率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%

【答案】：B66、金融機構估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C67、期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區別是（）。

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.期貨合約條款的標準化

【答案】：D68、7.11日，某鋁廠與某鋁經銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時，該鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實施點價，以15100元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交割，同時，按該價格期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為14500元/噸。該鋁廠的交易結果是（）.(不計手續費等費用）。

A.對鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為300元/噸

B.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16500元/噸

C.期貨市場盈利1600元/噸

D.與鋁經銷商實物交收的價格為14900元/噸

【答案】：B69、某期貨公司成立于2009年6月，注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其第五大股東，2010年7月，甲公司因欠乙公司貸款，約定將其持有的出資抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，抵債協議簽訂后的次日。乙公司以股東身份要求查詢公司會計賬簿，并要求公司向工商管理部門辦理變更登記手續，下列關于乙公司的說法中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

B.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

C.中國證監會可以責令乙公司限期轉讓股權

D.乙公司與甲公司共同持有相應股權

【答案】：C70、期貨公司應當每半年向公司全體董事提交書面報告，說明各項風險監管指標的具體情況，該書面報告應當經期貨公司（）簽字確認。

A.法定代表人

B.結算負責人

C.經營管理主要負責人

D.財務負責人

【答案】：A71、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員。主要負責（）．

A.審議期貨公司的對外投資計劃

B.期貨公司的日常經營管理

C.監督期貨公司其他高級管理人員

D.期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況的監督檢查

【答案】：D72、證券公司申請介紹業務資格的，其流動資產余額不得低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的（）。

A.50％

B.70％

C.120％

D.150％

【答案】：D73、汽車與汽油為互補品，成品油價格的多次上調對汽車消費產生的影響是（）

A.汽車的供給量減少

B.汽車的需求量減少

C.短期影響更為明顯

D.長期影響更為明顯

【答案】：C74、大宗商品價格持續下跌時，會出現下列哪種情況?（）

A.國債價格下降

B.CPl、PPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升

【答案】：C75、面值法確定國債期貨套期保值合約數量的公式是（）。

A.國債期貨合約數量=債券組合面值+國債期貨合約面值

B.國債期貨合約數量=債券組合面值-國債期貨合約面值

C.國債期貨合約數量=債券組合面值×國債期貨合約面值

D.國債期貨合約數量=債券組合面值／國債期貨合約面值

【答案】：D76、證券期貨經營機構自有資金參與集合資產管理計劃的持有期限不得少于（）個月

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C77、6月2日以后的條款是（）交易的基本表現。

A.一次點價

B.二次點價

C.三次點價

D.四次點價

【答案】：B78、在我國，依法對期貨公司首席風險官進行監督管理的機構是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監會及其派出機構

C.中國期貨業協會

D.國務院國有資產監督管理機構

【答案】：B79、交易者利用股指期貨套利交易，可以獲取（）。

A.風險利潤

B.無風險利潤

C.套期保值

D.投機收益

【答案】：B80、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續費、稅金等費用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950

【答案】：A81、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標準普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數期貨

D.日經225股指期貨

【答案】：B82、期貨公司因嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺口的，（）可以按照《期貨投資者保障基金管理辦法》的規定決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償的投資者保證金損失予以補償。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.財政部

D.期貨公司保證金監控中心

【答案】：B83、根據《期貨從業人員管理辦法》，通過從業資格考試的人員將取得由（）頒發的從業資格考試證明。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.中國證券業協會

D.所在期貨公司

【答案】：B84、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。

A.會員制

B.公司制

C.注冊制

D.核準制

【答案】：B85、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交

【答案】：D86、關于期貨公司資產管理業務，資產管理合同應明確約定（）。

A.由期貨公司分擔客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔投資風險

D.由期貨公司承擔投資風險

【答案】：C87、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損1美元/桶

D.盈利1美元/桶

【答案】：B88、經()批準，期貨交易所可以采取會員制或者公司制的組織形式。

A.中國證券監督管理委員會

B.財政部

C.中國期貨業協會

D.商務部

【答案】：A89、道氏理論認為，趨勢必須得到（）的驗證

A.交易價格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的參與程度

【答案】：B90、證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，其投資經理和專職從事投資研究的人員均不得少于（）。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B91、期貨交易的交割，由期貨交易所統一組織進行。

A.中國期貨業協會

B.中國證券業協會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：C92、甲是某期貨公司客戶，某日結算時，甲持倉的期貨品種，期貨交易所規定的保證金比例為5%，期貨公司對甲收取的保證金比例為7%，關于甲交易后的責任承擔，下列表述正確的是（）。

A.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只對由于行情向持倉不利的方向變化導致甲透支發生的擴大損失承擔部分責任

B.期貨公司履行了通知義務后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的，期貨公司應對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要應由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨公司持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應承擔責任

【答案】：C93、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循（）的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產和期貨結算賬戶對應關系準確。

A.謹慎

B.公平

C.實質重于形式

D.明晰

【答案】：C94、蛛網模型作為一種動態均衡分析用來解釋生產周期較長的商品在失去均衡時的波動狀況，在現實經濟生活中，最容易出現發散型蛛網波動的商品是（）

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝

【答案】：B95、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場上進行空頭套期保值

B.在期貨市場上進行多頭套期保值

C.在遠期市場上進行空頭套期保值

D.在遠期市場上進行多頭套期保值

【答案】：B96、投資者期貨交易經歷應當以加蓋相關期貨公司結算專用章的最近()年內期貨交易結算單作為證明。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C97、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100

【答案】：D98、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結算價的±10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%

D.上一交易日結算價的±20%

【答案】：D99、期貨公司執行非受托人的交易指令造成客戶損失的，以下表述中正確的是（）。

A.期貨公司承擔賠償責任

B.非受托人不承擔責任

C.客戶承擔部分責任

D.非受托人承擔主要賠償責任，期貨公司承擔補充賠償責任

【答案】：A100、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時賣出10手7月銅期貨合約，價格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是（）。(不計手續費等費用)該投資者的當日盈虧為（）元(不計交易手續費、稅金等費用)。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.虧損50000

D.虧損25000

【答案】：B101、期貨公司董事、監事和高級管理人員應當在任職前取得（）核準的任職資格。

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.國家外匯管理局

D.商務部

【答案】：B102、經（）批準，期貨交易所可以采取會員制或者公司制的組織形式。

A.中國證券監督管理委員會

B.財政部

C.中國期貨業協會

D.商務部

【答案】：A103、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。

A.指數式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

【答案】：B104、證券公司從事期貨中間介紹業務的，應當建立完備的（）制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.風險管理

B.技術風險

C.協助開戶

D.全權開戶

【答案】：C105、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔違約責任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風險準備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A106、下列有關申請期貨公司董事、監事和高級管理人員的任職資格必需具備的條件中，錯誤的是（）。

A.具有本科以上學歷

B.履行職責所必需的經營管理能力

C.良好的職業道德

D.誠實守信的品質

【答案】：A107、甲在某國有期貨公司任職，乙有求于他的職務行為，給甲送上5萬元的好處費。甲答應給乙辦事，但因故未成。乙見事未成，要求甲退還好處費，甲拒不退還，并威脅乙如果再來要錢就告乙行賄。甲的行為屬于（）。

A.受賄罪

B.詐騙罪

C.敲詐勒索罪

D.受賄罪與敲詐勒索罪

【答案】：A108、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循（）重于形式的原則。

A.內容

B.實質

C.過程

D.結果

【答案】：B109、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。

A.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看跌期權

B.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看漲期權

C.買進較高執行價格的看跌期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權

D.買進較高執行價格的看漲期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權

【答案】：B110、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券公司應當協助維護期貨交易系統的穩定運行，保證期貨交易數據傳送的（）和獨立。

A.安全

B.公正

C.公平

D.公開

【答案】：A111、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500

【答案】：C112、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度，結算擔保金屬于（）所有。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.結算會員

D.中國證監會

【答案】：C113、期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）

A.要求客戶全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令

B.先向客戶出示風險說明書

C.與客戶簽訂書面合同

D.要求客戶在風險說明書上簽字確認

【答案】：A114、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現違約風險，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調高或調低

D.不隨交割期臨近而調整

【答案】：B115、劉某為甲期貨公司從業人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返傭后，私下將新開發的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業人員執業行為的準則是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機構同意外，從業人員不得兼任導致與現任職務產生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C116、在多元回歸模型中，使得（）最小的β0，β1…，βk就是所要確定的回歸系數。

A.總體平方和

B.回歸平方和

C.殘差平方和

D.回歸平方和減去殘差平方和的差

【答案】：C117、現匯期權是以（）為期權合約的基礎資產。

A.外匯期貨

B.外匯現貨

C.遠端匯率

D.近端匯率

【答案】：B118、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將（）的商品或資產的價格上漲風險的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉贈

D.互換

【答案】：A119、下列關于期貨公司的性質與特征的描述中，不正確的是（）。

A.期貨公司面臨雙重代理關系

B.期貨公司具有獨特的風險特征

C.期貨公司屬于銀行金融機構

D.期貨公司是提供風險管理服務的中介機構

【答案】：C120、投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，（）承擔投資風險。

A.獨立

B.與經營機構共同

C.無需

D.以上都不對

【答案】：A121、下列選項中，不屬于期貨公司按照有關規定應當公示信息內容的是（）。

A.咨詢服務收費標準

B.公司的業務資格

C.人員的從業資格

D.服務內容

【答案】：A122、（）是會員制期貨交易所的權力機構。

A.股東大會

B.監事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：C123、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。

A.風險較小，利潤較大

B.風險較小，利潤較小

C.風險較大，利潤較大

D.風險較大，利潤較小

【答案】：B124、某投資者以20元/噸的權利金買入100噸執行價格為4920元/噸的大豆看漲期權，并以15元/噸的權利金賣出200噸執行價格為4940元/噸的大豆看漲期權；同時以12元/噸的權利金買入100噸執行價格為4960元/噸的大豆看漲期權。假設三份期權同時到期，下列說法錯誤的是（）。

A.若市場價格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場價格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場價格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場價格為4920元/噸，收益為1000元

【答案】：D125、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價格平倉。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元

【答案】：B126、根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列不屬于專業投資者的是（）

A.最近1年末金融資產為900萬元的法人或者其他組織

B.經有關金融監管部門批準設立的財務公司

C.慈善基金

D.社會保障基金

【答案】：A127、按照《期貨公司監督管理辦法》設立的期貨公司，可以依法從事（），不需要特意的取得相應的業務資格。

A.金融期貨經紀

B.商品期貨經紀業務

C.境外期貨經紀

D.期貨投資咨詢

【答案】：B128、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業務，在申請業務資格前兩個月，公司應當著重考慮的實質性因素是（）。

A.公司的發展規劃

B.公司的客戶數量

C.公司風險監管指標

D.公司的交易規模

【答案】：C129、金融機構估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。

A.敬感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C130、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現金交割

D.對沖平倉

【答案】：C131、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約

C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數

D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約

【答案】：A132、（2018年真題）設立期貨公司，應由（）批準。

A.國務院期貨監督管理機構

B.國務院期貨監督管理機構派出機構

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

【答案】：A133、期貨公司申請金融期貨結算業務資格，應當向中國證券監督管理委員會提交經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前（）個會計年度財務報告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A134、下列關于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應的匯率標價方法有直接標價法和間接標價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C135、期貨業協會的性質是()。

A.企業法人

B.事業單位

C.國家機關

D.社會團體法人

【答案】：D136、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業務，在申請業務資格前兩個月，公司應當著重考慮的實質性因素是（）。

A.公司的風險監管指標是否持續符合規定標準

B.公司的交易規模

C.公司的客戶數量

D.公司的發展規劃

【答案】：A137、期貨公司從業人員的父母成為本公司資產管理業務客戶的，應當自簽訂資產管理合同之日起（）個工作日內，向住所地中國證監會派出機構備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B138、公司制期貨交易所設監事會，每屆任期3年。監事會成員不得少于（）

A.1人

B.3人

C.5人

D.2人

【答案】：B139、某PTA生產企業有大量PTA庫存，在現貨市場上銷售清淡，有價無市，該企業為規避PTA價格下跌風險，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬噸），賣出均價在8300元/噸左右。之后即發生了金融危機，PTA產業鏈上下游產品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業庫存跌價損失約7800萬元。企業原計劃在交割期臨近時進行期貨平倉了結頭寸，但苦于現貨市場無人問津，銷售困難，最終企業無奈以4394元/噸在期貨市場進行交割來降低庫存壓力。

A.盈利12萬元

B.損失7800萬元

C.盈利7812萬元

D.損失12萬元

【答案】：A140、2月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（）,其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳;3月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權（）,該月份玉米期貨價格為375美分/蒲式耳,權利金為15美分/蒲式耳。則下列說法不正確的有（）。

A.A期權的內涵價值等于0

B.A期權的時間價值等于25美分/蒲式耳

C.B期權的時間價值等于10美分/蒲式耳

D.B期權為虛值期權

【答案】：D141、下列關于利率下限（）的描述中，正確的是（）。

A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額

B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額

C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金

D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務

【答案】：B142、4月初，黃金現貨價格為300元/克。某礦產企業預計未來3個月會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值。該企業以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現貨價格跌至290元/克。若該礦產企業在目前期貨價位上平倉，以現貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C143、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B144、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約

【答案】：C145、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續費等費用)

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000

【答案】：B146、中國證監會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計員

D.營業員

【答案】：B147、期貨經營機構應當建立投資者適當性評估數據庫，收錄投資者信息并及時更新。數據庫中應當至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當性管理辦法》第六條所規定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經營機構從事投資活動所產生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風險承受能力評估問卷內容、評級時間、評級結果等

【答案】：A148、（）應當以保障基金名義設立資金專用賬戶，專戶存儲保障基金。

A.中國證監會

B.財政部

C.保障基金管理機構

D.期貨交易所

【答案】：C149、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.董事會

B.監事會

C.總經理

D.股東大會

【答案】：D150、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500

【答案】：D151、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風險都較小

B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發展起來的

C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權威性

D.交易均是由雙方通過一對一談判達成

【答案】：B152、從2004年開始，隨著（）的陸續推出，黃金投資需求已經成為推動黃金價格上漲的主要動力。

A.黃金期貨

B.黃金ETF基金

C.黃金指數基金

D.黃金套期保值

【答案】：B153、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A154、某交易者買入執行價格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，則該交易者正確的選擇是（）。

A.執行期權，盈利100美元/噸

B.不應該執行期權

C.執行期權，虧損100美元/噸

D.以上說法都不正確

【答案】：B155、2011年5月4日，美元指數觸及73，這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值（）。

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

【答案】：D156、2008年9月22日，鄭州交易所棉花0901月合約(13185元／噸)和0903月合約(13470元／噸)價差達285元，通過計算棉花兩個月的套利成本是207．34元，這時投資者如何操作?（）

A.只買入棉花0901合約

B.買入棉花0901合約，賣出棉花0903合約

C.買入棉花0903合約，賣出棉花0901合約

D.只賣出棉花0903合約

【答案】：B157、期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務應受（）的監督管理。?

A.中國證監會及其派出機構

B.財政部門

C.期貨交易所

D.法院

【答案】：A158、期貨公司按照公司章程等規定臨時決定由符合相應任職資格條件的人員代為履行董事長、總經理、首席風險官職責的，應自作出決定之日起（）個工作日內向中國證監會及其派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A159、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執行價格為105美元/股的某股票看漲期權（合約單位為100股）。當標的股票價格為103美元/股，期權權利金為1美元時,該交易者對沖了結,其損益為（）美元（不考慮交易費用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100

【答案】：C160、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C161、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D162、為預測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0

B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0

C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0

D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一個不為零

【答案】：D163、證券公司與期貨公司應當（），保持財務、人員、經營場所等分開隔離。

A.合資經營

B.融資經營

C.獨立經營

D.合并經營

【答案】：C164、12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為期貨合約，此時豆粕現貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業實施點價，以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930

【答案】：C165、證券公司為期貨公司提供中間介紹業務，中國證監會自受理申請材料之日起（）個工作日內，作出批準或者不予批準的決定。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：D166、期貨公司變更住所，應當向（）提交變更住所申請書等申請材料。

A.遷出地期貨交易所

B.遷出地工商行政管理機構

C.擬遷人地期貨交易所

D.擬遷入地中國證監會派出機構

【答案】：D167、期貨公司應當根據（）提名并聘任首席風險官。

A.董事會的建議

B.總經理的建議

C.監事會的建議

D.公司章程的規定

【答案】：D168、（）對期貨市場實行集中統一的監督管理。

A.中國期貨業協會

B.中國銀監會

C.國務院期貨監督管理機構

D.期貨交易所

【答案】：C169、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以47000元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商立刻按該期貨價格將合約

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C170、我國10年期國債期貨合約標的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

【答案】：A171、公司制期貨交易所董事長行使的職權不包括（）。

A.主持股東大會、董事會會議和董事會日常工作

B.組織協調專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實施情況并向董事會報告

D.組織實施股東大會、董事會通過的制度和決議

【答案】：D172、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500

【答案】：C173、國際常用的外匯標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.英鎊標價法

【答案】：A174、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現任總經理王某受讓本公司總裁7％的股權。關于王某的股權受讓行為，下列說法中正確的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權，因為他將在期貨公司任董事長一職

B.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例超過5％應當報請中國證監會批準

C.王某不能受讓期貨公司股權，因為他是自然人。不滿足《期貨公司監督管理辦法》規定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例增加到5％以上，應當經期貨公司住所地中國證監會派出機構批準

【答案】：D175、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（）。

A.相對價格

B.即期價格

C.遠期價格

D.絕對價格

【答案】：C176、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股權抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經監管機構批準，到工商部門辦理了股權變更登記手續。下列表述中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

B.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

C.中國證監會可以責令乙公司限期轉讓股權

D.工商變更登記手續辦理后，期貨公司應當向中國證監會提交變更股權申請

【答案】：C177、大宗商品價格持續下跌時，會出現下列哪種情況？（）

A.國債價格下降

B.CPI、PPI走勢不變

C.債券市場利好

D.通脹壓力上升

【答案】：C178、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由（）。

A.期貨公司不承擔任何責任

B.期貨公司承擔主要賠償責任

C.期貨公司承擔次要賠償責任，賠償額不超過損失的60％

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80％

【答案】：D179、公司制期貨交易所采用的組織形式是（）。

A.有限責任公司

B.個人獨資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D180、期貨公司應當設立（），對期貨公司經營管理行為的合法合規性、風險管理進行監督、檢查。

A.首席風險官

B.董事會

C.監事會

D.獨立董事

【答案】：A181、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。

A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥

B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任

C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意

D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險

【答案】：D182、下列關于客戶交易指令下達的表述中，錯誤的是（）。

A.以書面方式下達交易指令的，期貨公司應當填寫書面交易指令單

B.以電話方式下達交易指令的，期貨公司應當同步錄音

C.以計算機.互聯網等委托方式下達交易指令的，期貨公司應當以適當的方式保存該交易指令

D.客戶可以通過書面.電話.計算機.互聯網等委托方式下達交易指令

【答案】：A183、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利金賣出一張3月到期、執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

【答案】：C184、某油脂貿易公司定期從馬來西亞進口棕櫚油轉銷國內市場。但是貿易公司往往難以立即實現銷售，這樣就會形成庫存，而且還會出現持續不斷的結轉庫存。4月份，受金融危機影響，植物油現貨需求一直處于較為低迷的狀態。但由于棕櫚油進口合同是在年前簽訂的，公司不得不繼續進口，導致庫存繼續擴大，庫存消化速度很慢，公司面臨巨大的價格下跌風險。為防止后期棕櫚油價格下跌對公司經營造成不利影響，經過慎重決策，公司制定了對棕櫚油庫存進行賣出保值的策略。方案如下：

A.2400

B.960

C.2760

D.3040

【答案】：B185、會員制期貨交易所設理事會，每屆任期（）。

A.2年

B.3年

C.5年

D.7年

【答案】：B186、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》第十六條，經營機構應當保障投資者評估數據庫正常運行，有效滿足投資者適當性管理需求。

A.3個工作日

B.7個工作日

C.10個工作日

D.15個工作日

【答案】：A187、下列關于倉單質押表述正確的是（）。

A.質押物價格波動越大，質押率越低

B.質押率可以高于100％

C.出質人擁有倉單的部分所有權也可以進行質押

D.為企業生產經營周轉提供長期融資

【答案】：A188、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B189、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

B.期權的價格越低’

C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高

D.期權價格越高

【答案】：D190、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零

【答案】：C191、某股票看漲期權(A)執行價格和權利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(B)執行價格和權利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關系是（）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：B192、某企業利用豆油期貨進行賣出套期保值，能夠實現凈盈利的情形是（）。（不計手續費等費用）

A.基差從-300元／噸變為-500元／噸

B.基差從300元／噸變為-100元／噸

C.基差從300元／噸變為200元／噸

D.基差從300元／噸變為500元／噸

【答案】：D193、證券公司申請介紹業務資格，對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的（），但因證券公司發債提供的反擔保除外。

A.10%

B.20%

C.30%

D.70%

【答案】：A194、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343，（）近端掉期點為40．01／45．23（），（）遠端掉期點為55．15／60．15（）作為發起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出，則近端掉期全價為（）。

A.6.238823

B.6.239815

C.6.238001

D.6.240015

【答案】：A195、期貨投資者保障基金管理機構應當定期編報保障基金的籌集、管理、使用報告，經會計師事務所審計后，報送()。

A.中國證監會和財政部

B.財務部

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

【答案】：A196、（）已成為宏觀調控體系的重要組成部分，成為保障供應、穩定價格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護傘”。

A.期貨

B.國家商品儲備

C.債券

D.基金

【答案】：B197、截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B198、下列關于低行權價的期權說法有誤的有（）。

A.低行權價的期權的投資類似于期貨的投資

B.交易所內的低行權價的期權的交易機制跟期貨基本一致

C.有些時候，低行權價的期權的價格會低于標的資產的價格

D.如低行權價的期權的標的資產將會發放紅利，那么低行權價的期權的價格通常會高于標的資產的價格。

【答案】：D199、根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點。

A.風險防范

B.市場穩定

C.職責明晰

D.投資者利益保護

【答案】：A200、期貨公司應當對期貨投資咨詢業務操作實行留痕管理，并按照（）規定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業務的風險揭示書、合同、風險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交易軟件或者終端設備說明等業務材料。

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.期貨交易所

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：B第二部分多選題(200題)1、國證監會誠信監督管理機構履行下列職責:（）

A.建立、協調實施誠信監督、約束與激勵機制；

B.建立、管理誠信檔案，組織、督促誠信信息的記人；

C.界定、組織采集證券期貨市場誠信信息；

D.組織辦理誠信信息的公開、查詢和共享；

【答案】：ABCD2、匯率類結構化產品有（）兩種基本結構。

A.雙貨幣結構

B.匯率聯結結構

C.貨幣聯結結構

D.指數貨幣結構

【答案】：AC3、（2022年7月真題）以下關于單個股票的β系數的描述，正確的有（）。

A.如果β系數大于1，說明股價的波動高于以指數衡量的整個市場的波動

B.如果β系數大于1，說明股價的波動低于以指數衡量的整個市場的波動

C.如果β系數小于1，說明股價的波動低于以指數衡量的整個市場的波動

D.如果β系數小于1，說明股價的波動高于以指數衡量的整個市場的波動

【答案】：AC4、二元期權分為（）。

A.或有現金看漲期權

B.或有資產看漲期權

C.或有現金看跌期權

D.或有資產看跌期權

【答案】：AB5、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應該仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。

A.單位客戶應該在該“期貨風險交易說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字

B.單位客戶應該在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字

C.個人客戶可以授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字

D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字

【答案】：ABD6、下列屬于數據價格形態中的反轉形態的是（）。

A.頭肩形、雙重頂（M頭）

B.雙重底（W底）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底

D.V形形態

【答案】：ABCD7、關于基本分析與技術分析，下列說法正確的有（）。

A.技術分析法和基本分析法分析價格趨勢的基本觀點不同

B.基本分析法劣于技術分析法

C.技術分析法在很大程度上依賴于經驗判斷

D.技術分析法的基點是事后分析

【答案】：ACD8、取得經理層人員任職資格的人員，擔任（）職務的，不需重新申請任職資格，由擬任職期貨公司按照規定依法辦理其任職手續。

A.董事

B.獨立董事

C.監事

D.營業部負責人

【答案】：ACD9、下列關于期價高估和期價低估的說法，正確的是（）。

A.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估

B.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價高估

C.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價低估

D.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估

【答案】：AD10、首席風險官存在（）情形時，期貨公司董事會可以免除其職務。

A.濫用職權.干預公司正常經營

B.利用職務便利謀取個人利益

C.不能擔任本職工作

D.向監管部門報告公司交易部門的違規行為

【答案】：ABC11、技術分析的理論假設有（）。

A.市場行為反應一切信息

B.價格沿趨勢變動

C.歷史會重演

D.價格隨機變動

【答案】：ABC12、下列關于最優套期保值比率的描述，正確的是（）。

A.基本的最優套期保值比率是最小方差套期保值比率

B.當用來進行套期保值的股指期貨的標的股指與整個市場組合高度相關時，股票或股票組合的β系數就是股指期貨最小方差套期保值比率的一個良好近似

C.可把β系數用做最優套期保值比率

D.當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后，所需買賣的期貨合約數就與β系數的大小有關，β系數越大，所需的期貨合約數就越多

【答案】：ABCD13、在期貨合約交割期內，買方或者賣方客戶違約的，（）。

A.期貨公司應當代客戶向對方承擔違約責任

B.期貨交易所應當代期貨公司向對方承擔違約責任

C.期貨公司不承擔責任

D.期貨交易所不承擔責任

【答案】：AB14、期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，應當遵守的原則包括（）。

A.基于獨立、客觀的立場

B.遵循誠實信用原則

C.避免利益沖突

D.公平對待客戶

【答案】：ABCD15、甲證券公司獲得了中國證監會的批準，為期貨公司提供中間介紹業務，甲證券公司可提供的服務有（）。

A.協助辦理開戶手續

B.提供期貨行情信息、交易設施

C.代收期貨保證金

D.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

【答案】：AB16、某擬設期貨公司擬經營的范圍包括商品期貨經紀、金融期貨經紀、資產管理業務和期貨自營業務。下列關于該擬設期貨公司業務范圍的表述正確的是（）。

A.不得從事期貨自營業務

B.從事金融期貨經濟業務，應當在公司成立后申請業務資格

C.從事商品期貨經紀業務，應當在公司成立后申請業務資格

D.公司設立后即可從事資產管理業務

【答案】：AB17、以下為虛值期權的有（）。

A.執行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權

B.執行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權

C.執行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權

D.執行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權

【答案】：CD18、從發起人的角度來看，常規CDO與合成CDO差別的不包括（）。

A.發行人不同

B.投資人不同

C.SPV不同

D.信用風險轉移給SPV的方式不同

【答案】：ABC19、下列用語的含義正確的有（）。

A.資產、流動資產，是指期貨公司的自身資產，不含客戶保證金

B.資產、流動資產，是指期貨公司的自身資產，含客戶保證金

C.負債、流動負債.是指期貨公司的對外負債，不含客戶權益

D.負債、流動負債，是指期貨公司的對外負債，含客戶權益

【答案】：AC20、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，準備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。

A