第一章

外匯與國際收支第一節外匯2023/2/251一、外匯的概念外匯是“國際匯兌”的簡稱（匯：轉移，兌：交換）。日常生活中理解：“外國貨幣”和以外國貨幣表示的國際結算支付手段。嚴格講，外匯有靜態和動態之分，動態的外匯，是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣，以清償國際間債務的金融活動。靜態的外匯，又有廣義和狹義之分。2023/2/2521、狹義的概念定義：以外幣表示的用于國際債權債務結算的支付手段。2023/2/2532、廣義的概念定義：一國擁有的一切以外幣表示的債權。即除了上面各種即期的外匯票據和金融資產外，還包括以外幣表示的各種有價證券和金融資產，如：定期存款帳戶、股票、政府公債、國庫券、公司債券、息票等。這一廣泛定義主要用于國家外匯管理中，目的便于外匯管理2023/2/2543、外匯應具備的三要素具有真實的債權債務基礎；票面所標示的貨幣一定是可兌換貨幣；是一國的外匯資產，用以償還國際債務。2023/2/255我國政府規定外匯的內容包括：①國外貨幣，包括鑄幣、鈔票等。②外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等。③外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證，郵政儲蓄憑證等。④其他外匯資金。在日常生活和金融研究中，主要涉及的是狹義的外匯。2023/2/256三、外匯的職能①價值尺度：外匯可以衡量各國商品和勞務的尺度。使不同貨幣標價的商品和勞務有了一個統一的衡量標準。這一點它同國內貨幣的價值尺度的職能是一樣的，同時它還可以衡量其它貨幣的價值尺度，用于衡量其他外匯的國際價值，甚至是某一國內貨幣的國際價值，并且同商品和勞務不同，二種外匯之間互為價值尺度，這類似早期的實物貨幣。2023/2/257②支付手段：外匯作為國際性的支付手段，可用于清算各國間存在的債權債務。某些國家當國內貨幣由于通脹等原因而喪失信譽時，外匯甚至會取代該國貨幣而成為其國內的主要支付手段。與國內通幣不同的是，外匯作為清償國際債權債務的支付手段不是由某一國家通過國家機器強制推行的，而是外匯發行國的經濟實力而成為國際界自發接受的。

2023/2/258③儲藏手段：主要表現：一是外匯管制寬的國家，該國居民（個人、企業和社會團體等）往往持有各種形式的外匯資產，一國貨幣的信譽越差，該國居民持有的外匯資產比例越大；二是外匯目前已成為各國政府持有的國際儲備的主要部分。④干預手段：這是外匯獨有的職能，各國政府可以通過在外匯市場上買賣外匯來干預其貨幣匯率的走勢，從而達到穩定匯率，調節進出口貿易和資本流動，以及平衡國際收支的作用。2023/2/259三、外匯的作用及我國常用的外幣1、外匯的作用（1）促進社會再生產發展（2）可直觀地表示財富（3）加速購買力的國際轉換（4）便于國際結算（5）促進國際貿易的發展（6）加速資本在國際間流動（7）增加了國際儲備手段2023/2/25102、我國常用的計價結算外幣美元、日元、歐元、港幣等。

2023/2/2511第二節國際收支世界各國由于經濟貿易往來，在國與國之間形成了債權與債務關系，一國在某一特定時日的債權債務，就綜合的反映為該國的國際借貸關系。這種國際借貸關系所體現的債權債務，到期時必須以外匯結清支付，從而形成一國的外匯收支。2023/2/2512一、國際收支的概念1、狹義的國際收支概念一國在一定時期內（通常為1年），同其他國家為清算到期的債權債務所發生的外匯收支的總和。強調到期立即結算和以現金作出支付（現金基礎），未到期的債權債務不應計入該年的國際收支范圍。2023/2/25132、廣義國際收支概念除狹義國際收支范疇外，廣義國際收支還包括無需貨幣償付的各種“援助”項目和不需要現金支付的物質、服務之間的交換以及賒購賒銷的信用交易項目。2023/2/25143、居民和非居民居民是指一國（或地區）居住或者營業的自然人或法人；在一國（或地區）以外居住或營業的自然人或法人為非居民。身在國外而不代表政府的任何人，依據經濟利益中心或長期居住地確定其居民身份。駐外使節是派出國的居民。2023/2/2515二、國際收支平衡表在一定時期內（通常為1年）一國與其他國家之間發生的國際收支按項目分類統計的一覽表。2023/2/2516國際收支平衡表

國際收支平衡表編制原理與記帳方法編制原理：現代會計復式簿記原理，“有借必有貸，借貸必相等”。即每一筆國際交易都要以相同金額分別記錄在借貸兩方。記帳方法：貸方（+）：表示資產的減少或負債的增加；借方（-）：表示資產的增加或負債的減少。2023/2/2517記帳實例例1:甲國企業出口價值100萬美元的設備，這一出口行為導致該企業在海外銀行存款的相應增加

▲分析：對于一筆交易（出口設備）有兩個方面的行為：出口行為和資本流動。對于出口行為來說，甲國出口設備，意味著它擁有資源的減少，即資產的減少，應記入貸方（+）；對于資本流動來說，甲國獲得出口設備的相應價值，即它在海外銀行存款的增加，也就是說甲國在外資產的增加，應記入借方（-）。借：本國在外國銀行的存款100萬美元貸：商品(出口)100萬美元國際收支平衡表2023/2/2518例2：（服務）我國某一居民到外國旅花銷$30萬，這筆費用從該居民的海外存款帳戶中扣除。借：服務(進口)30萬美元貸：本國在外國銀行的存款30萬美元例3：（轉移）我國政府動用外匯庫存$40萬向某國提供無償援助，另提供相當于60萬美元的糧食藥品援助。借：經常轉移100萬美元貸：官方儲備40萬美元商品(出口)60萬美元2023/2/2519例4：（投資）外商以價值$1000萬美元的設備投入我國，興辦合資企業借：商品(進口)1000萬美元貸：外國對我國的直接投資1000萬美元例5：（收入、投資等）我國某企業在海外投資所得利潤150萬美元。其中$75萬用于當地再投資，$50萬購買當地商品運回國內，$25萬調回國內結售給政府以換取本幣。借：商品(進口)50萬美元官方儲備25萬美元對外長期投資75萬美元貸：海外投資利潤收入150萬美元2023/2/2520例6：（間接投資）我國居民動用其在海外存款$40萬，用以購買外國某公司股票借：股票投資40萬美元貸：本國在外國銀行的存款40萬美元

2023/2/2521國際收支平衡表的內容內容：1、經常項目反映居民與非居民間經常發生的經濟貿易內容，在一國國際收支中占有最重要、最基本的地位。2023/2/2522（1）貨物商品進出口的外匯收支，也即一國的對外貿易收支。進出口額均按以離岸價計算。（2）服務各國間相互提供的勞務或服務引起的收支，如，運輸、旅游、港口、保險、通訊、計算機服務、廣告、專有權征用和特許（專利）以及其他商業服務。2023/2/2523（3）收益a職工報酬在國外工作期限不超過1年的工人、外國使館以及國際組織駐本國機構工作人員的外匯工薪收支。b投資收入借貸、貨幣或商品直接投資、證券投資產生的利息、利潤和股利等外匯收入。2023/2/2524（4）經常轉移政府無償轉移：經濟援助、捐贈和國際組織會費等。私人無償轉移：遺產繼承、捐贈和退休金等。2023/2/25252、資本和金融賬戶（1）資本賬戶a資本轉移：投資捐贈和債務注銷b非生產、非金融資產的購買/出售：無形資產所有權轉讓或買賣發生的外匯收支。2023/2/2526（2）金融賬戶直接投資證券投資其他投資2023/2/25273、儲備資產項目儲備與相關項目包括四項:1.儲備資產2.使用IMF的信貸和貸款.3.對外國關方負債4.例外融資。

2023/2/25284、凈差錯與遺漏由于各種國際經濟交易的統計資料來源不一（海關、銀行、企業），還有跨國公司資金調撥、走私活動等，有的數據甚至還來自于估算，加上一些人為的因素（如有些數據須保密，不宜公開），平衡表實際上就幾乎不可避免的會出現凈的借方余額或貸方余額。基于會計上的需要，一般就人為設置一個項目，以抵消上述統計偏差，即“凈錯誤和遺漏”（NetErrorsandOmissions）科目。如果借方總額大于貸方總額，凈錯誤和遺漏這一項則放在貸方；反之，如果貸方總額大于借方總額，凈錯誤和遺漏這一項則放在借方2023/2/25292023/2/2530

2002年中國國際收支平衡表

（單位：千美元）2023/2/25312023/2/25322023/2/25332023/2/2534國際收支不平衡的口徑

+商品出口-商品進口★

=①貿易差額+無形（服務和收入）收入-無形（服務和收入）支出+經常轉移收入+資本金融帳戶（資本流入）-經常轉移支出-資本金融帳戶（資本流出）★

=②經常帳戶差額★=③資本和金融帳戶差額

★④凈差錯與遺漏★

⑤

=總差額2023/2/2535國際收支不平衡的口徑★規律：經常帳戶差額+資本和金融帳戶差額+凈差錯與遺漏+儲備與相關項目=0儲備與相關項目=-（經常帳戶差額+資本和金融帳戶差額+凈差錯與遺漏）總差額=經常帳戶差額+資本和金融帳戶差額+凈差錯與遺漏總差額=-儲備與相關項目2023/2/2536國際收支不平衡的口徑總差額為順差，則儲備項目的儲備資產或增加，或官方對外負債減少，記入借方（-），總差額為逆差，則儲備項目的儲備資產或減少，或官方對外負債增加，記入貸方（+）。2023/2/2537演講完畢，謝謝觀看！內容總結第一章外匯與國際收支。外匯是“國際匯兌”的簡稱（匯：轉移，兌：交換）。日常生活中理解：“外國貨幣”和以外國貨幣表示的國際結算支付手段。票面所標示的貨幣一定是可兌換貨幣。我國政府規定外匯的內容包括：①國外貨幣，包括鑄幣、鈔票等。某些國家當國內貨幣由于通脹等原因而喪失信譽時，外匯甚至會取代該國貨幣而成為其國內的主要支付手段。強調到