企業財務報告分析范文企業名稱：博元投資有限公司

一、博元簡介

珠海市博元投資有限公司，屬于投資效勞行業，主要經營業務為創業投資、投資詢問與治理、實業投資、商品的批發與零售。公司治理構造設有股東大會、董事會、監事會，治理層由總經理，副總經理，財務總監等組成。公司下設分支機構：董事會辦公室、財務部、總經理辦公室，投資治理部。2023年3月27日，上海市證券交易所對博元投資下發《關于通報珠海市博源投資股份有限公司涉嫌信息披露違法違規案被中國證監會移送公安機關的函》，對于相關的意見目前尚無定論，本文且對14年財務報報告進展分析，進而站在不同角度提出相應的建議。二、14年財務數據

1.償債及資本構造

三、企業財務分析

1.償債力量分析

流淌比率指標說明企業每一元流淌負債有多少流淌資產作為歸還保障，反響企業用可在短期內轉變為現金的流淌資產歸還到期流淌負債的力量。國際上通常認為，流淌比率下線為100%，而等于200%時比擬適當。從表中數據可以看出，博元投資的流淌比率根本都低于100%，說明短期償債力量都很差，從其批注也可以看出，其負債率及其高。速動比率指標是速動資產與流淌負債的`比率。一般認為，速動比率為100%時較為適宜。從上表中發覺，博元投資的速動比率都在0.5左右，說明短期償債力量比擬差。

從以上的兩個個指標分析中發覺。由于流淌比率和速動比率是評價企業短期償債力量的主要指標，說明博元投資的短期償債力量較差，企業的流淌資產可缺乏以的應對企業的流淌負債歸還問題。資產負債率說明在企業資產總額中，債權人供應資金所占有的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。一般來說資產負債率越小，長期償債力量越強。表中未涉及，且不做論述。

2.營運力量分析

存貨周轉率越高，說明其變現速度越快、資金占用水平越低。從以上數據來看博元投資存貨周轉率在年報中無法出具，流淌資產周轉次數越多，說明一樣資產完成的周轉額越多，資產的利用效果越好。從以上數據可知博元的流淌資產周轉率較低，大幅低于平均水平，比率下降的主要緣由是流淌資產上升幅度比營業收入上升幅度大，營運力量有所下降。

3.盈利力量分析

凈利潤率(銷售凈利率)

凈利潤率=(凈利潤主營業務收入)100%

凈利潤率又稱銷售凈利率是反映公司盈利力量的一項重要指標，是扣除全部本錢、費用和企業所得稅后的利潤率。假如主營業務收入增長率快于凈利潤增長率，則公司的凈利潤率會消失下降，說明公司盈利力量在下降，相反，假如凈利潤增長快于收入則凈利潤率會提升，說明公司盈利力量在增加。由上圖可知在年報中銷售將利率無法出具，這些都給持續經營下去造成了很大的挑戰。

四、三方面考慮

1.站在財務總監的角度向董事會提的建議。如何做好財務總監工作：，總的來說呢，就是需要從戰略高度看財務治理，身份轉變為戰略制定參加者，腳踏實地的同事也要“仰視星空”，幫忙董事整理思路。有以上分析

2.站在投資人的角度，對企業的分析。上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為根底，采納各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進展分析和評價，為其投資決策供應依據。依據分析的重點不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面。其一，短期償債力量分析。任何一家上市公司要維持股權融資正常的生產經營活動，必需持有足夠的現金或銀行存款以支付各種到期財務和其他費用。對公司短期償債力量的分析只要著眼于對公司流淌資產和流淌負債之間的關系的分析，主要的分析指標是流淌比率和速動比率。其二，資本構造分析。資本構造是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及比例關系。資本構造反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利力量和長期償債力量。其分析指標主要包括資產負債率，有形凈債務率等。其三，經營效率分析。經營效率也稱資產治理力量，主要通過上市公司各種資產在肯定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營治理水平優劣的一個重要環節。投資者可以通過公司的營業周期，存貨周轉率，應收賬款周轉率，流淌資產周轉和總資產周轉率等累了解上市公司資產治理的實際力量。其四，

盈利力量分析。盈利力量是公司獵取利潤的力量，是公司組織生產活動，銷售活動和財務治理水平凹凸的綜合成果表達，也是公司在劇烈的市場競爭中得以生存的根本保證。盈利力量分析主要指標包括銷售毛利率，銷售凈利率，資產收益率，凈資產收益率等，與此同時，投資者還需要對盈利構造和多年度盈利趨勢進展分析，以了解上市公司的持續盈利力量。其五，與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股票代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所擔當風險的推斷。在選擇上市公司進展投資時，投資者要將股票市價和財務報表所供應的相關信息綜合起來進展分析。分析指標通常包括市盈率，市凈率，股息率等。其中，利用股息率(即股息與股

票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續穩定的分紅力量，對投資者作出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資需求量大，客觀上會對現金分紅取舍有影響。但公司進展的最終目的也仍舊是追求股東價值最大化。采納現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是表達股東價值最大化的最重要的標志。從企業價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的打算因素之一是其實際的現金股利派發金額。

3.站在投行保薦人，對企業的分析。

《首次公開發行股票并在創業板上市治理方法》第24條規定：“保薦機構推舉發行人證券發行上市，應當遵循誠懇守信、勤勉盡責的原則，根據中國證監會對保薦機構盡職調查工作的要求，對發行人進展全面調查，充分了解發行人的經營狀況及其面臨的風險和問題。”充分了解發行人經營狀況，對公司面臨的風險和進展前景做出專業推斷是創業板給予保薦人的特別職責，保薦人應對其發表的評價意見擔當責任。但《首次公開發行股票并在創業板上市治理方法》僅明確了保薦人有對發行人公司的風險和進展前景做出專業評價的責任，卻沒有說明評價依據的標準、范圍、陳述的形式、對應擔當何種責任等詳細內容，制度規定的不嚴密不利于保薦人很好地履行職責。

企業財務報告分析范文2

1.流淌性比率

(1)流淌比率=流淌資產/流淌負債2023年=22766887.72/42703919.04=0.532023年=25916405.69/27223982.95=0.952023年=1.54

(2)速動比率=速動資產/流淌負債=(流淌資產-存貨)/流淌負債

2023年=(22766887.72-6845721.34)/42703919.04=0.37扣除預付賬款為0.302023年=(25916405.69-7714542.50)/27223982.95=0.672023年=0.994

公司2023-2023年流淌性比率不斷上升，漸漸步入合理范圍。到達了行業標準1.32左右，速動比率隨著流淌比率漸漸上升，進展趨勢一樣，速動比率在14年到達了0.99，到達了行業平均水平。但在14年速動比率增長明顯慢于流淌比率(47.76%，62.11%)，企業存貨增加，說明該企業可能有過多的積壓產品，或者沒有使用的原材料和沒有制造完的半成品(存貨占流淌資產的比率從29.77%上升到35.26%)，結合2023年木材價格不斷上升狀況，估計將來價格也會持續攀升，公司可能為了擴大生產而提起儲藏原材料。結合行業特征在詳細分析。

2.資產治理比率。

(1)存貨周轉率=銷貨收入/平均存貨。2023年=18.122023年=22.382023年=11.61

(2)A應收賬款周轉率=銷售收入凈額/平均應收賬款。B應收賬款周轉天數(平均收賬期)=360/應收賬款周轉率。2023年=360/45.07=7.992023年初存活為0，沒有處以2

2023年=360/48.66=7.402023年應收賬款為0但是14年財報顯示13年為2575664，12年為2023000，由此推算為2023年=360/20.05=17.96

(3)資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產總營業額/總資產值2023年=0.892023年=1.092023年=1.14

公司存貨周轉率在在2023年發生了巨大的下滑，但也遠遠超過了行業平均值。應收賬款周轉率同樣在2023年發生了巨大下滑，但是也遠遠超過行業平均，和行業龍頭宜華木業的3.21相比，遠遠超過。說明資金回收速度快，銷售運行流暢。資產總額在2023年發生了較大增長，到了18.57%。(2023年沒有什么增長)。資產總額在2023年到達了1.2個億左右，超過了行業平均的6804萬。營業收入增長較快，13年增長23.48%，14年增長23.30，所以資產周轉率成上升趨勢。在行業中處于領先地位，遠遠超過行業龍頭宜華木業0.34，說明資產使用效率很高。

3.負債比率。

(1)資產負債比率(負債比率)=總負債/總資產。2023年=42703919.04/101322245.26=0.422023年=27223982.95/101838235.14=0.272023年=0.24

(2)已獲利息倍數=利稅前利潤/利息=(凈利潤+利息+所锝稅)/利息

2023年=(11916504.84+3144563.99+3804363.53)/3144563.99=6.002023年=(15995925.97+2465523.16+2706891.01)/2465523.16=8.592023年=14.41

(3)長期債務對權益比率=長期負債/全部者權益2023年=0/58618326.222023年=0/74614252.192023年=0

公司資產負債率逐年降低，2023年企業投產初期需要大量資金投入生產，因此產生了大量的短期借款，到達了3500萬，2023年公司生產經營狀況良好，支付了借款的近3000萬，同時產生了近1600萬的凈利潤，全部歸入到未安排利潤當中，雖然公司資產總額沒有太大變化，但是資產負債率大幅下降，資產構成發生變化。2023年資產負債率進一步下降，利息保障倍數超行業平均水平34.97%，且沒有長期負債。公司長期償債力量處于行業領先。

4.獲利力量比率。

(1)銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額2023年=11916504.84/90150760.28=0.132023年=15995925.97/111319358.93=0.142023年=0.12

(2)銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額

2023年=(90150760.28-68594709.71)/90150760.28=0.242023年=(111319358.93-87303389.13)/111319358.93=0.222023年=0.21

(3)資產回報率=稅后凈利潤/總資產2023年=0.122023年=0.162023年=0.14

公司獲利力量指標均遠超行業平均水平，行業銷售凈利率0.4%，且超過行業龍頭宜華木業的銷售凈利率的13.33%。銷售毛利率和資產酬勞率也超過行業平均水平，公司盈利力量在行業中處于較好的狀況。但各項指標在2023年發生了小幅下滑。可能和原材料木材價格的持續攀升有關。

財務指標方面值得關注的點1,存貨的增加，存貨周轉率的下降。2，銷售凈利率和資產回報率的下滑。

財務報表各工程分析

一，資產分析

1，公司資產規模近幾年沒有發生很大的變化，總量1.2個億。也不是很大，增長主

要來源于未安排利潤。

2，公司的資產中，2023年流淌資產以存貨為主，存活中大局部是原材料，這應當是

公司為了生產購進的。非流淌資產占到了總資產的75%以上，非流淌資產中主要是固定資產，長期股權投資和無形資產，固定資產占到非流淌資產的50%以上，主要包括房屋建筑物和機器設備。長期股權投資主要投向與幾個農信社。無形資產主要為土地使用權。3，2023年資產構成中，流淌資產發生變化主要來自于預付賬款，增加了1000多萬，

來自于江蘇開山有限責任公司1370萬的預付(一年以內)。非流淌資產沒有太大變化。

4，2023年資產相比2023年增加了2023萬左右，表達在財務報表中主要是應收賬款

和存貨的增加。存貨大量增加，是原材料還是產成品，是擴大生產還是銷售困難?

二，負債和權益分析

1，公司沒有長期負債，2023年時又3500萬左右一年以內的抵押貸款和擔保貸款，并在2023年完成了