天津期貨從業《行情及基本術語》:開倉、持倉和平倉考試試卷一、單項選擇題(共25題,每題2分，每題的備選項中，只有１個事最符合題意)1、套利交易與投機交易的區別在于__。A.套利交易關注的是不同合約或不同市場之間的相對價格關系,而投機交易關注單個合約的絕對價格變化B．套利交易流動性較差,而投機交易流動性好C．套利交易在同一時間不同合約或不同市場之間進行相反方向的交易，投機交易只做買或賣的交易D．套利交易不活躍,而投機交易很活躍２、期貨公司在期貨市場中的作用重要有_＿。A．根據客戶的需要設計期貨合約，保持期貨市場的活力B．期貨公司擔保客戶的交易履約，從而減少了客戶的交易風險C．嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風險Ｄ.監管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發揮3、期貨交易所因會員保證金局限性且沒有及時追加保證金或自行平倉，而將會員的合約強行平倉后,強行平倉的有關費用和發生的損失應由__承擔。A.會員B.會員和期貨交易所共同C．期貨交易所D．所有投資者共同4、在通貨膨脹時，中央銀行利率，收緊銀根。Ａ:調低Ｂ：提高C:穩定D:控制5、期貨公司任用境外人士擔任經理層人員職務的比例不得超過公司經理層人員總數的（）。A.15%B．20%C.30%D.50%6、當期貨合約臨近到期日時,現貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于__＿＿A:期貨價格B:零C:無限大D：無法判斷7、按照股指期貨投資者適當性制度的規定，交易所定期或不定期更新測試濺卷，期貨公司和證券公司應當使用更新后的試卷對__進行測試。A.專職介紹業務人員B.期貨公司開戶人員Ｃ．投資者Ｄ．公司市場開發人員8、期貨公司變更股權或者注冊資本，單個股東或者有關聯關系的股東擬持有期貨公司(）股權的，中國證監會根據審慎監管原則進行審查,作出批準或者不批準的決定。A.50%B.6０%C.80%D．100%９、在國際期貨市場上，套利交易的傭金一般。A:比單盤交易的傭金費低B:是單盤交易的傭金費的兩倍C：等同于單盤交易的傭金費D：比一個單盤交易的傭金費要高，但又不及一個回合單盤交易的兩倍10、投機方法中,屬于建倉階段內容的是__。Ａ．選擇入市時機B．平均買低和平均賣高C.金字塔式買入賣出D.合約交割月份的選擇

11、會員制期貨交易所總經理行使的職權不涉及__。A．主持期貨交易所的平常工作B.擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案C.擬訂期貨交易所章程、交易規則修改方案Ｄ.擬訂并實行經批準的期貨交易所發展規劃、年度工作計劃12、下列關于期貨公司作用的說法，對的的有__。A．有助于形成權威、有效的期貨價格B.有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性C.可以較為有效地控制客戶的交易風險D.有助于實現期貨交易風險在各環節的分散承擔１３、某公司運用銅期貨進行買入套期保值,可以實現凈賺錢的情形是_＿。(不計手續費等費用）A.基差從４0０元/噸變為５50元/噸B.基差從-40０元/噸變為－2００元/噸C．基差從-200元/噸變為200元/噸Ｄ.基差從-20０元／噸變為-450元/噸１4、依法對期貨從業人員實行自律管理，負責從業資格的認定、管理及撤消的機構是__。Ａ.中國證監會B．中國期貨業協會C．期貨保證金安全管理機構D．期貨交易所１5、當期貨市場出現異常情況時,期貨交易所可以按照其章程規定的權限和程序決定采用緊急措施，并應當立即報告_＿__A:中國銀監會B：中國證監會C:國家發展和改革委員會Ｄ：中國期貨業協會16、期貨投資者保障基金產生的利息以及運用所產生的各種收益等孽息歸屬＿＿。A.期貨交易所B.中國證監會C．期貨投資者保障基金D.風險準備金1７、國務院重新修訂的《期貨交易管理條例》于__起施行。A．2０23年3月15日B.２02３年4月1５日Ｃ．2０2３年5月15日D．202３年3月15日１8、期貨合約的標準化重要體現在__的標準化。A.商品品質B．商品計量C．交割月份D．交割地點１9、套利的存在對期貨市場的健康發展起到了非常重要的作用，以下不對的的是。Ａ:套利行為有助于期貨價格與現貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關系的形成Ｂ：交易者的套利行為，客觀上會對相關期貨價格產生影響,促使期貨合約價格趨于合理C:套利行為有助于市場流動性的提高Ｄ：套利交易起到了市場潤滑劑和減震劑的作用2０、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券公司申請介紹業務資格符合的條件有__。A．申請日前3個月各項風險控制指標符合規定標準Ｂ.凈資本不低于凈資產的70%C．流動資產余額不低于流動負債余額(不涉及客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的１５0%D.凈資本不低于10億元21、下列關于期貨市場風險與現貨市場風險的說法，對的的有_＿。A．期貨價格波動較小B．期貨投機性較強C．期貨交易的風險易于延伸D．期貨交易未來不擬定因素多２2、下列機構中，參與發起設立中國金融期貨交易所的涉及__。A．上海證券交易所B．上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D．大連商品交易所2３、完善風險監管制度、采用有效措施，對期貨市場風險進行防范，這是期貨市場風險特性的。Ａ：風險損失的均等性Ｂ:風險的可防范性Ｃ:風險因素的放大性D：風險評估的相對性2４、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有合法理由并向報告。A:中國證監會派出機構B:中國證監會C：期貨交易所D:期貨協會２5、商品基金經理（ＣPO)在投資管理方面的職責涉及__。A.對商品交易顧問(ＣTA）投資風險進行監控B．選擇基金重要成員C.選擇基金的發行方式D．決定基金投資方向二、多項選擇題(共25題，每題2分，每題的備選項中,有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分;少選,所選的每個選項得0.5分）１、從期貨交易起源與期貨交易特性分析,下列屬于期貨風險成因的是。A：價格波動Ｂ:保證金交易的杠桿效應Ｃ:交易者的非理性投機Ｄ:對抗性交易導致風險具有連續性2、在我國，期貨公司應當保證期貨（)資料的完整和安全。A．交易Ｂ.結算C.交割D.交易記錄3、期貨公司申請金融期貨經紀業務資格的,申請日前____的風險監管指標連續符合規定的標準。A:20日B：１個月C：2個月Ｄ：3個月4、題干：以下說法不對的的是＿_。Ａ．通過期貨交易形成的價格具有周期性B．系統風險對投資者來說是不可避免的C.套期保值的目的是為了規避價格風險D．由于參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發現價格的功能5、下列關于全球玉米市場表述對的的有__。Ａ.中國目前是全球第二大玉米產地Ｂ．玉米的播種面積最多的大洲是北美洲C.芝加哥期貨交易所的玉米交易規模全球最大D．目前我國的玉米期貨在鄭州商品交易所上市交易6、競價過程中，大連某月大豆期貨的賣出價為4250元／噸，買入價為４2５2元/噸，前一成交價為４２53元/噸,則撮合成交價為()元／噸。A．4250B．4251C.4252D.42５3７、商品基金經理．CPO的重要職責有__。Ａ．組建并管理期貨投資基金B.聘用托管人管理基金的儲備鈔票Ｃ.保管基金資產，計算財產本息Ｄ.監管保證金的變動，控制基金的風險頭寸8、下列關于國債期貨的說法,對的的有__。A.在中長期國債的交割中,買方具有選擇用哪種券種交割的權利B.凈價交易中,交易價格不涉及國債的應付利息C．凈價交易的缺陷是在付息日會產生一個較大的向下跳空缺口,導致價格曲線不連續Ｄ.買方付給賣方的發票金額涉及國債本金和應付利息9、小麥是世界上最重要的糧食品種,按生長季節劃分的品種涉及__。A．春小麥Ｂ．夏小麥C．秋小麥D．冬小麥１0、＿_有鋁期貨合約上市交易。Ａ．英國倫敦金屬交易所B.美國紐約商業交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所

11、下列有關非結算會員客戶的持倉達成期貨交易所規定的持倉報告標準后的報告義務的表述，對的的有_＿。A.客戶應當及時向期貨交易所報告B．客戶未報告的,非結算會員依法應當通過全面結算會員向期貨交易所報告Ｃ．客戶未報告的,非結算會員依法應當向期貨交易所報告D．客戶應當通過非結算會員向期貨交易所報告12、9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價格為5０00元/噸，該現貨市場上的價格為4900元/噸,期貨價格比現貨價格高１0０元/噸。套利者對此進行分析后估算出持倉費約為每噸30元,同時該套利者認為可以進行期現套利。就是說，按照490０元／噸的價格買入小麥現貨，同時該期貨市場以5000元／噸的價格賣出小麥期貨合約。然后一直持有到交割。該套利者可將之前買入的小麥用于期貨市場上的交割,這樣的話,扣掉持有小麥所花費的持倉費30元/噸之后，套利者就會贏利。A:5０元／噸Ｂ:60元／噸Ｃ：７0元/噸D:８0元／噸13、期貨公司建立并完善公司治理的原則有(）。A．明晰職責Ｂ.審慎監督C．強化制衡D．加強風險管理１4、期貨公司在中國證監會不同派出機構轄區變更住所時應符合的條件涉及）。A.符合連續性經營規則B．近2年內無重大違法違規經營記錄C．擬遷入的住所和擬使用的設施應當符合期貨業務的需要D．近2年內未發生重大風險事件15、以下屬于實值期權的有。A：玉米看漲期貨期權,執行價格為3.３5美元/蒲式耳,標的期貨合約價格為3.５美分/蒲式耳B：大豆看跌期貨期權，執行價格為6.35美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳C:大豆看漲期貨期權，執行價格為６.55美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳D:玉米看跌期貨期權，執行價格為3.７5美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳16、關于對沖基金,下列描述對的的是_＿。A．對沖基金發起人可以是機構，但不可以是個人B.對沖基金的合作人有一般合作人和有限合作人兩種C．一般合作人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金D.有限合作人不參與基金的具體交易和平常管理活動17、我國期貨交易所總經理的權力涉及＿_。A.擬定期貨交易所財務預算方案、決算報告B.擬定期貨交易所變更名稱、住所或者營業場合的方案C.決定期貨交易所機構設立方案D.審議批準財務決算方案18、下列關于期權類型的說法，對的的有__。A.根據期權合約標的物的不同，可分為現貨期權和期貨期權B．根據期權買方的權利的不同,可分為看漲期權和看跌期權Ｃ.根據期權交易地區的不同，可分為美式期權和歐式期權Ｄ.近年來，歐式期權已占據主流,交易量超過美式期權19、某短期國債離到期日尚有3個月,到期可獲金額1０００0元，甲投資者出價975０元將其買下，2個月后乙投資者以9８50買下并持有一個月后再去兌現,則乙投資者的收益率是____Ａ：10.２56%B：６.156%C：1０.３７6％D:１８.2７４%２0、1９82年，美國堪薩斯期貨交易所開發了價值線綜合指數期貨合約,使＿_也成為期貨交易的對象。A.利率B．外匯Ｃ.股票價格D.股票價格指數21、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入９月份到期的執行價格為14０美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張９月份到期執行價格為１３0美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,請計算該投資人的投資結果(每張合約1噸標的物,其他費用不計)Ａ：-３0美元/噸B：－20美元/噸C：1０美元/噸D:-40美元/噸２２、下列表述中，(）是對的的。A．期貨經紀公司應當加入期貨業協會B.期貨經紀公司應當加入工商公司聯合會Ｃ．中國期貨業協會對期貨經紀公司進行監督管理D．中國期貨業協會對期貨經紀公司進行自律性管理２3、根據《刑法》及其修正案的規定，下列情形中,刑期在５年以上的有__。A．期貨公司運用內幕消息進行期貨交易,情節嚴重的B.期貨公司從業人員銷毀以往期貨交易記錄，