第五講商業(存款)銀行■商業銀行的概念在金融機構體系中，創造存款的金融機構被國際貨幣基金組織稱為商業(存款貨幣)銀行。◆西方國家包括商業銀行、存款銀行。◆我國的存款貨幣銀行包括國有商業銀行、其他商業銀行、信用合作社、中國農業發展銀行。第一節商業銀行的產生和發展一、古代的貨幣兌換和銀錢業1.古代的貨幣兌換和銀錢業歷史公元前2000年的巴比倫寺廟、公元前500年希臘寺廟均已有經營金銀、發放貸款、收取利息的活動；包括公元前400年雅典、公元前200年羅馬帝國,也有這類錢業的活動。我國記載較晚,從南北朝也有寺廟經營典當業。唐代開始有大量記錄,開始行成錢莊和票號,到明、清發展。2.古代的貨幣兌換和銀錢業功能(1)鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定及兌換(2)貨幣保管(3)匯兌第一節商業銀行的產生和發展二、現代銀行的產生1．商業銀行的產生情況①1580年意大利的威尼斯銀行成立。最早的近代銀行，第一家以“銀行”命名的信用機構。銀行意大利語Banco(長凳、椅子)②1694年，英國政府支持下私人創辦的英格蘭銀行成立,最早的股份制銀行,標志著現代銀行制度的建立。英語為Bank(柜子)2．現代商業銀行產生的原因資本主義銀行體系產生的途徑是工商業的發展，產業資本和銀行資本結合過程第一節商業銀行的產生和發展三、舊中國現代商業銀行的出現、發展及構成（一）最早出現：1845年,中國出現第一家新式銀行—英國的麗如銀行。（二）清政府時期1、1897年，中國通商銀行成立,由盛宣懷創辦自辦的第一家銀行，標志中國現代銀行信用事業的創始。2、1904年，戶部銀行成立1908年改為大清銀行，1912年改為中國銀行。3、1907年，交通銀行成立4、一些股份集資或私人獨資興辦的民族資本商業銀行建立第一節商業銀行的產生和發展（三）國民政府時期官僚資本壟斷全國金融及金融機構。1、國民黨政府直接控制的銀行中央銀行、中國銀行、交通銀行、農民銀行2、官商合辦的商業銀行小四行：中國通商銀行、四明銀行、中國實業銀行、中國國貨銀行3、江浙財團的南三行浙江興業銀行、浙江實業銀行、上海商業儲蓄銀行4、北四行鹽業銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行第一節商業銀行的產生和發展四、商業銀行的職能與作用1．信用中介:是商業銀行最基本、也是最能反映其經營活動特征的職能。2．支付中介:商業銀行作為貨幣經營機構，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能3．變積蓄、收入為資本(中長期投資)4．創造信用流通工具（1）創造銀行券（2）創造存款貨幣第二節商業銀行的類型與組織一、商業銀行的性質和地位1.商業銀行的性質1)商業銀行是企業2)商業銀行是金融企業3)是一種特殊的金融企業2.商業銀行的地位在整個金融體系中商業銀行的經濟實力最強,是唯一能經營活期存款業務并具有創造信用貨幣能力金融實體企業。3.商業銀行組建要遵循的基本制度原則效率、安全、適度原則第二節商業銀行的類型與組織二、西方商業銀行的分類（一）職能分工型1．職能分工特點:法律限定金融機構必須分門別類各有專司在這種體制下，商業銀行主要經營短期工商信貸業務。2.職能分工產生的主要原因:20世紀30年代資本主義經濟大危機的爆發。（二）全能型1．特點:可以經營一切銀行業務，包括各種期限和種類的存款、貸款以及全面的證券業務。2．優點:業務全面、綜合和有深度第二節商業銀行的類型與組織（三）商業銀行發展的趨勢1.從專業向全能方向發展的原因(1)來自其他金融機構的挑戰(2)負債業務結構發生變化(3)金融監管當局放松限制2.專業銀行向全能化發展的途徑(1)利用金融創新開展新業務(2)通過收購、合并或成立附屬機構的形式滲入對方領域(3)直接開辦其他金融機構所經營的業務第二節商業銀行的類型與組織三、商業銀行的組織制度1．單元銀行制:業務只由一個獨立的銀行機構經營而不設立分支機構的銀行組織制度。2．總分行制:銀行在大城市設立總行，并在國內外設立分支行的制度。3．代理行制:銀行之間簽有代理協議，委托對方銀行代辦指定業務的制度。4．銀行控股公司制:由集團或公司控股形式5．連鎖銀行制度:兩家以上銀行受控與同一個人或統一集團但又不以股權公司的形式出現的制度。第二節商業銀行的類型與組織四、中國存款貨幣銀行的類型和組織制度（一）我國的商業銀行業類型:主要是職能分類專業為主兼業輔助（二）我國商業銀行全能化具備的條件1、金融市場主體較強的自我約束能力2、宏觀調控水平及市場監管體系的提高與完善3、相關經濟、金融法規的健全4、證券市場及各類市場運行機制的成熟（三）主要組織制度總分行制第三節商業銀行的負債業務一、商業銀行自有的資金來源：1．自有資金:①股份資本②公積金③未分配利潤◆我國國有商業銀行自有資金來源：由國家撥付的和從利潤中積累的。2．外部資金來源:①吸收存款(儲蓄)②向央行借款③向其他銀行和貨幣市場拆借④從國際貨幣市場借款第三節商業銀行的負債業務二、負債業務（一）吸收存款業務1.活期存款2.定期存款3.儲蓄存款(支票存款等)（二）借款業務1.向中央銀行借款：借款形式有貼現、直接借款2.同業銀行拆借款3.回購協議4.向市場借款（三）國際貨幣市場借款（四）結算過程中的短期資金占用（五）發行金融債券第四節商業銀行的資產業務資產業務主要有貼現、貸款、證券投資業務一、貼現：是銀行應客戶的要求，買進未到付款日期票據的業務。（一）貼現的具體程序1、銀行根據票面金額及貼現率，計算從貼現日起到票據到期日止這段時間的貼現利息。2、銀行從票面金額中扣除貼息，余額部分支付給客戶。3、票據到期時，銀行持票據向票據載明的支付人索要票面金額的款項。第四節商業銀行的資產業務（二）貼息的計算公式貼現利息=票據面額×年貼現率×未到期天數/360貼現付款額=票據面額-貼現利息貼現利息=100元面額×10%×180/360=5元貼現付款額=100-5=95元（三）對貼現業務的再認識1、形式上是買賣票據業務，實際上是信用業務(借貸)。2、票據的貼現實際上是債權債務的轉移。（四）貼現業務的對象：過去主要是商業票據,現在擴展到政府短期債券第四節商業銀行的資產業務二、貸款貸款業務在商業銀行資產業務中的比重占首位。（一）貸款種類1．按是否有抵押品劃分：①抵押貸款②信用貸款2.按貸款對象劃分：①工商業貸款②農業貸款③消費貸款第四節商業銀行的資產業務3．按貸款期限劃分①短期貸款：通知貸款②中期貸款③長期貸款4．按償還方式劃分①一次償還的貸款②分期償還的貸款（二）貸款證券化銀行為解決貸款流動性問題的一種創新。將中長期貸款集中起來，進行結構性重組，并重新分割為證券轉售給市場上的投資者。第四節商業銀行的資產業務（三）信貸原則1、計劃經濟時期的信貸原則：計劃性、保證性、按期歸還性2、我國目前的信貸原則：安全、流動、盈利（四）西方商業銀行的“6C”原則1、品德（Character）2、能力（Capacity）3、資本（Capital）4、擔保品（Collateral）5、經營環境（Condition）6、連續性（Continuity）第四節商業銀行的資產業務三、證券投資（一）投資目的：增強一定的利潤和流動性（二）投資對象：信用好、風險小、流動性強1、中央政府債券及地方政府債券2、財力雄厚、信譽較高的金融公司和企業債券（三）我國商業銀行證券投資對象1.政府債券2.中央銀行、政策性銀行發行的金融債券3.大型國有企業債第五節中間業務和表外業務一、中間業務與表外業務（一）中間業務指商業銀行不需要運用自己的資金，代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據以收取手續費的業務。（二）表外業務1、概念①廣義：傳統的中間業務+有風險的金融創新業務②狹義：專指金融創新中產生的有風險的業務2、表外業務的發展①從發展規模看：20世紀80年代以后②從銀行收益看：效益提高很快第五節中間業務和表外業務二、中間業務介紹（一）匯兌業務：客戶以現款交付銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的一種業務。（二）信用證業務：由銀行保證付款的業務。（三）代收業務1、代收支票款2、代收票據款3、代收有價證券利息、股息（四）代客買賣業務（五）承兌業務（六）租賃業務第五節中間業務和表外業務（七）信托業務：銀行作為委托人按客戶的委托，代為管理、經營、處理有關錢財方面的事項。（八）代理融通業務：銀行或專業代理融通公司代顧客收取應收賬款并向顧客提供資金融通的一種業務。（九）銀行卡業務：由銀行發行，供客戶辦理存取款和轉賬支付的新型服務工具的總稱。(信用卡，借記卡，支票卡，智能卡等)（十）咨詢服務業務（十一）金融衍生交易類業務第六節商業銀行金融創新業務一、避免風險的創新（一）原因1、20世紀70年代，西方長期高通貨膨脹率帶來市場利率的上升，并且劇烈波動。短期利率的上升給銀行長期證券投資造成資本損失。2、利率的劇烈波動導致巨額資本溢價或資本損失，使銀行投資收益具有極大的不穩定性。（二）創新工具1．可變利率的債權債務工具2．開發金融工具遠期市場，發展金融期貨交易3．開發債務工具的期權市場第六節商業銀行金融創新業務二、技術創新（一）原因以電子計算機為核心的信息技術廣泛應用。（二）工具1．銀行卡2．網上銀行三、規避行政管理的創新（一）原因商業銀行為求得自身發展，發掘法規的漏洞。第六節商業銀行金融創新業務（二）工具1．自動轉帳制度（AutomaticTransferServiceAccount,ATS）為了規避不準對活期存款付息的規定。2．可轉讓支付命令帳戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount,NOW）為了規避不準對儲蓄存款使用支票的規定。3．貸幣市場互助基金(MMMF)：為了規避對定期存款支付的利率最高限制的規定。第六節商業銀行金融創新業務4．可轉讓大額定期存單（NegotiableCertificateofDeposit,CDS）為了規避不準對定期存款轉讓交易的規定。5．規避法定存款準備率等方面四、金融創新的意義（一）反映了商品經濟發展的客觀要求（二）對經濟發展有巨大的推動作用，對金融制度產生深遠影響第七節信用貨幣的創造一、重要概念——原始存款、派生存款、法定準備金率1．原始存款：商業銀行最初的存款，即商業銀行吸收到的能增加其準備金的存款。2．派生存款：在原始存款基礎上擴大的存款。3．法定準備金率：金融當局規定的商業銀行在央行的準備存款與該銀行所吸收的存款總額的比率。二、創造派生存款具備的條件：1．準備金制度2．銀行清算系統的建立和非現金結算三、分析信用貨幣創造機制的假設前提：1．銀行只須按規定保留法定準備金，其余全部貸出。2．客戶將一切收入存入銀行系統而不提現金。第七節信用貨幣的創造四、信用貨幣創造過程1．A銀行收到客戶甲存款10000元，把2000元作為準備金，8000元貸給客戶乙。A銀行資產負債狀況資產負債法定準備金2000元存款10000元貸款8000元2．客戶乙把8000元存入B銀行。B銀行資產負債狀況資產負債法定準備金1600元存款8000元貸款6400元第七節信用貨幣的創造3、商業銀行信用貨幣結果：銀行存款增加額法定準備金貸款增加額A10000元2000元8000元B8000元1600元6400元C6400元1280元5120元D5120元1024元4096元……500001000040000D=經派生的存款總額R=原始存款r法定準備金率第七節信用貨幣的創造從表中可以看出,對整個銀行系統來說,各銀行的活期存款增加額構成一個無窮遞縮等比例即：10000、10000*(1-20%)、10000*(1-20%)2、10000*(1-20%)3,……….10000*(1-20%)n根據無窮遞縮等比數列的求和公式，計算存款增加總額10000+10000*(1-20%)+10000*(1-20%)2……=10000*/［1-(1-20%)］=10000*/20%=50000同樣以法定準備金的計算：2000+2000*(1-20%)+2000*(1-20%)2……=2000*/［1-(1-20%)］=2000*/20%=10000這樣派生存款總額D,準備金R,法定準備金率r的關系第七節信用貨幣的創造4、商業銀行信用貨幣創造公式△D=△R/rd其中△D—存款總額的增加額(包括原始存款)△R—原始存款rd—法定準備率△D=△R/rd=

10000/20%=50000派生存款額L=D-R=50000-10000=40000D=L+R5、存款乘數K為乘數，即派生倍數，是法定準備率的倒數。K=△D/△R或=1/rd(抑制貨幣創造的條件有許多)第七節信用貨幣的創造五、制約派生存款的其他因素1.提現率(現金漏損率):cK=1/（rd+c’）2.超額準備率:e‘K=1/（rd+c’+e’）3.活期存款變定期存款準備金對存款創造的限制:rt·rt由于法律規定,對非個人定期存款也要持有準備金,因此,如果活期存款轉化為定期存款比率為t’,rt是定期存款的法定準備金率,那么1元活期存款中就有t’·rt作為法定準備漏出,因些存款乘數進一步擴展為：K=1/（rd+c’+e’+t’·rt）K=△D/△R=1/（rd+c’+e’+t’·rt）第八節商業銀行的經營原則與管理一、商業銀行的經營特點和經營原則擁有從事業務經營所需的自有資本，實行自主經營、獨立核算，依法活動、照章納稅，遵從市場經營原則，以贏利為目的。1、商業銀行是企業2、商業銀行是特殊的企業——金融企業3、商業銀行不同于其他的金融機構(一)商業銀行的經營特點1.高負債率2.高風險性3.嚴監管性第八節商業銀行的經營原則與管理(二)商業銀行的經營原則盈利性、流動性、安全性1.盈利性：核心原則2.流動性又稱清償力。商業銀行隨時滿足客戶提取存款等方面要求的能力。(1)．實際生活中的提現情況①提取或兌付的要求是有規律的或較有規律的。②突發的提存和要求兌付（擠兌）。第八節商業銀行的經營原則與管理(2)．保持流動性的方法①使資產具有較高流動性。②負債業務結構合理并保持自己有較多的融資渠道和較強的融資能力。3.安全性避免經營風險，保證資金安全的要求。4.三者關系統一的一面：安全性與流動性正相關矛盾的一面：安全性、流動性與盈利性矛盾第八節商業銀行的經營原則與管理二、商業銀行經營管理理論（一）資產管理理論20世紀60年代前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。圍繞如何提高資產流動性，資產管理理論經歷了三個發展階段。1、真實票據理論（又稱商業貸款理論）(1)基本內容：①貸款是短期的，商業性的。②貸款以有真實交易背景的商業票據為依據。(2).評價：如經濟繁榮期,沒有商品交易為背景的票據,由于資本回流順暢到期也能履行支付義務;危機期,即使有商品交易為背景的票據,也難以保證如期履行第八節商業銀行的經營原則與管理2、可轉換性理論（1918年莫爾頓提出）①基本內容：為應付提現所需保持資金的高度流動性，商業銀行可將其資金的一部分投資于具備轉讓條件的證券上。②評價：靈活，但證券價格易波動◆使商業銀行資產范圍擴大了，業務經營更加靈活多樣。◆在人們競相拋售證券時，銀行很難不受損失地把證券轉讓出去。3、預期收入理論（1949年普魯克諾提出）①基本內容：強調借款能否有可用于還款的預期收入②評價：推動商業銀行向經營中長期設備貸款、分期付款的消費貸款、房屋抵押貸款方面擴展。第八節商業銀行的經營原則與管理（二)負債管理理論（20世紀60年代）1．產生原因①銀行面臨資金來源不足的窘境。②為滿足客戶對貸款的要求，迫使銀行不得不以創新方式獲取新的資金來源。2．負債管理核心思想：以借入資金的辦法來保持銀行流動性,從而增加資產業務,增加銀行收益,從存款負債、資本金及借入資金的負債管理.3．評價①被動型負債方式轉變為主動型負債方式。②缺陷：◆提高了融資成本。◆增加了經營風險。◆不利于穩健經營。第八節商業銀行的經營原則與管理（三）資產負債綜合管理理論（20世紀70年代末80年初）1．基本思想：將資產和負債兩個方面加以對照及作對應分析，圍繞缺口或差距，通過調整資產和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理配置。2.資產負債管理的方法(1)資金匯集法：匯集各類資金,以流動性作為安排依據(2)資產分配法：以負債為特點,安排不同周轉準備(3)缺口管理法：其中分以利率匹配形成的缺口和以期限匹配形成的缺口，通過調整上述兩種缺口的幅度來調整資產和負債的組合和規模