第三章商業銀行的負債管理商業銀行負債的目的存款的種類和構成存款的定價非存款性的資金來源商業銀行負債成本的管理我國商業銀行的負債結構分析復習思考題1商業銀行負債的目的主要有兩個：一是維持銀行資產的增長率；二是保持銀行的流動性。返回2第一節存款的種類和構成以西方商業銀行提供的存款服務為例活期存款交易帳戶可轉讓支付命令貨幣市場存款帳戶自動轉帳制度非交易帳戶儲蓄存款（儲蓄帳戶）定期存款下一頁3存款的構成（1）存款的穩定性核心存款：相對于易變性存款，對市場利率變動和外部經濟因素變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。為了降低經營風險，商業銀行核心存款的比例。

（2）存款的利率：取決于存款的期限、銀行的經營實力和經營目標下一頁4銀行支付的存款利率與銀行對存款的需求有時是相互矛盾的。一方面，從銀行對存款的需求看，存款歷來是維持銀行經營的核心，存款規模的大小反映了銀行資金實力是否雄厚，各銀行之間的競爭從某種意義上說就是存款的競爭。另一方面，存款又構成銀行經營成本的主要部分，降低存款成本對銀行具有同樣重要的意義。返回5第二節存款的定價

商業銀行存款定價的方法（1）成本加利潤存款定價法：每單位存款服務的價格＝每單位存款服務的經營支出+分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計劃利潤。步驟：（1）確認每種資金來源的成本比率；（2）確認每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；（3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本（2）存款的邊際成本定價法：為不同的客戶制定不同的價格。在浮動利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價標準有些不合實際。邊際成本MC＝總成本的變動＝新利率×以新利率籌集的總資金-舊利率×舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動額/籌集的新增資金額在存款的邊際成本定價法下，商業銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項目（3）存款的其他定價方法：據客戶與銀行的關系定價返回6第三節非存款性的資金來源

同業拆借非存款性的向中央銀行貼現借款資金來源證券回購

國際金融市場上融資

發行中長期債券返回7同業拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。在西方國家，由于對商業銀行的存款準備金中央銀行不支付利息，同時，商業銀行對一部分活期存款也不支付利息，這就更加刺激了商業銀行將閑置的資金頭寸投放到同業拆借市場以獲取盈利。我國銀行間的同業拆借主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性；同業拆借利率也已實現了市場化，基本體現了市場對資金的供求關系。返回8商業銀行持中央銀行規定的票據向中央銀行申請抵押貸款。商業銀行獲得貼現借款的利率由中央銀行規定，這一利率是中央銀行調節商業銀行準備金的最重要的利率之一。我國商業銀行從中央銀行申請貼現資金有一部分是通過票據貼現完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。返回9商業銀行以其持有的流動性強、安全性高的優質資產，以簽訂回購協議的方式融資。回購協議的一方暫時出售這些資產，同時約定在未來的某一日以協商的價格購回這些資產。回購協議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。返回10歐洲貨幣存款市場：當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款返回11發行中長期債券：銀行發行中長期債券所承擔的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩定。資金成本的提高促使商業銀行經營風險較高的資產業務，這從總體上增大了銀行經營的風險返回12第四節商業銀行負債成本的管理成本的概念成本分析的方法1、歷史加權平均成本法2、邊際成本法和邊際加權成本法3、各類分析方法適用比較返回13各類成本的概念（1）利息成本：不變利息、可變利息（2）其他成本：吸收負債時除利息之外的一切開支（3）資金成本：包括利息在內的花費在吸收負債上的一切開支（4）可用資金成本：相對于可用資金而言的銀行資金成本，可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應交存的法定存款準備金和必要的儲備金后的余額（5）有關成本：與增加負債有關而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風險成本和連鎖反應成本返回14歷史加權平均成本法：主要用于對不同的銀行各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項來源平均余額的乘積。歷史成本法的主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。一般情況下，銀行加權平均成本的變化主要取決于四個因素：負債利息率、其他成本率、負債結構和可用資金比率。返回15邊際成本法：計算公式為

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現金資產，不能算作盈利資產，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金—X）加權邊際成本法：各類資金邊際成本的加權平均數。返回16各類成本分析方法比較歷史加權平均成本法能夠準確評價一個銀行的歷史經營狀況單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適加權平均邊際成本分析法則能夠為銀行提供盈利資產定價的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。返回17第五節我國商業銀行的負債結構分析我國商業銀行存款構成的特征：（1）以儲蓄存款為主，占一半左右，說明資金來源比較穩定；（2）第二位是活期存款，占三分之一左右。定期存款比重較低，國有商業銀行只有7.9%；（3）存款壟斷現象較為嚴重，國有商業銀行控制了存款的絕大部分，尤其是外幣存款和儲蓄存款我國商業銀行負債構成的特征：（1）各項存款是支撐商業銀行資產運作的極為重要的來源；（2）進一步說明我國商業銀行體系內儲蓄存款的壟斷性特征；（3）商業銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果；（4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業銀行壟斷程度已明顯降低返回18

我國商業銀行存款的構成（2003年末）單位：億元

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項目存款合計活期存款定期存款儲蓄存款其他存款外幣存款

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存款（1）199941.264314.220940.494633.28215.4

11838.0

比重(%)10032.210.547.34.1

5.9

其中：國有商業銀行存款（2）127119.937797.010038.366850.43475.4

8958.8

比重（%）10029.77.952.62.7

7.0

（2）/（1）63.658.847.970.642.375.7————————————————————————————————

注：資料來源：2004年《中國金融年鑒》返回19

我國商業銀行的負債構成（2003年末）單位：億元

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項目負債各項對中央銀對特定存款對其他金融債券其他國外總額存款行負債機構負債機構負債負債負債

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商業銀行系統（1）245130.7199941.210772.3381.29914.455.220276.6

3789.8

構成（%）10081.64.40.24.0

0.0

8.3

1.5

其中：國有商業銀行（2）149727.7127119.82610.7197.65769.1

0.4

12044.61985.5

構成（%）10084.91.70.13.9

0.0

8.0

1.3

（2）/（1）61.163.624.251.858.2

0.759.452..4—————————————————————————————————————