第二十章

失業與通貨膨脹理論

教學目的與要求：通過本章的學習，要求掌握失業的類型、傳統經濟學的失業理論與現代經濟學的失業理論的異同，通貨膨脹的定義、種類、形成原因及效應，菲利普斯曲線的含義及作用。教學重點與難點：傳統經濟學的失業理論、凱恩斯主義的失業理論、通貨膨脹的成因、菲利普斯曲線的含義及其新變化第一節

失業理論一、失業的定義及衡量失業（unemployment）指有勞動能力并且想工作的人找不到工作的情況，即指勞動的完全閑置狀態。在美國，失業者是指那些失去工作，而且屬于以下三種情況之一者：第一，尋找工作達四周的人；第二，暫時被解雇正在等待恢復工作的人；第三，正等待在四周之內到新工作崗位報到的人。最常用的失業狀況衡量標準是失業率。

各國估算失業率的方法不相同。在美國是由勞工統計局采用抽樣調查的方法，通過與55000戶進行詳談而估計出失業數字，并在每個月的第一個星期五發表前一個月的失業率估計數字。反映失業與就業狀況的其他指標：就業增長率（accessionrate），或稱雇用率（hiringrate），指某一時期內增雇的職工人數在就業總人數中所占的百分比。離職率（separationrate），或稱解雇率（layoffrate），指某一時期內退職、解雇以及退休的總人數在就業總人數中所占的百分比，它表明了就業減少或失業增加的情況。失業持續時間（durationofspellsofunemployment），指失業者連續失業的時間。2、失業的種類（1）自愿失業：自愿失業是指勞動者不愿意接受現行貨幣工資和現行工作條件而引起的失業。（2）摩擦失業：是指因勞動市場運行機制不完善或因經濟變動過程中工作轉換而產生的失業。自愿失業與摩擦失業在任何時期都存在，并將隨著經濟結構變化而有增大的趨勢，但西方經濟學家認為，自愿失業與摩擦失業的存在與充分就業不矛盾。

（3）季節性失業

（4）非自愿失業或需求不足失業：非自愿失業的概念是凱恩斯提出來的。它是指勞動者愿意接受現行貨幣工資率與現行的工作條件但仍然找不到工作。

（5）結構型失業與就業低下：結構型失業是指勞動者不適應經濟的技術結構和經濟結構的變化、產業興衰轉移而產生的失業。就業低下是指大批熟練工人必須從事低于本身能力的工作。

3、充分就業和自然失業率

充分就業是指想要工作的勞動者，都沒有多大困難地找到按現行貨幣工資率付酬的一種經濟狀況。充分就業水平上的失業率，通常稱為自然失業率，這一概念最早是由貨幣主義的主要代表人物弗里德曼提出來的。他認為自然失業率是指在沒有貨幣因素干擾的情況下，讓勞工（勞動力）市場和商品市場的自發供求力量發揮作用時所應有的處于均衡狀態的失業率。弗里德曼的“自然失業率”概念是指摩擦失業和自愿失業。

二、失業的經濟學解釋有關失業理論簡述1、傳統經濟學的失業理論傳統經濟學認為，資本主義制度可以通過市場機制的自動調節解決各種矛盾，因此經濟社會中不存在失業，充分就業是一個始終存在的傾向。只存在摩擦失業和自愿失業，而這不是真正的失業，只是生產過程中局部的、暫時的失調，不是真正的對勞動力需求的不足，因而這些失業的存在并不能否認社會常態是充分就業。2、凱恩斯的失業理論凱恩斯的失業理論稱為有效需求不足失業論，它在現代西方經濟學中占統治地位。凱恩斯經濟學的基礎是有效需求理論。他用有效需求不足理論來說明失業，并在此基礎上提出解決失業問題的方法，以達到社會的“充分就業”。凱恩斯完全接受了傳統經濟學關于“摩擦失業”和“自愿失業”的理論，但是他認為除了這種“自愿失業”和“摩擦失業”之外，還存在著大量的“非自愿失業”。凱恩斯認為這種非自愿失業的產生主要是由于社會有效需求不足。

凱恩斯認為，有效需求是由消費需求與投資需求構成的。由于資本主義社會存在三大基本心理規律，即心理上的消費傾向、心理上的靈活偏好、心理上對資本未來收益之預期，導致經濟存在消費需求不足和投資需求不足，從而形成失業。

凱恩斯認為，只要國家積極干預經濟，設法刺激“有效需求”，就可能消除失業，實現充分就業。他提出的主要措施有：第一，刺激私人投資。為個人消費的擴大創造條件。第二，促進國家投資。主張國家調節利息率和實行“可控制的通貨膨脹”，以刺激私人投資，增加流通中的貨幣量以促進生產的擴大和商品供給的增加，還強調擴大軍事開支對增加國家投資，減少失業所起的積極作用。

3、20世紀80年代以后的失業理論（1）工資剛性工資剛性理論認為，工資率具有向下剛性或粘性的特征，失業率并不會隨勞動需求的變動作出充分調整。對工資剛性存在的原因有三種主要解釋：

①勞動工資合同阻止了工資率降低。相對固定的合同期的確減緩了工資率調整的進程。

②隱含合同論（implicitcontract）。雇主與雇員之間可能達成工資率相對固定，不隨經濟波動調整的默契。這種默契被稱為隱含合同。隱含合同意味著工資率將不隨勞動市場供求波動而變化。

③“局內人—局外人”理論

（insider-outsidertheory）。

這種理論認為，每個企業都需要一支受過特殊培訓的勞動力隊伍，而對新雇員（局外人）的培訓通常是由在職工人（局內人）來完成的。在職工人擔心培訓了新工人，他們與企業討價還價時地位就降低了，因而并不愿意與企業持合作態度。另一方面，如果企業對新雇員實行低工資，經培訓后的雇員就可能被出高工資的企業“挖走”。因此，企業只能通過向新老雇員支付相同的報酬來解決這一矛盾。由此，“局內人—局外人”理論就解釋了為什么存在較高失業率情形下，企業仍給新雇員支付較高工資的現象。此外，政府普遍制定的最低工資法，也被認為是造成工資向下剛性的原因。（2）效率工資理論效率工資理論（efficiencywagetheory）認為更高的工資率，可以促使勞動生產率的提高，獲得更多的利潤；可以保障勞動隊伍的質量和有利于減少偷懶的傾向。效率工資理論表明，社會上沒有哪個企業愿意率先降低工資，這樣做只會降低士氣，最好的雇員被其他企業吸引走。因此，社會工資的調整過程是緩慢的。

三、失業的損失失業給社會和個人都會帶來損失。失業所引起的經濟損失，即由于失業存在而引起的產量減少——“奧肯定理”。美國經濟學家奧肯（ArthurOkun）20世紀60年代提出了一條經驗規律，用以說明失業率與實際國民收入增長率之間的關系。奧肯發現，隨著經濟從蕭條中逐漸恢復，產出增加的比例大于就業增加的比例。這種失業與國民收入之間的關系，后來被稱為“奧肯定理”（Okun’slaw）。

奧肯定理的內容也可表述為失業率每高于自然失業率一個百分點，實際GDP將降低于潛在GDP2個百分點。失業的影響一失業的影響第二節通貨膨脹一、通貨膨脹的一般定義：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣超過經濟所需要的數量而引起的貨幣貶值和價格水平全面、持續上漲的經濟現象。通貨膨脹率：從一個時期到另一個時期價格水平變動的百分比。“價格派”的定義指通貨膨脹作為物價水平的普遍上升。J·托賓認為：“通貨膨脹是指物品與勞務貨幣價格的普遍上升。”D·萊德勒和M·帕金認為：“通貨膨脹是一個價格持續上升的過程，也等于說，是一個貨幣價值持續貶值的過程。”“貨幣派”的定義把通貨膨脹視為貨幣量膨脹，是“過多的貨幣追逐相對不足的商品和勞務”。F·哈耶克認為：“通貨膨脹一詞的原意和真意是指貨幣數量的過度增長，這種增長會合乎規律地導致物價的上漲。”H·赫茲里特認為：“通貨膨脹這個詞原來只用于貨幣量。意思是貨幣量膨脹、擴大、過度增長。”M·弗里德曼認為：“無論何時何地大規模的通貨膨脹總是貨幣現象。”二、通貨膨脹的衡量：物價指數1)消費物價指數(CPI)：在普通家庭的支出中，購買具有代表性的一組商品，現在要比過去多花多少錢。選取一組相對固定的典型的商品或勞務，比較其在不同時期購買所花費的支出。篩選原則：①與社會生產和人民生活關系密切;②銷售數量(金額)大;③市場供應保持穩定;④價格變動趨勢有代表性;⑤所選的代表規格品之間差異大。CPI＝當期總的市場價值／基期總的市場價值2000年購買一組商品的所花費的支出是857元，2005年購買同樣的商品，支出是1174元，則2005年的消費物價指數是1174／857＝137

2)零售物價指數(RPI)反映城鄉商品零售價格變動趨勢的一種經濟指數。零售物價的調整變動直接影響到城鄉居民的生活支出和國家的財政收入，影響居民購買力和市場供需平衡，影響消費與積累的比例。因此，計算零售價格指數，可以從一個側面對上述經濟活動進行觀察和分析。采用分層抽樣調查方法取得的，即在全國選擇不同經濟區域和分布合理的地區、以及有代表性的商品作為樣本，對市場價格進行經常性的調查，以樣本推斷總體。3）生產者價格指數（PPI）衡量資本品．中間投入等的價格變化。與消費物價指數不同，包括了中間產品和原料。4）GDP折算數。三.通貨膨脹的分類（1）按物價上漲的速度和趨勢劃分①爬行通貨膨脹。又稱最佳通貨膨脹，一般是物價上漲不超過2%—3%。②溫和通貨膨脹。這是指一般價格水平的上漲幅度在3%—10%之間。

③奔騰式或飛奔式通貨膨脹。這是兩位數的通貨膨脹，即一般價格水平上漲幅度為10%以上，100%以下。

④惡性通貨膨脹。又稱超級通貨膨脹，是指一般物價的年上漲率為100%以上的通貨膨脹。（2）按照通貨膨脹的預料程度區分①可預期的通常膨脹。又稱為慣性通貨膨脹，它是指一國政府、廠商和居民對未來某時期的通貨膨脹可以在一定程度上加以預期到的通貨膨脹。②不可預期的通貨膨脹。是指物價上漲的速度超出人們的預料，或人們對未來時期的物價變化趨勢無法預測。這種類型的通貨膨脹在短期內對就業與產量有擴張效應。（3）按照對價格的不同影響區分平衡型通貨膨脹，即每種商品的價格都按相同比例上升。非平衡型通貨膨脹，即各種商品價格上升的比例不完全相同。（4）按照表現形式的不同區分公開型通貨膨脹，指通過物價水平統計反映出來的通貨膨脹。隱蔽型通貨膨脹，指沒有通過物價水平統計反映出來的通貨膨脹。抑制型通貨膨脹，指價格管制條件下，通過排隊、搜尋、尋租等途徑反映出來的通貨膨脹。

（5）按通貨膨脹形成的原因劃分①需求拉上的通貨膨脹②成本推進的通貨膨脹③結構性通貨膨脹（6）按與經濟發展和經濟增長的聯系劃分①恢復性通貨膨脹。它是指在通貨緊縮后經濟蕭條、物價過低的情況下，為了促進經濟的恢復和發展，人為地增加貨幣供應量，使物價回升到正常水平所呈現的一種情況。②適應性通貨膨脹。又稱過渡性通貨膨脹，是指與經濟增長幾乎同步的那種通貨膨脹。③停滯膨脹。又稱滯脹（stagflation），是指在經濟增長停滯甚至衰退的同時所發生的一般物價水平上漲的情況。四、通貨膨脹的成因1、貨幣供給的過度貨幣數量論的觀點：每次通貨膨脹都有貨幣供給的迅速增長。“過多的鈔票追逐過少的商品”。MV=PY即貨幣供給量*貨幣流通速度（總支出）＝物價水平*實際收入（總收入）貨幣流通速度:V=名義收入/貨幣供給量對上式取自然對數，lnM+lnV=lnP+lnY關于時間t求微分，dM/M+dV/V=dp/P+dY/Y進一步變形：dp/P=dM/M－dY/Y+dV/V即：通貨膨脹率＝貨幣增長率－產出增長率＋流通速度變化率2、需求拉動超額需求，即總需求超過總供給所引起的一般價格水平的持續顯著上漲。“過多的貨幣追求過少的商品”。1）凱恩斯區域內，總需求增加，不會導致價格上漲，此時資源充足。2）中間區域，總需求增加后，價格逐漸上漲，是由于勞動、資本等的不足，導致成本提高。即供給瓶頸。該區域的通貨膨脹被稱為瓶頸式通貨膨脹。3）古典區域，已經充分就業。總需求繼續增加，只會導致價格的上漲，收入不變。3、成本推動供給通貨膨脹。指由于成本提高所引起的一般價格水平的持續和顯著上漲。根據生產成本的構成，又可分為工資推進、原料推進和利潤推進三種不同類型。1）工資推動型：最主要。不完全競爭的勞動市場中，強大的工會組織、工資剛性等原因，造成工資過高，工資增長率超過生產增長率，導致成本過高。工資－價格螺旋：工資提高引起價格上漲，價格上漲又進一步導致了工資提高。2）利潤推動型。由于壟斷或寡頭控制，牟取高額利潤導致一般價格水平的上漲。不完全競爭的產品市場中，少數大企業可以操縱商品價格，定價很高，價格上漲超過成本上漲的速度。4、結構性通貨膨脹指經濟結構不平衡引起的一般價格水平的上漲。即生產率上升的不平衡性和工資增長的同一性。不同的產業部門生產率的提高速度不同。現代社會經濟結構一般不允許生產要素從低生產率的部門向高生產率部門的轉移。要保護所謂的基礎產業。生產要素卻總在要求，向更高的報酬轉移，以要求“公平”收入。即使不能轉移，也通過各種渠道要求收入跟上去，向高工資看齊。使社會的貨幣增長率高于勞動生產率的增長率，從而形成通貨膨脹。這種類型的通貨膨脹可以分為三種：一是需求轉移型通貨膨脹。由于消費者偏好的改變，一部分需求轉移到其它生產部門，而勞動等其他各種生產要素卻不能及時轉移。需求增加部門的工資和產品價格上升，而需求減少部門的工資和產品價格具有一定的剛性，未必相應下降，因此物價總水平上漲。二是部門差異型通貨膨脹。即產業部門和服務部門的勞動生產率，價格彈性、收入彈性等是不相同的，但兩部門的貨幣工資增長率卻趨向同一，加上價格和工資的剛性，就引起了物價全面上漲。三是所謂的輸入型通貨膨脹，也稱斯堪的納維亞小國型通貨膨脹。對于北歐一些開放經濟的小國來說，經濟結構可以分為“開放部門”（生產出口產品）和“隱蔽部門”（不生產出口產品）兩大部分。因為在國際貿易中，小國一般是國際市場價格的接受者，世界通貨膨脹會通過一系列機制傳遞到小國的開放經濟部門，首先引起開放部門的物價上漲，然后又引起隱蔽部門的物價上漲，進而導致全面通貨膨脹。5、政府的原因1）財政支出膨脹。財政支出大于收入，往往形成赤字壓力，解決這種壓力，最容易實行的措施是增發紙幣。2）政治局勢的動蕩。政治不穩定，國民對國內貨幣的信心不足，紛紛通過搶購商品和不動產保值，或者兌換外幣保值，致使本國貨幣迅速貶值，物價水平上漲。6、通貨膨脹螺旋通貨膨脹螺旋：在大多數情況下，大多數人預期到同樣的通貨膨脹，這種預期會變成現實，使得通貨膨脹產生一種慣性，具有不斷持續下去的趨勢。如通貨膨脹時期，個人要求工資提高，以保證實際工資不降低；銀行貸款要求提高名義利率，以獲得一定的實際收益率。只要通貨膨脹一發生，成本推動和需求拉動就同時發揮作用。通貨膨脹螺旋五、通貨膨脹的影響1、通貨膨脹對收入的影響1）通貨膨脹對實際收入的影響：實際收入不變：名義收入增長率=通貨膨脹率實際收入減少：名義收入增長率＜通貨膨脹率實際收入增加：名義收入增長率＞通貨膨脹率2）通貨膨脹對財富的影響實物資產：名義價格隨通貨膨脹同步提高，實際價值不變。貨幣資產：名義價格不變，實際價值隨通貨膨脹降低。負資產（負債）：名義價格不變，實際價值隨通貨膨脹降低。2、通貨膨脹的產出效應國民收入隨著通貨膨脹的出現而變化，有3種情況：1）需求拉動的通貨膨脹，產出增加。存在閑置資源、通貨膨脹未被預期且較溫和的情況下：促進了產出增加。物價上漲擴大了廠商的利潤空間，促進投資擴大再生產，減少失業。2）成本推動的通貨膨脹，引起失業，產出會不變，或下降。不存在閑置資源。3）超級通貨膨脹，產出減少，經濟趨于崩潰。當人們對于信用貨幣失去信心時，貨幣的交易和儲藏等作用喪失，等價交換難以實行，投機盛行。3、通貨膨脹的再分配效應1）不利于依靠固定貨幣收入維持生活的人群，如領取救濟金、退休金、依靠轉移支付和福利支出的人最顯著。此外，依靠工資生活的長期被雇傭者，工資變化緩慢。2）依靠變動收入的人，從中收益。其貨幣收入與通貨膨脹同步增長，甚至要早于通貨膨脹。如擴張、工資水平不斷上漲的行業，領取短期變動工資的個人。3）對于儲蓄者不利。各種形式的儲蓄、存款的實際價值下降。有閑置現金的人損失最大。4）犧牲債權人的利益，債務人獲利。發行公債的國家，獲利豐厚。4、強制儲蓄效應發展中國家的稅收來源有限，增加稅收會觸動有關的利益集團。財政向中央銀行借款融資，中央銀行增發鈔票導致通貨膨脹，實際是向所有人普遍征收了一種稅收，即通貨膨脹稅。通貨膨脹稅。通貨膨脹是對貨幣余額征稅。假設通貨膨脹率p=15%，則政府收入增長了現有貨幣總量的13%，這從以下公式中可以計算出來：5、投機效應與信用危機在短期內，利率上漲幅度低于物價上漲幅度，會降低借款成本，激發過度的資金需求，同時儲蓄減少，金融系統運營的利潤下降。物價隨時都在上漲，容易誘發投機行為，產生泡沫經濟。從長期看，通貨膨脹時，物價上漲，不論利率是否上漲，都會增加長期投資的風險和經營成本通貨膨脹有利于債務人，不利于債權人。債務的實際價值降低，正常的信用關系遭到破壞。儲蓄者作為銀行的債權人，為了減少損失并保持一定的生活水平，會引發銀行擠兌和搶購現象，嚴重的將危及貨幣自身的存在價值。第三節菲利普斯曲線菲利普斯曲線是一個十分重要的概念，它的發展大致經歷了三個階段。第一階段是菲利普斯和加拿大經濟學家利普西（R.Lipsey）發現通貨膨脹率和失業率之間存在一種穩定的負相關系后提出了該曲線的原始模型。第二階段是貨幣主義者弗里德曼和費爾普斯根據自然失業率假說，提出了附加預期的菲利普斯曲線模型，解釋短期菲利普斯曲線與長期菲利普斯曲線之間的根本區別。第三階段主要是理性預期學派經濟學家對菲利普斯曲線的否認，提出失業率和通貨膨脹率之間根本不存在有規律的替代關系。一、原始菲利普斯曲線1、原始菲利普斯曲線的含義菲利普斯使用英國100年的歷史數據證明，工資變化率與失業率之間的經驗關系：失業率與工資上漲率成反向關系。1961－1969美國的通貨膨脹與失業對菲利普斯曲線的理論解釋和發展1）加拿大經濟學家利普西在1960年從單個勞動市場的供求關系中推導出菲利普斯曲線，這一模型的基本思想是：工資的增長可以用勞動市場上存在的過度需求來解釋，而失業率則是衡量過度需求的一個指標。從而就把貨幣工資的變動率與失業率之間的變動聯系起來。2）費爾普斯（E.S.Phelps）1970給失業和通貨膨脹之間的互為消長的關系提供一個關于微觀經濟主體行為決策的理論基礎。

四長期菲利普斯曲線短期和長期菲利普斯曲線3）薩繆爾森和索洛在1960年對菲利普斯曲線作出了重要發展：一是用這條曲線來表示失業率與通貨