國際結算

<INTERNATIONAILSETTLEMENT>金融學院李正旺

Phoneunking2005@163.comWhatwillyoulearninthiscourse??threekindsoffinancialinstruments

billofexchange,promissorynote,check?threekindsofinternationalmethods

remittance,collection,letterofcredit?documentsunderletterofcredit

commercialinvoice,transportdocuments,insurancedocuments?internationalcustomsandpracticeforinternationalsettlementsURC522,UCP600?practiceofallkindsofinternationalsettlementsmethod

applicationform,bank’sinstructionContents

Ⅰ.BriefIntroductiontoInternationalTradeⅡ.IntroductiontoInternationalPaymentsandSettlementsⅢ.CreditInstrumentsⅣ.InternationalBankRemittanceⅤ.CollectionⅥ.LetterofCreditⅦ.L/CPracticeⅧ.DocumentsUndertheCreditⅨ.InternationalFactoringandForteitingⅩ.LetterofGuaranteeⅪ.RulesofInternationalPaymentsandSettlementsⅫ.InternationalPaymentSystemsⅫⅠ.Non-tradePaymentsandSettlement第一章國際結算總論

產生及發展外匯與外幣貿易術語與國際慣例出口結匯

JS一、國際結算的含義兩個不同國家的當事人，不論是個人間的、單位間的、企業間的，或政府間的當事人因商品買賣、服務供應、資金調撥、國際借貸，需要通過銀行辦理的兩國間貨幣收付業務叫國際結算。國際結算的研究對象：主要是支付手段、結算方式和以銀行為中心的劃撥方式。其目的在于以最科學、最有效的方法來清算國際間以貨幣表現的債權債務關系。注意：1、角度：國際銀行業務2、內容：支付手段（票據）結算方式（匯款、托收、信用證、銀行保函國際保理）JS

Internationalsettlementsarefinancialactivitiesconductedthroughbanksamongdifferentcountries,inwhichpaymentsareeffectedorfundsaretransferredfromonecountrytoanotherinordertosettleaccounts,debts,claims,etc．DefinitionofinternationalsettlementsfinancialintermediaryconvertiblecurrencyImporter/BuyerExporter’sbankFundsGoods/commoditiesExporter/SellerImporter’sbankBasicprocedureofinternationalsettlementsShippingCo.instrumentsFundsdocumentsGoods二、國際結算的特點（一）科學性強（二）知識豐富（三）慣例眾多（四）發展迅速

1、國際貿易運輸:門到門---港到港2、通訊聯絡:EDI（電子數據交換）SWIFT（環球銀行間金融電訊協會）

JS1、科學性強

如果沒有銀行介入，買賣雙方的結算可能是以貨易貨，也可能是支付現金購買。買方手頭無錢就不能買，賣方有貨也就賣不出去，可能是買方有款，而賣方無資金生產。那么銀行介入到買賣商人之間（不用說給予貸款），僅給予結算上的幫助就可使交易順利成交。如賣方有貨，買方無款，可用遠期承兌或延期付款信用證方式支付，如果買方有錢，賣方需要資金生產，可以由買方先交預付款，然后還可進一步按生產進度付款。JS2、知識豐富首先，貨幣的比價不一致第二，貨物賣斷在什么地方不一致第三，買賣雙方離得很遠，運輸費用由誰來承擔；第四，貨物在運送途中常會遇到天災人禍，所以要進行保險，保什么險別，保費由誰來承擔；第五，各國度量衡也不盡一致，第六，還要有一些商品方面的知識第七，還要懂得地理知識，第八，還要熟悉各國政府的海關和外匯管制方式JS3、慣例眾多

按照國際慣例進行國際結算國際貿易慣例，是指國際貿易在長期實踐中，在某一地區或某一行業逐漸形成的為該地區或該行業所普遍認知、通用的商業做法或貿易習慣，作為確立當事人權利義務的規期，對適用的當事人有約束力，這其中除去很多是專門涉及結算的國際慣例外，貿易、運輸、保險等方面的慣例也與國際結算有著密切的關系。522號：UniformRulesforCollections(URC)458號：UniformRulesforDemandGuarantee(URDG)600號：UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit(UCP600)JS4、發展迅速-------是國際貿易運輸六、七十年代主要是海運，現發展到聯運，大路橋運輸，多式聯運，集裝箱運輸，托盤運輸，子母船運輸等，使國際貨運由港至港發展到門對門-------是通訊聯絡70年代時主要用seamail／airmail／telegraph，現發展到expressmail／telex／SWIFT／EDI等隨著通訊設備的發展JS環球銀行間金融電訊協會1、名稱：環球銀行間金融電訊協會（簡稱SWIFT）2、性質：SWIFT是一個國際銀行同業間非盈利性的國際合作組織，總部設在比利時的布魯塞爾。該組織成立于1973年5月，由北美和西歐15個國家的239家銀行發起。3、目的：是利用其高度尖端的通訊系統在會員間轉遞信息、帳單和同業間的頭寸劃撥。當一金融機構收SWIFT的信息后，將按其內容去執行。由于SWIFT的通訊是電腦化，會員間的資金轉移便大大地加速。它的傳遞只要幾分鐘就可以了。SWIFT每星期7天運轉，每夭24小時運轉。4、中國銀行：于1983年2月率先加入SWIFT組織。1985年5月正式開通使用SWIFT系統。JSMostinternationalsettlementsoriginatefromtransactionintheworldtrade.Howmanyinternationaltransactionscanyoulist??visibletrade有形貿易?invisibletrade無形貿易?financialtransaction金融交易?overseasremittances海外匯款?educationalexpenses教育開支?inheritances遺產繼承?technologytransfer技術轉讓?patent專利?copyrightcontract版權合同?foreignexchangemarkettransactions金融市場交易?exportcredits出口信貸?syndicatedloans辛迪加貸款?internationalbond國際債券三、國際結算產生與發展

EvolutionofInternationalsettlements1.首先是從現金結算發展到非現金結算Before6centuryB.C.5centuryB.C.BarterTransactionsPreciousmetalsCashSettlementCoinsBartertransaction6centuryB.C.5centuryB.C.coinsbarsbullionsPreciousmetals13centuryA.D.

13centuryA.D.InstrumentsBillofexchangePromissoryNoteCheque/checkNon-CashSettlement非現金結算ExchangeforGBP1,250.00Beijing,1April,2003AtsightpaytotheorderofDEFCo.thesum

ofPoundsonethousandtwohundredandfiftyonlyToXYZBank,ForABCCo.,BeijingLondon(signature)

Endof18centuryExpensiveRiskyTurnoveroffundsslowForeignexchangebankBillofexchangeForeignexchangebank13centuryA.D.endof18centuryA.D.ForeignexchangemarketThebillofexchangetaketheplaceofcoins,internationalpaymentscanbesettledbywayoftransferringfundsthroughtheaccountsopenedintheforeignexchangebank.Non-cashsettlement現金結算---直接用運送金屬鑄幣或條塊的方法進行風險大、運費大、時間長、點錢不方便非現金結算---用代替現金起流通手段、支付手段的信用工具來結算國際間的債權債務關系JS紐約買方甲倫敦賣方乙倫敦買方丙商人間用商業匯票結算債權債務①商品①商品③④匯票⑤⑥②紐約賣方丁JS商人間用商業匯票結算債權債務出票人乙收款人乙-丙-丁付款人甲JS2.從買賣直接結算發展到通過銀行結算Bankisfinancialintermediary①Worldwidecommunicationmeshwork/network.②

Widerelationshipsamongbanks.Withtheworldwidebankingnetworkandmodernbankingtechnicality,bankscannotonlyprovideeasyandquicktransferoffundsneededforconductinginternationaltradebutalsofurnishtheircustomerswithvaluableeconomicandcreditinformation.ＳＷＩＦＴＣＨＩPＳＣＨＡＰＳＦＥＤＷＩRＥ環球銀行間金融電訊協會紐約清算所交換銀行相互收付系統倫敦交換銀行自動收付系統聯邦儲備清算系統①communicationmeshwork/networkSWIFT:TheSocietyForWorldwideInter-bankFinancialTelecommunications1973年5月成立,總部設在布魯塞爾。目前，全世界已有超過200個國家的7000多個銀行在使用SWIFT。計算機數據通訊網在荷蘭和美國設有運行中心，在各會員國設有地區處理站。2002年，SWIFT報文承載量達8億，日均7百萬條，金額超過6萬億歐元。中國是SWIFT會員國。中國銀行作為中國的外匯外貿專業銀行于1983年2月加入SWIFT，成為中國第一家會員銀行，1985年5月13日，中國銀行正式開通SWIFT。

20世紀90年代開始，中國所有可以辦理國際金融業務的國有商業銀行、外資和僑資銀行以及地方銀行紛紛加入SWIFT。1996年中國SWIFT發報增長率為42.2%，在SWIFT全球增長率排名第一，中國銀行在SWIFT前40家大用戶中排名34位。中國銀行每日SWIFT發報量達3萬多筆，采用SWIFT方式進行收發電報已占到全行電訊總收付量的90%。SWIFT網絡是國際結算、收付清算、外匯資金買賣、國際匯兌等各種業務系統的通訊主渠道，部分業務實現了自動化處理。chaining(SWIFTstudy):/zjueman/archive/2006/06/28/847335.aspxCharacteristics1.SWIFTneedsmemberqualification.2.SWIFT’schargeislow.It’sabout18%ofthatusedbytelex,and25%ofthatusedbycable.3.SWIFTissafer.(SWIFTauthenticatekey)4.SWIFThasstandarduniformformat.BankIdentifiedcode識別碼BankofChinaBKCHCNBJTheIndustrialandCommercialBankofChinaICBKCNBJTheAgriculturalBankofChinaABOCCNBJTheInvestmentBankofChinaIBOCONBJTheCommunicationBankofChinaCOMMCNBJChinaConstructionBankPCBCCNBJThePeople’sBankofChinaPBOCCNBJChinaCiticBankCIBKCNBJAmericaBank,ShanghaiBranchBOFXCNSXHongKongandShanghaiBankingCorporation,Ltd.HSBCCNSX加入SWIFT的中國境內銀行1970年4月成立,國際美元支付系統。它是一個著名的私營跨國大額美元支付系統，是跨國美元交易的主要結算渠道。通過CHIPS處理的美元交易額約占全球美元總交易額的95%。

CHIPS成員有紐約清算所協會會員、紐約市商業銀行、外國銀行在紐約的分支機構等。CHIPS是一個凈額支付清算系統，它租用了高速傳輸線路，有一個主處理中心和一個備份處理中心。每日營業終止后，進行收付差額清算，每日下午六時（紐約時間）完成資金轉賬。

CHIPS:ClearingHouseInterbankPaymentsSystem.（跨國美元支付系統）它歸美聯儲所有，1913年建立，FEDWIRE將全美劃分為12個聯邦儲備區、25個分行和11個專門的支付處理中心，主要用于金融機構之間的隔夜拆借、行間清算、公司之間的大額交易結算，美國政府與國際組織的記賬債券轉移業務等等。由于該系統有專用的實現資金轉移的電碼通訊網絡，權威性、安全性較高。此外它還承擔著美聯儲貨幣政策操作及政府債券買賣的重要任務。它每日運行18個小時，每筆大額的資金轉賬從發起、處理到完成，運行全部自動化。FEDWIRE（全美境內美元支付系統）CHAPS:ClearingHouseAutomatedPaymentSystem英國大額英鎊清算系統。在CHAPS下，12家交換銀行成為結算銀行，由八條信息通道把它們和該系統的一個信息轉換中心連接起來。CHAPS用于英鎊資金交換的當日結算,主要由英國大型清算銀行和英格蘭銀行使用。②TheWorldwideNetworkofBanks1、RepresentativeOffice(代表處)2、AgencyOffice(代理處)3、OverseasSisterBank/Branch,Subbranch(海外分、支行(境外聯行))4、CorrespondentBanks(代理銀行)5、SubsidiaryBanks(附屬銀行(子銀行))6、AffiliatedBanks(聯營銀行)7、ConsortiumBank(銀團銀行)Homework:Givethedefinitionoftheabovesevenworldwidenetworkofbanks.貨物單據化---代表貨物所有權（B/L）交單=交貨履約證書化---按時（B/L日期）按質（質量證書）按量（數量證書）JS3.貨物單據化、履約證書化，便于銀行辦理國際結算

（一）國際結算貨幣條件（二）國際結算方式的時間條件（三）國際結算方式的類別四、國際結算方式的條件JS（一）國際結算貨幣條件出口國貨幣、進口國貨幣、第三國通用貨幣（二）國際結算方式的時間條件（三）國際結算方式的類別匯款方式、托收方式、信用證方式、國際保理、銀行保函JS(1)Convertiblecurrencyoftheexporter’scountry(2)Convertiblecurrencyoftheimporter’scountry(3)ConvertiblecurrencyofathirdcountryConvertibleCurrency

CorrespondentBankingRelationship1.Inter-bankaccount（1）Nostro往賬“Ouraccount”,the________accountofamajorbankwiththe________tofacilitatedinternationalpaymentsandsettlements我行在它行開立的存款賬戶。foreigncurrencyforeignbanksabroadcorrespondent（2）Vostroaccount來賬“Youraccount”,anaccountheldbyabankonbehalfofa_____________bank.它行在我行開立的存款賬戶。ABankBBankCurrenta/cXXXBBank’scurrencyA/CXXXisABank’s__________________a/c,isBBank’s______________a/c.ABankBBankCurrenta/cXXXABank’scurrencyA/CXXXisABank’s__________________a/c,isBBank’s______________a/c.DepositorDepositoryBankCurrenta/cXXXDepositorBankCurrenta/cXXXDepositoryBank賬戶行開戶行存款客戶賬戶行Midlandbank(England)BankofNewYorkbank(U.S.A)1.ACo.(exporter,England),BCo.(importer,USA),currency:USD2.ACo.(exporter,England),BCo.(importer,USA),currency:GBP3.CCo.(importer,England),DCo.(exporter,USA),currency:USD4.CCo.(importer,England),DCo.(exporter,USA),currency:GBPMakeChoiceMidlandBanka.Wehavecreditedyouraccountwithus.b.Wehavedebitedyouraccountwithus.BankofNewYorka.Wehavecreditedyouraccountwithus.b.Wehavedebitedyouraccountwithus.Fillintheblanks1.由結算貨幣當地的銀行記賬。（任何貨幣的結算中心都是在該貨幣的發行國）2.A銀行在B銀行開立存款賬戶AccountXX，AccountXX上的存款是A銀行的__________,AccountXX上的存款是B銀行的__________。3.資產減少:_________;資產增加:_______負債減少:_________;負債增加:________資產asset負債debt貸記credit借記debitNostroaccount:istheforeigncurrencyaccount(duefromaccount)ofamajorbankwiththeforeignbanksabroadtofacilitateinternationalsettlements.FromthepointofBankofChina,anostroaccountisourbank’saccountinthebooksofanoverseasbank,denominatedinforeigncurrency.USDAccountBankofNewYorkBankofChina往賬Vostroaccount:isthedomesticcurrencyaccount(duetoaccount)heldbyabankofbehalfofacorrespondentbank.FromthepointofviewofBankofChina,avostroaccountisanoverseasbank’saccountwithus,denominatedinRMB.BankofChinaHongkongandShanghaiBankingCorporation,Ltd.,HongKongRMBAccount來賬(2)Samplesofreimbursementmethods?Incover,wehavecreditedthesumtoyouraccountwithus.?Pleasedebit

thesumtoouraccountwithyou.?Incover,wehaveauthorizedThebankofTokyo,NewYorktodebitouraccountandcredityouraccountwiththem.?Incover,pleasereimburseyourselvestothedebitingofouraccountwithTheBankofTokyo,NewYork.accountingbankcorrespondentbankDomesticSettlement

InternationalsettlementssettlementInternationalTradeSettlementInternationalNon-TradeSettlementInstrumentsMethodsDocumentsRulesExchangeMainmethodsOthermethodsbasicAdditionalPromissorynoteCheckRemittanceLetterofcreditCollectionFactoringLetterofguaranteeForfeitingStandbyletterofcreditInvoiceBillofLadingInsurancedocumentsPackinglistWeightmemoCertificateofOriginal

AllkindsofCertificatesURGUCPURCINCONTEMS2000

一、貿易術語的含義

貿易術語是在長期的國際貿易實踐中產生的，用來表明商品品的價格構成，說明貨物交接過程中有關的風險、責任和費用劃分問題的專門用語。（l）能簡化交易手續。（2）能縮短磋商時間。

單價表示方法：每公噸200美元CIF紐約計量單位單位價格金額計價貨幣貿易術語JSINCONTEMS2000

JSINCONTEMS2000

二、E組

EXW(指定工廠）

賣方裝運港目的港買方風險費用一致---賣方工廠價格最低，賣方責任最小風險費用一致出口國家的內陸港口交貨JSINCONTEMS2000

三、F組主運費未付FOBFreeOnBoard裝運港船上交貨FASFreeAlongsideShip裝運港船邊交貨FCAFreeCarrier 貨交承運人

風險費用一致出口國家的內陸港口交貨JSFOBFreeOnBoard裝運港船上交貨賣方裝運港目的港買方1、FOB（裝運港）劃分貨物風險的界限是船舷2、船貨銜接3、變形條件JSFASFreeAlongsideShip

裝運港船邊交貨賣方裝運港目的港買方1、FAS（裝運港）劃分貨物風險的界限是船邊2、適合海運JSFCAFreeCarrier

貨交承運人賣方裝運港目的港買方FOB（裝運港）FCA（啟運地）海運任何運輸船舷貨交承運人JSINCONTEMS2000

四、C組CIFCostInsuranceandFreight成本、保險費加運費CFRCostandFreight成本加運費CPTCarriagePaidTo運費付至CIPCarriageInsurancePaidTo 運保費付至

風險費用不一致出口國家的內陸港口交貨JS賣方裝運港目的港買方CIFCostInsuranceandFreight

成本、保險費加運費風險費用CI、F1、CIF（目的港）裝運港交貨的術語，劃分貨物風險的界限是船舷2、風險與保險3、典型的象征性交貨JS賣方裝運港目的港買方CFRCostandFreight成本加運費

風險費用CF

1、CFR（目的港）裝運港交貨的術語，劃分貨物風險的界限是船舷2、與CIF區別差“I”JS賣方裝運港目的港買方CPTCarriagePaidTo運費付至

風險費用CFCFR（目的港）CPT（目的地）海運任何運輸船舷貨交承運人JS賣方裝運港目的港買方風險費用C