汽車是一個相當龐大的行業…2015.2.16佟浩對產值和就業的拉動力巨大，所有制造大國和科技大國都是汽車強國以整車產品為主線，產業上下游覆蓋現代民用產業的諸多方面研發服務銷售生產機械電子基建金融制造機械能源零售12國務院發展研究中心預測，今后10-15年，全國每年GDP新增兩種有15-17%將由汽車產業提供，汽車將成為對中國國民經濟拉動力最強的產業國都是汽車強國3整體產業鏈包括三大環節生產環節設計研發原料采購生產制造銷售環節批發零售物流配送高校設計院企業上游原料供應商零部件供應商整車廠分銷中心區域代理經銷商售后服務二手專賣改裝整車美容零部件汽車金融售后市場123維修保養經銷商保險、信貸從第二產業流向第三產業全球汽車產業特征產業特征規模效應明顯、集中度高1、專業化分工、明顯的“寡頭”市場2、跨國并購與合作聯盟十分常見高技術密度1、很高的進入壁壘2、新技術帶來產業轉型屬周期性消費品1、耐用、高附加值，需求彈性大2、產能建設周期長，存在蛛網模型效應但利潤結構抗周期性剛性需求，售后利潤占比高且滯后，周期性不明顯。受需求拉動強。先行于經濟（早周期）關系到眾多工業、服務部門、銷量領先于GDP發展方向零部件公司跨國并購隨整車企業寡頭格局的形成，零部件并購競爭激烈，零部件廠商間并購活躍產業全球化1、整車平臺通用、實現零部件共享2、零部件模塊化、與整車企業交易的企業數量消減、節約運輸與交易成本3、外包與全球采購、整車制造商僅掌握關鍵技術、自制率約20-30%4、零件與整車設計全球聯網、同步研發互補性戰略合作對于全球布局的跨國公司，汽車產業已較成熟，規模外同時追求靈活性，實現全球采購新技術聯合開發新技術開拓“藍?！笔袌鲭妱榆嚒⒆詣玉{駛、車聯網、智能交通行業關鍵因素產業鏈銷售聯動，產能利用率決定利潤上游產業鋼鐵、輪胎橡膠和玻璃的銷量與汽車同步變化，原材料價格與汽車行業盈利趨勢相同，但相關性較高（eg：毛利率領先于鋼板價格）生產制造需求上升導致供小于求，但產能擴大周期較長（~2年），供給滯后需求。產能利用率是汽車行業利潤率變動的核心要素。利用率→產能利用率→預測短期需求生產制造短期需求影響因素載貨車購買力貨幣因素消費沖動產業政策人均收入、物價水平、汽油價格、商品房銷售情況M1、信貸（個人車貸、經銷商汽車貸款）消費者信心指數、二手車價格節能補貼、限購限行、以舊換新、關鍵技術進口關稅固定資產投資貨幣因素物流需求產業政策M1、信貸（個人車貸、經銷商汽車貸款）路況、基建、房地產新開工面積、影響貨運貿易運輸（波羅的海運費指數、港口貨物吞吐量）、大宗商品進口（煤炭、鋼材）節能補貼、限購限行、以舊換新、關鍵技術進口關稅運營成本汽油價格設計研發零部件設計整車開發新技術研發eg:發動機、變速箱、輪胎造型、結構、集成、測試eg:車距控制、復合新材料、3D打印模型歷史回顧：“市場換技術”換來哪些技術？自80年代后期，合資企業建立至加入WTO，允許汽車跨國公司在中國合資建廠，進行本土化生產跨國企業針對中國市場開發新產品的方法Y生產技術外溢以及間接研發能力Y核心技術仍有巨大差距N全流程汽車行業人才Y1、自主品牌建立起了完備的全球整車開發流程（GVDP）2、車身與內飾設計、試驗數據積累、零部件匹配、臺架試驗和路試等1、沖壓、焊裝、涂裝、總裝四大制造工藝2、柔性生產：多個車型的混線生產1、車身設計（風阻系數）2、發動機設計和制造（機床精度）3、變速匹配4、車身輕量化研發、生產、管理、銷售、服務整車設計研發-型譜計劃開發型譜設計開發前期整車開發全球整車開發生產制造商業目標市場趨勢品牌戰略型譜差異凈收益現金流市場占有率流行車型重要因素渠道定位宣傳平衡與其他型譜關系商業目標執行可能性可用結構資金、人力是否充裕，外購部分是否簽署渠道協議設計目標是否存在潛在的技術壁壘、研發周期得當、是否符合R&D預算通用件比例、零件沿用情況、新部件自主設計困難型譜開發作為設計研發的起始階段，通常由戰略部門和風險控制部門共同完成，旨在制定1-3年的研發戰略，為技術設計提供目標、參數上的指導，并提前啟動生產線改進、渠道和營銷規劃，保證研發后投產為前期開發階段制定條件和參數戰略作用關鍵因素動力總成質量初始目標投產時間工廠規劃和能力零件和沿用狀態預測價格市場地圖固定資產投資工程人員投入物料費整車設計研發-前期整車開發車身結構設計發動機設計車身設計底盤工程設計內飾設計外飾設計電器工程設計總設計布置型譜設計開發前期整車開發全球整車開發生產制造18前期整車開發：各類設計旨在制造無精細結構的1:1整車模型草圖第一輪篩選微模型第二輪篩選整車模型（黏土燒結）方案確定整車模型（黏土燒結）整車設計研發-全球整車開發（GVDP）型譜設計開發前期整車開發全球整車開發生產制造跨國企業整車開發采用全球聯網系統，電子圖紙實時同步，設計、測試、生產在不同區域完成，最大程度發揮專業化優勢設計：機械結構，電子系統、動力集成測試：力學性能、控制單元、模擬生產生產準備：模具、部件、生產驗證國內整車開發周期：25-37個月，最快一年型；歐洲整車開發周期：從概念到投產36-48個月；耗時環節：覆蓋件、模具制造，整車測試概念設計造型結構設計集成設計試驗車集成車測試車生產模具設計制造計模具安裝調試部件批準投產數值模擬&數據反饋生產制造鋼鐵有色金屬電子儀表機械石化橡膠紡織玻璃原材料生產零配件供應整車制造商模塊自產模塊外包模塊技術要求高物流成本費用高全球尋找技術最優的供應商少數大供應商提供批量模塊YESYESNONO當地尋找成本最低的供應商逐步向全球化模塊采購過渡整車制造-物流與庫存安排單一中心庫，全品種1、整個區域共設置一個中心庫，面向所有中轉庫補貨2、中心庫管理所有備件品種優點：總體庫存水平較低網絡管理復雜度低缺點：中心庫規模較大，不便管理較難實現路線貨量平衡部分移庫線路距離較長多中心庫，均為全品種1、整個區域設有多個中心庫，每個中心庫面向部分中轉庫進行補貨2、各中心庫均管理所有備件品種優點：中心庫規模適中，易于管理中心庫之間的移庫路線可能實現貨量平衡中心庫移庫距離較為適中缺點：總體庫存水平較高物流運輸費用高多中心庫，每個部分品種1、整個區域共設置多個中心，面向所有中轉庫補貨2、各中心庫負責不同的備件品種優點：中心庫規模適中，易于管理移庫路線易于實現貨量平衡總體庫存水平較低物流運輸費用適中缺點：網絡管理復雜度較高部分移庫線路距離較長廣汽本田？一汽豐田整車制造-四大生產工藝沖壓焊裝涂裝總裝內容關鍵因素資本/人力第一工序，將原材鋼板沖孔、切邊、壓制成形60-70%的零件是通過沖壓工藝生產的已實現車門整體沖壓，保證了力學性能沖壓機噸位和驅動能力母材質量模具質量：直接決定了工件質量模具壽命：影響利潤沖壓機的前期資本投入額高自動化程度高，人力投入主要在質檢環節將沖壓好的車身板件拒不加熱加壓焊接在一起主要焊接類型為點焊焊裝工藝完成后，車身部件已經成型（未裝配）焊接機器人精度、焊接質量多自由度系統協同性、可靠性特殊事件控制焊接機器人資本投入較高，維護成本高生產線故障監控和自動報警人力成本集中在研發車身電泳底漆、中涂、面漆、防銹蠟等多層膜高端車會加涂特殊漆層保證車身密封、降噪、防銹、美觀涂料毒性及安全防護漆、水、保護液、清洗液的流量控制與循環利用資本投入相對沖壓和