第一章財務報表分析概論一、填空題.從財務報表分析產生與開展的進程來看，依次出現了信用分析、投資分析、局部析三個分析階段，這三個分析階段并非是后者對前者的否認，而是以后者為補充的三者在分析中的并存。.財務報表分析可以為投資者和債權人進展投資與信貸決策提供有用的信息；為企業管理者進展經營決策提供有用的信息；為投資者評價企業管理層受托責任的履行情況提供重要的信息。.^財務報表作為企業財務狀況、經營成果和現金流量的構造性表述，可以概括性地提醒企業經營活動的財務后果。.傳統的財務報表分析主要包含三個方面的容：償債能力、營運能力和盈利能力。.一般來說，根據比照的對象不同，財務報表分析可以使用多種分析方法。企業某一年度的財務報表數據可以在同一類工程之間進展比照，用以考察在該工程中所占比重，這種方法被稱為構造分析法;也可以在相互聯系的不同工程之間進展比照，用以提醒相互之間的依存關系和根本狀況，這種方法是最為常用的比率分析法;還可以將各工程該年數據與歷史年度數據進展比照，用以尋找其變化規律、預測開展趨勢，這種方法就是所謂的趨勢分析左；更可以將各工程數據與同行業先進水平、平均水平甚至競爭對手的相關數據進展比照，用以判斷該企業在行業的競爭優勢和相對地位，這便構成了比擬分析法的根本容。除此之外，還可以對各工程逐項展開分析，根據其自身特征和管理要求，在結合企業具體經營環境和經營戰略的根底上對其質量進展評價與判斷，本書將這種分析方法定義為工程質量分析法。二、單項選擇題1.以財務報表中的某個總體指標作為100%，計算出各組成工程占該總體指標的百分比，從而比擬各個工程百分比的增減變動，提醒各個工程的相對地位和總體構造關系，判斷有關財務活動的變化趨勢，這種財務報表分析方法稱為〔A.構造分析法〕。2.將兩期或連續數期的財務報表中一樣指標進展比照，確定其增減變動的方向、數額和額度，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的財務報表分析方法被稱為〔C.趨勢分析法〕。3.通過對財務報表的各組成工程金額、性質的分析，復原企業對應的實際經營活動和理財活動，并根據各工程自身特征和管理要求，在結合企業具體經營環境和經營戰略的根底上對各工程的具體質量進展評價，進而對企業的整體財務狀況質量做出判斷，這種財務報表分析方法稱為〔E.工程質量分析法〕。.企業財務報表分析的不同主體由于〔C.利益傾向〕的差異，決定了在對企業進展財務報表分析時，必然有著共同的要求和不同的側重點。.決策依賴于評價，而評價那么建立在比擬的根底上。究其本質，企業財務報表分析就是通過比擬來發現問題，進而分析問題，從而有助于解決問題。所以企業財務報表分析的靈魂在于〔D.比擬〕。三、多項選擇題1.財務報表分析的主體包括〔A.企業所有者B.企業債權人C.企業管理者D.政府經濟管理機構E.商品和勞務供給商〕。2.財務報表分析的根本方法有〔人.構造分析法B.比率分析法C.趨勢分析法D.比擬分析法E.工程質量分析法〕。.財務報表分析框架的設計應以不同信息使用者的不同需求為導向，可以分別基于〔人投資決策B信貸決策》管理決策〕。.企業財務狀況質量分析主要包括〔A.資產質量分析B.資本構造質量分析C.利潤質量分析口.現金流量質量分析E.財務狀況整體質量分析〕。5.通過企業財務狀況質量分析，可以判斷企業戰略的遵守情況和實施后果，評價企業的管理質量，分析路徑包括〔人.背景分析B.會計分析C.財務分析￡.前景預測〕。四、判斷題1.企業財務報表分析的框架和分析方法因分析者而異，并且可供選擇的方法甚多。不同的人員和經濟實體基于各自不同的經濟利益，分析的側重點也會有所不同。 〔對〕2.不管采用何種技術和方法，就企業財務報表分析的目的而言，都是為了提醒企業的財務狀況與經營狀況，進而為投資決策提供線索。 〔錯〕3.傳統的財務報表分析可以歸納為三個主要方面：償債能力分析、營運能力分析和盈利能力分析。其中，盈利能力表達企業經營的效率，是財務目標實現的穩健保證；營運能力表達企業經營的效果，是財務目標實現的物質根底；償債能力是兩者共同作用的結果，表達經營追求的目標。〔錯〕4.企業在價值來源于企業的經營活動和投資活動，而財務活動因其反映了企業經營活動、

投資活動的財務后果，從而包含了大量的有關企業在價值的信息，財務報表反映出企業在價值全面而準確。〔錯〕5.盡管企業財務報表充滿了數字，但是，企業財務報表分析的根本思維卻必須跳出繁雜瑣碎的數字迷宮，立足于企業經營環境和經營戰略，分析企業經營圍和競爭優勢，充分識別企業面臨的各種時機和風險。〔對〕五、計算分析題1.某企業連續兩年的利潤簡表如表所示。試利用水平分析法對其進展分析。某企業兩年的利潤表單位：萬元工程2001年2002年營業收入10001100營業本錢600700毛利400400營業費用100150管理費用150160利息費用1010所得稅46.226.4答案利潤93.853.61.某企業兩年的利潤表單位：萬元工程2009年20010年變動額變動率營業收入1000110010010%營業本錢60070010016.7%毛利40040000營業費用1001505050%管理費用150160106.7%利息費用101000所得稅46.226.4-19.8-42.86%利潤 93.8 53.6 -40.2 -42.86%由水平分析法可知，該企業2010年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業收入有所增長，但同時營業本錢和相關費用同樣有所增長，且本錢和費用的增長幅度遠遠大于營業收入的增長幅度，從而導致利潤下降。因此，該企業在下年生產時要注意在保持營業收入增長的情況下減少相關本錢和費用的支出從而促進利潤的增加。2.某企業2010年6月30日資產負債表〔簡表〕如表所示。試對資產負債表進展垂直分析與評價。資產負債表單位：元資產負債與所有者權益工程金額工程金額流動資產201970流動負債97925其中:速動資產68700長期負債80000固定資產凈值237000負債合計177925無形資產138955所有者權益400000總計577925總計577925答案：資產負債表單位：元資產負債與所有者權益工程金額百分比工程金額百分比流動資產20197034.95%流動負債9792516.94%其中:速動資產6870011.89%長期負債8000013.84%固定資產凈值23700041%負債合計17792530.79%無形資產13895524.04%所有者權益40000069.21%總計577925100%總計577925100%有圖表可知，該企業資產中固定資產凈值達237000元，所占比重高達41%。另一方面可以看出，企業目前主要的資金來源是所有者權益，采用權益融資的方式得到的資金所占比率占到將近70%，該企業可能處于初創期主要是部留存收益或者外部發行股票的方式籌資，或者處于成熟期上半年產生了大量現金流，來歸還上半年債務和向股東發放股利。第二章財務報表分析根底一、填空題.企業財務報告一般包括根本財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，如報表附注、審計報告，等等。.資產負債表是根本財務報表之一，它是以資產=負債+所有者權益為平衡關系，反映企業在某一特定日期財務狀況的報表，它提醒企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承當的現時義務和所有者享有的剩余權益。.審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準那么的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發表審計意見的書面文件。.合并財務報表是指反映母公司和其全部子公司所形成的企業集團的整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。.我國企業會計準那么體系由根本會計準那么、具體會計準那么、會計準那么應用指南和解釋公告等組成。二、單項選擇題.合并報表應當由〔B.母公司〕負責編制。.〔A.?會計法？〕是調整我國經濟活動中會計關系的法律總規，是會計法律規體系的最高層次，是制定其他會計法規的根本依據，也是指導會計工作的最高準那么。.假設財務報表嚴重歪曲了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量情況，而且被審計單位拒絕進展調整，注冊會計師應對其出具〔C.否認意見〕的審計報告。.不需要在報表附注中列示的容是〔D.財務報告批準報出日后提議〕。.我國約束上市公司信息披露的法規體系層次中不包括〔E.企業制度〕。三、多項選擇題1.根本財務報表包括〔A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表E.所有者權益變動表〕。2．制約企業報表編制的根本會計假設包括〔〕。A.會計主體 8.持續經營 C.會計分期 D.實質重于形式E.貨幣計量TOC\o"1-5"\h\z.制約企業財務報表編制的一般原那么是〔 〕。A客觀性8相關性C可比性口及時性 E重要性.中期財務報告包括〔 〕。A.月度財務報告 8.季度財務報告 C.半年度財務報告D.年度財務報告E.年初至本中期末的財務報告.年度報告應包括〔 〕。人.重要提示B.公司治理構造C.財務報告口.董事會報告E.監事會報告四、判斷題1.企業財務報表或財務報告是指企業提供的反映企業某一特定日期的財務狀況、經營成果和現金流量等會計信息的文件。〔錯〕2.審計報告一般包括標題、收件人、圍段、意見段、簽章、會計事務所地址和報告日期等根本容。〔對〕3.公司年度報告中的財務會計報告必須經會計師事務所審計，審計報告須由該所至少兩名注冊會計師簽字。〔錯〕4.中期財務報告是指公司以半年為根底編制的財務報告。〔錯〕5.上市公司信息披露的容主要分兩類：一是投資者評估公司狀況所需要的信息；二是對股價運行有重要影響的事項。〔對〕第三章資產質量分析一、填空題.一般來說，營業周期是指企業從支付貨幣購置商品和勞務開場，到這些商品和勞務轉化為企業貨幣為止的時間。.公允價值是指市場參與者在計量日常日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。.研究企業的資產質量，一定要分層次進展，不但要從企業資產總體上把握，確定企業資產整體質量的好壞，還有必要分工程展開分析，根據各項資產的具體特征和預期效用，逐一確定資產的個體質量。.企業的資產質量從總體上來看，最終可表達為增值質量和貸現質量。.企業資產整體的增值質量是指企業的資產作為一個整體，在周轉過程中所具有的提升企業凈資產價值的能力。二、單項選擇題1．存貨的毛利率在很大程度上表達了企業在存貨工程上的獲利空間，也反映了企業在日常經營活動中的初始獲利空間。因此，通過對存貨的毛利率走勢進展分析，可以考察存貨的〔〕。A.周轉性 B.變現性C.盈利性D.時效性 E.物理質量2.通常情況下，固定資產的專用性在一定程度上決定固定資產的〔〕。固定資產的專用性越高，其市場價值的波動性越大，至少要大大超過通用固定資產。A.盈利性 B.周轉性C.變現性D.時效性E.與其他資產組合的增值性3.交易性金融資產的計量以公允價值為根本計量屬性，無論是在其取得時的初始計量還是在資產負債表日的后續計量。在分析交易性金融資產的質量時，應關注其公允價值這一計量屬性，著重分析該工程的〔〕A.盈利性 B.周轉性 C.變現性D.時效性 E.與其他資產組合的增值性4.長期股權投資工程的〔〕呈現出較大的波動性，具體要依據其投資方向、年所發生的重大變化、投資所運用的資產種類、投資收益確認方法等諸多因素來確定。A.盈利性B.周轉性C.變現性D.時效性E.與其他資產組合的增值性5.長期待攤費用實質上是按照權責發生制原那么資本化的支出，本身沒有交換價值，不可轉讓，因而根本沒有〔〕，盈利性的大小要視具體工程情況而定。A.盈利性B.周轉性C.變現性 D.時效性E.與其他資產組合的增值性三、多項選擇題1.會計計量屬性主要包括〔〕代歷史本錢 8.重置本錢 C.可變現凈值D.現值 E.公允價值2.資產的質量特征主要包括〔〕A.盈利性8.周轉性 C.變現性D.被利用性日與其他資產組合的增值性3.資產質量的屬性主要包括〔〕兒相對性 B.時效性 C.靈活性D.層次性 E.特定性4.引起企業貨幣資金余額減小的可能原因包括〔〕慶企業嚴格控制貨幣資金存量B.經營活動難以產生正的現金凈流量C.投資活動規模進一步擴大D.大規模歸還貸款E.融資活動規模進一步擴大5.企業的不良資產區域主要存在于〔〕兒其他應收款 B.周轉緩慢的存貨 C.閑置的固定資產口.長期待攤費用 E.商譽四、判斷題.資產的變現性是指資產在企業經營運作過程中被利用的效率和周轉速度，它強調的是資產作為企業生產經營的物質根底而被利用的效用。〔錯〕.企業的資產質量會隨著時間的推移而不斷發生變化，研究資產的質量，應強調其所處的特定的歷史時期和宏觀經濟背景。〔對〕.資產的物理質量對企業財務狀況的影響是顯然的，在比擬一項具體資產的質量時，資產的物理質量更為重要。資產的物理質量是資產質量的根底，不具備資產的物理質量要求也就意味著資產質量的惡化，因此到達了資產物理質量要求的工程也就到達了其資產質量的要求。〔錯〕.一個經濟效益好、資產質量總體上優良的企業，也可能個別資產工程質量很差。相反，一個面臨倒閉、資產質量總體上很差的企業，反而可能會有個別資產工程的質量較好。〔對〕.按照現行準那么所確定的利潤，應該是建立在資產真實價值根底上的資產利用效果的最終表達，應該更加表達企業資產在價值轉移、處置以及持有過程中的增值質量，它是預測企業可持續開展潛力的重要依據。〔對〕第四章資本構造質量分析一、填空題.嚴格地說，或有負債并不屬于負債疇，因而或有負債并不在資產負債表中表達，但是必須將其在報表附注中進展披露。.會計利潤與應納稅所得額之間的數量差異，一般可分為兩類：一類是永久性差異，另一類是暫時性差異。.從本錢效益關系的角度來分析，只有當企業的資產報酬率〔應當為企業的利息和稅前利潤與企業總資產之比〕大于企業的加權平均資產本錢時，企業才能在向資金提供者支付報酬以后使企業的凈資產得到增加，企業凈資產的規模得以擴大。.按照財務管理理論，企業籌集資金的用途決定籌集資金的類型，企業增加永久性流動資產或增加非流動資產，應當通過長期資金來源〔包括所有者權益和非流動負債〕來解決，企業由于季節性、臨時性原因造成的流動資產中的波動局部，那么應由短期資金來源來解決。5.如果企業的資金來源不能與資金的用途相配比，在用長期資金來源支付短期波動性流動資產的情況下，由于企業長期資金來源的資本本錢相對較高，企業的效益將會下降;在企業用短期資金來源支持非流動資產和永久性流動資產的情行下，由于企業的非流動資產和永久性流動資產的周轉時間相對較長，企業可能經常會出現急迫的短期償債壓力。二、單項選擇題1.對于預收款項、局部應付賬款、其他應付款等，由于某些因素的影響，不必當期償付，實際上并不構成對企業短期付款的壓力，屬于〔〕。A.非流動性負債B.非強制性負債 C.非償付性負債D.非流轉性負債日.非付現性負債2.一般認為，應付票據和應付賬款的規模代表了企業利用商業信用推動其經營活動的能力，也可以在一定程度上反映出企業在行業中的〔〕。A.經營規模8.采購能力C.議價能力D.開展潛力E.償債能力.一般地說，企業資產的總體規模會在很大程度上反映出該企業的〔〕。A.行業選擇B.行業定位C.生命周期 D.經營風險 E.競爭優勢.一般地說，企業的資產構造〔這里指經營性資產與投資性資產的相比照例〕會在很大程度上反映出該企業的〔〕。A.財務風險 B.競爭優勢 C.生命周期D.盈利模式 E.行業定位.從企業的經營實務來看，最終決定企業短期償債能力的關鍵因素往往是〔〕。A.流動比率B.速動比率C.營運資本D.資產負債率E.經營活動現金凈流量三、多項選擇題1．一般地說，會計利潤與應納稅所得額至少在以下方面存在差異〔〕。A.法規依據 8.信息使用者 ^根本會計原那么的運用D.制約機制日.核算過程2.流動負債的質量分析主要應關注以下方面〔〕。A.流動負債周轉分析B.非強制性流動負債分析C.企業短期貸款規模可能包含的融資質量信息。D.企業應付票據與應付賬款的數量變化所包含的經營質量信息艮企業稅金繳納情況與稅務環境分析3.非流動負