日證券研究報告?行業研究?醫藥生物醫藥行業周報(9.26-9.30)強于大市(維持)政策預期緩和，設備等反彈領先行情回顧：本周醫藥生物指數上漲4.48%，跑贏滬深300指數5.81個百分pp(+14.03pp)。醫藥子行業來看，本周11個子行業板塊上漲，醫療設備為漲幅年初至今跌幅最小的子行業是醫藥流通，下跌約13.7%。政策面預期緩和，本周器械板塊包括設備在內等多個細分領域反彈領先。1)近期脊柱集采落地，以及醫保局關于對于創新器械暫不集采表態使得市場預期集采溫和化；2)近期衛健委出臺財政貼息貸款保障醫院采購資金政策，利好醫療設備更新改造；3)醫療服務關于種植牙價格超預期。重申我們西南醫藥團隊2022年中期年度策略三條主線：1)尋找“穿越醫保”科器械，以及具備“持續創新+國際化”的藥械企業；2)關注疫情后需求復蘇本周彈性組合：壽仙谷(603896)、祥生醫療(688358)、福瑞股份(300049)、(002653)、佐力藥業(300181)、楚天科技(300358)、健麾信息(605186)。本周穩健組合：邁瑞醫療(300760)、愛爾眼科(300015)、愛美客(300896)、(600085)、藥明康德(603259)、智飛生物(300122)、通策醫療(600763)。風險提示：藥品降價風險；醫改政策執行進度低于預期風險；研發失敗風西西南證券研究發展中心行行業相對指數表現醫藥生物滬深300-3%-25%-32%21/921/1122/122/322/522/722/9數據來源：聚源數據基礎數基礎數據52,807.52,807.1549,717.7821.5行業總市值(億元)流通市值(億元)(2022-09-30)降幅溫和(2022-09-28)3.2022年9月第四周創新藥周報(附小專題-PPAR激動劑)(2022-09-26)4.醫藥行業周報(9.19-9.23)：醫藥泥沙俱下，深蹲后靜待起跳(2022-09-25)5.血制品行業研究框架與投資邏輯6.醫藥行業周報(9.12-9.16)：無需非理性恐慌，醫藥迎來戰略性配置機會閱讀正文后的重要聲明部分醫藥行業周報(9.26-9.30)閱讀正文后的重要聲明部分 2.4醫藥上市公司股東大會召開信息 10上市公司定增進展信息 11息 122.7醫藥上市公司本周股東減持情況 14上市公司股權質押情況 143新冠疫苗逐漸獲批，接種疫苗仍需堅持推進 15 4最新新聞與政策 21 6重點覆蓋公司盈利預測及估值 28 圖3：最近兩年醫藥行業估值水平(PE-TTM) 4圖4：最近5年醫藥行業溢價率(整體法PE-TTM剔除負值) 4圖5：行業間估值水平走勢對比(PE-TTM整體法) 5計收益率 5 圖9：子行業相對全部A股估值水平(PE-TTM) 5圖10：子行業相對全部A股溢價率水平(PE-TTM) 5 國債到期收益率情況與大盤估值 8圖16：最近2年十年國債到期收益率情況(月線) 8 圖18：海外累計確診人數、增速趨勢圖(周線) 15 圖20：全球主要國家新冠疫苗接種量(劑) 16圖21：全球主要國家新冠疫苗接種率(%) 16圖22：全球新冠疫苗接種率變化(%) 16 表1：本周彈性組合、穩健組合公司盈利預測 1 表4：2022/09/26-2022/09/30醫藥行業及個股漲跌幅情況 6表5：陸港通2022/09/26-2022/09/30醫藥行業持股比例變化分析 8表6：2022/09/26-2022/09/30醫藥行業大宗交易情況 9表7：2022/09/26-2022/09/30醫藥行業融資買入額及融券賣出額前五名情況 10表8：醫藥上市公司未來三個月股東大會召開信息(2022/10/03-2023/01/03) 10表9：醫藥上市公司定增進展信息(截至2022年9月30日已公告預案但未實施匯總) 11表10：醫藥上市公司未來三個月限售股解禁信息(2022/10/03-2023/01/03) 13表11：本周醫藥上市公司股東減持信息(截至2022年9月30日) 14表12：醫藥上市公司股權質押前20名信息(截至2022年9月30日) 14 傳播范圍對比 21 28醫藥行業周報(9.26-9.30)1文后的重要聲明部分11投資策略及重點個股1.1當前行業投資策略行情回顧：本周醫藥生物指數上漲4.48%，跑贏滬深300指數5.81個百分點，行業漲跌幅排名第1。2022年初以來至今，醫藥行業下跌27.95%，跑輸滬深300指數4.96個百分點，行業漲跌幅排名第27。本周醫藥行業估值水平(PE-TTM)為22.8倍，相對全部A股溢價率為75.4%(+12.72pp)，相對剔除銀行后全部A股溢價率為32.1%(+9.7pp)，相對滬深300溢價率為117.8%(+14.03pp)。醫藥子行業來看，本周11個子行業板塊上漲，醫療設備為漲幅最大子行業，漲幅為15.1%，其次分別是醫療耗材和醫院，漲幅為9.8%以及6.6%。年初至今跌幅最小的子行業是醫藥流通，下跌約13.7%。政策面預期緩和，本周器械板塊包括設備在內等多個細分領域反彈領先。1)近期脊柱集采落地，以及醫保局關于對于創新器械暫不集采表態使得市場預期集采溫和化；2)近期衛健委出臺財政貼息貸款保障醫院采購資金政策，利好醫療設備更新改造；3)醫療服務關于種植牙價格超預期。重申我們西南醫藥團隊2022年中期年度策略三條主線：1)尋找“穿越醫保”品種之自主消費品種，比如中藥消費品、自費生物藥，醫美上游產品、部分眼科器械，以及具備“持續創新+國際化”的藥械企業；2)關注疫情后需求復蘇板塊；3)關注產業鏈自主可控主線。本周彈性組合：壽仙谷(603896)、祥生醫療(688358)、福瑞股份(300049)、太極集團(600129)、華潤三九(000999)、我武生物(300357)、海思科(002653)、佐力藥業(300181)、楚天科技(300358)、健麾信息(605186)。本周穩健組合：邁瑞醫療(300760)、愛爾眼科(300015)、愛美客(300896)、恒瑞醫藥(600276)、百濟神州(688235)、云南白藥(000538)、同仁堂(600085)、藥明康德(603259)、智飛生物(300122)、通策醫療(600763)。代碼公司股價歸母凈利潤同比增速投資評級2022E2023E2024E2022E2023E2024E2022E2024E603896.SH壽仙谷.76%4%2%2.464買入688358.SH祥生醫療.02%26%3%2.2193買入300049.SZ福瑞股份9%66%1%57950買入600129.SH太極集團24.14%44%59412買入000999.SZ華潤三九.42.422.8625買入300357.SZ我武生物48.721%26%28%7898買入002653.SZ海思科6%43%32446343買入300181.SZ佐力藥業49%2%2%4458760買入300358.SZ楚天科技21%20%買入605186.SH健麾信息.48%3%29%2.374買入300760.SZ邁瑞醫療299.022%23%24%07924買入300015.SZ愛爾眼科28.73%29%29%658444買入300896.SZ愛美客490.31%44%45%6966買入600276.SH恒瑞醫藥.12%72854841買入688235.SH百濟神州.928%47%66%-5.17-2.76-0.93-27-80-000538.SZ云南白藥.449%2.322.660830買入2文后的重要聲明部分2代碼公司股價歸母凈利潤同比增速投資評級2022E2023E2024E2022E2023E2024E2022E2024E600085.SH同仁堂45.626%27%24%406-603259.SH藥明康德760%2%2.76244.2752買入300122.SZ智飛生物.4-29%2%4.55928買入600763.SH通策醫療2%42%2%2.23174.1640買入1.2上周彈性組合分析壽仙谷(603896)：疫情短期影響有限，看好省外擴張祥生醫療(688358)：小而美超聲龍頭，高端產品和掌超有望放量福瑞股份(300049)：業績略超預期，儀器業務迎來催化太極集團(600129)：2022年半年報點評，聚焦主品提升毛利，經營業績持續改善我武生物(300357)：疫情影響業績短期承壓，研發力度持續加大海思科(002653)：2022年半年報點評，環泊酚加速放量，創新與國際化穩步推進京新藥業(002020)：成品藥迎來快速增長，失眠新藥大有可為上海醫藥(601607)：業績穩步增長，創新藥管線不斷豐富佐力藥業(300181)：2021年年報點評，業績高速增長，2022值得期待健麾信息(605186)：22Q1受疫情影響短期承壓，院外“零售藥店+to-G項目”挖掘新增長點組合收益簡評：上周彈性組合整體上漲8.4%，跑贏大盤9.8個百分點，跑贏醫藥指數表2：上周彈性組合表現情況周度組合公司名稱期初收盤價(元)流通股(億股)最新收盤價(元)上周漲跌幅603896.SH壽仙谷.%688358.SH祥生醫療.9.0300049.SZ福瑞股份.36.4%600129.SH太極集團22.624.1.0%300357.SZ我武生物41.34.748.7002653.SZ海思科4.8002020.SZ京新藥業62.9%601607.SH上海醫藥28.4.1%300181.SZ佐力藥業8.1%605186.SH健麾信息29.6.4加權平均漲跌幅8.4%000300.SH3856.0-3804.9跑贏大盤.8%醫藥生物(申萬)851.4-8203.54.5%跑贏指數4.0%3文后的重要聲明部分31.3上周穩健組合分析愛爾眼科(300015)：優質商業模式促發展，全球眼科巨艦再啟航邁瑞醫療(300760)：22H1業績符合預期，現金流增速大幅提升藥明康德(603259)：半年報業績高增持續，看好一體化龍頭長期成長恒瑞醫藥(600276)：瑞維魯胺片獲批上市，創新管線持續兌現百濟神州(688235)：自研+合作加速業績兌現，出海邏輯驗證值得期待云南白藥(000538)：“1+4+1”戰略推進，新業務開辟第二成長曲線同仁堂(600085)：業績符合預期，持續推進大品種戰略智飛生物(300122)：HPV疫苗加速放量帶動公司業績增長愛美客(300896)：疫情凸顯醫美龍頭經營韌性，Q2業績略超預期通策醫療(600763)：近期業績受疫情影響，長期高增長趨勢仍在組合收益簡評：上周穩健組合整體上漲5.7%，跑贏大盤7.03個百分點，跑贏醫藥指表3：上周穩健組合表現情況周度組合公司名稱期初收盤價(元)流通股(億股)最新收盤價(元)上周漲跌幅300015.SZ愛爾眼科25.8.928.7300760.SZ邁瑞醫療255.9299.0603259.SH藥明康德.429.57.3%600276.SH恒瑞醫藥.%688235.SH百濟神州-U.2.9-2.7%000538.SZ云南白藥.0.4.7%600085.SH同仁堂43.445.6.0%300122.SZ智飛生物.0.4300896.SZ愛美客456.0490.3.5%600763.SH通策醫療.0%加權平均漲跌幅.7%000300.SH3856.0-3804.9跑贏大盤7.03%醫藥生物(申萬)851.4-8203.54.5%跑贏指數醫藥行業周報(9.26-9.30)2醫藥行業二級市場表現2.1行業及個股漲跌情況本周醫藥生物指數上漲4.48%，跑贏滬深300指數5.81個百分點，行業漲跌幅排名第1。2022年初以來至今，醫藥行業下跌27.95%，跑輸滬深300指數4.96個百分點，行業漲跌幅排名第27。幅(+12.72pp)，相對剔除銀行后全部A股溢價率為32.1%(+9.7pp)，相對滬深300溢價率為117.8%(+14.03pp)。TM4文后的重要聲明部分4醫藥行業周報(9.26-9.30)PETTM體法)醫藥子行業來看，本周11個子行業板塊上漲，醫療設備為漲幅最大子行業，漲幅為15.1%，其次分別是醫療耗材和醫院，漲幅為9.8%以及6.6%。年初至今跌幅最小的子行業是醫藥流通，下跌約13.7%。M5文后的重要聲明部分5醫藥行業周報(9.26-9.30)6文后的重要聲明部分6個股方面，本周醫藥行業A股(包括科創板)有314家股票漲幅為正，140家下跌。本周漲幅排名前十的個股分別為：大博醫療(+44.7%)、雙成藥業(+31.9%)、威高骨科(+29.7%)、華康醫療(+27.4%)、東富龍(+22.9%)、開立醫療(+22.5%)、澳華內鏡(+21.1%)、理邦儀器(+20.3%)、恩威醫藥(+20.2%)、海泰新光(+19.9%)。本周跌幅排名前十的個股分別為：創新醫療(-22.4%)、賽隆藥業(-15.7%)、ST太安(-14.7%)、萬澤股份(-10.9%)、首藥控股-U(-9.6%)、開開實業(-8.4%)、亞太藥業(-7.9%)、康躍科技(-7.8%)、花園生物(-7.3%)、ST三圣(-6.9%)。指數漲幅子行業漲幅子行業漲幅醫藥生物4.48%醫療設備其他生物制品.3%醫療耗材.8%原料藥4.2%6.6%化學制劑4.1%線下藥店.9%醫藥行業個股周內漲跌前十位002901.SZ大博醫療44.7%002173.SZ創新醫療-22.4%002693.SZ雙成藥業31.9%002898.SZ賽隆藥業688161.SH威高骨科29.7%002433.SZ301235.SZ華康醫療27.4%000534.SZ萬澤股份300171.SZ東富龍22.9%688197.SH首藥控股-U-9.6%300633.SZ開立醫療22.5%600272.SH開開實業-8.4%688212.SH澳華內鏡21.1%002370.SZ亞太藥業-7.9%300206.SZ理邦儀器20.3%300391.SZ康躍科技-7.8%301331.SZ恩威醫藥20.2%300401.SZ花園生物-7.3%688677.SH海泰新光002742.SZ-6.9%8月M2同比增長12.2%，增速環比上升0.2pp。短期指標來看，R007加權平均利率近期有所下降，實際上12月以來與股指倒數空間略有擴大，流動性有偏松趨勢。7文后的重要聲明部分78文后的重要聲明部分82.2資金流向及大宗交易本周南向資金合計買入65.88億元，港股通(滬)累計凈買入39.61億元，港股通(深)累計凈買入26.27億元；北向資金合計賣出58.38億元，滬港通累計凈賣出44.08億元，深港通累計凈賣出14.30億元。按流通A股占比計算：醫藥陸股通持倉前五分別為：益豐藥房、山東藥玻、泰格醫藥、海爾生物、金域醫學；醫藥陸股通增持前五分別為：山東藥玻、花園生物、康泰醫學、正海生物、英科醫療；醫藥陸股通減持前五分別為：開立醫療、歐普康視、樂普醫療、艾德生物、長春高新。分析滬深300漲跌幅上證綜指漲跌幅申萬醫藥指數漲跌幅開通以來累計凈買入(億元)-2.1%4.5%00068代碼名稱期末占比流通A股占比變動期末占比占比變動期末市值市值變動期間漲跌幅-總股本陸港通持倉占比前十大(按流通股占比排序)603939.SH益豐藥房.3%.3%.04.4600529.SH山東藥玻28.66.6%300347.SZ泰格醫藥-0.1%-0.1%.84.4%688139.SH海爾生物.0%.3%.0%6.8%603882.SH金域醫學.2%.2%44.36.2%9文后的重要聲明部分9300685.SZ艾德生物-0.3%-0.3%-0.3%300244.SZ迪安診斷.7%.5%.3%688298.SH東方生物-0.1%.5%-0.1%-4.2%300206.SZ理邦儀器-0.1%.9%-0.1%4.3300760.SZ邁瑞醫療.8%.0%.8%.0%56.3.6陸港通持倉占比增持前十大(按流通股占比排序)600529.SH山東藥玻28.66.6%300401.SZ花園生物.7%.9%.6%.9%300869.SZ康泰醫學.9%.5%.3%-2.6%300653.SZ正海生物.8%.8%300677.SZ英科醫療.9%.7%2.8%.5%300244.SZ迪安診斷.7%.5%.3%002422.SZ科倫藥業8.6%.6%6.8%.5%21.2300601.SZ康泰生物.5%.6%2.7%.4%-0.1%300482.SZ萬孚生物2.2%.6%.4%.1300529.SZ健帆生物6.4%.5%4.1%.3%.68.3%陸港通持倉占比減持前十大(按流通股占比排序)300633.SZ開立醫療2.4%-0.5%2.4%-0.5%4.8300595.SZ歐普康視4.3%-0.4%.0%-0.3%8.8%300003.SZ樂普醫療4.5%-0.3%.9%-0.3%300685.SZ艾德生物-0.3%-0.3%-0.3%000661.SZ長春高新2.9%-0.2%2.7%-0.2%.9%300122.SZ智飛生物.7%-0.2%2.1%-0.1%29.7-0.8.6%000963.SZ華東醫藥.1%-0.2%.1%-0.2%21.7.4%300206.SZ理邦儀器-0.1%.9%-0.1%4.3300143.SZ盈康生命.7%-0.1%.6%-0.1%-0.1000999.SZ華潤三九4.8%-0.1%4.8%-0.1%本周醫藥生物行業中共有30家公司發生大宗交易，成交總金額為18億元，大宗交易成交前三名為老百姓、南微醫學、昭衍新藥，占總成交額的46%。序號代碼公司名稱成交額(百萬元)1603883.SH老百姓344.052688029.SH南微醫學339.333603127.SH昭衍新藥4688276.SH百克生物5000597.SZ東北制藥6002044.SZ美年健康8.887300149.SZ睿智醫藥1.268002422.SZ科倫藥業.769600196.SH復星醫藥.94300199.SZ翰宇藥業9.50300653.SZ正海生物7.91300396.SZ迪瑞醫療44.99600436.SH片仔癀40.64文后的重要聲明部分序號代碼公司名稱成交額(百萬元)688180.SH君實生物-U5.90300439.SZ美康生物21.39688013.SH天臣醫療688198.SH佰仁醫療300142.SZ沃森生物300122.SZ智飛生物970000668.SZ榮豐控股791688139.SH海爾生物602300358.SZ楚天科技73002382.SZ藍帆醫療84688317.SH之江生物095688319.SH歐林生物4.526600998.SH九州通4.457600085.SH同仁堂4.148688177.SH百奧泰659300463.SZ邁克生物06688277.SH天智航-U2.032.3期間融資融券情況本周融資買入標的前五名分別為：藥明康德、長春高新、沃森生物、通策醫療、恒瑞本周融券賣出標的前五名分別為：恒瑞醫藥、健康元、華大智造、邁瑞醫療、愛爾眼融券賣出額前五名情況證券代碼證券簡稱區間融資買入額(百萬元)證券代碼證券簡稱603259.SH藥明康德383.28600276.SH恒瑞醫藥242.75000661.SZ長春高新369.60600380.SH健康元300142.SZ沃森生物336.89華大智造600763.SH通策醫療319.40300760.SZ邁瑞醫療2.40600276.SH恒瑞醫藥302.16300015.SZ愛爾眼科44.902.4醫藥上市公司股東大會召開信息截至2022年9月30日公告信息，未來三個月擬召開股東大會的醫藥上市公司共有35家，其中下周(2022/10/03-2022/10/10)召開的公司有9家。名稱會議日期會議類型召開地點博拓生物臨時股東大會杭州市余杭區倉前街道途義路27號A幢110室貝瑞基因臨時股東大會北京市昌平區生命園路4號院5號樓公司6層會議室九安醫療臨時股東大會天津市南開區雅安道金平路三號天津九安醫療電子股份有限公司會議室盈康生命臨時股東大會山東省青島市嶗山區海爾路一號盈康一生大廈19樓董事會議室文后的重要聲明部分名稱會議日期會議類型召開地點澳華內鏡臨時股東大會上海市閔行區光中路133弄66號澳華內鏡大廈十樓北京廳維康藥業臨時股東大會浙江省麗水經濟開發區遂松路2號研發大樓二樓會議室普瑞眼科臨時股東大會上海市浦東新區昌邑路607弄4號5樓會議室華潤雙鶴臨時股東大會北京市朝陽區望京利澤東二路1號公司會議室凱普生物臨時股東大會公司會議室(廣東省潮州市經濟開發試驗區北片高新區D5-3-3-4小區)華大基因臨時股東大會廣東省深圳市鹽田區北山道136號華大基因7樓701會議室羅欣藥業臨時股東大會山東省臨沂高新技術產業開發區羅七路管理中心一樓會議室海正藥業臨時股東大會浙江海正藥業股份有限公司會議室(臺州市椒江區外沙路46號)梓橦宮臨時股東大會內江市經濟技術開發區安吉街456號華北制藥臨時股東大會石家莊市和平東路388號公司會議室天藥股份臨時股東大會天津開發區西區新業九街19號天藥股份辦公樓四樓會議室藥明康德臨時股東大會上海外高橋喜來登酒店,上海市自由貿易試驗區基隆路28號健民集團臨時股東大會湖北省武漢市漢陽區鸚鵡大道484號健民藥業集團股份有限公司總部辦公大樓二樓會議室沃森生物臨時股東大會云南省昆明市五華區海源北路與科新路交叉口西南110米公司會議室京新藥業臨時股東大會浙江省新昌縣羽林街道新昌大道東路800號本公司行政樓一樓會議室盟科藥業-U臨時股東大會中國(上海)自由貿易試驗區愛迪生路53號正川股份臨時股東大會重慶市北碚區水土高新技術產業園云漢大道5號附33號正川永成研發樓三樓會議室昆藥集團臨時股東大會云南省昆明市國家高新技術開發區科醫路166號昆藥集團股份有限公司管理中心麗珠集團臨時股東大會廣東省珠海市金灣區創業北路38號麗珠工業園總部大樓六樓會議室中恒集團臨時股東大會廣西梧州市工業園區工業大道1號中恒集團會議室拓新藥業臨時股東大會新鄉拓新藥業股份有限公司會議室奧銳特臨時股東大會浙江省臺州市天臺縣八都工業園區隆興路1號公司行政樓會議室百克生物臨時股東大會長春百克生物科技股份公司5樓會議室(吉林省長春市卓越大街138號)廣譽遠臨時股東大會山西省晉中市太谷區廣譽遠路1號山西廣譽遠國藥有限公司會議室北大醫藥臨時股東大會重慶市渝北區金開大道56號兩江天地1單元9樓會議室臨時股東大會上海市靜安區昌平路710號7樓會議室開開實業臨時股東大會上海市靜安區昌平路710號7樓會議室明德生物臨時股東大會1室會議室濟川藥業臨時股東大會江蘇省泰興市大慶西路寶塔灣濟川藥業會議室麗珠集團臨時股東大會廣東省珠海市金灣區創業北路38號麗珠工業園總部大樓六樓會議室新華制藥臨時股東大會山東省淄博市高新區魯泰大道1號本公司會議室2.5醫藥上市公司定增進展信息施的醫藥上市公司共有42家，其中進展階段處于董事會預案階段的有16家，處于股東大會通過階段的有17家，處于證監會通過階段的有5家。代碼名稱預案公告日方案進度688520.SH神州細胞-U證監會通過600529.SH山東藥玻2022-08-30證監會通過603229.SH奧翔藥業2022-03-09證監會通過300181.SZ佐力藥業2022-01-27證監會通過688277.SH天智航-U證監會通過000504.SZ南華生物2022-03-23股東大會通過文后的重要聲明部分代碼名稱預案公告日方案進度向日葵股東大會通過600721.SH百花醫藥2022-05-25股東大會通過002880.SZ衛光生物2022-03-09股東大會通過300584.SZ海辰藥業股東大會通過600420.SH國藥現代2022-06-27股東大會通過300636.SZ同和藥業2022-07-02股東大會通過002317.SZ眾生藥業2022-07-06股東大會通過688131.SH皓元醫藥2022-03-05股東大會通過688131.SH皓元醫藥2022-03-05股東大會通過688016.SH心脈醫療2022-07-26股東大會通過603456.SH九洲藥業2022-08-05股東大會通過603538.SH美諾華股東大會通過300482.SZ萬孚生物2022-08-20股東大會通過600521.SH華海藥業2022-08-31股東大會通過301060.SZ蘭衛醫學2022-09-03股東大會通過603222.SH濟民醫療2022-04-08股東大會通過688180.SH君實生物-U2022-03-08發審委/上市委通過300171.SZ東富龍2022-03-01發審委/上市委通過688202.SH美迪西發審委/上市委通過688315.SH諾禾致源2022-03-24發審委/上市委通過603998.SH方盛制藥2022-03-07董事會預案英特集團2022-05-26董事會預案002940.SZ昂利康董事會預案300583.SZ賽托生物2022-05-25董事會預案英特集團2022-05-26董事會預案688166.SH博瑞醫藥2022-06-09董事會預案300558.SZ貝達藥業董事會預案300358.SZ楚天科技董事會預案達嘉維康2022-07-22董事會預案300086.SZ康芝藥業董事會預案300143.SZ盈康生命董事會預案603520.SH司太立2022-08-26董事會預案300683.SZ海特生物2022-09-01董事會預案300204.SZ舒泰神2022-09-09董事會預案002940.SZ昂利康董事會預案002022.SZ2022-09-29董事會預案2.6醫藥上市公司限售股解禁信息截至2022年9月30日公告信息，未來三個月內有限售股解禁的醫藥上市公司共有43家，其中下周(2022/10/03-2022/10/10)解禁的公司有3家。文后的重要聲明部分代碼簡稱解禁日期解禁股份類型002462.SZ嘉事堂定向增發機構配售股份002932.SZ明德生物股權激勵限售股份301097.SZ天益醫療首發一般股份,首發機構配售股份688302.SH海創藥業-U首發一般股份,首發機構配售股份301080.SZ百普賽斯首發原股東限售股份688578.SH艾力斯-U首發原股東限售股份872925.BJ錦好醫療首發原股東限售股份301087.SZ可孚醫療首發原股東限售股份688139.SH海爾生物首發原股東限售股份688046.SH藥康生物首發一般股份,首發機構配售股份688553.SH匯宇制藥-W首發原股東限售股份,首發戰略配售股份301089.SZ拓新藥業首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688221.SH前沿生物-U首發戰略配售股份688739.SH成大生物首發原股東限售股份688108.SH賽諾醫療首發原股東限售股份688366.SH昊海生科首發原股東限售股份301093.SZ華蘭股份首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688202.SH美迪西首發原股東限售股份688166.SH博瑞醫藥首發原股東限售股份300254.SZ仟源醫藥定向增發機構配售股份688105.SH諾唯贊首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688212.SH澳華內鏡首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688578.SH艾力斯-U首發戰略配售股份688151.SH華強科技首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688358.SH祥生醫療首發原股東限售股份688399.SH碩世生物首發原股東限售股份達嘉維康首發原股東限售股份粵萬年青首發原股東限售股份,首發戰略配售股份688336.SH三生國健股權激勵限售股份688198.SH佰仁醫療首發原股東限售股份688136.SH科興制藥首發戰略配售股份688235.SH百濟神州-U首發戰略配售股份301096.SZ百誠醫藥首發原股東限售股份,首發戰略配售股份300595.SZ歐普康視定向增發機構配售股份688658.SH悅康藥業首發戰略配售股份688161.SH威高骨科首發原股東限售股份688690.SH納微科技首發原股東限售股份688265.SH南模生物首發戰略配售股份000538.SZ云南白藥定向增發機構配售股份688265.SH南模生物首發原股東限售股份優寧維首發戰略配售股份002390.SZ信邦制藥定向增發機構配售股份688236.SH春立醫療首發原股東限售股份,首發戰略配售股份文后的重要聲明部分2.7醫藥上市公司本周股東減持情況截至2022年9月30日，本周公布減持進度的醫藥上市公司共4家，均處于減持進展。證券代碼證券簡稱方案進度擬變動數量上限(股)擬變動數量上限占總股本比(%)交易方式300149.SZ睿智醫藥進行中9,980,000.002.00集中競價交易872925.BJ錦好醫療進行中980,000.00連續競價或大宗交易300482.SZ萬孚生物進行中8,330,930.00集中競價交易或者大宗交易方式減持002173.SZ創新醫療進行中27,184,800.0000大宗交易、集中競價交易或其他合法方式2.8醫藥上市公司股權質押情況截至2022年9月30日，醫藥上市公司股權質押前10名的公司分別為南京新百、珍寶島、爾康制藥、ST三圣、海王生物、萬邦德、*ST宜康、*ST必康、榮豐控股、長江健康。證券代碼證券簡稱質押股份占總市值比重(%)600682.SH南京新百3.90603567.SH珍寶島2.60300267.SZ爾康制藥2.38002742.SZ48.71000078.SZ海王生物44.14002082.SZ萬邦德42.77000150.SZ42.2340.74000668.SZ榮豐控股9.28002435.SZ長江健康9.18603883.SH老百姓9.07600568.SH7.10600664.SH哈藥股份6.73603880.SH南衛股份5.50002437.SZ譽衡藥業5.40000518.SZ四環生物2.73000538.SZ云南白藥1.65000813.SZ德展健康0.91300199.SZ翰宇藥業0.07603351.SH威爾藥業29.67文后的重要聲明部分文后的重要聲明部分醫藥行業周報(9.26-9.30)3新冠疫苗逐漸獲批，接種疫苗仍需堅持推進3.1國內外疫情形勢截至9月29日24時，據31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告，現有確診病例2969例(其中重癥病例36例)，累計治愈出院病例242254例，累計死亡病例5226例，累計報告確診病例250449例，無現有疑似病例。截至2022年9月29日，全球累計確診病例約6.1億例，全球死亡病例654萬例，死亡率1.06%。2021年11月底，Omicron變異株的傳播導致海外病例數迅速抬升，到2022年1月底達到新增確診高峰，2、3、4月歐美疫情逐漸緩和。近期Omicron在歐洲有第三波抬頭趨勢，主要流行株逐漸改變為Omicron的變異株BA.5\BA.4。本周確診新增增速最高的5個國家為日本、俄羅斯、希臘、新加坡、意大利。速趨勢圖(周線)-全球增速前五醫藥行業周報(9.26-9.30)全球主要國家疫苗接種有序推進。目前(2022年9月29日)從接種量來看，全球已經接種疫苗約127.4億劑，接種率為68%；其中中國接種量34.4億劑，接種率241%；美國接259.9%。接種量(劑)圖21：全球主要國家新冠疫苗接種率(%)來源：OurWorldinData，西南證券整理(%)來源：OurWorldinData，西南證券整理來源：OurWorldinData，西南證券整理美國2021年12月以來新增確診人數迅速增加，現有確診人數約為212萬人，較上周減少約29萬人。美國累計確診病例9817萬例，累計死亡病例108.4萬例。以色列累計確診病例466萬例，約為總人口的50.68%，較上周增加約1萬人。文后的重要聲明部分文后的重要聲明部分醫藥行業周報(9.26-9.30)趨勢圖印度累計確診4458萬人，約為總人口的3.4%，累計死亡病例52.86萬人，過去一周新增確診約3萬人。英國累計確診2384萬人，約占總人口的35.01%，本周新增確診人數1萬人。圖2022年8月，全國(不含港澳臺地區)共報告法定傳染病65.82萬例，死亡2568人。全國流感病例18.33萬例，較上月減少71.7%。文后的重要聲明部分文后的重要聲明部分醫藥行業周報(9.26-9.30)3.2新冠疫苗逐漸獲批接種達34.37億劑。醫藥行業周報(9.26-9.30)文后的重要聲明部分llegellege-22-21NI-3-2-----22222------2222312-22-2-1-2-3國內核心疫苗企業積極布局新冠疫苗研發。目前已有7家企業的新冠疫苗可在國內銷售，其中北生所、武漢所、科興、康希諾、智飛生物是有條件批準，康泰生物和醫科院是緊急使用。進入Ⅳ期臨床的項目有北生所、科興中維、康希諾、復星；III期臨床的新冠疫苗項目有康希諾的腺病毒載體疫苗、智飛的重組蛋白疫苗、醫科院的滅活疫苗、康泰生物的滅活疫苗、萬泰生物的鼻噴流感病毒載體疫苗、三葉草生物的重組蛋白疫苗、沃森生物的mRNA疫苗等；進入II期臨床的有艾棣維欣的DNA疫苗等。海外目前已有15個新冠疫苗獲批使用。根據WHO的數據顯示全球目前共有137個項目進入臨床階段(包括已上市品種)，194個項目處于臨床前階段。目前海外獲批緊急使用或附條件上市的新冠疫苗有BioNtech的mRNA疫苗、Moderna的mRNA疫苗、阿斯利康的腺病毒載體疫苗、Gamaleya研究院的腺病毒載體疫苗、Bharat的滅活疫苗及強生的重組腺病毒載體疫苗、強生的腺病毒載體疫苗等15個品種在不同國家地區上市。Novavax的重組蛋白疫苗、Medicago的VLP疫苗、Inovio的DNA疫苗以及賽諾菲/GSK的重組蛋白疫苗等都處于III期臨床。處于II期的有Arcturus的mRNA疫苗、Vaxart的腺病毒載體疫苗、FinlaydeVacunas的重組蛋白疫苗等；另外還有多個項目進入I期。文后的重要聲明部分文后的重要聲明部分醫藥行業周報(9.26-9.30)全球共有15家公司的新冠疫苗獲批緊急使用或上市。從產能看，2021年BioNTech的產能目標為30億劑，Moderna為8~10億劑，阿斯利康30億劑、國藥北生所擴建后有望到50億劑、科興約為20億劑、此外康希諾有5億劑產能、智飛、康泰都有2~3億劑的產表13：全球主要新冠疫苗情況醫藥行業周報(9.26-9.30)文后的重要聲明部分3.3突變株ABC過兩百個國家和地區被發現，感染人數超過130萬。其中英國和美國確診比例比較高，分別接種的是Ox/AZ，Pfizer/BioNTech和Moderna，JNJ，Pfizer/BioNTech公司的新冠疫苗。表14：8種主流變異株傳播范圍對比變異株類型最早發現地最早樣本期流行國家數(個)感染人接種的疫苗種類統計數據截止日期B29南非2021/11/博茨瓦納(98.91%)、南非(95.92%)、俄羅斯(80%)JNJModerna，Pfizer/BioNTech2021/12/22B.2印度2020/09/07美國(54994例)h2022/6/25B1.7英國2020/9/14英國(261920例)h2022/6/25美國(221097例)JNJModerna，Pfizer/BioNTech南非2020/9/11777南非(5964例)2022/6/25菲律賓(3009例)Moderna，Ox/AZ，h2020/10/166066巴西(37543例)Ox/AZ，科興2022/6/25美國(18415例)JNJModerna，Pfizer/BioNTech烏干達2020/10/21加拿大(421例)JNJModerna，Pfizer/BioNTech2022/6/25英國(178例)h多個國家2020/12/1191加拿大(1654例)JNJModerna，Pfizer/BioNTech2022/6/25美國(1410例)JNJModerna，Pfizer/BioNTech多個國家2020/07/21/978秘魯(3913例)/2022/6/25多個國家2022-01-06//JNJModerna，Pfizer/BioNTech2022/7/22多個國家/54/JNJModerna，Pfizer/BioNTech2022/7/224最新新聞與政策4.1審批及新藥上市新聞1)9月29日，樂普生物PD-1普特利單抗注射液(pucotenlimab)的新適應癥獲卡因眼用凝膠)用于眼表麻醉，成為了近14年來FDA獲批上市的首款眼部麻。4)9月27日，邁克生物十款試劑盒收到四川省藥品監督管理局頒發的《醫療器文后的重要聲明部分4.2研發進展30日，上海誼眾注射用紫杉醇聚合物膠束已獲得《藥物臨床試驗批準通I有表皮生長因子受體(EGFR)突變的轉移性突變的局部晚期或轉移性非小細胞5)9月28日，勃林格殷格翰(BoehringerIngelheim)申報的BI1015550片獲批狀。發用于復發性或難治性多發性骨髓瘤。BTK4.3企業動態CDE獲4)9月26日，采納股份護套注射器自動裝盒裝置收到中華人民共和國國家知識5研究報告5.1本周研究報告【山東藥玻】中硼硅替代加速，產能擴建蓄勢待發【康辰藥業】金草片III期臨床獲倫理批件，創新研發持續推進【創新藥周報】西南證券2022年9月第四周創新藥周報(附小專題-PPAR激動劑)【醫藥行業周報】西南證券醫藥生物周報：醫藥泥沙俱下，深蹲后靜待起跳文后的重要聲明部分5.2核心公司深度報告【2021-04-10】邁瑞醫療(300760.SZ)：“邁”向全球，“瑞”不可當【2020-10-19】藥明康德(603259.SH)：中國醫藥外包龍頭，引擎澎湃動力充足【2022-05-27】愛爾眼科(300015.SZ)：優質商業模式促發展，全球眼科巨艦再啟航【2021-02-08】片仔癀(600436.SH)：國寶名藥走向全國，一核兩翼展翅騰飛【2021-01-13】愛美客(300896.SZ)：挖掘細分市場需求，做醫美行業先行者【2021-04-15】云南白藥(000538.SZ)：國企混改落地，新白藥快速啟航【2021-06-30】泰格醫藥(300347.SZ)：中國臨床CRO領軍企業，開啟全球發展新征程【2020-12-03】長春高新(000661.SZ)：生長激素龍頭發展正當時，未來仍可期【2022-02-16】同仁堂(600085.SH)：百年御藥量價齊升，國企混改值得期待【2021-03-17】康龍化成(300759.SZ)：產業鏈協同效應凸顯，一體化布局帶動長期發展【2020-03-24】凱萊英(002821.SZ)：發展正當時，CDMO龍頭未來可期【2020-10-22】通策醫療(600763.SH)：擴張模式成熟復制性高，省內市場下沉可期【2022-01-24】華潤三九(000999.SZ)：CHC和處方藥齊頭并進，持續成長前景可期【2022-05-20】以嶺藥業(002603.SZ)：連花出海市場可期，中藥創新持續推進【2021-05-10】康泰生物(300601.SZ)：多聯多價疫苗優勢顯著，不改長期發展趨勢【2021-03-18】九洲藥業(603456.SH)：CDMO業務加速轉型升級，業績高增長可期【2021-01-13】安圖生物(603658.SH)：國產化學發光龍頭，多元布局邁向卓越【2020-10-31】我武生物(300357.SZ)：國內脫敏治療龍頭，發展空間巨大【2021-01-21】博騰股份(300363.SZ)：戰略轉型逐步推進，開啟發展新篇章【2022-05-18】東阿阿膠(000423.SZ)：阿膠行業龍頭，開啟增長新起點【2021-11-02】海思科(002653.SZ)：創新研發步入收獲期，公司開啟發展新起點【2022-05-16】濟川藥業(600566.SH)：產品結構持續調整，開啟發展新征程【2022-09-27】山東藥玻(600529.SH)：中硼硅替代加速，產能擴建蓄勢待發【2021-07-06】東富龍(300171.SZ)：制藥機械龍頭，業績迎來拐點【2022-08-19】三諾生物(30029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