第二單元生產、勞動與經營者第六課投資理財的選擇

考點概覽考向定位第六課、投資理財的選擇（1）商業銀行①儲蓄存款②利息、利率與本金③商業銀行的主要業務（2）投資①股票②債券③商業保險1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試題呈現。設問方式以原因類、體現類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算?？键c一、儲蓄存款與商業銀行

1、儲蓄存款

⑵機構：

⑴含義：是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具憑證，個人依據憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。

我國的儲蓄機構主要是各商業銀行。

⑶儲蓄實質上是一種投資方式。2、本金、利息、利率⑴利息：

A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。

B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素→本金、存期和利息率水平。

C.計算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分數表示；月利率通常用千分數表示；日利率用萬分數表示）。C.換算關系：年利率=月利率×12=日利率×360⑵利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉存業務，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉存一定年份。葉先生將10000元現金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元

C.350元

D.356.13元

命題探究本題考查對銀行利息的計算。B（2014課標全國卷）按現行規定，金融機構人民幣存款利率（年利率）一年期為3％，兩年期為3．75％。老陳有10000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元A按一年期連續存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息為:10000元*3％+（10000元+10000元*3％）*3％=609元；如果存一個兩年期的利息為：10000元*3．75％*2=750元；750元-609元=141元。因此，一年期連續存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息少141元，正確答案選A。

我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類

（5）分類：

活期儲蓄定期儲蓄含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規定存期、存款的金額和次數不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。特點優點流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。收益風險比較安全，風險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風險。【特別提示】

△流動性強≠流通性強流動性與流通性的區別:流動性是指變現性。流通性是指交易或買賣。銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，但并非絕對安全。這是因為儲蓄存款存在①通貨膨脹情況下存款貶值的風險

②定期存款提前支取損失利息的風險③國家利率調整的風險

④銀行經營不善存在破產倒閉的風險A①②

B①②④

C①②③

D①②③④命題探究D3、我國的商業銀行（1）商業銀行的含義：

商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。

（2）我國商業銀行體系我國的商業銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行——中國人民銀行商業銀行政策性銀行中央銀行商業銀行性質是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關，是銀行金融機構的領導力量是以盈利為目的的企業法人職能第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發行人民幣，管理人民幣流通；第三，經理國庫；第四，持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發放貸款辦理結算【拓展知識】中央銀行與商業銀行的區別

(1)存款業務是商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規定還本付息的業務。3、我國的商業銀行（4）商業銀行的主要業務：存款業務的作用：是商業銀行的基礎業務。是商業銀行開展其他業務的基礎。

貸款是指商業銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源）

銀行利潤=貸款利息－存款利息－其他費用

從貸款對象看，主要有工商業貸款和消費貸款。如何放貸？(2)貸款業務發放貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性。——銀行要評估借款人的信用狀況，根據評估的結果決定是否發放貸款。現金結算和轉帳結算。銀行辦理中間業務收取一定的服務費用，服務費是商業銀行利潤的重要來源結算形式：商業銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務。(3)結算業務是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務。(2012全國)銀行發放貸款要收取一定的手續費和利息。收取手續費是因為銀行提供了一定的服務(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是( )A．銀行居于壟斷地位B．銀行信用高于商業信用C．銀行提供的資本是一種生產要素D．銀行是再生產順利進行的樞紐C（2013年江蘇單科）王某手中有現金30萬元,本來想用這筆錢進行擴大再生產,預期年收益率為10%。王某妻子認為,現在房價每年也會上漲10%,可以再從銀行貸款70萬元買一套價值100萬元的房產進行投資（假定銀行貸款年利率為6%,且利息一年后一次性支付）。經考慮,王某采納了妻子的建議進行房產投資。王某之所以作出這種選擇，是因為在不考慮稅費等因素的情況下，買房比擴大再生產投資A．年預期收益增加4萬元B．年預期收益率高23%C．年預期收益增加2.8萬元D．年預期收益率高10%命題探究C將手中30萬元用于擴大再生產，其預期年收益為30×10%=3萬元；用于房產投資，其預期年收益為（100×10%）—（70×6%）=5.8萬元；相比之下，不考慮稅費等因素，買房比擴大再生產投資增加5.8--3=2.8萬元?？键c二、股票、債券和保險

1、股票——高風險、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。

⑵性質：

股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。

（4）收益與風險：

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業利潤。

②股票價格上升帶來的差價。股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。高風險、高收益銀行存款利率股票價格=預期股息（股票金額×預期股息率）（成正比）（成反比）（5）股票投資特點：（2012年江蘇單科）一般情況下，銀行利率提高股市會做出股票價格下降的反應。對于產生這一反應的合理的解釋是

①銀行業利潤高于其他行業②股民的投資收益減少

③投資者預期企業利潤下降④投資者改變投資組合A．①③B．②③C．②④D．③④D（2011四川文綜）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%的時候，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格為（）

A18.46元B21.33元C23.08元D24.75元

銀行存款利率股票價格=預期股息（股票金額×預期股息率）第一步先由100000萬除以5000萬股,得出每股價格20元；

第二步,由每股20元,銀行利率3%,計算出預期股息為0.6元；

第三步,根據已知條件,預期股息提高25%,則為0.75,銀行利率提高0.25個百分點,則為3.25%,根據公式計算出該股票價格為：23.08元.2、債券——穩健的投資⑴含義：

債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。

⑵要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。⑶類型：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。

含義發行主體風險狀況收益情況國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機構發行的債券由公司為籌集資金發行的債券國家銀行和非銀行性金融機構公司（企業）風險最小安全系數較政府債券低，較公司債券高風險最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高

債券發行主體信譽越高，則風險越??；風險越小，則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關關系。2、債券——穩健的投資（2010安徽文綜）風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產品的風險性從低到高排列正確的是（）

①金融債券

②企業債券

③國債

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．③②①④B（2012鞍山模擬）現如今股票市場，A股不再一枝獨秀、炒股不再時髦。同時，由于市場存在繼續升息的預期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區別在于(

)A．股票是有價證券，債券不是有價證券B．股票是所有權憑證，債券是債務憑證C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息D．股票收益總是大于債券收益B經營主體

：

在我國，只有依法設立的保險公司才能經營保險業務。

分類：人身保險和財產保險兩大類

①人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。②財產保險是以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。

原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。

3、商業保險——規避風險的投資比較內容儲蓄債券股票保險區別性質不同存款憑證債務證書入股憑證、所有權證書風險保障受益權不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業經營狀況的影響風險補償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風險，都有利于國家建設和人民生活儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者（2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是①采用了多種理財方式，資產組合理②偏重于風險資產投資③有較強的風險規避意識④儲蓄和債券投資所占比例偏低A.①③B.①④C.②③D.②④【解析】由圖可知，該家庭用于風險較大的股票投資占總投資的80%，股票投資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投資所占比例僅占20%，其他投資比例過低，偏重于風險資產投資，風險較大，風險意識不強，②④正確，①③判斷不準確。D（2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費價格指數為5％，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應對未來住房、養老等支出②居民的消費趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價證券投資風險大

A．①②B．①④C．②③D．②④【解析】居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預期未來支出較大，還有就是其他投資方式風險較大。本題選B。②的說法不符合現實；利率的變化對儲蓄有影響到，③錯誤。B（2013福建卷）圖是a、b兩種理財產品在一定時間內的收益率走勢圖。就這兩種產品的比較，分析正確的是A.a產品投資風險小，適合低收入者投資B.a產品投資收益率波動大，不適合投資C.b產品投資收益率上升幅度小，不適合投資D.b產品投資風險小，適合穩健型投資者投資D高考提能：如何做一個理性的投資理財者3、如何選擇正確的投資方式（原則）投資理財應注意四個問題笫一，安全性（風險性）。在