2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識每日一練試卷B卷含答案單選題（共50題）1、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A2、人民幣遠期利率協議于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】B3、在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.預期利潤B.持倉費C.生產成本D.報價方式【答案】B4、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B5、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續費等費用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C6、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產品，因而也是最吸引人的、創新潛力最大的產品。A.股指期貨B.金融遠期C.金融互換D.期權【答案】D7、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損5美元/桶D.虧損1美元/桶【答案】B8、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D9、某玉米經銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，到期平倉時的基差應為（）元/噸。（玉米期貨合約規模為每手10噸，不計手續費等費用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B10、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C11、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D12、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B13、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A14、下列在本質上屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D15、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作為當日的結算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C16、歐洲美元期貨合約的報價有時會采用100減去以（)天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B17、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A18、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C19、點價交易，是指以（）的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的定價方式。A.某月B.某季度C.某時間段D.某個時間點【答案】A20、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C21、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C22、2014年12月19日，（）期貨在大連商品交易所上市。A.白糖B.玉米淀粉C.PTAD.鋅【答案】B23、外匯掉期交易中，如果發起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價C.即期匯率買價+近端掉期點買價D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】A24、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】B25、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。A.證券監督管理機構B.期貨交易所C.期貨監督管理機構D.證券交易所【答案】B26、某投資者以100點權利金買入某指數看跌期權一張，執行價格為1500點，當指數（）時，投資者履行期權才能盈利。(不計交易費用)A.大于1600點B.大于1500點小于1600點C.大于1400點小于1500點D.小于1400點【答案】D27、點價交易是以（）加上或減去雙方協商的升貼水來確定買賣現貨商品的價格的定價方式。A.現貨價格B.期貨價格C.期權價格D.遠期價格【答案】B28、期權合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產的價格叫做（）。A.執行價格B.期權價格C.權利金D.標的資產價格【答案】A29、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D30、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉現D.交割【答案】B31、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A32、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權【答案】B33、滬深300指數期貨對應的標的指數采用的編制方法是（）。A.簡單股票價格算術平均法B.修正的簡單股票價格算術平均法C.幾何平均法D.加權股票價格平均法【答案】D34、某組股票現值為100萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。A.199001019900B.200001020000C.250001025000D.300001030000【答案】A35、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B36、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執行價格賣出期貨合約B.以執行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A37、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監事會對股東大會負責【答案】A38、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B39、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關規定轉讓，以營利為目的的企業法人。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】D40、期貨品種進入實物交割環節時，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構是（）。A.介紹經紀商B.期貨信息資訊機構C.交割倉庫D.期貨保證金存管銀行【答案】C41、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）報告。A.中國期貨業協會B.中國證監會C.中國證監會派出機構D.住所地的中國證監會派出機構報告【答案】D42、中國香港恒生指數是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D43、外匯現匯交易中使用的匯率是（）。A.遠期匯率B.即期匯率C.遠期升水D.遠期貼水【答案】B44、建倉時，投機者應在（）。A.市場一出現上漲時，就賣出期貨合約B.市場趨勢已經明確上漲時，才適宜買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B45、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報價單位B.交易價格C.交易單位D.交割月份【答案】B46、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關系。A.反方向B.正方向C.無規則D.正比例【答案】A47、某投資者為了規避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A48、下列適用于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.投資者失去了因價格變動而可能得到獲利的機會B.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸C.適用于未來某一時間準備賣出某種商品，但擔心價格下跌的交易者D.此操作有助于降低倉儲費用和提高企業資金的使用效率【答案】C49、若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，保證金率為15%，則買進6手該合約需要保證金為（）萬元。A.75B.81C.90D.106【答案】B50、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規律【答案】B多選題（共20題）1、國際上，期貨結算機構的職能包括（）A.擔保交易履約B.結算交易盈虧C.控制市場風險D.提供交易場所、設施和相關服務【答案】ABC2、在制定期貨合約標的物的質量等級時，常采用國內或國際貿易中（）的標準品的質量等級為標準交割等級。A.質量最優B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD3、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。A.上海金屬交易所B.上海糧油商品交易所C.上海商品交易所D.上海債券期貨交易所【答案】ABC4、我國銀行間外匯市場詢價交易的特點是（）。A.交易主體以雙邊授信為基礎B.交易雙方協商確定價格C.交易主體以中國外匯交易中心為交易對手方D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB5、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B.最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金C.最大虧損=標的資產價格-執行價格D.最大盈利=標的資產價格-執行價格-權利金【答案】AD6、結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B.盈虧C.手續費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD7、貨幣互換的特點包括（）。A.可以發揮不同融資市場的比較優勢，降低融資成本B.既可用于規避匯率風險，又可用于管理不同幣種的利率風險C.是多個外匯遠期的組合D.約定雙方在未來確定的時點交換現金流【答案】ABCD8、對于相同標的、到期曰相同的期權合約來說，執行價格等于標的資產價格的期權（）。A.時間價值增加的可能性最大B.內涵價值增加的可能性大C.時間價值最大D.內涵價值為零E【答案】BCD9、下列關于標的資產支付收益對期權價格影響的說法中，不正確的有（）。A.期權有效期內標的資產支付收益會降低看漲期權的價格B.期權有效期內標的資產支付收益會增加看漲期權的價格C.期權有效期內標的資產支付收益會降低看跌期權的價格D.期權有效期內標的資產支付收益會增加看跌期權的價格【答案】BC10、會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有（）。A.接受發起人的資格轉讓加入B.依據期貨交易所的規則加入C.以交易所創辦發起人的身份加入D.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入【答案】ABCD11、當標的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權為實值期權的是（），A.執行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權B.執行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權C.執行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權D.執行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權【答案】AD12、期貨價格的基本分析的特點包括（）。A.以供求決定價格為基本理念B.期貨價格的可預測性C.分析價格變動的中短期趨勢D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】AD13、我國每手合約的最小變動值為25元的期貨是（）期貨。A.LLDPEB.PTAC.鋁D.黃金【答案】AC14、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規定，當某合約按結算價計算的價格變化，連續若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據市場情況，采取()等措施。A.限期平倉B.限制部分會員或全部會員出金C.暫停部分會員或全部會員開新倉D.調整漲跌停板幅度【答案】ABCD15、當出現（）情形時，