第二章企業國際化經營的相關理論本章主要內容國際貿易的基本理論對外直接投資的理論發展中國家的對外直接投資第一節國際貿易的基本理論本節主要內容：重商主義絕對優勢理論比較優勢理論要素稟賦理論（一）重商主義重商主義假設一國的財富是依靠其財產的庫存，政府可以通過鼓勵出口和抑制進口來改善國家的經濟福利，其結果是獲得貿易順差以及由此導致的財富流入本國。背景：殖民地時代外貿順差與外貿逆差新型的重商主義的表現思考：

美國的雙赤現象（二）絕對優勢理論1776年，亞當·斯密《國富論》絕對優勢理論的主要內容分工基礎上的勞動創造國家財富每一個國家都可以通過專業化生產其具有絕對優勢的產品或通過與其他國家交換其具有絕對優勢的部分產品而獲得利益一個國家擁有自然優勢并不等于就擁有后天的優勢自然優勢：土地、氣候等自然條件的優劣后天優勢：技術優勢生產技術優勢：生產不同產品的能力加工技術優勢：有效地生產同類產品的能力（三）比較優勢理論1817年，英國的大衛·李嘉圖提出比較優勢理論的主要內容如果一國與別國相比有相對優勢生產出某些產品，并實現專業化生產的話，就可以與那些生產這些產品相對不利的國家進行貿易往來李嘉圖模型布匹糧食甲國50100乙國200200生產1單位產品的勞動成本（小時）布匹對糧食的價格在0.5~1之間時，貿易有利可圖。（四）要素稟賦理論（赫克歇爾—俄林理論）絕對優勢理論的主要內容國家將生產和出口可大量使用其充裕的生產要素的產品，并進口那些大量需要本國稀缺的生產要素的產品一個國家的競爭優勢主要取決于其所擁有的生產要素局限：無法解釋日本、新加坡等自然資源極為貧乏的國家經濟的快速增長無法解釋同行業內部貿易第二節企業FDI理論企業FDI的歷史可以追溯到19世紀70年代。但是人們對企業FDI的理論認識直到20世紀60年代才正式形成。1960年，美國學者斯蒂芬·海默（StephenHymer）開創了企業FDI的經濟學研究先河。壟斷優勢理論國際產品生命周期理論內部化理論國際生產折衷理論（一）壟斷優勢理論壟斷優勢理論是海默（Hymer）在1960年首先提出，金德爾伯格（CharlesP.Kindleberger）加以系統化，后來學者們不斷豐富完善。Hymer壟斷優勢理論的基本觀點和主要內容Hymer的基本觀點是：一個企業具有壟斷優勢是企業FDI的基本條件，而市場的不完全性使得一些企業形成了壟斷優勢Hymer理論的主要內容包括：系統闡述了企業對外直接投資與對外間接投資的區別運用貝恩（Bain）1956年提出的產業組織理論解釋了市場的不完全性和企業壟斷優勢的形成Bain的產業組織理論中關于市場不完全性的解釋。Bain認為技術專利、秘密，要素市場、貨幣市場不完善闡述壟斷優勢商標、商譽以及產品設計等產生的產品差異化優勢大企業所擁有的規模經濟優勢Kindleberger對壟斷優勢理論的系統化Kindleberger是Hymer的指導老師，他對Hymer提出的基本理論系統地加以總結，尤其是提出了市場中的企業具有的壟斷優勢的類型：市場壟斷優勢生產壟斷優勢規模經濟優勢政府政策形成的市場進入與退出障礙對壟斷優勢理論的評價壟斷優勢理論產生了重大影響，后來學者們對FDI的研究基本循著這一傳統（被稱為“海—金傳統”，“H-K”傳統）進行。這一傳統就是：市場不完全企業產生優勢企業FDI這一理論的局限性就在于：靜態地分析了企業FDI所具有的壟斷優勢，對FDI的過程、范圍、目的地等問題都沒有涉及（二）國際產品生命周期理論20世紀60年代中期，美國學者雷蒙德·弗農(RaymondVernon)根據微觀經濟學中產品生命周期的概念提出了國際產品的生命周期理論Vernon理論的基本觀點：FDI是一個過程，起點是一個企業在國內所作的典型的技術創新，即一種新技術、新產品或新工藝的誕生；然后這種技術創新的成果依次在世界范圍內擴散，其擴散過程則伴隨著企業的FDI技術創新是需要一定條件的，因此這類技術創新往往發生在像美國這樣的最發達國家，然后依次向次發達國家、發展中國家擴散FDI過程一般可以分為三個階段——新產品引入市場階段、成熟產品階段和標準化產品階段Vernon對FDI過程的分析新產品引入市場階段這一階段的主要特征：新產品剛從試驗轉入商業實用，技術尚不完善，產品也沒定型，因而銷量是不確定的單個企業產品的需求價格彈性低，產品差異化程度高，因而容易形成市場壟斷企業與顧客、供貨商、甚至競爭對手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響上述特征決定了在這一階段，企業必須在最熟悉的環境中生產經營。對企業來說，最熟悉的環境就是：國內市場。也就是說，在這一階段，企業不會FDI，而是在國內生產經營Vernon認為，美國是世界上技術、管理最先進的國家，因此，這類技術創新活動絕大多數發生在美國成熟產品階段這一階段的主要特征：產品生產技術以及比較完善，但還沒有完全標準化向歐洲等次發達國家的出口所帶來的邊際收益已經成為公司收入的重要組成部分，同時也刺激了這些國家的市場需求，市場規模擴大新產品帶來的超額利潤吸引了大量的企業開始生產經營這種產品，國內市場競爭越來越激烈，導致產品價格下降顧客選擇余地增大，因此產品差異化競爭和價格競爭導致企業越來越重視產品質量和成本國內可能出現模仿品和替代品總之，上述特征決定了這種產品在國內的技術壟斷優勢被削弱，超額利潤越來越少，以致消失。為了延長新技術、新產品的的生命周期，企業開始FDI。但向哪里投資呢？歐洲、加拿大、澳洲等次發達國家稱為企業的首選區位——為什么？標準化產品階段這一階段的主要特征：技術已經穩定、定型，產品及其生產過程實行了標準化，可以大規模生產產品標準化使得產品生產對勞動技能的要求下降產品標準化使得企業之間的競爭圍繞著成本和價格展開這一特征決定了企業贏得競爭的關鍵是成本，因此，選擇在低生產成本的地點建立生產基地成為降低生產成本的最佳選擇。而發展中國家在這一方面具有明顯的優勢所以，這一階段企業就會向發展中國家FDI。一方面滿足發展中國家正在興起的市場需求，另一方面也滿足發達國家市場對低生產成本的需要對Vernon理論的評價將壟斷因素（技術壟斷）與區位因素相結合，使得該理論具有很強的說服力動態地分析了企業FDI過程，將FDI與技術的全球擴散、進出口貿易相結合，使得FDI理論更完整將技術創新作為企業FDI起點，對發展中國家企業的國際化經營具有較大的啟發意義該理論的局限性：（1）美國優越感；（2）與40-60年代的FDI格局相符合，而對70年代以后的FDI缺乏解釋力；（3）某些產業的FDI過程與Vernon的解釋不一致（三）內部化理論20世紀70年代初期，美國學者巴克利(P.J.Buckley)、卡森(M.Casson)和加拿大學者拉格曼(A.M.Rugman)提出了內部化理論，開創了FDI理論研究另一個研究傳統——科斯傳統內部化理論以英國經濟學家科斯（R.Coase）提出的交易成本經濟學為理論基礎，來分析企業FDICoase交易成本經濟學的基本觀點——企業與市場的相互替代內部化理論的基本觀點：FDI的本質是企業將國際市場內部化，即，以企業內部交易的方式來替代市場交易的方式企業為什么以內部化的方式替代市場交易的方式呢？該理論認為企業具有內部化的動機企業內部化動機的形成：國際市場上的交易成本比國內市場更高，尤其在中間產品、知識產品交易過程中，風險遠遠高于國內市場——這是企業產生內部化動機的主要原因交易成本的主要表現形式：交易搜尋成本、交易監督成本國際市場上中間產品交易的交易成本國際市場上知識產品交易的交易成本內部化后企業能夠獲得更大的財務收益——運用轉移價格策略關于知識產品交易與企業FDI的不同解釋對Buckley、Casson、Rugman等人關于知識產品交易的觀點，管理學家們提出了不同的看法請討論（四）國際生產折衷理論20世紀70年代末80年代初，英國跨國公司專家約翰·鄧寧（JohnDunning）在綜合其他FDI理論的基礎上，系統地提出了國際生產折衷理論（TheEclecticTheoryofInternationalProduction），簡稱OLI理論OLI理論的基本特點：它吸收了過去20年中出現的各種對外直接投資理論的特點，幾乎所有理論都能夠在OLI理論找到其痕跡——包羅萬象它與直接投資的所有形式有關它能夠解釋企業進行國際經營活動的三種主要形式：直接投資、出口貿易和技術貿易OLI理論的基本內容企業FDI必須具備的條件所有權優勢（Ownership-specificadvantage,O）內部化優勢（Internalizationincentiveadvantage,I）區位優勢（Location-specificadvantage,L）所有權優勢（Ownership-specificadvantage）所有權優勢是指國際企業所擁有的、東道國當地企業所沒有的比較優勢，它是國際企業所具有的一種戰略能力，在管理學中稱“競爭優勢”。在Hymer等人那里稱“壟斷優勢”所有權優勢主要包括：技術、技能優勢規模優勢市場控制能力融資優勢等所有權優勢是企業進行對外直接投資的必要條件，而非充分條件內部化優勢（Internalizationincentiveadvantage）內部化優勢是指企業將所有權優勢保持在企業內并發揮作用的優勢。內部化優勢是企業的一種組織能力——利用所有權優勢的能力，它表明了企業通過內部交易的方式使所有權優勢更具有效率內部化優勢主要體現在以下方面：組織結構和組織機制組織控制管理效率激勵政策等所有權優勢表明企業對外直接投資的能力，內部化優勢則決定了企業對外直接投資的目的與形式。內部化優勢也只是對外直接投資的必要條件，而非充分條件

區位優勢（Location-specificadvantage）區位優勢是指東道國固有的、能夠吸引外國企業直接投資的各種有利條件東道國區位優勢形成的具體因素包括：投入因素價格、質量和生產率國際運輸和通訊費用市場潛力和空間分布人為進入障礙，包括關稅和非關稅壁壘基礎設施條件和其他投資環境不同國家在意識形態、語言、文化、商業慣例、政治體制等方面的差異政府政策和資源配置體制區位優勢是國際企業對外直接投資的充分條件，它決定了對外直接投資在不同國家或地區之間的流向企業國際化經營方式的選擇Dunning認為，企業具有不同優勢組合時，企業國際化經營方式的選擇是不同的，如下表所示：表企業具有的優勢與國際化經營方式的選擇所有權優勢內部化優勢區位優勢國際化經營方式對外直接投資（）出口貿易許可證貿易注