互聯網金融概述互聯網金融中心王佳琦2023/2/41目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/42互聯網金融定義《辭海》：金融是貨幣資金的融通，一般指貨幣流通與銀行信用有關的一切活動，主要通過銀行的各種業務來實現。金融核心：是通過跨時間、跨空間的資源配置，實現價值交換互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科學技術實現資金融通的一種新興金融服務模式。2023/2/43互聯網金融的特點2023/2/44金融服務高效、便捷化金融服務趨于長尾化金融服務基于大數據的應用金融服務低成本化互聯網金融的發展史2023/2/45目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/46第三方支付的定義狹義：指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。廣義：根據央行2010年在《非金融機構支付服務管理辦法》中給出的非金融機構支付服務的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。2023/2/47跨行交易？異地手續費？第三方支付的流程-以銀行卡支付為例支付平臺商戶顧客銀行（1）瀏覽商品、上訂單（3）支付請求（2）選擇支付（4）通知劃賬成功（7）結算（6）發貨（5）通知支付結果2023/2/48第三方支付的價值2023/2/49保護雙方的合法權益資金托管、代付提供便捷的支付服務商家消費者銀行第三方支付第三方支付線上業務競爭格局資料來源：根據艾瑞咨詢數據繪制2023/2/410第三方的運營模式-獨立的第三方支付平臺2023/2/411

獨立第三方支付平臺完全獨立于電子商務網站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付服務和支付系統解決方案，平臺前端聯系著各種支付方法供網上商戶和消費者選擇，平臺后端連接著眾多的銀行，平臺負責與各銀行之間的賬務清算。麗家寶貝負責人表示：“我們與快錢公司已合作多年，通過快錢創新的支付產品進行跨渠道資金管理，幫助麗家寶貝實現了門店收入快速歸集到總部，強化了集團總部的財務控制能力，優化了企業現金流，提升了資金流轉效率，為麗家寶貝近年來的業務健康擴張提供了基礎保證。”第三方運營模式-有交易平臺的擔保支付模式2023/2/412第三方平臺捆綁著大型電子商務網站，并同各大銀行建立合作關系，憑借其公司的實力和信譽充當交易雙方的支付和信用中介，在商家與客戶間搭建安全、便捷、低成本的資金劃撥通道目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/413P2P網貸定義：P2P網絡貸款英文名稱為Peer-to-Peerlending，即點對點借貸，國內又稱“人人貸”P2P網絡貸款是指個人或法人通過獨立的第三方網絡平臺相互借貸。即由P2P網貸平臺作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。

2023/2/414P2P網貸交易流程P2P網貸平臺對于借款利率的確定一般有三種模式：一是平臺給出利率指導范圍，由貸款人自行決定比例，如人人貸、拍拍貸等；二是平臺根據借款人的信用水平決定其貸款利率，較高信用等級的借款人可以得到較低的利率，而信用等級較低的借款人則會被規定較高的利率，如合力貸；三是貸款利率的確定根據出借人投標利率的范圍而確定，投標利率最低者獲得簽訂借貸合同的資格。2023/2/415P2P網貸運營模式-以民信貸為例2023/2/416P2P網貸國外發展--Zopa網上互助借貸公司于2005年在英國成立。其正式用戶均為年滿18歲并且擁有至少三年信用記錄的英國公民借款流程：首先網站將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然后出借人可以根據借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款；當然，借款人也可以相應地選擇能夠接受的貸款利率。2023/2/417P2P網貸國外發展---LendingClub2007年上線美國加州森尼維爾市貸款俱樂部使用Facebook應用平臺和其他社區網絡及在線社區將出借人和借款人聚合。LendingClub模式通過網絡平臺接受借款客戶的借款請求，在得到用戶授權后從Experian、TransUnion和Equifax三大征信機構獲取用戶信用評分，將高于某個分數線的借款人的借款請求放置于平臺上進行籌資。在這個過程中LendingClub并不處理用戶信用記錄，而是通過與交易過程絕對獨立的第三方獲取用戶的信用分數，并在籌資過程中將該分數持續呈現在平臺上以供貸款人參考。一旦籌資成功，WebBank(一個美國聯邦存款保險公司擔保的猶他州特許的實業銀行）將向借款人發放貸款，同時，WebBank將債權出售給LendingClub，LendingClub再將債權以收益權憑證的形式賣給貸款人，完成借貸交易。2023/2/418國外線上交易的特點國外具有完善的信用評級制度，每個人的信用程度都可以有據可查。借款人可以在線上充分比較的信息，選擇有吸引力的利率條件。出借人可以通過網站對借款人的信用等級評級，來選擇合適的借款人2023/2/419P2P線上模式在中國的發展2023/2/420P2P網貸模式2023/2/421純平臺模式債權轉讓模式拍拍貸2023/2/4222007年8月成立，總部位于上海。借款小額、短期的特點，一般不超過6個月，額度一般不超過10萬元。2012年拍拍貸一年的貸款成交規模大概是2.5億元，截至2013年9月，總的貸款成交規模是8.6億元。宜信2023/2/423國內宜信首創，創建于2006年，總部位于北京，是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務、小額貸款行業投資、小微借款咨詢服務與交易促成、小額借貸助農平臺服務等業務于一體的綜合性現代服務企業。目前已經在60多個城市和20多個農村地區建立起全國協同服務網絡P2P網貸模式2023/2/424純線上模式線上線下結合模式線上線下結合模式-翼龍貸2023/2/425P2P網貸模式-無擔保模式和有擔保模式2023/2/426無擔保模式有擔保模式第三方擔保模式2023/2/427第三方擔保模式是指P2P網貸平臺與第三方擔保機構合作，其本金保障服務全部由外在的擔保公司完成，P2P網貸平臺不再參與風險性服務，其中第三方擔保機構為有擔保資質的小額貸款公司或擔保公司。第三方擔保模式中，P2P網貸平臺作為中介，不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務。此類平臺交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個出借人投資實踐中采用這一擔保模式的P2P網貸公司有陸金所、有利網以及開鑫貸（國開金融和江蘇金農公司合作設立），這些平臺上的借款標均由合作小貸公司或擔保機構提供擔保。另外，其他平臺也陸續推出了部分機構擔保投標，例如人人貸的擔保標由中安擔保公司和證大速貸小額貸款股份有限公司提供擔保。案例：第三方擔保模式-陸金所2023/2/428平臺擔保模式是指P2P網貸平臺自身為出借人的資金安全提供保障，在這種模式中，出借人與借款人達成的借貸協議中一般都會包括這樣的本金保障條款“貸款到期時，如果出借人無法收回本金和利息的，可以將債權轉讓給平臺，平臺會先墊付本金給出借人，然后將此筆壞賬劃入平臺自己名下，再由平臺對貸款人進行追償。”這種保本模式最先來自紅嶺創投。2023/2/429P2P網貸模式分析-總表2023/2/430分類規則類別代表公司特點根據借貸流程不同純平臺模式拍拍貸借貸雙方借貸關系的達成是通過雙方在平臺上直接接觸，一次性投標達成債權轉讓模式宜信通過平臺上專業放貸人介入借貸關系之中，一邊放貸一邊轉讓債權來連通出借人和借款人，實現借貸款項從出借人手中流入借款人手中根據運營模式的不同純線上模式拍拍貸P2P網貸平臺作為單純的網絡中介存在，負責制定交易規則和提供交易平臺，從用戶開發、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個業務主要在線上完成。線上線下相結合模式絕大多數P2P網貸公司（翼龍貸、人人貸等）在線上主攻理財端，吸引出借人，并公開借貸業務信息以及相關法律服務流程，而線下強化風險控制、開發貸款端客戶。借款人在線上提交借款申請后，平臺會通過所在城市的門店或代理商采用入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。線上線下相結合的模式是海外純線上模式在中國的本土化轉型，較適合中國信用環境尚不完善的情況，并成為絕大多數P2P網貸公司的選擇。根據有無擔保機制無擔保模式拍拍貸無擔保模式保留了P2P網貸模式的原始面貌，平臺僅發揮信用認定和信息撮合功能，提供的所有貸款均為無擔保的信用貸款，由出借人根據自己的借款期限和風險承受能力自主選擇借款金額和借款期限。貸款逾期和壞賬風險完全由出借人自己承擔，網站不進行本金保障承諾，也未設立專門的風險準備金以彌補出借人可能發生的損失有擔保模式陸金所、人人貸等為有效拓展出借人客戶，提高平臺的交易量和知名度，現今許多P2P網貸平臺都引入擔保機制，保障出借人借出的款項能及時收回，至少保障本金的償還。根據擔保機構的不同，可以分為第三方擔保模式和平臺自身擔保模式。平臺自身擔保模式主要包括兩種方式，一是平臺利用自有資金收購出借人已逾期債權，二是通過設立風險準備金的方式來填補出借人的本金損失P2P網貸對金融業發展的影響31推動征信系統建設促進直接融資的發展創新金融業風控手段加速“影子銀行”市場化壞賬風險高，推動建設數據收集積累后期應用

民間借貸陽光化

風險和收益成正比行業規律廣闊范圍內資金高效、合理地重新配置

P2P年增長速度超過300%

監管缺位風險過大一方面，積極合作一方面，搶占市場份額價格機制市場化，市場參與低門檻，產品透明化.規范民間借貸、抑制高利貸促進金融監管理念改革和監管方式創新

供需雙方直接交易，資金匹配期限更短，風險定價流程簡化，收益較高

彌補國內銀行體系對小微客戶服務的空白拓寬中小微企業的融資渠道目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/432大數據金融大數據金融是指依托海量、非結構化的數據，通過互聯網、云計算等信息化方式對其數據進行專業化的挖掘和分析，并與傳統金融相結合，創新性開展相關資金融通工作的統稱2023/2/4332023/2/434目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/435

定義

眾籌（crowdfunding),是指項目發起者通過利用互聯網和SNS（全稱SocialNetworkingServices，社會性網絡服務）傳播的特性，發動眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為小企業、藝術家或個人進行某項活動或某個項目或創辦企業提供必要的資金援助的一種融資方式。2023/2/436眾籌分類2023/2/437目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/438信息化金融機構信息化金融機構，是指在互聯網金融時代，通過廣泛運用以互聯網為代表的信息技術，對傳統運營流程、服務產品進行改造或重構，實現經營、管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構中國工商銀行董事長姜建清在2012年5月召開的“2012中國金融論壇”上表示，目前銀行信息化的時代已接近尾聲，必將加速進入信息化銀行建設的嶄新的階段，這也標志著信息化金融時代的到來。2023/2/439目錄互聯網金融定義、特點及簡要發展史互聯網金融六大業務模式第三方支付P2P網貸大數據金融眾籌信息化金融機構互聯網金融門戶互聯網金融對傳統金融的影響2023/2/440互聯網金融門戶互聯網金融門戶是指利用互聯網提供金融產品、金融服務信息，匯聚、搜索、比較金融產品，并為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。從金融產品