關于PPP實操實用理論、投融資、實操案例解析主講人：張巖找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺目錄一、PPP實操實用理論二、PPP的案例解析

2.1北京地鐵16號線項目

2.2河北保定東湖項目

2.3陜西商洛市鹿城中學項目三、PPP的投融資解析四、PPP項目操作運行思路找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺一、PPP實操實用理論找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺1）PPP基本概念：

Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私營（國營）企業組織之間，為了合作建設城市基礎設施項目，或是為了提供某種公共產品和服務，彼此之間形成一種伙伴式的合作關系，并通過簽署合同（特許經營合同或項目合同）來明確雙方的權利和義務，以確保合作的順利完成。2）PPP類型:

依據發改投資[2014]2724號《國家發展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見》

包含種類：1、購買服務

2、特許經營（所占比例較大）

3、股權合作

找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺3)適用領域：基礎設施類項目：燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設施；公路、鐵路、機場、城市軌道交通等交通設施；醫療、旅游、教育培訓、健康養老等公共服務項目；水利、資源環境和生態保護；新建市政工程、新型城鎮化試點項目。結合財政部財金（2014）76號《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》

適用范圍增加：

保障性安居工程、地下綜合管廊等市政工程國辦發[2015]75號《國務院辦公廳關于推進海綿城市建設的指導意見》適用范圍增加：城市新區、各類園區、成片開發區等具體市政工程找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺國辦發42號文《國務院辦公廳轉發財政部發展改革委人民銀行關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知》

適用范圍增加：農業、林業、科技等公共服務領域。特許經營模式為PPP項目社會應用最廣泛的適用范圍：能源、交通、水利、環保、市政、社會事業六大領域；

4)交易類型：BOT、BOOT、BTO、DBFO、ROT、BOO、TOT、O&M八種，交易模式隨著國內改革力度的不斷完善，適合國情的PPP模式在逐漸探索和增加中。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺5)目前國內針對PPP的立法工作正在完善中，現階段對實操有重要參考依據的文件，主要集中在（意見、辦法、通知、指南等）層面，根據自身的經驗，歸納總結如下文件，對社會資本方參與PPP的操作起到指導作用：

發改委、財政部、國務院辦公廳為發文主體，歸納以下文件（按時間排序），供各位參考。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺8

8找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺政府部門或授權部門（平臺公司）社會資本SPV合資或獨資合作協議PPP項目投資、建設、運營運營提供公共服務其他方式承擔設計、建設、融資、運營風險。承擔政策、法律、最低需求風險PPP咨詢機構介入（以為政府服務為主，約占90%）特許經營協議政府購買服務政府或委托授權機構（委、辦、局）提供產品績效考核（建設期和運營期）PPP模式典型操作模型第一階段第二階段第三階段找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺項目識別項目準備項目采購項目執行項目移交項目發起項目篩選物有所值評價財政承載能力論證管理架構組建實施方案編制實施方案審核資格預審采購文件編制響應文件評審談判與合同簽署項目公司設立融資管理績效監測與支付中期評估移交準備性能測試資產交割績效評價項目操作基本流程圖：找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺

二、案例解析：1、北京地鐵16號線PPP項目解析（落地）找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺一、16號線基本概況十六號線是北京市軌道交通線網規劃中的中心城區南北向骨干線路，服務于海淀山后、三里河行政中心區、豐臺火車站、麗澤商務區、豐臺科技園區等重要城市功能區。全長約50公里，采用8節A型車編組，設置28個車站（全部為地下車站），公開招商階段項目總投資約為474億元，計劃2017年12月底全線建成通車，站位示意圖見右側。16號線車站示意圖找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺北京地鐵16號線是即4號線PPP模式：（BOT)、大興線PPP模式(O&M)、14號線PPP模式（BOT），第四條運營的PPP線路。從資本層面將項目總投資474億元按照7：3的投資比例劃分為A、B兩個部分。A部分（包含土建、裝修等專業）由政府投資，B（包含機電、通信、信號、車輛等專業）由京港地鐵投資，特許經營期內，特許經營公司負責運營、維修、維護，并在使用者付費和政府補貼的下收回初始投資，確保合理收益。項目合作期限：30年找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺各專業投資費用及比例（單位：萬元）找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺二、16號線項目B部分特許經營交易結構圖北京東直門機場快軌北京市政府北京市交通委北京京港地鐵有限公司授權簽署特許經營合同北京基礎設施投資有限公司北京首都創業集團有限公司股權2%股權49%股權49%香港地鐵有限公司合作期滿完整移交委托管理16號線B部分項目融資、運營、維修、維護票款收入非票務收入可行性缺口補助收回初始投資及合理利潤收回初始投資及合理利潤建設找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺三、項目識別項目發起：經北京市人民政府批準，由北京市交通委委托北京市基礎設施投資有限公司實施招商工作；項目篩選：因北京地鐵4、14號線采取PPP的成功經驗，考慮整條線路的發展前景，篩選出按照PPP模式運作線路；物有所值評價：北京市基礎設施投資有限公司委托北京金準咨詢有限公司進行物有所值定性與定量分析；財政承受能力：因本項目為準經營性項目，財政承受能力評價通過，可以進行后續方案設計；找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺四、項目準備管理架構組建：成立了北京市交通委、發改委、財政局、規劃委、重大辦、國資委、運輸局等政府工作小組，負責項目的籌劃及招商引資工作；實施方案編制：委托中國地鐵進行方案編制；實施方案審核：由京投公司上報政府審批，最終通過北京市人大審議通過，本項目可以按照PPP實施。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺五、項目采購因地鐵項目的特殊性：本項目為采取資格預審的方式，直接采取政府采購招標方式中“邀請招標”的方式，對京港地鐵、中信建設集團、泰國曼谷地鐵公司進行了競標，最終通過投資方案、建設方案、運營方案、綜合報價等部分綜合評分，京港地鐵成為16號線的中標單位。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺六、項目執行成立項目公司：由京港地鐵投資、建設、運營。融資管理：由京港地鐵負責融資，報市政府審批。績效監測與支付：運輸局對京港地鐵列車整體兌現率等指標，進行后期考核依據。中期評估：每年由運輸局對京港地鐵進行評估考核。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺七、項目移交按照京港地鐵與交通委的特許經營合同的約定進行。移交標準嚴格按照特許經營合同約定。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺北京地鐵16號線案例PPP社會資本方

（投資+運營）的建議1、因本項目的投資回報設定在8%以下，因此需要再尋找合適的利潤點；2、本項目的標的為票價，票價的影響因素為：客流量和單價兩個變量，分析這兩個變量的風險點至關重要；3、因本項目概算已批復，針對超概增加投資的問題，需要在特許經營協議中做明確的約定；4、因本項目存在A+B的費用切分，因此B部分的范圍尤其接口部分，要有明確的界限劃分標準；5、因軌道交通的特殊性，分段開通引起的客流不足的風險，要很好的界定和思考；6、設備增值稅抵扣的問題，要做很好的規劃。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺二、案例解析：2、河北保定東湖文化中心項目（落地）找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺隨著京津冀協調發展上升為國家發展戰略，在保定市區東部，伴隨著東湖的建設，其周邊將成為承接京津資源疏解的重要區域。保定東湖文化中心項目建設工程包括土地一級綜合開發整理、城中村改造、公建及基礎設施建設，其中公建及基礎設施建設包含九個子項目，建筑示意圖見右側圖表，本次PPP項目范圍中不包含城中村改造項目:一、工程概況找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺土地綜合開發一級整理包含內容：現狀摸底、土地勘測定界、土地權屬調查等前期工作，配合政府相關部門完成地上附著物的清點拆遷補償等具體工作，負責完成場地平整、地上物拆除、圍擋等工程，共計約1006.39畝凈地。公建及基礎設施投資建設主要包括：1）關漢卿大劇院及博物館；2）已招標及重新招標湖區、道路及管網；3）未招標道路建設、雨污水管網建設；4）防護綠化建設；5）規劃館建設；6）文化設施用地建設；7）教育設施建設（規劃二路東小學、焦銀路西側小學、中學）；8）公交設施用地建設；9）其他建設。二、本項目PPP的工程范圍及估算找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺項目的投資及分項估算見右表：投資估算表找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺項目的施工進度：

土地綜合開發一級整理：采取分片區的整理方式，預計在2018年底所有的地塊陸續掛牌。

各公建項目：依據規劃、環評、土地等立項批復進度預計在2019年底陸續完成所有公建項目并達到運營的條件。項目采取的PPP交易模式：因本項目為公益性項目，且大部分不具備經營性的特征，不具有向終端用戶收費，因此本項目采取政府購買的方式，采取PPP中BOT的交易模式。合作期限：13年三、施工進度及交易模式找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺四、交易結構圖找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺除公園配套服務設施外，本項目屬于不具有向最終用戶收費機制的公益性項目，應采用“政府付費”的付費機制，即政府向社會資本方購買公共產品和公共服務。付費方式為可用性付費和運營績效付費：可用性付費包括土地一級綜合開發整理項目和公建項目，土地一級綜合開發整理項目采用分片區管理、滾動開發、單獨核算方式，政府審定單獨出讓地塊投資成本后支付可用性服務費；公建項目依據當年實際投資綜合確定可用性服務費金額并按期支付。公建項目建成后，相關物業服務內容由項目公司負責運營維護，項目進入運營期。五、付費機制找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺運營績效付費：對公園配套服務設施運營部分，采用使用者付費，收費價格依照市場價格與項目公司自主決定相結合的方式；對項目內道路、綠化、路燈等公共配套設施和公建項目的物業服務等內容的運營，采用政府付費機制，以運營績效付費方式予以支持。保定市政府及具體服務費支付部門根據項目進度計劃將服務費納入預算，并經當地人民代表大會或其常務委員會批準實施。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺物有所值（ValueforMoney）是確認和評估方案時使用的一種方法，用于比較一個項目采用PPP和傳統采購模式的優劣。物有所值考慮的是項目全生命周期內不同方案的成本和風險，包括定性評估（可行性、合理性、可完成性）和定量評估（公共部門比較值）。物有所值評估結果一般作為是否采用PPP和確定風險分擔的依據。財政部門（政府和社會資本合作中心）應對項目實施方案進行物有所值和財政承受能力驗證，通過驗證的，由項目實施機構報政府審核；未通過驗證的，可在實施方案調整后重新驗證；經重新驗證仍不能通過的，不再采用政府和社會資本合作模式。六、物有所值評價找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺本次項目的物有所值定性分析由保定市財政局組織評審專家小組實施。評審專家小組由七名專家組成，包括工程技術、財務、項目管理、財政和法律等方面專家。物有所值定性分析采用專家評分法，主要包括確定定性分析指標，組成專家小組，召開專家小組會議和做出定性分析結論等。具體實施步驟如下：1.確定定性分析指標：根據項目具體情況，確定基本指標和附件指標，附加指標的權重不超過30%；2.組成專家小組：為了全面體現評分的公平公正，突顯程序價值，專家小組由七名專家組成，包括政府專家庫隨機抽取的專家兩名，財政局指定專家三名和來自社會資本方推薦的專家兩名，專家的專業領域涉及工程技術、財務、項目管理、財政和法律等方面。同時為集思廣益，擴大了專家來源的地域范圍，參與此次評審的專家既有保定本地的專家，也有來自北京的專家；找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺3.召開專家會議：專家按照指標并參考評分標準，對項目進行評分。在專家評分中，計算平均分，作為評分結果，形成專家意見；4.做出定性分析結論：政府項目實施機構根據評分結果和專家小組意見，做出定性分析結論。評分結果在60分以上的，項目通過物有所值定性分析；否則，項目不適宜采用PPP模式。通過物有所值定性分析的項目，可以開展下一步工作。找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺項目物有所值定性分析表格見右側表格：找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺論證主要包括責任識別、支出測算、能力評估、信息披露和結論等五個部分；責任識別：PPP項目全生命周期過程的財政支出責任；支出測算：主要包括股權投資、財政補貼、風險承擔、配套投入四部分；能力評估：財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業和領域平衡性評估；信息披露：需要將項目名稱、信息、支出狀況做說明；七、財政承受能力論證找講師，就上中華講師網中國最大的培訓講師選聘平臺結論：判斷是否“通過論證”上述初步實施方案、物有所值報告，財政