互聯網金融分析BUSNIESSANALYSISREPORT目錄頁主要結論互聯網金融產品模式分析互聯網金融產品創新模式互聯網金融產品模式分析百度互聯網金融建議互聯網金融市場容量百度進軍互聯網金融產品建議其他影響互聯網金融實現的要素分析賬戶體系支付CONTENTS123主要結論互聯網金融的結論互聯網金融的趨勢利用互聯網提高渠道效率，增加信息透明度，重塑征信體系從傳統的渠道流量販賣，演變成金融信息服務，提供投資決策，最后利用互聯網屬性使得金融“脫媒”。主要結論-從金融產品方面對百度的建議金融渠道合作-與金融公司建立廣泛的渠道合作：建立金融中間頁，連接資金需求方與提供方平臺；建立個人理財中心，通過數據挖掘精準推薦理財方式；現階段：在完善的銀行貸款領域做貸款信息平臺。借貸市場成熟后，做資金籌募及配置平臺金融信息服務-資訊平臺，個性化理財推薦，金融募集及配置平臺建立積極收集個人及企業用戶行為及交易數據;發展P2P網貸平臺模式業務給優質百度投放廣告客戶予以信貸。資金籌集，資源配置-收集個人及企業征信數據，發展P2P網貸平臺模式業務，主要結論-從賬戶體系及支付方面對百度的建議加強賬戶體系運營-整合所有消費業務，獲取個人及企業客戶數據：整合現有業務對客戶的黏性-貼吧、文庫、視頻、彩票等；虛擬運營商重塑深度社交體系。考慮發展企業級云服務，創造更多企業數據行為資料；利用LBS機遇，服務于商戶，協助商戶做CRM及消費交易管理。積極發展支付業務-建立強支付場景，虛擬貨幣體系，建立多終端支付：建立多元化消費場景；統一虛擬貨幣體系，且鼓勵消費行為；增加小額支付便利性，考慮發展NFC及虛擬運營商支付；吸引商家使用百度終端目錄頁主要結論互聯網金融產品模式分析互聯網金融產品創新模式互聯網金融產品模式分析百度互聯網金融建議互聯網金融市場容量百度進軍互聯網金融產品建議其他影響互聯網金融實現的要素分析賬戶體系支付CONTENTS123互聯網金融創新點互聯網金融帶來三個層次的革新：金融渠道；金融信息服務；資金籌集，資源配置。金融渠道：渠道對象：各家銀行；費率：X%～X%互聯網金融渠道：渠道對象：互聯網用戶;費率：X%1.客戶更多；2.費率更低金融信息服務：平臺：各家金融機構；金融產品：無法自由配置互聯網金融信息服務：平臺：聚合所有金融信息；金融產品：自由配置1.信息聚合；2.自助配置資金籌集，資源配置：風控：人工判斷，信息匱乏；服務群體：難覆蓋到SME互聯網金融資源配置：風控：算法提煉，信息充分；服務群體：服務SME客戶1.風控自動化；2.服務SME互聯網金融產品模式分析互聯網金融第一層次-金融渠道現狀：KSF：強大的互聯網平臺導流能力。基金理財渠道及券商開戶仍是機會，開拓在線保險渠道。

商業模式運行原理典型代表金融渠道互聯網券商發展股票開戶國金+騰訊互聯網基金發展基金業務天弘基金+阿里互聯網銀行發行理財業務招行互聯網保險提供保險渠道平安車險+百度（捷徑）互聯網金融產品模式分析互聯網金融第二層次：金融信息服務的三個階段：KSF:精準的投資信息，強大的數據挖掘推薦，成熟且有信用的借貸市場，-提供財經資訊，專業投資意見；-形成理財平臺，利用智能算法指導理財投資；-金融需求匹配實現。投資交互：雪球、財經類網站充分的投資專業信息，吸引足夠金融從業者及投資愛好者。是投資推薦的良好土壤。理財中心，理財推薦：阿里金融超市、Motifinvesting(智能算法提供理財建議)。降低理財信息不對稱。智能算法協助進行投資決策與風險配置。募集貸款匹配：融360資金供需方的信息對稱，降低交易成本。屬于金融垂直搜索領域。互聯網金融產品模式分析互聯網金融第三層次：資金籌集，資源配置-重塑征信體系，金融“脫媒”KSF:新型征信體系是互聯網金融的關鍵股權眾籌-存在法律風險：將項目發起人與項目投資人聯系在一起；P2P貸款-存在征信盲區將借款人與貸款人連接在一起；電商小貸-較為完善征信數據利用電子商務平臺，通過大數據給企業貸款。互聯網金融產品模式分析互聯網金融第三層次：資金籌集，資源配置-重塑征信體系，金融“脫媒”KSF：完善的征信體系，成熟的借貸市場。P2P貸款模式中，傳統模式與平臺模式更適合平臺級公司。傳統模式：線上撮合籌資人P2P平臺投資人電商籌資人P2P平臺投資人保險籌資人P2P平臺投資人債權籌資人P2P平臺投資人小貸擔保模式：交易擔保債券轉讓：債權轉售平臺模式：引入小貸優點：成本小，見效快缺點：核心業務不屬于金融案例：有利網優點：交易大，適合線下缺點：政策風險，地域限制案例：宜信優點：不承擔風險缺點：不符合中國用戶投資理念案例：拍拍貸優點：保障資金安全缺點：關聯方較多，容易失去定價權案例：人人貸互聯網金融產品模式分析互聯網金融第三層次：資金籌集，資源配置-重塑征信體系，金融“脫媒”KSF-完善交易信息征信系統及數據分析，對電商平臺依賴度強,第三方支付利用電商平臺，通過大數據分析給企業進行貸款業務。貸款客戶體系信用模型授信審批風險管理貸款產品根據阿里客戶群及網絡行為數據網絡數據評估，線下視頻評估系統審批

人工審批

電子合同貸款風險

監控預警系統

貸后管理

催收機制阿里貸款

淘寶小貸

天貓貸款企業資金資金網絡貸款系統支付寶提供資金通道及服務阿里云計算平臺目錄頁主要結論互聯網金融產品模式分析互聯網金融產品創新模式互聯網金融產品模式分析百度互聯網金融建議互聯網金融市場容量百度進軍互聯網金融產品建議其他影響互聯網金融實現的要素分析賬戶體系支付CONTENTS123互聯網金融市場吸引力互聯網金融市場吸引力-百億市場：-互聯網金融渠道收益確定性高；-互聯網金融信息服務依托于渠道費用及資產配置傭金；-互聯網金融借貸市場，預計2016年收益達360億。平臺成交量（億）純收益率投資人數借款人數溫州貸77.410.57%84551203盛榮在線39.111.17%5345777陸金所25.68.61%10931中寶投資24.919.73%117237紅嶺創投18.97.79%131922502人人貸15.413.06%2606330088**平均貸款收益率為11%,投資人和借款人劇增，預期2016年網絡貸款收益約有360億元。互聯網金融產品百度進入可行性百度的戰略缺口：無金融中間頁，現有金融數據挖掘薄弱賬號體系薄弱，個人及企業行為數據匱乏。互聯網金融模式關鍵影響因素百度的優/劣勢百度的建議互聯網金融渠道平臺導流能力平臺導流能力強加強保險、理財及券商開戶導流變現互聯網金融信息服務1.精準的投資信息暫未有金融信息平臺百度金融中間頁2.強大的數據挖掘推薦無金融信息數據挖掘建立個人理財中心，通過數據挖掘精準推薦理財方式3.成熟且有信用的借貸市場銀行貸款業務相對成熟現階段：在完善的銀行貸款領域做貸款信息平臺

未來：借貸市場成熟后，做資金籌募及配置平臺互聯網金融借貸市場1.完善的征信體系無積極收集個人用戶行為及交易數據。2.P2P平臺模式

與全國的小貸公司、擔保公司合作無百度目前暫無成熟風控系統，借助其他成熟風控體系，以及百度平臺能力，有較大發展。

當百度自身風控系統成熟后，可增加金融盈利能力。3.完善交易信息征信系統及數據分析擁有搜索推廣客戶的廣告行為數據

無客戶交易及行為數據1.所搜索推廣客戶進行信用授予

2.積極收集企業客戶行為數據

4.對平臺依賴度強搜索推廣客戶的平臺依賴性強建立對企業客戶的平臺依賴性互聯網金融產業鏈對實現的影響賬戶體系與支付行為影響互聯網金融的實現賬戶體系：數據及行為收集的基礎；支付行為：關鍵交易數據，商業模式閉環的關鍵一步。賬戶體系匯集行為信息賬戶粘性支付行為支付的動機支付的安全支付的信任信息處理大數據云服務搜索引擎SNS資源配置股權債權理財實現場景第三方支付商業應用金融信息平臺娛樂消費賬戶&支付平臺效應金融場景***互聯網金融業務鏈互聯網金融產業鏈對實現的影響百度金融賬戶體系：-建立文娛及生活服務一站式消費賬號體系-考慮虛擬運營商重塑深度社交；-加強企業賬戶行為收集，對企業云服務及LBS商戶深度合作。賬戶百度現狀百度建議賬戶性質初步建立個人賬戶體系1.加強現有業務整合；

2.虛擬運營商重塑深度社交體系重塑深度社交體系尚未有完善的企業賬戶1.加強對現有SME客戶行為挖掘；

2.考慮企業級云服務搜集企業信息；

3.LBS商戶深度合作。使用粘性暫無高頻率使用應用建立文娛生活服務一站式消費平臺，整合百度系用戶消費與LBS消費互聯網金融產業鏈對實現的影響百度金融支付體系：建立多元化消費場景；統一虛擬貨幣體系，且鼓勵消費行為；增加小額支付便利性，考慮發展NFC及虛擬運營商支付；吸引商家使用百度終端支付百度現狀百度建議支付行為1.支付場景薄弱；

2.百度