上海證券地方政府債券發行業務操作手冊（發行人端）（2017年第三版，內部使用）

地方財政部門在財政部上海證券交易所政府債券發行系統發行地方政府債券，其業務和流程基本與地方財政部門在國債登記公司的政府債券發行系統一致。主要區別在于承銷團成員增補（可選）、路演與宣介（可選）和簡單修改相關發行文件。地方財政部門擬在財政部上海證券交易所政府債券發行系統發行地方政府債券的，應當在年初發布的招標發行兌付辦法和招標發行規則等文件中加入在上交所發行地方債的有關事項。第一部分招標前準備工作第一步增補證券公司類承銷團成員（T-10日前完成，T日為招標日，可選）在上交所招標發行，可選擇增補證券公司承銷團成員。增補方式按財政部有關規定執行。上交所可配合做好證券公司動員工作。第二步提供承銷團成員名單及聯系方式（T-10日前完成）上交所按地方財政部門提供的承銷團成員名單發放發行系統的數字證書、電子密押，以及組織承銷團成員專場培訓和系統測試等工作。地方財政部門可參與培訓過程。第三步路演與宣介（T-10日前，可選）地方財政部門可組織當地政府領導和部門，借助上交所證券交易大廳（路演中心），為承銷團成員及其客戶（尤其是證券公司客戶）介紹當地經濟、財政、地方債務等各種情況，加強與投資者的溝通，提高地方政府形象。路演方式包括新聞媒體、網絡、座談等各種方式。上交所免費提供路演中心、會務組織、承銷團成員及潛在客戶邀請等相關服務。第四步確定招標日期和時間（T-7日前）按照規定的時間和方式向財政部報備本次地方債發行安排后，告知上交所具體的招標日期和時間。第五步獲取債券代碼和債券簡稱（T-5日前）地方政府債券代碼和債券簡稱由上交所按照相關規定代為發放。第六步披露發行文件（T-5日前）披露本次地方政府債券發行通知及其他信息披露文件，其中發行通知中的發行場所需做相應修改。第七步提供進入招標場所的人員名單（T-2日前）第八步披露招投標書、應急投標書格式、托管應急申請書格式（T日前）第二部分招標發行第九步進入招標場所并發布標書招標人員入場，確認招標要素，并發布標書。第十步招標在發行場所察看整個招標過程并處理相關應急事務。第十一步簽字確認并向承銷團成員發送中標結果第十二步通過上交所網站和財政部指定的網站發布招標結果第三部分招標后的業務處理招標結束后，按照現有流程發行人辦理債權確認、存續期信息披露和還本付息工作。第四部分上交所地方債發行業務聯系人職責主要負責人聯系方式市場服務主要負責地方債在上交所發行的總體協調和推進工作，包括發行前的業務對接、證券公司組織、業務培訓、組織接待等有關工作。金永軍021-5018633018918500806yjjin@湯毅021-5018631118918500371yitang@魏玥021-5049652118918507299ywei@業務操作主要負責地方債在上交所的招標發行、上市和信息披露的操作業務以及二級市場的交易服務工作等。邱兆東021-5049623718918509672zdqiu@仇彤021-5049655618918502636tqiu@孫治山021-5049515318918500877zssun@發行系統主要負責地方債在上交所發行的招標系統管理、維護和優化、承銷團成員業務和技術培訓、招標應急處理等。鄭斌祥021-5018713018918500519bxzheng@信息服務主要負責地方債制度規則和框架的研究、地方債發行和交易信息的統計分析等。劉迅021-5018529118918500127xliu@附件：上海證券交易所地方政府債券招標發行與上市交易業務操作流程（內部使用）

上海證券交易所地方政府債券招標發行與上市交易業務操作流程引言為更好提供地方政府債券(含一般債券和專項債券等)招標發行與上市交易服務，便利開展相關業務操作，根據財政部《地方政府一般債券發行管理暫行辦法》（財庫〔2015〕64號）、《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》（財庫〔2015〕83號）、財政部《關于做好2015年地方政府一般債券發行工作的通知》（財庫〔2015〕68號）、財政部《關于做好2015年地方政府專項債券發行工作的通知》（財庫〔2015〕85號）、財政部《關于做好2016年地方政府債券發行工作的通知》（財庫〔2016〕22號）、財政部《關于做好2017年地方政府債券發行工作的通知》（財庫〔2017〕59號）和地方財政部門等有關規定,制定本指南。地方財政部門在財政部上海證券交易所地方政府債發行招投標系統招標發行地方政府債券，承銷團成員通過上述系統投標、分銷地方政府債券，以及投資者交易結算地方政府債券，適用本指南。本指南未盡事宜，按照財政部、地方財政部門和上交所、中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“國債登記公司”）相關規定執行。地方財政部門按照規定，遵循市場化原則，招標發行地方政府債券，促進投資主體多元化，提高二級市場流動性。承銷團成員積極開展地方政府債券投標、承銷、分銷和繳款等工作，組織有意愿的投資者投資地方政府債券。上交所為地方政府債券招標發行、上市交易提供設施、技術支持、信息披露等服務，并配合各方開展工作。本指南為開放性指南，上交所根據實際情況，將不定期進行修訂并發布更新版本。上交所對本指南保留最終解釋權。如對本指南有任何疑義，地方財政部門、承銷團成員和相關機構可與上交所聯系。第一章招標發行前的準備地方財政部門擬在財政部上交所政府債券發行系統發行地方政府債券的，應當在年初發布的招標發行兌付辦法和招標發行規則等有關文件加入在上交所發行地方債的有關事項。文件修改包括：一是政府債券招標發行規則。將應急處理時“傳真至國債登記公司”改成“傳真至招標場所”。應急時間“以國債登記公司收到應急投標書的時間為準”改為“以招標場所收到應急投標書的時間為準”。將“通過中債發行業務短信平臺”改為“通過中債發行業務短信平臺或證券交易所相關信息渠道”。二是債券招標發行兌付辦法。信息披露指定網站可增加“證券交易所網站”。招標日借用“財政部國債發行招投標系統”或“財政部證券交易所政府債券發行系統”。一、增補承銷團成員（T-10日前完成，T日為招標日，可選）（一）承銷團成員的范圍地方財政部門（以下簡稱“發行人”）在財政部上海證券交易所政府債券發行系統（以下簡稱“上交所政府債券發行系統”或“政府債券發行系統”，功能簡介見附件1）發行地方政府債券的，按照財政部的規定，承銷團成員是在中國境內依法成立，具有債券承銷業務資格，且資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準的金融機構，包括上市商業銀行、非上市銀行（含政策性銀行、城商行、農商行等）、證券公司等。（二）原先的承銷團成員可不變發行人首次在上交所政府債券發行系統招標發行地方政府債券，原先的承銷團成員可保持不變，參與在上交所政府債券發行系統招投標和分銷后，可選擇托管注冊在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱“國債登記公司”）和中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“證券登記公司”），并相應在銀行間市場和交易所市場進行交易。非上市商業銀行自營資金（理財資金除外）參與上交所政府債券發行系統招投標并配置持有的地方債券，選擇托管在國債登記公司，并在銀行間市場交易。（三）增補證券公司為承銷團成員發行人首次在上交所政府債券發行系統招標發行地方政府債券，原地方政府債券承銷團成員中沒有證券公司或者證券公司數量較少的，建議按照財政部和地方財政部門規定程序，在原承銷團基礎上增補部分證券公司作為承銷團成員。發行人增補時，可自行選擇具有債券承銷業務資格的證券公司增補為承銷團成員，也可以由上交所代為組建。（四）公布增補承銷團通知發行人在本單位門戶網站、中國債券信息網或上海證券交易所網站等渠道公布增補承銷團通知，明確增補方式、增補程序、增補條件、增補數量等信息，增補通知后附招標文件和承銷協議范本。增補結束后，應當在本單位門戶網站公告調整和增補結果公告。二、提供承銷團成員名單及聯系方式（T-10日前完成）發行人首次在上交所政府債券發行系統招標發行的，將地方政府債券承銷團成員名單及聯系方式通過郵箱(ssebond@)、上交所債券業務中心傳真等方式提供給上交所。如承銷團成員名單變更的，將變更后的名單和聯系方式提供給上交所（地方政府債券承銷團成員名單及聯系方式表見附件2）。上交所向承銷團成員配發政府債券發行系統用戶數字證書（以下簡稱“CA證書”，CA證書辦理流程見附件3）和電子密押器，組織承銷團成員培訓，介紹上交所政府債券發行系統和相關系統使用方法和操作流程。政府債券發行系統僅限注冊過的電腦接入。承銷團成員須事先向上交所報送投標電腦的MAC地址（見附件4），并請按照《瀏覽器安全參數設置說明》（見附件5）的要求進行瀏覽器安全參數的設置。發行人后續新增承銷團成員的，上交所對新增的承銷團成員按上述要求辦理。三、加強推介與路演（T-10日前，可選）每期地方政府債券在上交所政府債券發行系統發行前，發行人可組織當地政府領導和部門，借助上交所證券交易大廳（路演中心），為承銷團成員及其客戶（尤其是證券公司客戶）介紹當地經濟、財政、地方債務、本期債券發行等各種情況，加強與投資者的溝通，提高地方政府形象。路演方式包括新聞媒體、網絡、座談、一對一溝通等各種方式。承銷團成員對當期地方政府債券有投資意愿的投資者，協商確定投資數量、利率（價格）、托管機構等，便于后續代理其投標和簽訂分銷協議。上交所免費提供路演中心、會務組織、承銷團成員及潛在客戶邀請等相關服務。四、確定招標日期、時間和地點（T-7日前）發行人在計劃發行日前7個工作日將發行安排報財政部備案，財政部統籌協調確定發行時間。上交所政府債券發行系統招標時間為上午9:00-12:00，下午13:00-17:00，并在上海和北京設有債券發行招標室。上海招標室地址：上海市浦東新區迎春路555號B座8樓。北京招標室地址：北京市西城區金融街26號金陽大廈7樓。五、獲取債券代碼和債券簡稱（T-5日前）發行人通過國債登記公司債券信息自助披露系統的“初始登記材料”頻道提交《債券代碼和債券簡稱申請書》，向國債登記公司申請派發地方政府債券代碼和債券簡稱。債券代碼和債券簡稱由上交所代為統一派發。派發后，在上交所市場和銀行間市場共同使用。上交所債券代碼為6位數字，債券簡稱為8位字節，由“發行年份+地方簡稱（兩個字）+序號”構成。例如：債券代碼為160900，簡稱“16上海09”。承銷團成員確認在國債登記公司開立的債券賬戶和在證券登記公司開立的證券賬戶狀態正常。承銷團成員需要新開立債券賬戶或證券賬戶的，按照國債登記公司和證券登記公司規定辦理。承銷團成員需要在上交所開通債券交易權限的，可以咨詢聯系上交所債券業務中心按規定程序辦理。六、制作和披露發行文件（T-5日前）（一）制作當期地方政府債券發行通知。發行人按照現有內容和格式制作地方債發行通知，但在發行通知中需將招標系統名稱改為“財政部上海證券交易所政府債券發行系統”。（二）制作信息披露文件。按照現有內容和格式制作信息披露文件，不需要作修改。（三）制作信用評級報告。按照現有內容和格式制作信用評級報告，不需要作修改。評級報告由具備中國境內債券市場評級資質的信用評級機構出具。發行人需通過財政部指定網站披露上述文件。同時，通過郵箱（ssebond@）向上交所提交上述文件，上交所收到后在上交所網站披露。后續將推進以系統方式提交上述文件。七、提供進入招標場所的人員名單和投標機構托管帳戶（T-2日前）（一）提供進入招標場所的人員名單。發行人通過郵箱（ssebond@）、上交所債券業務中心傳真等方式，向上交所提供進入招標場所的發行人員、監督員、觀察員名單（見附件6）。通過傳真等方式提供的，經辦人員應向上交所債券發行業務聯系人確認（上交所和相關機構債券發行業務聯系人和聯系方式見附件7）。（二）提供投標機構的托管賬戶。承銷團成員通過郵箱（ssebond@）、上交所債券業務中心傳真等方式，向上交所提供其在國債登記公司和證券登記公司上海、深圳分公司開立的用于托管地方政府債券的債券賬戶或證券賬戶（見附件8）。通過傳真等方式提供的，經辦人員應向上交所債券發行業務聯系人確認。八、披露招投標書、應急投標書格式、托管應急申請書格式（T日前）發行人通過郵箱（ssebond@）向上交所提供債券招投標書（格式見附件9）、應急投標書格式（格式見附件10）、應急托管書格式（格式見附件11）。上交所收到后在上交所網站披露。債券招投標書與國債公司不同的是，將借用“財政部國債發行招投標系統”改成通過“財政部上海證券交易所政府債券發行系統”。同時，相應地修改發行室電話及傳真號碼。應急投標書和應急托管書與國債公司不同的是，發行室電話及傳真號碼。第二章招標發行一、招投標準備就緒（T日招投標開始前）（一）上交所技術設施就緒。上交所技術支持人員提前進入招標場所，檢查相關設備，確保設備運行正常，通訊暢通。技術支持人員于招標開始前離開招標場所，招標過程中在觀摩區值守，根據需要和發行人員通知，及時進入招標場所提供技術支持和服務。（二）發行工作人員就緒。發行人員、監督員、觀察員到位，辦理登記，存放隨身攜帶的通訊工具，于招標開始前登記進入招標場所，熟悉招標場所環境和相關設備使用等，招標期間不得擅自離開。如需與外界溝通相關事項，應使用專用通訊設備對外聯系。（三）發行人員發布招標要素。上交所技術支持人員提前在國債發行系統中完成承銷團成員設定、招標要素錄入等工作（招標要素頁樣例下圖）。由發行人員在招標開始前登錄國債發行系統確認招標要素，并通過系統發布。（四）投標機構遠程登錄就緒。承銷團成員在招投標開始前，使用上交所配發的CA證書用戶名及密碼，通過互聯網用IE瀏覽器遠程登錄招標發行系統（網址為：2/bp，登錄樣例頁面見下圖），并確認相關登錄設備運行正常、通訊暢通。（五）上交所制作招標場所相關情況登記表。上交所技術支持人員制作招標場所人員進出登記表、招標場所通訊設備使用情況記錄表，置放于招標場所，便利發行人員填寫。二、招投標（一）招投標開始和截止。招投標嚴格按照發行人披露的當期地方政府債券發行文件及其他文件確定的招投標起始時點開始，至招投標截止時點終止。招投標開始前，如出現政策調整、市場大幅波動等異常情況，發行人可以與承銷團成員協商并決定是否取消、推遲發行或調整招標利率（價格）區間等。發行人如決定作出上述調整的，應將上述決定和相關后續安排制作成書面文件并加蓋發行人印章，通過電子郵件（ssebond@）、上交所債券業務中心傳真等方式及時提供給上交所，上交所收到后在上交所網站披露。當期地方政府債券招投標時間和其他事項按照發行人披露的調整后的文件要求執行。招投標開始后，發行人不得再取消當期地方政府債券招標發行或調整利率（價格）區間等。招標時間原則上為40分鐘。招投標時間內，上交所確認政府債券發行系統或通訊主干線出現技術故障等影響投標的，發行人通知承銷團成員的聯系人、投標操作人員，可以延長應急投標時間至投標截止時間后半小時。（二）投標1、通過系統投標。承銷團成員在招投標時間內，通過政府債券發行系統進行投標（投標書樣例見下圖）。投標期間，通過政府債券發行系統的投標可撤銷和修改，經修改的投標為新的投標；投標截止后，投標不可撤銷和修改。晚于投標截止時間的投標為無效投標。2、應急投標。投標期間，承銷團成員遠程客戶端出現技術故障以及其他不能通過政府債券發行系統投標的情形時，應當在發行文件確定的投標截止時間前，完整、準確填寫應急投標書，簽章加密押后傳真到招標場所進行應急投標。承銷團成員應急投標時，應當及時撥打招標場所專用電話向發行人員及時報告。發行人員審閱應急投標書發現內容不完整、不準確的，應當提示承銷團成員進行更正。上交所技術支持人員將經發行人員審閱有效的應急投標數據輸入招標發行系統代為投標。應急投標時間以招標場所收到應急投標書的時間為準。承銷團成員通過招標發行系統投標、又進行應急投標，或進行多次應急投標的，以最后一次有效投標為準。除發行人通知延長應急投標時間外，晚于投標截止時間的應急投標為無效投標。三、招標結果產生及發送（一）招標結果產生和生效。招投標截止時間后，政府債券發行系統對有效投標，按照發行人披露的當期地方政府債券發行文件、地方政府債券招標發行規則等確定的招標方式、中標原則進行處理，產生招標結果。招標結果經發行人員負責人和監督員共同簽字確認后生效。（二）發送招標結果。招標結果生效后，發行人員隨即通過政府債券發行系統向各承銷團成員發送各自的中標結果。（三）招投標情況和結果數據查詢。招投標結束后，發行人可以通過政府債券發行系統查詢、打印和導出承銷團成員的投標額、中標額、按機構和標位統計的投標量和中標量等數據。承銷團成員可以通過政府債券發行系統查詢、打印或者導出自身的中標結果。四、債權托管選擇和注冊（T日招投標截止后15分鐘）（一）債權托管選擇。受國債登記公司委托，上交所通過政府債券發行系統收集債權托管場所選擇數據。各中標承銷團成員在招投標截止后15分鐘內，通過政府債券發行系統向國債登記公司提交債權托管申請，填寫其在國債登記公司和證券登記公司上海、深圳分公司托管量。逾期未填寫提交的，默認全部在國債登記公司托管（債權托管選擇頁面如下圖，其中：中標價位和中標量由政府債券發行系統根據中標結果自動產生，中標承銷團成員需填寫在國債登記公司和證券登記公司的托管量）。中標承銷團成員遠程客戶端出現技術故障以及其他不能通過政府債券發行系統提交債權托管申請時，應當在托管截止時間前，完整、準確填寫債權托管應急申請書，簽章加密押后傳真到招標場所。中標承銷團成員和投資者在選擇托管機構時，需確認已在國債登記公司開立債券賬戶或在證券登記公司上海、深圳分公司開立證券賬戶。按政策規定不能在相關托管單位開立賬戶或分銷前尚未開立賬戶的，不宜選擇其作為托管機構。中標承銷團成員應向投資者確認其賬戶開立情況。（二）券種注冊及債券總登記托管。上交所將匯總中標結果和券種注冊要素、債權托管申請匯總表、債權托管明細表發送至國債登記公司。國債登記公司辦理地方政府債券種注冊、總債權登記托管及各中標承銷團成員在其分托管部分的債權登記。國債登記公司通知證券登記公司上海、深圳分公司辦理分托管。五、發布招標結果招投標結束后，發行人在招標日（一般于招標日17：00前）通過上交所網站和財政部指定網站，披露當期地方政府債券實際發行規模、利率等信息的招標結果公告。六、提供債券注冊要素表發行人通過國債登記公司披露系統“初始登記材料”欄目，提供“債券注冊要素表”（此表格式在國債登記公司“發行服務指南”中沒有，需提前與國債登記公司托管部溝通索取）。第三章分銷一、投資者賬戶和資金準備就緒分銷開始前，參與分銷的投資者應確認已在國債登記公司開立債券賬戶或在證券登記公司上海、深圳分公司開立證券賬戶，且賬戶狀態正常。承銷團成員應協助和提示投資者落實賬戶開立工作。投資者應做好分銷期間認購地方政府債券的資金準備工作。二、分銷時間T日招投標截止后至T+1日為地方政府債券分銷時間。三、分銷方式及其操作分銷期內，托管在國債登記公司的，按照現有規則和流程辦理地方政府債分銷；托管在證券登記公司的，承銷團成員可以在上交所場內掛牌和場外簽訂分銷合同的方式進行分銷。（一）上交所場內掛牌分銷。承銷團成員可以通過上交所集中競價系統向投資者公開銷售地方政府債券。上交所場內掛牌分銷按以下要求操作：1、參與分銷的承銷團成員為在證券登記公司上海分公司開立證券賬戶的中標承銷團成員。2、參與分銷的投資者為在證券登記公司上海分公司開立證券賬戶的投資者，包括個人投資者。3、分銷時間為地方政府債券分銷期內的上交所交易時間，即9:30-11:30，13:00-15:00。4、分銷數量由承銷團成員在證券登記公司上海分公司注冊的地方政府債券債權額度內，自行確定。5、分銷價格由承銷團成員自行確定。6、分銷程序如下：（1）承銷團成員通過上交所集中競價系統，按照上交所分配給各承銷團成員的分銷代碼，以自定的數量和價格，按照賣出普通債券的方法申報賣出。（2）投資者通過上交所集中競價系統，以承銷團成員所定的價格和自身需要買入的數量，按照買入普通債券的方法申報買入。（3）上交所集中競價系統自動匹配承銷團成員申報賣出的指令和投資者申報買入的指令，分銷成交。（4）上交所集中競價系統于當日閉市后將網上分銷成交數據發送證券登記公司上海分公司，由證券登記公司上海分公司根據網上分銷成交數據完成分銷債券、資金的交收和結算。7、參與本所場內掛牌分銷的承銷團成員和投資者可以實時查詢債券分銷、認購數據。（二）場外簽訂分銷合同分銷。中標承銷團成員可以與在證券登記公司開立證券賬戶的投資者，通過一對一協商確定分銷數量和價格，并簽訂分銷合同的方式進行分銷。中標承銷團成員與投資者簽訂分銷合同后，投資者通過分銷認購地方政府債券的資金，按分銷合同約定，可以由雙方自行結算；也可以按照證券登記公司的相關規定，委托其代為結算。中標承銷團成員于分銷截止日的17：00前，通過登錄政府債券發行系統，錄入托管注冊在證券登記公司的債權場外簽訂分銷合同進行分銷的結果數據，并通過系統提交(場外分銷結果錄入頁面見下圖)，以便上交所將托管注冊在證券登記公司的債權場外分銷結果數據傳送給證券登記公司辦理后續債券登記、交收。中標承銷團成員遠程客戶端出現技術故障以及其他不能通過政府債券發行系統提交托管注冊在證券登記公司的債權場外分銷結果數據的情形時，應于分銷截止日的17：00前，完整、準確填寫場外分銷結果應急申報書（格式見附件12），并通過上交所債券業務中心傳真等方式提交給上交所，以便上交所將托管注冊在證券登記公司的債權場外分銷結果數據傳送給證券登記公司辦理后續債券登記、交收。通過傳真等方式提交的，經辦人員應向上交所債券發行業務聯系人確認。第四章繳款和債權登記托管一、繳款（T+1日)T+1日為地方政府債券繳款日。承銷團成員不遲于繳款日，將地方政府債券承銷認購款繳入發行文件指定的國家金庫XX省（自治區、直轄市、計劃單列市）分庫對應賬戶。二、債權登記確認（T+2日）T+2日為地方政府債券債權登記日,地方債債權登記按現有流程辦理。發行人于債權登記日12：00前，將發行款入庫情況通知國債登記公司辦理債權總登記托管以及涉及國債登記公司分托管部門的登記托管，并委托國債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權登記日通知證券登記公司上海、深圳分公司辦理分登記托管。如發行人在發行款繳款截止日期前未足額收到中標承銷團成員應繳發行款，將不遲于債權登記日15:00前通知國債登記公司。國債登記公司辦理債權登記托管時，對發行人未收到發行款的相應債權暫不辦理債權登記托管；對涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國債登記公司不遲于債權登記日16:00前書面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權分登記托管時，對發行人未收到發行款的相應債權暫不辦理分登記托管。對于未辦理債權確認的部分，發行人根據發行款收到情況另行通知國債登記公司處理。國債登記公司如在債權登記日15:00前，未收到發行人關于不辦理全部或部分債權登記的通知，證券登記公司上海、深圳分公司未在債權登記日16:00前，收到國債登記公司關于不辦理全部或部分托管債權的通知，即辦理全部債權的登記托管手續。第五章上市和交易結算地方政府債券的上市和交易結算按交易場所和登記托管機構現有規程辦理。T+3日為地方政府債券上市日。地方政府債券在交易所和銀行間市場上市。投資者自地方政府債券上市日起，可以開展現券和質押式回購等交易。現券交易和結算：投資者登記托管在證券登記公司上海、深圳分公司的地方政府債券，在上交所、深圳證券交易所進行交易，由證券登記公司上海、深圳分司結算；登記托管在國債登記公司的地方政府債券，在銀行間市場進行交易，由國債登記公司結算。投資者可以申請跨市場雙向轉托管，既可申請將托管在國債登記公司的地方政府債券轉托管至證券登記公司上海、深圳分公司，也可申請將托管在證券登記公司上海、深圳分公司的地方政府債券轉托管至國債登記公司。質押式回購交易和結算：投資者可以將地方政府債券在交易所市場進行質押式回購融資，融資折算率折扣系數比照國債（0.98）執行；也可以在交易所市場和銀行間市場進行一對一協議質押回購融資。質押回購的交易結算按照交易所市場和銀行間市場的相關規定執行。第六章持續信息披露地方政府債券存續期間，發行人按照財政部和地方財政部門規定的內容和格式，編制定期信息披露文件、可能影響其償債能力的重大事項的臨時信息披露文件；信用評級機構出具跟蹤評級報告等。發行人按照財政部和地方財政部門規定的時間和要求，在財政部指定網站披露上述文件。1.發行人應當不遲于每次發行前5個工作日通過本單位門戶網站、中國債券信息網或上海證券交易所網站等渠道（以下簡稱指定網站）披露當期債券基本信息、債券信用評級報告和跟蹤評級安排；不遲于全年首次發行前5個工作日，通過指定網站披露債券發行兌付相關制度辦法、本地區中長期經濟規劃、地方政府債務管理情況等信息，并按如下格式披露本地區經濟、財政和債務有關數據。2.發行人應當按規定披露財政預決算和收支執行情況、地方政府債務管理情況、跟蹤評級報告等信息，并通過指定網站按照如下格式披露季度經濟、財政有關數據。3.發行人應對地方政府發生的可能影響其償債能力的重大事項應當及時進行披露。第七章還本付息地方政府債券的還本付息按現有規程辦理。發行人應當不遲于地方政府債券還本付息日前2個工作日15:00，將地方政府債券還本付息資金劃至國債登記公司賬戶。國債登記公司應當于還本付息日前2個工作日日終前將托管在證券登記公司的地方政府債券還本付息資金劃至證券登記公司賬戶。國債登記公司、證券登記公司應按時劃付還本付息資金，確保還本付息資金于還本付息日足額劃至各債券持有人賬戶。

附件：財政部上海證券交易所政府債券發行系統功能簡介地方政府債券承銷團成員名單及聯系方式政府債券發行系統用戶數字證書辦理流程投標端設備注冊及更新申請表瀏覽器安全參數的設置說明地方政府債券招標發行工作人員名單地方政府債券發行業務聯系人及電話承銷團成員托管地方政府債券的賬戶信息地方政府債券招投標書地方政府債券應急投標書地方政府債券債權托管應急申請書場外簽訂合同分銷結果應急申報書電子密押器管理與使用申請表電子密押器管理使用責任書附件1：財政部上海證券交易所政府債券發行系統功能簡介上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）在財政部國庫司指正，開發了財政部上海證券交易所政府債券發行系統（以下簡稱“政府債券發行系統”），專門用于國債、地方政府債券的招標發行。目前已經完成系統測試，功能健全、系統穩定，可為地方政府債券招標發行提供有效的技術保障。一、政府債券發行系統功能要點（一）支持各類招標方式政府債券發行系統支持以利率、利差和價格等為標的的招標。采用利率、利差和價格為標的的，招標時中標原則是按照投標機構投標利率（利差）由低到高或者價格由高到低的原則，對有效投標逐筆累計，直至募滿預定招標總額為止。從中標方式看，政府債券發行系統支持荷蘭式、美國式等多種招標方式。荷蘭式招標又稱單一價位招標，是指所有中標機構統一按照最高中標利率（利差）或最低中標價格進行認購，最高中標利率（利差）或最低中標價格為債券票面利率（利差）或票面價格（招標標的為利差的，只能采用荷蘭式招標）。美國式招標又稱多種價位招標，若標的為利率的，則全場加權平均中標利率為債券票面利率，中標機構按照各自與全場加權平均中標利率折算的價格認購；若標的為價格的，則全場加權平均中標價格為票面價格，中標機構按照各自加權平均中標價格認購。（二）支持多期債券同時發行。政府債券發行系統在各招標室配置終端，支持多期債券同時發行。（三）提供債券招投標信息及其查詢。招標前，政府債券發行系統發布當期債券的發行信息，包括招標要素、招標方式、價位表等相關信息，供投標機構使用。招標后，政府債券發行系統統計并提供當期債券投標額、中標額、按投標機構和標位的投標量、中標量等數據，供發行人和投標機構查詢、打印或導出。（四）提供債券招標發行相關數據報送。招標后，政府債券發行系統向中標機構發送各自的中標結果。招標后，政府債券發行系統提供債券托管選擇功能，供中標機構選擇債權托管單位和托管數量。分銷后，政府債券發行系統提供場外簽訂合同分銷結果申報功能，供分銷機構申報場外簽訂合同分銷結果數據。（五）提供應急投標等數據錄入。因技術故障等原因，投標機構應急投標、中標機構應急申請債權托管、分銷機構應急申報場外簽訂合同分銷結果的，政府債券發行系統提供應急提交數據的錄入功能，由上交所場務工作人員應急錄入。（六）實現投標情況即時全面展示。政府債券發行系統即時、全面展示每一投標的投標機構、投標數量、投標利率、投標時間等相關信息，供發行人掌握債券招投標進程和情況。二、政府債券發行系統使用要點（一）登錄方式。投標機構等用戶使用上交所配發的CA證書，通過互聯網遠程登錄政府債券發行系統，不需另外部署專門設備和專門線路。（二）用戶使用。使用政府債券發行系統的用戶包括發行人用戶、投標機構用戶和場務端用戶。1、發行人用戶。發行人用戶招標前，在政府債券發行系統確認上交所場務工作人員事先錄入的招標要素并通過系統發布；招標中通過上交所設立的現場（遠程）招標室，實時監測、掌握投標進程；招標后向中標機構發布中標結果，查詢招投標情況。2、投標機構用戶。投標機構招標中，使用政府債券發行系統投標；招標后通過政府債券發行系統接收中標結果、申請債權托管；分銷后通過政府債券發行系統申報場外簽訂合同分銷結果數據。投標機構需具有中國證券登記結算有限責任公司的證券賬戶或中央國債登記結算有限責任公司的債券賬戶。3、場務端用戶。上交所場務工作人員招標前在政府債券發行系統場務端錄入招標要素；招標中和招標后根據應急投標、應急申請債權托管、應急申報場外簽訂合同分銷結果的情況，錄入相應數據等。（三）主要操作流程。在政府債券發行系統招標發行債券的主要操作流程，包括招投標準備、投標、招標結果產生及確認、債權托管選擇和場外簽訂合同分銷結果報送五個環節。1、招投標準備。政府債券發行系統和投標機構登錄就緒。上交所場務工作人員在政府債券發行系統完成投標機構設定、招標要素錄入后，發行人通過系統確認并發布招標要素。招標要素發布后將自動展示在投標機構用戶端的頁面，投標機構登錄后可看到招標要素相關信息。2、投標。投標機構遠程登錄政府債券發行系統后，在投標機構用戶端錄入投標信息，并可對錄入的投標信息進行復核、修改、刪除、發送和查詢，對投標信息進行有效性檢查。應急投標的，由本所場務工作人員將應急投標信息錄入政府債券發行系統。3、招標結果產生及確認。政府債券發行系統按事先確定的招標方式、中標原則，對有效投標進行匯總、排序和計算，產生招標結果。招標結果經確認后，通過政府債券發行系統向各中標機構發送各自的中標結果。發行人和投標機構可通過政府債券發行系統查詢、打印或導出招投標相關情況和結果數據。4、債權托管選擇。中標機構收到中標結果后，在政府債券發行系統用戶端，填寫在中央國債登記結算有限責任公司和中國證券登記結算有限責任公司的債權托管量并通過系統提交，以便后續用于債權額度注冊和分銷。債權托管應急申請的，由本所場務工作人員將債權托管應急申請信息錄入政府債券發行系統。5、場外簽訂合同分銷結果的報送。分銷機構場外簽訂合同分銷的，分銷結束后在政府債券發行系統用戶端，填寫場外簽訂合同分銷的結果數據并通過系統提交，以便后續辦理債券過戶和登記。場外簽訂合同分銷結果應急申報的，由本所場務工作人員將分銷結果應急申報信息錄入政府債券發行系統。在上交所場內掛牌分銷的及在國債登記公司分銷的，不需通過政府債券發行系統報送分銷結果數據。

附件2：地方政府債券承銷團成員名單及聯系方式序號單位名稱聯系人聯系方式123456789……（發行人經辦機構名稱）聯系人：聯系電話：年月日

附件3：財政部上海證券交易所國債發行招投標系統用戶數字證書辦理流程一、準備申請材料1、申請人從上海證券交易所網站“CA服務專區”（網址：/ca/）“數字證書申請表”欄下載打印《CnSCA數字證書機構申請表》，注意選擇適用于機構用戶。按要求填寫，建議首次申請時申請2個證書，證書類型選擇“其他”并輸入“債券發行系統”。2、申請人從上述“CA服務專區”“數字證書申請責任書”欄下載打印《CnSCA數字證書用戶責任書》并蓋公章。3、加蓋公章的組織機構代碼證或企業法人營業執照、經辦人身份證件復印件各一份。二、提交申請材料申請人將上述申請材料送交上海證券交易所債券業務中心，也可以特快專遞的方式寄至債券業務中心。郵寄地址：上海市浦東新區迎春路555號B座7樓上海證券交易所債券業務中心。郵政編碼：200135。聯系人：孫治山聯系電話、數字證書制作和配發上海證券交易所制作和開通數字證書后，將數字證書送交、郵寄給申請人。申請人申請數字證書免收費用。附件4：投標端設備注冊及更新申請表承銷團成員填寫單位全稱投標端設備的MAC地址設備1：原地址：業務類型：注冊□更新□注銷□設備2：原地址：業務類型：注冊□更新□注銷□設備3：原地址：業務類型：注冊□更新□注銷□設備4：原地址：業務類型：注冊□更新□注銷□聯系電話傳真電話授權經辦人姓名聯系電話經辦人所屬部門E-mail身份證號注：MAC地址可在投標端設備上通過“ipconfig/all”命令查詢，在查詢結果中的項目名稱為“物理地址”，格式為XX-XX-XX-XX-XX-XX。如有多個投標端設備，請填寫多個設備的MAC地址。更新投標端設備地址的，應填寫“原地址”。（投標方印章）聯系人：聯系電話：年月日附件5：瀏覽器安全參數的設置說明在IE瀏覽器工具欄中點擊工具-》Internet選項-》安全將2加入到受信任的站點點擊自定義級別，設置ActiveX參數。

附件6：地方政府債券招標發行工作人員名單招標發行債券名稱：XXXX年XXXX債券（X期）招標日期：年月日序號姓名部門職務角色備注123……注：1.發行工作人員角色：發行人員、監督員、觀察員。發行人員負責人在備注欄注明。2.參與組織協調、觀摩的領導和人員不在本表中填列，可通過電話等方式及時告知上交所。3.請發行人于招標2個工作日前，通過郵箱（ssebond@）,上交所債券業務中心傳真等方式提供給上交所。通過傳真等方式提供的，經辦人員應通過電話向上交所債券發行業務聯系人確認。（發行人經辦機構名稱）聯系人：聯系電話：年月日

附件7：地方政府債券發行業務聯系人及電話機構名稱功能、職責主要負責人和聯系方式上海證券交易所市場服務主要負責地方債在上交所發行的總體協調和推進工作，包括發行前的業務對接、證券公司組織、業務培訓、組織接待等有關工作。金永軍021-5018633018918500806yjjin@湯毅021-5018631118918500371yitang@魏玥021-5049652118918507299ywei@業務操作主要負責地方債在上交所的招標發行、上市和信息披露的操作業務以及二級市場的交易服務工作等。孫治山021-5049515318918500877zssun@邱兆東021-5049623718918509672zdqiu@仇彤021-5049655618918502636tqiu@招標系統主要負責地方債在上交所發行的系統管理、維護和優化、承銷團成員業務和技術培訓、招標應急處理等。孫治山021-5049515318918500877zssun@鄭斌祥021-5018713018918500519bxzheng@信息服務主要負責地方債制度規則和框架的研究、地方債發行和交易信息的統計分析等。劉迅021-5018529118918500127xliu@招標室專用電話021-50496359專用傳真021-50496377中國證券登記公司(上海)負責地方政府債券登記確權王博021-6887017218918799072bwang@上交所債券業務中心電子郵箱：ssebond@傳真件8：承銷團成員托管地方政府債券的賬戶信息招標發行人債券名稱：XXXX年XXXX債券（X期）投標日期：年月日承銷團成員名稱中央國債公司托管債券賬戶號碼中國證券登記公司托管債券賬戶號碼（上海）中國證券登記公司托管債券賬戶號碼（深圳）注：請發行人于招標2個工作日前，通過郵箱（ssebond@）,上交所債券業務中心傳真等方式提供給上交所。通過傳真等方式提供的，經辦人員應通過電話向上交所債券發行業務聯系人確認。（投標方被授權機構印章）聯系人：聯系電話：年月日附件9：XXXX政府債券招投標書債券及招標條件如下：一、招標時間競爭性：:-:債券托管：:-:二、發行室電話及傳真發行室電話：傳真：三、價位表債券代碼：價位點（%）步長（%）最低投標量（億元）最高投標量（億元）（印章）年月日

附件10：XXXX政府債券應急投標書(業務憑單號:A01)（發行人）：由于我單位招投標遠程終端系統出現故障，現以書面形式發送年（期）XXXX政府債券（首場/追加）名稱）應急投標書。我單位承諾：本應急投標書由我單位授權經辦人填寫，內容真實、準確、完整，具有與系統投標同等效力，我單位自愿承擔應急投標所產生風險。投標方名稱:托管賬號:投標日期:年月日【要素1】債券代碼:【要素2】投標標位（%或元/百元面值）投標量（億元）標位1【要素3】投標量【要素4】標位2投標量標位3投標量標位4投標量標位5投標量…………合計注：標位不夠可自行添加。電子密押：（16位數字）經辦人簽字或蓋章：復核人簽字或蓋章：聯系電話：聯系電話：（投標方或被授權機構印章）年月日注意事項：1、應急投標書填寫須清晰，不得涂改。2、應急投標書應包含本次投標的所有標位信息。3、投標方將應急投標書傳真到招標室并及時撥打招標室專用電話向發行人員報告。4、本應急憑單進行電子密押計算時應先輸入業務憑單號（A01）,然后輸入4項要素，其中要素1在電子密押器中已默認顯示，如與應急憑單不符時，請手工修正密押器的要素1；要素2-4按應急憑單所填內容順序輸入密押器，輸入內容與應急憑單填寫內容必須完全一致。5、上海招標室電話：021-50496351021-50496359，傳真：021-50496599021-50496377。北京招標室電話：，傳真：。（僅公布本次發行所使用發行室電話、傳真）附件11：XXXX政府債券債權托管應急申請書(業務憑單號:A02)（發行人）：由于我單位招投標遠程終端系統出現故障，現以書面形式發送年（期）XXXX政府債券債權托管應急申請書。我單位承諾：本債權托管應急申請書由我單位授權經辦人填寫，內容真實、準確、完整，具有與系統報送同等效力，我單位自愿承擔應急債權托管所產生風險。投標方名稱:托管賬號:申請日期:年月日【要素1】債券代碼:【要素2】托管機構債權托管面額（億元）中央國債登記公司【要素3】證券登記公司（上海）證券登記公司（深圳）合計【要素4】電子密押：（16位數字）經辦人簽字或蓋章：復核人簽字或蓋章：聯系電話：聯系電話：（投標方或被授權機構印章）年月日注意事項：1、債權托管應急申請書填寫須清晰，不得涂改。2、投標方將債權托管應急申請書傳真到招標室并及時撥打招標室專用電話向發行人員報告。3、本應急憑單進行電子密押計算時應先輸入業務憑單號（A02）,然后輸入共有4項要素，其中要素1在電子密押器中已默認顯示，如與應急憑單不符時，請手工修正密押器的要素1；要素2-4按應急憑單所填內容順序輸入密押器，輸入內容與應急憑單填寫內容必須完全一致。4、上海招標室電話：021-50496351021-50496359，傳真：021-50496599021-50496377。北京招標室電話：，傳真：。（僅公布本次發行所使用發行室電話、傳真）

附件12：場外分銷結果應急申報書上海證券交易所：由于我單位招投標遠程終端系統出現故障，現以書面形式發送年（期）XXXX政府債券場外分銷結果應急申報書。我單位承諾：本分銷結果應急申報書由我單位授權經辦人填寫，內容真實、準確、完整，具有與系統報送同等效力。