2021年中國稀土廢料回收行業現狀及前景分析一、稀土回收綜述稀土產業鏈可分為上游開采、中游冶煉、下游加工和終端應用4部分，稀土資源經開采后獲得稀土礦石、稀土精礦、碳酸稀土、氯化稀土等，經冶煉得到稀土化合物、稀土氧化物、單一稀土金屬、稀土金屬合金等，再經加工得到稀土磁性材料、稀土催化材料、稀土發光材料、稀土貯氫材料等多種產品，廣泛應用于風力發電、新能源車、變頻空調、節能電梯、智能制造等行業中。稀土廢料回收利用是稀土供給的重要補充。作為不可再生的礦產資源，隨著近年來稀土礦被大量開采，全球稀土儲量越來越少。中國等稀土儲量大國近年來加強了對于稀土資源和環境的保護，稀土開采和供應正在減少。在稀土資源開采總量得到保護性控制，而市場應用需求量卻持續穩定增長的背景下，稀土回收企業通過對稀土永磁材料生產過程中產生的釹鐵硼邊角廢料進行回收、加工，生產出再生稀土氧化物，使得稀土廢料回收利用成為了稀土供給的重要補充。二、稀土回收行業政策梳理近年來，國家對稀土資源的開采實行指令性計劃，進行保護性開發，并提出了逐步提高稀土資源利用率的政策要求。在資源開采總量得到保護性控制和市場應用需求量穩定的市場形勢下，發展循環經濟、提高資源綜合利用率成為唯一可行的模式。因此，從各種含稀土的工業廢料、渣料中提取利用稀土元素，轉化成工業形態的稀土產品，對實現我國稀土資源可持續利用、節約能源和保護環境，具有重要意義。三、稀土回收產業鏈當前稀土回收利用行業主要的磁材廢料來源于磁材生產商的機加工環節，這一環節大約會產生占總產出30%的材料損耗，主要由個體戶進行收集，此外磁材生產的熔煉、制粉、燒結等環節也會產生一定的損耗，如能全部利用，則未來整體回收料的占比有望提升到產出50%的水平。具體產業鏈情形如下：四、稀土回收行業現狀分析1、稀土市場現狀從稀土產量情況來看，我國是稀土礦第一大生產國，產量占全球總產量60%。截至2021年末，據USGS數據，中國稀土礦產量為16.8萬噸，產量位居全球第一，占全球總產量60%。從下游應用情況來看，2021年我國稀土主要應用在永磁材料、冶金/機械、石油石化等領域。其中永磁材料是稀土下游最大消費板塊，2021年在消費結構中占比42%。2、稀土市場回收現狀從稀土回收行業現狀來看，據統計，2021年中國稀土氧化物產量為168000噸，稀土市場廢料回收為92000噸。預計2024年稀土氧化物廢料回收達到15.2萬噸。從細分品種氧化鐠釹市場來看，據統計，2021年中國氧化鐠釹產量為32337噸，稀土市場回收量為23000噸，行業總供給為55337噸。預計2024年中國氧化鐠釹市場回收達到3.8萬噸。五、稀土回收行業競爭格局1、市場競爭格局伴隨國家持續清理整頓不合法不合規的稀土資源回收利用項目，淘汰部分回收利用企業；同時伴隨大集團、資本市場介入，導致更具資金、技術等優勢的稀土資源回收企業在競爭中成功，預計稀土資源回收行業集中度將逐步提高。目前，明確具備擴產條件以及擴產預期的公司僅有華宏科技以及恒源科技兩家，其中恒源科技新增廢料處理產能3300噸，華宏科技新增廢料處理產能達到28000噸。根據2020年稀土回收數據顯示，氧化鐠釹回收量為20000噸，華宏科技占比20%（鑫泰15%，萬宏5%），前十大回收廠占比達到71%。預計2024年，華宏科技占比進一步提升至34%，前十大企業占比達到80%。2、企業分布情況從企業分布情況來看，我國稀土回收企業主要有39家，其中主要分布在江西、江蘇，分別擁有23、6家稀土回收企業。從產量分布情況來看，江西省稀土回收企業回收產量占比達到67%。六、稀土回收行業未來發展前景1、資源再生和循環經濟產業受到國家政策大力支持十九大報告強調建設生態文明是中華民族永續發展的千年大計，必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念。國家大力貫徹綠色發展理念，倡導生態文明建設，提倡再生資源回收循環利用。近年來，國家出臺了大量的法律法規和優惠政策來大力扶持發展循環經濟產業，鼓勵按照“減量化、再利用、資源化”原則，采取各種有效措施，以盡可能少的資源消耗和盡可能小的環境代價，取得最大的經濟產出和最少的廢物排放，實現經濟、環境和社會效益相統一，建設資源節約型和環境友好型社會。2、稀土資源綜合利用是落實國家循環經濟政策的有益實踐相比原礦生產同類產品，稀土廢料回收利用具有眾多的優越性，工序縮短、成本降低、“三廢”減少，合理利用了資源，減少環境污染，有效地保護了國家的稀土資源。發展循環經濟、提高資源綜合利用率成為滿足下游市場需求重要補充。就稀土產業鏈的均衡健康發展而言，也必須建立以資源、能源高效利用為核心，以低消耗、低成本、低排放、高技術、高效率、高效益為基本特征的稀土產業增長模式，搞好稀土資源的合理開發利用，提高資源利用率，發展循環經濟。近年來，我國稀土產業也已經將推動資源節約和綜合利用工作作為稀土產業升級調整的優先方向，并且已經取得了積極成效。3、有效緩解國內稀土行業供需矛盾伴隨著稀土材料加工和下游應用產業的發展，稀土工業廢料的產生日益增多，其中含有大量的稀土和其他有價金屬元素，因此，對各種稀土工業廢料進行高效清潔利用有望成為緩解我國稀土供需矛盾的重要途徑。以氧化鐠釹為例，2021年國內回收氧化鐠釹占總供給的31%，可以大幅緩解供需缺口。具體來看，2021年全球氧化鐠釹產量約為7.3萬噸，其中國內礦產出氧化鐠釹