中國建筑材料集團有限公司北新建材招股說明書中國建筑材料集團有限公司北新建材招股說明書中國建筑材料集團有限公司北新建材招股說明書閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

釋義

在本招股說明掃綱領中，除非還有說明，以下詞組擁有以下含義：

本說明書指本招股說明書企業或企業指北新企業建材股份有限企業（籌）倡導人或企業企業指北新建材（企業）有限企業刊行人指本企業股票指本企業刊行的人民幣一般股股票企業章程指本企業的企業章程草案董事會、股東大會、監事會指本企業的董事會、股東大會、監事會。籌備委員會指本企業籌備委員會證監會指中國證券督查管理委員會證交所指深圳證券交易所主承銷商指南方證券有限企業上市介紹人指南方證券有限企業中信證券有限責任企業元指人民幣元企業職工股指本企業本次向企業在冊職工刊行的記名式人民幣一般股股票一、緒言

本招股說明書是依照《中華人民共和國企業法》、《股票刊行及交易管理暫行條例》

和《公開刊行股票企業信息顯露推行細則》等國家法規以及刊行人的實質情況編寫而成，旨

在向社會供應本企業的基本情況及本次刊行和認購的各項相關資料。本說明書已經本企業籌

備委員會成員贊成，確信其中不存在任何重要遺漏也許誤導并對其真實性、正確性、完滿性

負個其他和連帶的責任。

新刊行的股票是依照本說明書所載明的資料申請刊行的。除本刊行人和主承銷商外，沒有委托或授權任何其他人供應未在本說明書中列載的信息和對本說明書作任何講解也許

說明。

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

投資人應自行擔當買賣本企業股票所應支付的稅款，刊行人、上市介紹人和主承銷

商對此不擔當責任。

依照《公開刊行股票企業信息顯露推行細則》的規定，本企業籌委會經過了本招股

說明書綱領，確信所摘內容與招股說明書正文一致且無重要誤導、虛假及遺漏。

二、本次新股刊行的相關當事人

刊行人北新企業建材股份有限企業（籌）

籌委會負責人：宋志平

擬注冊地點：北京海淀區西三旗

聯系人：鄧玉庭包文春

主承銷商南方證券有限企業

法定代表人：王景師

注冊地點：深圳市深南東路56號南方國際大酒店

聯系人：劉中；覃耀輝

副主承銷商中信證券有限責任企業法定代表人:常振明

地點:北京市旭日區新源南路6號京城大廈

聯系人:笪新亞賈文杰

分銷商安徽國際信托投資企業法定代表人:盧繼延

地點:安徽省合肥市壽春路11號

聯系人:楊宏寬

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分銷商：光大證券有限責任企業

法定代表人：朱小華

地點:北京市中興門外大街6號光大大廈18層

聯系人:朱彤

分銷商:國泰證券有限企業

法定代表人:金建棟

地點:上海市浦東新區乳山路61號

聯系人:楊青麗

分銷商:君安證券有限企業

法定代表人:張國慶

地點:深圳市春風路5號

聯系人:伍旭日凌聯平

上市介紹人：（1）南方證券有限企業

2）中信證券有限責任企業

刊行人律師:公誠律師事務所

法定代表人:徐沖

地點:北京市旭日區東三環北路華鵬大廈

經辦律師:張宏久、楊小蕾、彭光亞

主承銷商律師:觀韜律師事務所法定代表人:韓德經

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地點:北京市車道溝一號玫瑰花園12層

纖辦律師:崔利國楊光

刊行人會計市事務所:中華會計師事務所

法定代表人:陸兵

地點:北京市阜外大街1號四川大廈東樓

經辦會計師:廖良漢謝佳揚

刊行人財富評估機構:中咨財富評估事務所

法定代表人:魯靜

地點:北京市海淀區車公莊西路32號

電話:010-6841－8302

經辦評估師:崔勁、解彥平

土地評估機構中國地產咨詢評估中心

法定代表人:馮慶樣

地點:北京市海淀區大柳樹路21號

電話:010－6217-2342;6217－2343

經辦估價人:王旭日王曉悔

顧問機構:中華企業股份制咨詢企業法定代表人:孫效良

地點:北京市安德路惠天大酒店

聯系人:祝捷

股票登記機構:深圳證券登記有限企業

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法定代表人:黃鐵軍

地點:深圳市紅嶺中路25號

財富評估確認機構:國家國有財富管理局法定代表人:張佑才

址:北京市海淀區萬泉河路66號

收款銀行:中國工商銀行海淀區清河分理處地點:北京市海淀區清河鎮

三、刊行情況

（一）主要情況：

股票種類：人民幣一般股

2.刊行數量：45,000,000股，其中450萬股將配售給企業職工，該部分股票自社

會公眾股上市半年后即可上市流通

每股面值：1.00元

每股刊行價：5.93元

刊行總幣值：266,850,000元

刊行方式：上網定價刊行

刊行前每股凈財富：1.37元

刊行后每股凈財富：2.63元

刊行地區：與深圳證券交易所聯網的證券交易網點

刊行對象：中華人民共和國公民及其他投資者（法律、法規禁止者除外）。

上市地點：擬在深圳證券交易所上市

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（二）刊行價格的確定方法

本企業本次股票刊行價格以企業94、95、96年稅后收益及預定刊行市盈率水平計算，計算公式為:

企業前三年（94、95、96年）平均收益

刊行價格=－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－×刊行市盈率

企業刊行前總股本

4908.9萬元+4408.1萬元+4183.5萬元）／3

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－×14.5

110,000,000

＝5.93兀

四、風險峻素與對策

投資者在議論本企業此次刊行的股票時，除本說明書供應的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險峻素。

1.經營風險

（1）原資料供應風險

本企業生產紙面石膏板的主要原資料為石膏板護面紙和石膏石。目的本企業的這兩

種原資料均從國內市場采買。其市場情況、價格和質量直接影響本企業的產質量量和經濟效

益。

（2）能源供應風險

本企業生產采用的主要能源為煤炭。煤炭的價格會隨國家的能源政策和環境政策以及市場的供求關系變化，將直接影響生產成本。

（3）運輸風險

本企業的產品運往成本占生產成本和銷售成本的比率較大。交通運輸價格的上漲將會以致成本上漲。其他，隨著本企業的發展和產銷量的增加，交通運輸緊張也可對產銷形成

限制。

（4）融資能力的限制性

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本企業的投資項目中，由于大量的資本為流動資本，將依賴短期貸款獲取，本企業其實不消除無法及時獲取銀行貸款的風險。

（5）重要項目投資的風險

在本企業計劃投資的項目中，由于投資本擁較大并有必然的假設周期，有可能存在著必然的風險。

（6）產品風險：本企業生產的產品主要為紙面石膏板，隨著科學技術的發展和居

民生活水平的提高，建材產品的更新換代及取代產品的生產將會給本企業帶來風險。

行業風險

1）行業競爭風險

紙面石膏板巨大的市場潛力吸引新進入者進入該行業，以致行業內部競爭加劇。特別是外國大企業加入競爭行列，將給本企業帶來行業競爭風險。

2）宏觀經濟周期顛簸風險

3）建材行業與建筑行業親近相關，簡單碰到建筑行業的影響，而同時建筑業將直接碰到國家財政政策和基建政策的影響。

政策風險

（1）隨著我國進出口政策的變化，進口關稅的降低，企業將面對外國同行越來越

激烈的競爭風險。

2）本企業成立后，若是國家關于本企業新技術產業的認定和優惠政策發生變化，本企業有可能不能夠再享受15%的稅率優惠。

（3）國家財政政策和基建政策的變化將直接影響建筑行業，也會波及到與其高度

相關的建材行業。

（4）本企業的主要燃料為煤炭，煤炭的燃燒會對大氣造成影響，隨著國家對環境

保護的日益重視和環保標準的提高，本企業會碰到由此帶來的風險。

4.股市風險

中國證券市場尚屬初級階段，投資者在選擇投資本企業股票時，還應充分考慮到股票市場的各種風險。企業股票的價格可能碰到國家政治、經濟政策及投資者心理因素及其他

不能猜想事件的影響。因此，股價的變動不但取決于企業的經營情況和業績，投資者對此應

有充分的心理準備。

其他風險

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本企業不消除因政治、經濟、自然災害等不能抗力因素對企業經營帶來不利影響的可能性。

針對以上風險，本企業將采用以下對策：

針對經營風險的對策:

1）提高生產經營所需重要原資料供應渠道的可靠性

石膏石：我國石膏石貯量豐富，居世界第一位，分布廣泛，近來幾年來華北地區也探明

有大規模儲量。經過企業十幾年的努力，已在五個省區選定了二十多個合格礦點。當前在山

西地區已發展多個供應商，石膏石從長遠來講不會有大的供應問題。為進一步保證供應和降

低價格，企業計劃收買企業企業在河北隆堯投資的“北新企業隆堯石膏有限責任企業”的股

權，因此石膏石的供應在中短期材十分牢固。

護面紙：在國內有多家供貨單位，湖南南縣建材紙廠屬于企業企業，是本企業固定

的供應單位；山東郊股紙廠當前是最大的供應廠家，供貨時間、質量、價格都比較牢固。為

保證護面紙的供應，企業企業已與山東郯城紙廠、美國中南企業共同投資建設新魯南紙業有

限企業，作為未來護面紙的牢固貨源。本企業成立后，將收買企業企業在該企業的股權，因

此未來護面紙的供應將特別牢固。

鍍鋅薄鋼扳：在國內有多家企業生產，比較牢固的進貨渠道為上海寶鋼、湖北武鋼、

四川攀鋼，產品的質量、品種、規格上完滿能夠滿足生產需求。

2）燃料方面，為解決煤炭供應問題，企業將進一步加強與大同礦務局的協作，

保證發運量不斷增加；另一方面漸漸發展與周邊礦區的供需關系，爭取在價格和供求關系上有更大的主動性。企業還將積極爭取推履行用天然氣等新能源。

（3）在交通運輸方面，企業企業鐵路專用線直達貨場，年吞吐量150萬噸，石膏

石與煤炭等主要原燃料都可經過鐵路運輸。發泡劑、淀汾、護面紙也能夠經過汽車運輸，企業發運能力強，發貨牢固，運往時間可控制，因此交通運輸問題不會對本企業構成威脅。

（4）本企業對融資問題已特別重視。此次公開刊行股票并上市也是本企業為追求新的融資渠道、擴大融資能力而努力的結果。別的，企業今后將在加強內部管理，盤活存

量財富，加速資本周轉，選擇投資少、見效快的新投資項目等方面多下功夫。

（5）關于投資項目帶來的風險，企業的對策是：加強投資先期的可行性研究，加

強投資決議的科學性，在與合營方的合作談判中堅持原則，保護好企業的利益，別的，企業

已有長遠的引進國內外先進技術的經驗，并有相關的技術、經營和管理人才，將努力使投資

風險降至最低。

6）關于產品風險：紙面石膏板今后可能的取代產品為石膏纖維板受生產工藝

和原資料的影響，其生產成本在今后短時間內無法降低，很難對本企業的主導產品構成威脅，其他可能的取代產品如膠合板、塑料板等，由于其防火性能差，被消防部門限制在建筑裝飾

工程中使用，故也不能夠構成對本企業的威脅。

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針對市場風險的對策

1）關于市場競爭帶來的風險，本企業將充分利用當前行業內的優勢地位，在牢固現有市場的基礎上，連續拓展，擴大市場份額，保持本企業長遠的業內地位。

2）關于宏觀經濟周期顛簸帶來的風險，本企業的對策是在加強新產品開發、新市場開拓（包括國內外市場）的同時，加強對經濟顛簸周期的預示能力，加強適應經濟周期

顛簸的能力，以減小市場需求的周期性顛簸對企業可能帶來的不利影響。

（3）本企業將親近注意國家財政政策和基建政策的變化，及時調整產品結構以

適應變化，同時開發受國家政策影響較小的市場。

、針對政策風險的對策

1）本企業將連續加強產質量量意識，保持本企業產品的富強市場競爭力，以適應未來可能的外國市場競爭。

2）關于稅率風險，本企業將努力加強科技投入，保持產品的技術當先地位，保

證吻合國家相關新技術企業的要求。同時加強內部管理，增加企業的盈利能力，以防備因國

家稅收政策的變化帶來的不利影響。

（3）本企業將努力開發新產品，運用新技術，進行產品的多元化試一試，同時適

時進入其他行業，以分別和減少建筑行業對本企業的不利影響。

（4）關于環保風險，企業企業1979年景立刻，我國對環境保護的“三同時”原

則已經開始推行，企業企業是經過國家環保部門查收合格才開始投產的。十幾年來，企業企業向來依照國家環境保護法規，嚴格執行“三同時”原則，對生產工藝過程中產生的廢氣、

廢水、噪聲均進行辦理經測試達標排放，是北京市海淀區環境保護先進單位。

企業企業已成立環境保護管理組織機構和環境保護網絡，各單位均設置環撩保護

負責人和環保員。企業企業投資341萬元成立工業廢水辦理站，1994年已經查收合格。

針對股市風險的對策

股票市場價格顛簸，乃股市正常現象。為此，本企業提示投資者，必定對股票市場風險有正確的認識，加強對股票市場的認識，以便做出正確的決議。

為使本企業股票的投資者便于做出正確的決議，本企業將及時、正確地向投資者顯露本企業的相關財務數據和其他相關重要信息。

五、募集資本的運用

本次刊行若是成功，本企業將募集資本約25726萬元，擬投入以下項目：

收買企業企業正在建設的紙面石膏板生產線

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

經國家經貿委國經貿改（1995）695號文及國家建材局逮材科技發【1995】479

號文件贊成，企業企業正在北京建設一條年產2000萬平方米的生產線，計劃項目總投資

16,270萬元，其中固定財富投資13,513萬元，新增流動資本2,744萬元。工程已于1996

年7月動工，當前土建工程已完工，設施安裝工程正在進行，預計在1997年7月完工并投

入運行，1997年下半年可生產紙面石膏板約500萬平方米。

本項目引進外國的煅燒磨系統、發泡系統、成型站系統、凝固皮帶、干燥機控制

系統等少量要點設施，其他大部分設施在消化吸取現有石膏板生產線（石膏板一線）技術的

基礎上實現國產化設計和制造。項目充分利用一線原有的廠房并與一線共用破碎、均化等設

備，既節約了投資，又縮短了建設期。項目建成后，生產線技術水平可達到九十年代國際同

類生產線水平，年生產能力達2,000萬平方米，產質量量吻合一般紙面石膏板國家標準

GB9775－9778－88和德國工業標準DIN－18180.

生產線投產后按現價每年新增銷售收入21，960萬元，收益總數6，616萬元。

項目所得稅后內部收益率為41.57％，投資回收期3.72年，投資收益率48.91％。項目抗風

險能力強，并擁有出口創匯的能力。

該項目現在由企業企業籌資興建，計劃于97年7月建成，建成后股份企業將從

企業企業處收買該條生產線。

合資興建一條年產2500萬平方米的紙面石膏板生產線

經國家經貿委“國經貿委改（1996）555號文”和中國新式建筑資料企業“新材

計財發（1996）210號文”贊成（中國新式建筑資料企業經國家計委贊成，擁有計劃單列

項目審批權），企業企業擬在山東合資建設一條年產2500萬平方米的紙面石膏板生產線，

產品品種及產質量量同石膏板二線。預計固定財富投資17，235萬元，新增流動資本2，289萬元。企業企業投資5，600萬元。該項目已完成可行性研究。當前企業企業正與合資方山

東省棗莊市第二農業機械廠積極籌備項目準備工作。股份企業成立后，將取代企業企業出資

5，600萬元，與山東省棗莊市第二農業機械廠簽訂合資合同，由股份企業和山東省棗莊市

第二農業機械廠共同建設。

該項目計劃在1997年8月募集資本到位啟動工興建，預計1998年11月建成投產。

項目缺口資本11，524.27萬元由企業向銀行申請“雙加”技改貸款解決。

項目除引進要點設施彼特磨系統外，其他設施將借鑒石膏板一、二線的技術和經驗，走國內設計、國內制造的道路。因此投資成本將進一步降低，投資收益率進一步提高。

項目投產后新增銷售收入26，250萬元，年收益總數6137.5萬元，稅后收益

4112萬元，本企業投資收益2878萬元。本項目投資回收期5.7年，所得稅后內部收益率

29.25％。項目盈利水平高，有必然的抗風險能力，是一個經濟效益好的項目。

收買企業企業擁有的“北新企業隆堯石膏有限責任企業”的股權

企業企業已經與河北隆堯雙碑石膏礦、中新企業財務有限企業、以及北京筑根建

筑化學品有限責任企業四方共同出資，于1996年7月16日組建了“北新企業隆堯石膏有

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限責任企業”并獲取了企業法人營業執照。企業企業出資240股份企業成立后，將收買企業企業當前擁有的該企業

萬元人民幣，占

40％股權。

40％的股份。

該項目的興建旨在解決三個紙面石膏板廠的主要原資料之一石膏石的供應，使石膏礦成為本企業的原資料供應基地。

該項目第一期工程為建設一座年產量30萬噸石膏石的石膏礦，以保證北京和山東

紙面石膏板生產線的石膏石供應。第二期工程為建設一條年產5萬噸石膏粉生產線，用于

生產粉刷石膏、粘結石膏等建筑資料。此項目已獲取中國新式建筑資料企業“新材計財發

（1996）209號文”贊成，預計項目固定財富投資額1600萬元，新增流動資本200萬元，

企業企業投資240萬元。該項目第一期工程已經從96年10月開始建設，計劃97年12月投

入生產。第二期工程已完成項目可行性研究。

本項目建成后每年可獲銷售收入1500萬元，收益總數389萬元。稅后收益261

萬元，本企業可獲投資回報104萬元。項目投資回收期2.7年，投資收益率54.1％。

收買企業企業擁有的“新魯南紙業有限企業”的股權

石膏板護面紙是生產紙面石膏柜的重要原資料。為了保證紙面石膏板生產線的原村料供應，企業企業與山東省鄭城紙板廠和美國中南有限企業三方在山東鄭城合資組建了新魯南紙業有限企業。該企業已獲山東省人民政府頒發的外商投資企業的贊成證書及國家工商

行政管理局頒發的企業法人營業執照。

該企業的資本已全部到位，企業企業已投入資本30％。該企業將擁有四條石膏板護面紙生產線，年生產能力達

1,950萬元，占該企業投資額的

60,000噸，項目固定財富投資10,500萬元，新增流動資本4,000萬元。

本企業成立后將受讓企業企業擁有的30％股權，享受股東權益，預計每年可獲稅后投資回報420萬元。并保證了本企業生產紙面石膏板的主要原資料─一石膏板護面紙的

供應。

預計合資企業四條石膏柜護面紙生產線到1997年10月可全面投入生產，當前有

兩條生產線（年產3萬噸）已經投產，97年預計稅后收益約為1900萬元。

建設一條玻璃纖維水泥（GRC）外墻板生產線

該項目已經國家經貿委“國經貿委改（

司“新材計財（1996）090號”文贊成。項目總投資

1996）555號”文和中國新式建筑資料公

4，975.70萬元，設計年生產能力

400萬平方米。計劃在1997年9月動工，1998年10月建成投產。

GRC外墻板是一種集輕質、高強度和高韌性于一身的新式書能復合板資料，最適

適用作建筑外墻資料，發展此種資料吻合當前建材行業的產業政策，市場廣闊，經濟效益良

好。

生產線年產各種規格的GRC外墻板400萬平方米。產質量量達國際先進水平。生產線個別主機或部件從外國引進，其他設施均為國內設計、國內制造。

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根項目建成后可獲年銷售收入10,000萬元，收益總數2，375萬元，稅后收益2，019萬元，所得稅后投資回收期2年，所得稅后投資收益率47.38％。

6.建設一條礦棉吸音板生產線

該項目經國家經貿委“國經貿委改[1996]555號”文和國家建筑資料工業局“建

材科技發【1996】377號”文批復。預計項目需固定財富投資18,000萬元，新增流動資本

2，540萬元。在1997年動工興建，1998年4月建成投入生產。

礦棉吸音板是運用在建筑內的吊頂資料，擁有防火、吸音、隔熱、裝飾、輕質等

優點。當前國內礦棉吸音板市場容量在200萬平方米以上，而國內實質生產能力僅為570

萬平方米，產品供不應求。

項目完成后，可新增銷售收入20，000萬元，收益總數7,348萬元，稅后收益6，

245.8萬元。所得稅后投資回收期4.92年，投資收益率25.87％。所得稅后內部收益率

29.18％。

上述投資項目共需資本49，576萬元，這樣次募股成功，可募集資本約25726萬

元。不足部分由股份企業自籌和貸款解決，其中礦棉吸音板項目已經獲取工商行總行的貸款

承諾。別的新增流動資本部分將在項目完成后經過申請短期貸款解決。資本缺口將不會對本

企業造成不利影響。

以上項目資本使用計劃以下表所示：

項目名稱生產能力項目固定財富新增流企業資本使用計劃投資總數動資本投資額19971998小計收買紙面石2000萬平方米13,5262,74416,27016,27016,270

膏板生產線

合資紙面石2500萬平方米17,2352,2895,6005,6005,600

膏板生產線

收買隆堯石30萬噸石膏礦1,600200240240200

膏企業股權5萬噸石膏粉

收買新魯南6萬噸紙10,5004,0001,9501,9501,950

紙業企業股權

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GRC外墻板400萬平方米3,4761,5004,9764,9764,976

生產線

礦棉吸音板800萬平方米18,0002,54020,54019,88066020,540

生產線

合計64,33713,27349,57648,91666049,576

本企業正式成立后，上述收買石膏板生產線，隆堯石膏企業股權和收買新魯南紙業企業股權項目的實質收買價格可能會與上述價格有所不同樣，可否收買由股東大會決議決定。

六、股利分配政策

按本企業章程所載之收益分配政策，本企業每年之稅后收益在填補損失后按以下序次和

比率分配：

提取法定盈利公積金10％；

提取公益金5％－10％；

提取任意盈利公積金，提取比率按當年股東會決議確定；

稅后收益在提取公益金和公積金后用于股利分配。

當年有盈利時，每個會計年度分配一次股利，分配時間定于次年第二季度。企業分配

股利將采用以下形式：

派送現金；

派送股票。

企業一般股股利按各股東擁有股份比率進行分配。

本企業預計初次發放股利時間為1998年第二季度。

由本企業還沒有成立，本企業的股利分配政策最后將在本次刊行后由股東大會決定。

依照本企業倡導人決議，本企業自評估基準日至本企業成立日時期的收益由倡導人享

有。

七、刊行人情況

刊行人名稱：北新企業建材股份有限企業（籌）

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

（英文名稱：BEIJINGNWEBUILDINGMATERIALPUBLICLIMITEDCOMPANY）2.擬注冊

地點：北京市海淀區西三旗東

籌委會負責人：宋志平

4.歷史沿革

本企業唯一倡導人北新建材（企業）有限企業是1979年原國家建材總局投資興建的國

內規模最大的新式建筑資料生產基地，曾采用“北京新式建筑資料試驗廠”、“北京新式

建筑資料廠”、“北京新式建筑資料總廠”等名稱。1994年北京新式建筑資料總廠被確定

為全國成立現代企業制度百戶試點，1996年12月經國家經濟貿易委員會和國家建筑資料工業局結合發文，批復北京新式建筑資料總廠的（試點推行方案），贊成暫由中國新式建筑材

料企業作為總廠的投資主體，將總廠改制為國有獨資企業，更名為北新建材（企業）有限公

司。

改制后的企業企業作為北新企業的核心企業，在全國范圍內擁有56家全資、控股、參

股和聯營企業，經營石膏板及石膏制品、輕鋼龍骨、巖棉制品、化學建材制品以及金屬板材

制品等系列產品。

經國家體改委“體改生【1997】48號文”贊成，企業企業將手下石膏板廠、輕鋼龍

骨口和裝飾石膏板廠等三個廠的財富評估后作價，折為國有法人股11000萬股，并向社會

募集4500萬股社會公眾股，募集成立本企業。

6.企業組織結構圖

┌────┐

│股東大會│

└─┬──┘

├─────────┐

┌─┴──┐┌─┴─┐

│董事會││監事會│

┌─────┐└─┬──┘└───┘

│董事會秘書├────┤

└─────┘┌─┴──┐

│總經理│

└─┬──┘

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

┌───┬───┬────┼─────┬────┬───┐

財務部人事部總經理辦公室│業管理部供銷部證券部

│

┌─┼─┐

股股股

東東東

大大大

會會會

經營范圍

本企業從事新式建筑資料、裝飾資料及配套產品制造、銷售、技術服務。

企業主要業務：紙面石膏板、裝飾石膏板、輕鋼龍骨的規模工業制造、銷售。

產品：本企業主要產品為紙面石膏板、裝飾石膏板、輕鋼龍骨，石膏及其制品。

1）生產能力：

1996年度1995年度1994年度石膏板（單位：萬平方米）2120.071838.611505.76輕鋼龍骨（單位：萬米）1095.81075.68950.22裝飾石膏板（單位：萬平方米）32.4436.1133.00

（2）近三年,這些產品的銷售量和銷售額及在全部業務中的比重反響以下：

96年度95年度94年度銷售額比重銷售額比重銷售額比重（萬元）％（萬元）％（萬元）％石膏板209317218078691493169.3輕鋼龍骨516518480218402118.7裝飾石膏板6282.16222.15522.6

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合計2672492.12350289.11950490.6其他業務收入23017.9286810.920159.4

全部業務收入290252637021519

3）市場及據有情況產品市場據有率統計以下：

96年度95年度94年度石膏板（包括裝飾石膏板）51％50.53％55％龍骨60％58％57％

注：石膏板市場據有率以全國市場客量為計算依照，輕鋼龍骨市場據有率以運輸半徑

1000公里范圍內的市場容量為計算依照。

10.原料

刊行人現在和募股后的重要原資料有：石膏石、護面紙、鍍鋅蘇鋼板、淀粉、發泡劑、

石膏石、護面紙這兩種原資料構成了紙面石膏板的產品主體，石膏石全年占用資本量大體在

20％左右，護面紙占用資本量高出50％（依照1995年度石膏板廠調撥主要原、燃資料占用

資本情況）。鍍鋅簿鋼板是生產輕鋼龍骨的唯一原資料。

淀粉、發泡劑是生產紙面石膏板的主要增加劑。淀粉在石膏板生產中與熟石膏粉攪伴

在一起，制板加熱后淀粉遷移到石膏板芯與紙之間起到粘結作用；發泡劑加入熟石膏粉原料

中可改進石膏板的結構和重量。

11.能源

煤炭是石膏板生產中熱煙氣發生爐的燃料；設施用電是基本動力能源。

關系交易：

企業與倡導人之間存在以下關系關系：

1）本企業與企業企業及其手下企業在之間1994－1996年度在正常業務過程中發生的重要交易列示以下：（單位：元）

業務說明1996年度1995年度1994年度

銷售產成品27,142,60712,000,66718,667,465

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（2）本企業與倡導人簽訂《綜合服務協議》，由倡導人向本企業供應生產經營所必需的服務和設施，其中包括水、電、汽的供應；少量原資料、燃料的供應；部分產品銷售和銷

售網絡的利用；倉儲、運輸、裝卸服務；生產區公共設施、辦公場所的使用；生活服務設施的使用；辦公及生活用車。本企業向倡導人支付服務花銷。

（3）本企業與倡導人簽訂《土地租借合同》，由倡導人向本企業出租其位于北京市海

淀區西三旗環島東路南廠區內67,145平方米的土地使用權，企業向倡導人每年支付租金15

元／平方米。

（4）本企業與倡導人簽訂《商標使用同意協議》，由倡導人同意企業使用其注冊登記

的第168486號龍牌商標，企業向倡導人支付商標使用同意花銷100萬元／年。

本企業在過去三年內沒有重要改組、改正、收買、兼并、清理整轉行為。

優惠或限制條件：

（1）本企業籌委會于1997年3月12日獲取了北京市新技術產業開發試驗區辦公室“京

試企【1997】4號”《新技術企業受理通知書》，對本企業的新技術企業資格進行了預審

核，認為本企業基本吻合新技術企業標準。并同意本企業在“獲取法人資格─月內到我區技

大審察部門辦理新技術企業資格認定登記注冊，并從注冊之日起亨受新技術企業所得稅15％

稅賦等相關政策優惠”。

2）本企業在生產經營上無其他任何限荊

企業已經獲取倡導人北新建格（企業）有限企業的承諾，在本企業成立后，企業企業及其隸屬企業與本企業之間將不會發生同業競爭問題。

企業籌備委員會成員簡介：

宋志平，籌委會負責人，男，四十歲，碩士，在讀管理博士，高級工程師。歷任北京新

型建筑資料總廠副廠長、廠長，現任北新建材（企業）有限企業董事長、總經理、黨委書記、中國新式建筑資料企業副總經理等職。榮獲全國五百名企業創業者、全國優秀青年企業家、

中央國家機關工委優秀共產黨員、全國建材行業勞動模范、國都勞動獎章、全國建材行業優秀企業家、全國墻材改革先進個人等榮譽稱號，當選為第八屆全國青聯委員、國家建材局第

五屆科教委委員、武漢工業大學北京研究生部兼職教授。

李誼民，籌委會成員，男，四十三歲，碩士，高級工程師。歷任北京新式建筑資料總廠

副廠長、北新建材（企業）有限企業董事、副總經理，現任北新建材（企業）有限企業董

事、常務副總經理。

白明文，籌委會成員，男，五十一歲，大學，高級政工師。歷任北京新式建筑資料總廠

黨委書記，現任北新建材（企業）有限企業副董事長、中國新式建筑資料企業紀委書記。

李鴻興，籌委會成員，男，五十歲，大專，工程師。歷任北京新式建筑資料總廠企業管理各處長，現任北新建材（企業）有限企業副總經理。

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于廣寬，籌委會成員，男，四十歲，碩士，會計師。歷任北京新式建筑資料總廠財務各處長，現任北新建材（企業）有限企業董事、總會計師。

蘆金山，籌委會成員，男，四十五歲，相當大專，經濟師。歷任北京新式建筑資料總廠營銷事業部經理、北新建材（企業）有限企業營銷事業部經理、總經理助理，現任北新建材

（企業）有限企業副總經理。

龔長德，籌委會成員，男，四十七歲，大專，工程師。歷任北京新式建筑資料總廠人勞各處長，現任北新建材（企業）有限企業董事會秘書、人事部經理。

包文春，籌委會成員，男，四十三歲，大專，會計師。歷莊北京新式建筑資料總廠財務處副處長，現任北新建材（企業）有限企業財務部經理。

張文民，籌委會成員，男，五十歲，大學，高級工程師。歷任北京新式建筑資料總廠設計室主任、石膏板廠廠長，現任北新建材（企業）有限企業石膏板廠廠長。

周桓，籌委會成員，男，四十二歲，碩士，高級工程師。歷任北京新式建筑資料總廠輕鋼龍骨廠副廠長、廠長，現任北新建材（企業）有限企業輕鋼龍骨廠廠長。

鄧玉庭，籌委會成員，男，四十二歲，留英碩士，高級工程師。歷任北京新式建筑資料

總廠石膏板廠主任工程師、企業管理處副處長，現任北新建材（企業）有限企業總經理辦公

室主任。

李忠國，籌委會成員，男，四十四歲，大專，工程師。歷任黑龍江省牡丹江市樺林企業研究室主任，現任北新建材（企業）有限企業總經理辦公室副主任。

霍亞軍，籌委會成員，男，三十七歲，大專，工程師。歷任中國新式建筑資料廣州企業經營部經理、進出口部經理、東龍新式建材企業經理，現任北新建材（企業）有限企業總經

理辦公室秘書。

本籌委會全體成員承諾，在本企業成立后，不在本企業與其他相關企業之間雙重擔當高

級管理職務。

八、經營業績

1.生產經營的一般情況

企業倡導人北新建材（企業）企業自成立以來，經過多年的經營，現已成為全國最大的

新式建材技工貿綜合性產業企業。企業企業是全國石膏板、輕鋼龍骨、裝飾石膏板的主要生

產廠家；其中紙面石膏板及輕鋼龍骨的生產能力為我國第一位，規格最全，獲全國建材行業

最高質量獎銀質獎。企業企業并在沿海及內地主要城市建成了全國性的銷售網絡，包括22

家獨資、聯營銷售企業和120多家經銷企業，產道德銷全國。

經中華會計師事務所審計，本企業近三年的經營業績以下：

單位：元

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項目1996年度1995年度1994年度

一、主營業務收入267,234,956235,275,550196,914,445

二、主營業務收益54,449,93347,397,98646,312,575

加：其他業務收益3,452,9854,302,8013,023,372

三、營業收益57,902,91851,700,78749,335,947

加：營業外收入7,819239,8378,088

減：營業外支出145,33768,84887,751

四、收益總數57,765,40051,871,77649,256,284

減：所得稅8,676,8827,798,6357,400,810

五、凈收益49,088,51844,081,14141,855,474

九、股本

1.企業擬注冊資本為15500萬元。

2.本次刊行后，企業溢價刊行所得高出頭值部擺列入企業資本公積金，將用于“募集

資本的運用”一節中所述項目的投資。

本次刊行為成立刊行，唯一倡導人北新建材（企業）有限企業認購股數為國有法人股

11000萬股。

由倡導人認購的股份和此次募股溢價刊行后，高出股本繳入的資本，均作為企業的資本公積金。

企業職工股：此次刊行將嚴格依照國家相關規定，向企業職工配售的股份占向社會公開刊行股份的10％，即450萬股，在本次公開刊行的股票上市半年后上市，企業職工股的

刊行范圍嚴格控制在本企業職工范圍內。

6.本次刊行成功后，企業股本結構以下：項目股數（萬股）所占比率總股本15,50010％倡導人股11,00070.97％社會公眾股4,50029.03％

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其中：企業職工股4502.9％

本次上市額度為4500萬股，公開刊行4050萬股，其他450萬股向企業職工團售。

7.本次刊行成功后，企業凈財富為40,817萬元，每股凈財富為2.63元，刊行前每股凈財富1.37元。

十、主要會計資料

依照中華會計師事務所出具的審計報告，刊行前企業的主要財富負債及盈利情況財務會計資料以下。

（一）主要財務報表：

財富負債表主要數據

單位:人民幣元

流動財富：

錢幣資本2,502,9412,134,2001,992,010短期投資應收票據應收帳款57,929,51944,885,27042,782,344減：壞帳準備289,648224,426213,912應收帳款凈額57,639,87144,660,84442,568,432預付貨款6,924,7191,420,1491,467,171其他應收款139,504286,461104,136待攤花銷3,014,3913,794,7734,743,466存貨40,022,60920,043,56614,065,793

待辦理流動財富損失

一年內到期的長遠債券投資

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其他流動財富

流動財富合計110,244,03572,339,99369,941,008

長遠投資：

長遠投資

其中：合并價

固定財富：

固定財富原值234,573,292120,708,668116,009,324

減：累計折舊93,079,83457,302,29247,571,815

固定財富凈值141,493,45863,406,37668,437,509

在建工程

固定財富清理

待辦理固定財富損失

固定財富合計141,493,45863,406,37668,437,509

無形財富及遞延財富：

無形財富

遞延財富

無形財富及遞延財富合計

財富總計251,737,493135,746,369133,378,517

負債及股東權益

流動負債：短期借款61,300,00038,840,00031,840,000應付票據應付帳款18,315,1188,737,11911,683,680預收貨款2,978,6272,270,8375,302,717

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應付福利費未付股利未交稅金3,423,1081,023,8941,736,799其他未交款70,3919,64317,542其他應付款14,922,23011,980,38411,519,458預提花銷

一年內到期的長遠負債

其他流動負債流動負債合計100,829,47462,855,87762,100,196長遠負債：長遠借款應付債券長遠應付款其他長遠負債長遠負債合計5,000,000負債合計100,829,47462,855,87767,100,196股東權益：股本100,000,00072,890,49266,278,321資本公積

盈利公積

其中：公益金

未分配收益

外幣報表折算

股東權益合計150,908,01972,890,49266,278,321

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負債及股東權益總計251,737,493135,746,369133,378,517

收益及收益分配表單位:人民幣元項目1996年度1995年度1994年度一、主營業務收入267,234,956235,275,550196,914,445減：營業成本172,574,540155,434,595121,255,169銷售花銷10,847,5179,372,6837,297,447管理花銷22,156,76618,242,21817,365,997財務花銷5,160,7983,025,3442,933,472營業稅金及附加2,045,4021,802,7241,749,785二、主營業務收益54,449,93347,397,98646,312,575加：其他業務收益3,452,9854,302,8013,023,372三、營業收益57,902,91851,700,78749,335,947

加：投資收益

營業外收入7,819239,8378,088減：營業外支出145,33768,84887,751四、收益總數57,765,40051,871,77649,256,284減：所得稅8,676,8827,790,6357,400,810

減：少量股東損益

五、凈收益49,088,51844,081,14141,855,474

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財務情況變動表

流動資本本源和運用1996年度1995年度

一.流動資本本源

1.今年凈收益49,088,51844,081,141

加:不減少流動資本和花銷和損失

(1)固定財富折舊10,200,2699,730,477

無形財富,遞延財富及其他財富攤銷

(減其他負債轉銷)

固定財富盤虧(減收益)

清理固定財富損失(減收益)

遞延稅款

其他不減少流動資本的花銷和損失

小計59,288,78753,811,618

2.其他本源

(1)固定財富清理收入(減清理花銷)

(2)增加長遠負債

(3)回收長遠投資

(4)對外投資轉出固定財富

(5)對外投資轉出無形財富

財富凈增加額-4,298,4646,612,171

小計-4,298,4646,612,171

流動資本本源合計54,990,32360,423,789

二.流動資本運用

1.收益分配

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(1)提取法定公積金4,908,8124,408,114(2)提取法定公益金2,454,4262,204,057(3)提取任意公積金(4)已分配股利41,725,28037,468,970小計49,088,51844,081,1412.其他運用(1)固定財富和在建工程凈增加額5,971,3604,699,344(2)增加無形財富,遞延財富及其他財富(3)償還長遠負債5,000,000(4)增加長遠投資小計5,971,3609,699,344流動資本運用合計55,059,87857,780,485流動資本凈增加額-69,5556,643,304流動資本各項目的變動一.流動財富今年增加數1.錢幣資本368,741142,1902.短期投資3.應收票據4.應收帳款凈額12,979,0272,092,4125.預付帳款5,504,570-47,0226.其他應收款-146,957182,3257.待攤花銷780,382948,6938.存貨19,979,0435,977,7739.待辦理流動財富凈損失

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10.一年內到期的長遠債券投資11.其他流動財富流動財富增加凈額37,904,0427,398,985二.流動負債今年增加數1.短期借款2.應付票據22,460,0007,000,0003.應付帳款9,403,999-5,952,5614.預收帳款707,790-31,8805.應付福利費6.未付股利7.未交稅金2,399,214-712,9058.其他未交款60,748-7,8999.其他應付款2,941,846460,92610.預提花銷11.一年內到期的長遠負債12.其他流動負債流動負債增加凈額37,973,597755,681流動資本增加凈額-60,5556,643,304（二）重要會計政策（1）會計制度

本企業執行財政部頒發的《企業會計準則》及《工業企業會計制度》，但會計報表依照

《股份制試點企業會計制度》編制。本企業自成立之日起會計核算執行《股份制試點企業會

計制度》還相關補充規定。

（2）會計年度

本企業會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。

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3）記帳原則

本企業以權責發生制為記帳原則，采用歷史成本為計價基礎。

4）記賬簿位幣

本企業會計核算以人民幣為記賬簿位幣。

5）外幣折算方法

本企業外幣業務均按當月一日的人民幣市場匯價折合為人民幣記帳，并如期末（各月未

和年關）的人民幣市場匯價進行折合調整，調整后的差異記入當年損益。

（6）存資

本企業的存貨主要包括：原資料、產成品、半成品、包裝物、低值易耗品等。原資料按

實質成本核算，產成品按計劃成本核算，按月計算分攤產品成本差異，鈄計劃成本還原成為實質成本。發出存貨計價采用加權平均法；低值易耗品采用一次攤銷法攤銷。

（7）固定財富及其折舊

本企業固定財富標準為使用年限在一年以上，單位價值在

產按獲取時的實質成本記帳。

800元以上的財富。固定資

固定財富折舊依照固定財富原值、扣除3％的殘值率及預計使用年限采用直線法分類計提，各種固定財富的年折舊率列示以下：

種類折舊年限年折舊率房屋及建筑物352.77％機器設施109.70％運輸工具812.13％其他109.70％

（8）壞帳準備

本企業按應收帳款年關余額的5為計提壞帳準備。

9）稅項

業所提稅

所得稅按應納稅所得額的15％計繳。

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②流轉稅及附加

本企業被認定為增值稅的一般納稅人，增值稅適用稅率為17％和13％；城市保護建設

稅按增值稅稅額的7％計繳；教育費附加按增值稅稅額的3％計繳。

③其他稅項

依照相關稅務法規的規定計繳。

（10）收入確認

本企業于發出商品、供應勞務，同時收訖價款也許獲取索取價款的憑據時，確認營業收

入的實現。

（11）收益分配

本企業依照稅后收益的10％和5％計提法定盈利公積金和法定公益金。

（三）重要資本支出項目情況

除已在募集資本使用中列示的投資項目及正在進行的在建工程項目外，本企業當前還沒有

其他重要資本投資計劃。

（四）財富流動變化情況

本企業1996年度比1995年度同期變動幅度在30％以上的報表項目及其變動原因列示

以下：

報表項目變動幅度變動原因

應收帳款29.06％業務擴展使銷售增加

預付貨款387.61％業務量擴展.采買環節預付貨款增加

存貨99.68％生產量增加.存貨儲備增加

其他應收款－51.30％本職結算部分代墊花銷

固定財富原值94.33％固定財富評估增值所致

累計折舊62.44％固定財富評估增值所致

短期借款57.83％業務擴展借取的流動資本

應付帳款107.71％業務擴展采買環節應付帳款增加

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

預收貨款31.17％銷售中的預收款增加增加未交稅金234.92％年關還沒有繳納稅金其他未交款629.97％年關還沒有繳納的教育費附加實收資本50.91％評估凋帳后的凈財富折股資本公積無量大評估調帳后的凈財富折股

財務花銷70.59％貸款增加使得財務花銷相應增加營業外收入－96.74％95年度企業內紀檢罰充公入較大營業外支出111.10％捐贈支出增加

（五）企業主要財務指標：

1994年1995年1996年流動比率＝流動財富／流動負債1.051.151.06速動比率＝（流動財富－存貨）／流動負債0.820.830.70財富負債率＝負債總數／財富總數0.500.460.60

應收帳款周轉率

款平均余額5.22存貨周轉率＝主營業務成本／存貨平均余額8.627.754.71凈財富收益率＝凈收益／期末凈財富總數0.75每股凈利＝凈收益／期末股本總數0.38元0.40元0.45元十一、財富評估的主要情況以下摘自中咨財富評估事務所財富評估報告單位:元評估基準日:1996年12月31日金額單位:人民幣元

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

項目帳面原值帳面凈值重置全價

長遠投資

在建工程

土地使用權

無形財富

遞延財富

財富總計

流動負債

長遠負債

負債總值

凈財富

項目評估值增減值增減率％

長遠投資

在建工程

土地使用權

無形財富

遞延財富

學問是異常可貴的東西，從任何源泉吸取都不能恥。——阿卜·日·法拉茲閱讀令人充分，會談令人敏捷，寫作令人精確。——培根

長遠負債

各種財富增值的主要原因是固定財富中的機器設施和建筑物經過評估而產生的增值，詳

細資料請閱中咨財富評估事務所財富評估報告。

本企業已依照評估結果進行了會計帳務辦理。

十二、盈利展望

刊行人提示投資者：鑒于盈利展望所依照的各種假設的不確定性，投資者在進行投資判斷時不應過于依賴以下盈利展望。

本企業刊行后每股凈財富為2.63元，刊行市盈率為14.5倍。

依照本企業編制并經中華會計師事務所審察的盈利展望，本企業1997年度稅后收益預

測為A：52,181,500元（稅率15％）；B：41,131,300元（稅率33％）。本企業若是成立

后無法獲取新技術企業認定，將不能夠亨有15％的優惠稅率。

相應地，按刊行新股后全面攤薄計，1997年每股稅后盈利為A：0.34元（稅率15％）：

B：0.27無（秘率33％）。

盈利展望采用的各項假設：

基準

本盈利展望是以業經審計的1996年度及1995年度的經營業績為基礎。依照下期生產發展規劃，各項業務進出計劃及其他相關資料，經過解析研究而編制的，依照了我國現行的有

關法律、法規以及《股份制試點企業會計制度》的規定。

假設

1）本企業依照的國家和地方現行法律、法規、政策