2021年中國(guó)內(nèi)燃機(jī)曲軸行業(yè)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、曲軸綜述曲軸是內(nèi)燃機(jī)的心臟。曲軸由碳素結(jié)構(gòu)鋼或球墨鑄鐵制成的，曲軸是內(nèi)燃機(jī)五大核心零部件（缸體、缸蓋、曲軸、連桿、凸輪軸）之一。在發(fā)動(dòng)機(jī)工作過(guò)程中，曲軸與連桿配合，將燃料燃燒產(chǎn)生、作用在活塞上的氣體壓力轉(zhuǎn)變?yōu)榍S的轉(zhuǎn)矩，通過(guò)飛輪將傳送給底盤(pán)的傳動(dòng)機(jī)構(gòu)、配氣機(jī)構(gòu)和其他輔助裝置，實(shí)現(xiàn)動(dòng)力輸出。曲軸的性能（精度、剛度、耐磨性等）在很大程度上決定著內(nèi)燃機(jī)整機(jī)的工作性能和工作壽命，對(duì)汽車性能、燃油經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保排放有重要影響。曲軸行業(yè)存在較高進(jìn)入壁壘，主要體現(xiàn)為：1、低風(fēng)險(xiǎn)容忍度帶來(lái)的高技術(shù)要求。曲軸在工作中要承受交變載荷所引起的彎曲和剪切應(yīng)力，對(duì)疲勞、耐磨和強(qiáng)度等性能指標(biāo)都有非常高的要求，所以曲軸的材質(zhì)以及毛坯加工技術(shù)、精度、表面粗糙度、熱處理和表面強(qiáng)化、動(dòng)平衡要求都是生產(chǎn)中的關(guān)鍵因素。任一環(huán)節(jié)質(zhì)量得不到保證，都會(huì)影響曲軸壽命，進(jìn)而影響車輛的安全。因此，對(duì)曲軸生產(chǎn)企業(yè)的制造技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品研發(fā)能力，新技術(shù)開(kāi)發(fā)與應(yīng)用能力都有較高的要求。2、獲取主機(jī)廠認(rèn)證時(shí)間長(zhǎng)，達(dá)成合作后關(guān)系穩(wěn)固。基于曲軸的重要性，主機(jī)廠及內(nèi)燃機(jī)廠在選擇曲軸供應(yīng)商時(shí)，非常重視廠商的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)能、供貨的及時(shí)性、配套服務(wù)的完善性等，且會(huì)對(duì)供應(yīng)商的生產(chǎn)工藝、曲軸成品、曲軸毛坯進(jìn)行嚴(yán)格的檢驗(yàn)和認(rèn)證，有極其嚴(yán)格的評(píng)審流程和較長(zhǎng)的認(rèn)證周期，一般至少需要經(jīng)過(guò)：（1）樣件試制樣件檢測(cè)；（2）疲勞測(cè)試；（3）跑機(jī)試驗(yàn)；（4）小批量供貨等幾個(gè)主要步驟。而由于內(nèi)燃機(jī)的生命周期較長(zhǎng)，這就造成在內(nèi)燃機(jī)的更換周期內(nèi)，曲軸產(chǎn)品及供應(yīng)商基本是固定不變的，一旦曲軸配套供應(yīng)商通過(guò)檢驗(yàn)認(rèn)證取得配套資格后，合作關(guān)系將變得較為穩(wěn)固。較長(zhǎng)的認(rèn)證獲取周期與穩(wěn)固的上下游關(guān)系共同形成較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘。二、曲軸產(chǎn)業(yè)鏈曲軸位于內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中游。曲軸作為內(nèi)燃機(jī)核心部件，行業(yè)上游是材料（鋼鐵）、能源（煤炭、電力）、設(shè)備（機(jī)床）等行業(yè)，行業(yè)直接下游是內(nèi)燃機(jī)制造企業(yè)和維修服務(wù)企業(yè)，終端下游是汽車、工程機(jī)械、農(nóng)機(jī)、船舶等主機(jī)企業(yè)。三、曲軸行業(yè)現(xiàn)狀1、內(nèi)燃機(jī)現(xiàn)狀曲軸直接下游為內(nèi)燃機(jī)，2021年整體銷量回升。2015年以來(lái)我國(guó)內(nèi)燃機(jī)銷量整體呈下滑態(tài)勢(shì)，2019年受終端市場(chǎng)中占比較高的乘用車與摩托車銷量不佳影響，內(nèi)燃機(jī)銷量跌破5000萬(wàn)臺(tái)，2020年進(jìn)一步下滑0.7%至4681.3萬(wàn)臺(tái)。但在排放標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的背景和《內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》法規(guī)的指引下，存量更新?lián)Q代需求或?qū)⒎€(wěn)固“十四五”期間內(nèi)燃機(jī)銷量。據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年內(nèi)燃機(jī)銷量為5047.36萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.91%。從細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，乘用車和摩托車市場(chǎng)占比合計(jì)超70%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)內(nèi)燃機(jī)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域情況為：乘用車39.8%、摩托車33.0%、農(nóng)用機(jī)械9.0%、商用車8.3%、園林機(jī)械4.5%、發(fā)電機(jī)組2.5%、工程機(jī)械2.2%、通機(jī)0.6%、船舶0.1%。2、內(nèi)燃機(jī)曲軸現(xiàn)狀曲軸銷量受汽車總體銷量增長(zhǎng)和插電混動(dòng)式新能源車占比提升影響，在未來(lái)兩年料將有小幅增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)內(nèi)燃機(jī)曲軸市場(chǎng)規(guī)模約為280.2億元，預(yù)計(jì)到2023年將達(dá)到333.6億元市場(chǎng)規(guī)模。注：2020年數(shù)據(jù)經(jīng)測(cè)算得出。根據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，結(jié)合對(duì)各細(xì)分市場(chǎng)銷量及均價(jià)如下所示（圖中未注明：船舶內(nèi)燃機(jī)曲軸銷量3.4萬(wàn)支，均價(jià)40000元）：注：2020年數(shù)據(jù)經(jīng)測(cè)算得出。四、曲軸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局高壁壘塑造曲軸行業(yè)高集中度，有望隨新能源車滲透率進(jìn)一步提升。我國(guó)曲軸行業(yè)參與者可分為主機(jī)廠內(nèi)部配套曲軸加工廠和獨(dú)立的曲軸供應(yīng)商，前者生產(chǎn)的產(chǎn)品主要用于內(nèi)部供應(yīng)，受單一主機(jī)廠產(chǎn)銷情況影響大，如一汽集團(tuán)內(nèi)本部的一汽一發(fā)；后者是分工精細(xì)化環(huán)境下專精曲軸的廠商，依托自身技術(shù)同時(shí)供應(yīng)多客戶，如天潤(rùn)工業(yè)、遼寧五一八、江蘇松林、浩物股份、桂林福達(dá)等。其中天潤(rùn)工業(yè)、遼寧五一八和江蘇松林主要供應(yīng)商用車曲軸，浩物股份、桂林福達(dá)在乘用車曲軸市場(chǎng)份額較高。在獨(dú)立曲軸廠商專業(yè)