請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分增持(維持)證券分析師曾朵紅199793投資要點投資要點1月16日-1月20日，下同)光伏漲4.87%，發電設備漲3.4%，電氣設備漲3%，鋰電池漲2.87%，核電漲2.86%，風電漲2.36%，新能源汽車漲2.01%。漲幅前五為通達股份、英威騰、億晶光電、埃斯頓、博眾精工；跌幅前五為眾業達、海得控制、東方電纜、新宙邦、利元亨。?行業層面：儲能：國內：六部門聯合印發推動能源電子產業發展指導意見，開發安全高效儲能集成系統；國內：《新時代的中國綠色發展》白皮書出爐，推動可再生能源高效消納；國內：國家能源局印發《2023年能源監管工作要點》，加強儲能電站監督檢查，推進“源網荷儲”協同共治；山西：確新能源車后續支持政策；浙江省印發加快新能源汽車產業發展行動方案；上海：延續實施新能源hMW網基建投資完成額為5012億元，同比+2%。產 能鋰電上量盈利拐點、消費類電池穩健)、隆基綠能(單晶硅片和組件全球龍頭、新電池技術值期戶用系統和儲能爆發)、璞泰來(負極全球龍頭、隔膜涂敷龍頭)、科達利(結構件全球龍頭、結構科技(戶儲電池龍頭翻番以上增長、盈利能力超預期)、德業股份(并網逆變高增、儲能逆變器和微證券分析師阮巧燕 199793ruanqy@行業走勢%相關研究份額持續提升》周報2/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分雙升)、A鈷龍頭、前聚體龍頭)、宏發股份(繼電器全球龍頭、高壓直流翻倍增長)、中偉股份(前聚體龍頭、C龍頭主業純粹)、大金重工(自有優質碼頭，雙海戰略穩步推進)、日月股份(鑄件龍頭盈利修復彈、金雷股份(陸上需求旺盛，鍛造主軸龍頭量利齊升)、愛旭股份、福萊特、中信博、振華新升科技、雷賽智能、美暢股份、上機數控、天順風能、三一重能、新強聯、貝特瑞、禾川科、思源電氣、國電南瑞、諾德股份、大全能源、九號公司、雷賽智能、金風科技。建L?風險提示：投資增速下滑，政策不及市場預期，價格競爭超市場預期表1：公司估值(億元)(元)EPS(元/股)PESZ2.00SZ1.072.3642H522.274.46SZ1.262.84SZH.152HH1H1.262.253.SZ1H898943.SZ0.872.25.SZ.07578H61.002.048.12H2.426.36H8.801.294.59.SZ9.SZSZ24.SZ590.470.65.SZ9SZ640.220.67.SZ.581SZ.351.752.366H850SZ40.403.87H2.442.52HSZ1.402.30H1.272.17H2.023.0445H.937H421.SZ2.20934H0470.690.303/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分SZ.9518買入.SZ988無.SZ天齊鋰業77無數據來源：wind，東吳證券研究所，截至1月20日股價，贛鋒鋰業、天齊鋰業來自wind一致預期?海外戶儲?海外大儲Q透率在各場景中最高。根據BerkeleyLab，美國儲能項目備案正在不斷加速，截至2022年11月儲能備案為R速增?儲能招投標跟蹤表2：本周部分儲能中標項目(含預中標項目)/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年1月有限公司威光伏治(MW)(MWh)設集團廣東：中院有限公司；第三：福建力設計股份有限公司(萬元)標備注狀態預中標州寶應北清垛7能源Wh圖1：2022-2023年儲能項目中標(MWh，截至2023年0EPC儲能設備儲能系統數據來源：北極星儲能網，儲能與電力市場，儲能頭條，CNESA，東吳證券研究所圖2：2022-2023年儲能EPC中標均價(元/Wh，截至22年1月22年2月22年3月22年1月22年2月22年3月22年4月22年5月22年6月22年7月22年8月22年9月23年1月數據來源：北極星儲能網，儲能與電力市場，儲能頭條，CNESA，東吳證券研究所/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分t 圖3：主流車企銷量情況(輛)202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212同比環比40%84%特斯拉中國598455651565814151232165789062821776965831357170410029140%84% 蔚來汽車965261319985507470241296110052106771087810059141781581551%12%41%51%理想汽車1226884141103441671149613024104224571115311005241%51%小鵬汽車129226225154149002101251529511524957884685101581111292-29%94%150%2%比亞迪9292687473104878106042115995134036162500174915201259217816230427150%2%廣汽埃安1603185262031710212210562410925033270213001630063287653000780%4%哪吒汽車110097117120268813110091315714037160171800518016150727795-23%-48%零跑汽車8085343510059908710069112591204412525110397026804784939%6%-48%15%嵐圖155374014001077906123417932429251925531508-48%15%創維15781018204695512801473115916282560266528593116-9%9%極氪35302916179521374330430250227166827610119110111133733% 問界304532455006702172281004510142120188262101432323%合計31964324567735863322438332045331677728903135353739782839719244126541195364%-7%數據來源：各公司官網，東吳證券研究所，/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分t圖4：歐美電動車月度交付量(輛)88,917116,52888,917116,52819%-4%19%-4%174,141102,561174,141102,56125%-25%-純電插電電動車yoymom29,37210,1829,37210,18639,55822%37%142,88923%6%27.7%20,30312,34232,64514%17%133,96010%7%24.4%5,1626,69811,860-5%42,2848,36750,65141%28%128,46218%-10%39.4%24,98714,54539,5322%21%158,0270%18%25.0%4,5985,47310,071-15%101,413368,61621%-19,9338,89928,83218%-43%27,7058,33636,04116%11%21,72610,79632,52280%33%-9%14%-9%14%3%-3%-威60%-60%-19,51339,49719,51339,497數據來源：各國汽車工業協會官網，東吳證券研究所a看好后/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分Q0-由干。龍頭：隔膜(恩捷、星源)、結構件(科達利)、前驅體(中偉、華友)、負極(璞泰來、杉杉，關注貝特瑞、中科)、鋁箔(關注鼎勝)；第三條為盈利下行但估值低的電解液(天賜、新宙邦，關注多氟多)、鐵鋰(德方)、添加劑(天奈)、三元(容百、當升、振華，關注廈鎢)、勃姆石(關注壹石通)、銅箔(嘉元、諾德)；第四為價格持續維持高位低估值的鋰(關注天齊、贛鋒等)。場現消化。料環節確有更多硅料企業維持每公斤150元人民幣以上的報價水平，上游環節的價格博弈在春節前仍然異常激/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分接春節期間產出量。序鄰近春節，交付已開始收尾，本周仍并無新簽單執行，節后組件價格才將出現較明顯的跌價。使停擺協議，考慮等待至春節假期后，供應鏈價格較為明朗時在重新談定。GWMWX金山二期風電項目(150MW，5.X，含塔筒)，遼寧昌開原慶云堡風電項目(200MW，5.X，含塔筒)，洪江市龍船塘風電項目(99MW，5.X，不含塔筒)，普洛風電場項目(100MW，5.X，含塔筒)，洮南風電項目(22MW，5.X，含不含塔筒)，海南基地青豫直流二期外送項目(300MW，5.X，不含塔筒)，重慶奉節金鳳山風電場擴建(望天坪)項目(60MW，5.X，不含塔筒)，重慶巫山紅椿風電場二期項目(40MW，5.X，不含塔筒)，富裕綠電能源塔哈風電項目(200MW，6.X，含塔筒)，吳起風力發電項目(150MW，4.X，含塔筒)；3)內蒙古能源集團：四子王旗風儲WGWGW標段 筒)，2022年度青灰嶺風電擴建項目(50MW，遠景能源預中標，1650元/KW，不含塔筒)；3)國家能源集團龍/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分容量MW容量區間開/中標日中標單價容量MW容量區間開/中標日中標單價元/千瓦項目名稱招標日期招標人省份類別中標公司狀態圖5：本周風電招標、開/中標情況匯總龍源電力吉林龍源公司風電存量資產等容置換與退役處置應用技術研究及工程示范項目1日4龍源電力-陸上風機(含塔筒)4.X明陽智能8日4610開標云南公司國能元謀新能源有限公司龍海古風電項目6日52國家能源集團云南陸上風機(含塔筒)5.X聯合動力0日2128中標中國大唐集團有限公司2022年度江西大唐國際全南烏梅山(二期)風電場工程12月14日50大唐集團江西陸上風機4.X-9日-開標中國大唐集團有限公司2022年度青灰嶺風電擴建項目12月14日50大唐集團河北陸上風機5.X遠景能源9日1650開標玉門“光熱儲能+光伏+風電”示范項目20萬千瓦風電工程12月20日200水利水電第四工程局甘肅陸上風機5.X金風科技7日1830中標華潤電力紅安天明150MW風電項目12月20日150華潤湖北陸上風機(含塔筒)-中車風電7日2165開標烏蘭察布150萬千瓦風光火儲氫一體化大型風電光伏基地項目Ⅰ標段500MW12月28日500北京京能電力內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X-9日-開標烏蘭察布150萬千瓦風光火儲氫一體化大型風電光伏基地項目Ⅱ標段500MW12月28日500北京京能電力內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X-9日-開標烏蘭察布150萬千瓦風光火儲氫一體化大型風電光伏基地項目Ⅲ標段500MW12月28日500北京京能電力內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X-9日-開標華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目D1區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目D2區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目E1區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目E2區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目F1區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----華能慶陽風光綜合新能源示范項目二批風光項目F2區塊7日372.3華能甘肅陸上風機4.X----海南基地青豫直流二期340萬千瓦外送項目華能共和切吉30萬千瓦風電項目7日300華能青海陸上風機5.X----華能重慶奉節金鳳山風電場擴建(望天坪)項目7日60華能重慶陸上風機5.X----華能重慶巫山紅椿風電場二期項目7日40華能重慶陸上風機5.X----華能富裕綠電能源塔哈風電項目7日200華能黑龍江陸上風機(含塔筒)6.X----華能吳起150兆瓦風力發電項目7日150華能陜西陸上風機(含塔筒)5.X----平高集團電力工程2022年南召國潤喬端及南召智景風電項目7日55平高集團河南陸上風機(含塔筒)5.X----遼寧昌圖宋家街150MW風電項目8日150大唐集團遼寧陸上風機(含塔筒)5.X----遼寧昌圖金山二期150MW風電項目8日150大唐集團遼寧陸上風機(含塔筒)5.X----遼寧昌開原慶云堡200MW風電項目8日200大唐集團遼寧陸上風機(含塔筒)5.X----洪江市龍船塘風電項目風力發電機組8日98.8大唐集團湖南陸上風機5.X----長安石門子良風電場8日60中能建湖南陸上風機(含塔筒)4.X----中國大唐集團有限公司普洛100MW風電場項目8日100大唐集團云南陸上風機(含塔筒)5.X----大唐洮南風電項目8日22.1大唐集團吉林陸上風機(含塔筒)5.X----內蒙古能源集團四子王旗100萬千瓦風儲項目風機含塔筒0日1000內蒙古能源集團內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X----內蒙古能源集團化德1000MW風光儲項目風機含塔筒0日800內蒙古能源集團內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X----內蒙古能源集團杭錦1700MW風光火儲熱生態治理項目風力發電機組0日395.3內蒙古能源集團內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X----內蒙古能源集團東蘇巴彥烏拉100萬千瓦風儲項目風力發電機組(含塔筒、錨栓)0日1000內蒙古能源集團內蒙古陸上風機(含塔筒)6.X----山東海衛半島南U場址450MW海上風電項目0日450國電電力山東海上風機(含塔筒)8.X----請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分圖6：季度工控市場規模增速圖7：龍頭公司經營跟蹤(億元)請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分產品類型伺服低壓變頻器中大PLC廠商安川松下ABB安川施耐德銷售/訂單銷售GR銷售GR銷售GR銷售GR銷售GR單GR1月0%7%-17%-20%-17%2020Q12月7%-13%4%-77%-51%-20%3月-6%20%-2%4%0%-54%4月33%21%38%.1451%0%17%2020Q25月17%16%40%77%111%18%6月254%6%38%-18%-10%10%7月15%52%55%9%14%14%2020Q38月15%26%135%12%-6%8%9月0%-24%18%13%3%10%10月17%203%11%10%7%9%2020Q411月36%10%24%8%17%12%12月56%-5%1%25%23%11%1月115%107%126%31%1100%15%2021Q12月87%55%233%97%73%71%3月119%15%53%.147%143%14%2021Q24月17%32%28%430%33%25%5月17%21%20%.4226%10%14%6月20%18%20%-28%22%12%7月27%17%39%-6%38%3%2021Q38月13%16%12%-6%133%6%9月50%136%0%-4%26%0%2021Q410月25%-8%8%-4%-16%-7%11月11%22%0%-4%17%0%12月-16%5%9%-5%12%6%1月2-29%-45%-18%0%-20%8%2022Q12月14%11%-1%561%24%17%3月-51%-13%-18%-5%-14%25%4月-58%-37%-25%-28%0-100%-10%2022Q25月-25%-26%-27%-5%-55%-6%6月2-17%-24%-15%-2%1-9%4%7月-16%-33%-27%421%9%4%2022Q38月-12%-23%-27%0%10%5%9月-38%-36%-28%.256%22%-6%2022Q410月-32%-20%-23%27%159%12%11月-29%-24%-26%-8%14%0%12月-33%-41%-16%-8%10%2%%。開始招標。新請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分核準項目的核準開工情況，特高壓交直流企業國電南瑞、平高電氣、許繼電氣、特變電工、圖8：特高壓線路推進節奏險提示：、新聯電周報請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分 2.1.國內電池市場需求和價格觀察 222.2.新能源行業跟蹤 262.2.1.國內需求跟蹤 262.2.2.國內價格跟蹤 282.3.工控和電力設備行業跟蹤 322.3.1.電力設備價格跟蹤 35 3.1.本周行業動態 363.1.1.儲能 363.1.2.新能源汽車及鋰電池 383.1.3.新能源 413.2.公司動態 42 請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分 本周申萬行業指數漲跌幅比較(%) 16 本周漲跌幅前五的股票(%) 17 24 圖29：多晶硅價格走勢(元/kg) 29圖30：硅片價格走勢(元/片) 29W 9W 圖33：多晶硅價格走勢(美元/kg) 29圖34：硅片價格走勢(美元/片) 29 W 0圖37：光伏產品價格情況(硅料：元/kg，硅片：元/片，電池、組件：元/W) 30 請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分 季度工控市場規模增速(%) 33 右軸：累計同比-%) 34 -萬千伏安；右軸：累計同比-%) 34制造業固定資產投資累計同比(%) 34 機床產量數據(%) 35圖50：取向、無取向硅鋼價格走勢(元/噸) 35 (含預中標項目) 3請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分情回顧業圖9：本周申萬行業指數漲跌幅比較(%)數據來源：wind，東吳證券研究所圖10：細分子行業漲跌幅(%,截至1月20日股價)(點)至今漲跌幅(%)初初初初初初初12371.187.62電6.646611736.19535數據來源：wind，東吳證券研究所請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分圖11：本周漲跌幅前五的股票(%)數據來源：wind、東吳證券研究所倉占比變化圖12：本周分板塊北向資金凈流入(億元)板塊凈流入(億元)0電動車新能源工控電力設備請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分數據來源：wind、東吳證券研究所圖13：本周相關公司北向資金凈流入(百萬元)寧德時代隆基綠能恩捷股份華友鈷業陽光電源天齊鋰業璞泰來國電南瑞金風科技新宙邦贛鋒鋰業重點個股北向資金流入(百萬元)寧德時代隆基綠能恩捷股份華友鈷業陽光電源天齊鋰業璞泰來國電南瑞金風科技新宙邦贛鋒鋰業,2102902098760威股份福威股份福科天三匯宏當達賜花川發升利材智技股科料控術份技數據來源：wind、東吳證券研究所圖14：MSCI后標的北向資金流向(百萬元)請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分板塊標的2023/01/202023/01/192023/01/182023/01/172023/01/162023/01/13周五周四周三周二周一周五電動車寧德時代億緯鋰能比亞迪恩捷股份贛鋒鋰業璞泰來天齊鋰業華友鈷業新宙邦科達利當升科技天賜材料國軒高科欣旺達億緯鋰能派能科技德方納米36776-1137146267671-171-365350-2876408-202488-409-8640089-36-143-205396-269-42-5372-6444-13-27-59-1-26241026-6885-155591-36264-372635-6-68-692713778548-4677-673-38-107-141-1942134010745938928-15853659-12664天奈科技容百科技當升科技星源材質-21-33-36-4-12-3682-11-5-229-37-854-2-10754-34-24-15-5匯川技術4729-115-60-238245國電南瑞-277247184121-13三花智控-1-83-51446-51工控電 宏發股份-0-58-401-1-87力設備正泰電器10413-19-4321良信電器412712-7麥格米特-4-32024246思源電基綠能757578-45366274-30通威股份-98-81-8-582220陽光電源1611351487-18980福萊特-17-15-25320金風科技51165-2252-55邁為股份4890-32-15-34福斯特23523417-6650愛旭股份-113-26133-56新能源晶澳科技1681937812301-71錦浪科技-45-5622-1-1265捷佳偉創0-154-36-36-1922明陽智能597565678964東方電纜647730-35-19-49新強聯-416-10-29435天順風能65-25-134大金重工134-22-26-10日月股份-1-1111933數據來源：wind、東吳證券研究所外資加倉前五為埃斯頓、東方日升、福能股份、科華恒盛、五為捷佳偉創、林洋能源、智光電氣、杭可科技、雄韜股份。圖15：本周外資持倉變化前五的股票(pct)20/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分數據來源：wind、東吳證券研究所圖16：外資持倉占自由流通股比例(所有數據單位皆為%，截至1月20日)21/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分板塊證券簡稱近1周近1個月近3個月近6個月占自由流股價周漲跌電動車寧德時代億緯鋰能比亞迪恩捷股份贛鋒鋰業璞泰來天齊鋰業華友鈷業新宙邦科達利當升科技天賜材料國軒高科欣旺達億緯鋰能派能科技德方納米天奈科技容百科技當升科技星源材質12.728.408.3714.469.7415.935.849.015.065.686.309.996.385.048.406.605.694.164.706.307.4611.959.088.0915.3714.1516.165.408.555.485.135.7210.276.705.189.086.296.327.7711.479.987.3622.6513.3916.004.748.265.548.2112.2417.945.947.529.985.068.542.507.5812.247.3011.4310.527.8622.0013.7716.483.337.089.016.6915.0518.6010.039.3710.522.0910.121.1710.6315.058.31通股1通股13.068.478.4514.659.8116.366.029.365.405.405.439.896.765.118.476.544.844.634.465.437.572.841.04-3.05-0.916.34-0.739.743.08-5.204.600.61-2.501.181.331.042.050.569.264.150.611.29工控電力設備匯川技術國電南瑞三花智控宏發股份正泰電器良信電器麥格米特29.8632.7726.0528.645.8417.8211.9429.9733.7725.1328.855.0616.7311.6129.8735.5525.5727.996.7214.6611.5130.6634.4133.9426.106.2012.8811.3629.7533.2125.8928.315.7418.2912.503.041.093.328.555.514.218.81新能源思源電氣隆基綠能通威股份陽光電源福萊特金風科技邁為股份福斯特愛旭股份晶澳科技錦浪科技捷佳偉創明陽智能東方電纜新強聯天順風能大金重工日月股份6.0118.729.3415.295.2110.4919.868.893.176.296.254.8617.4011.257.8211.022.5111.406.0917.669.1614.504.159.9420.368.431.456.026.933.9515.9311.417.9010.962.0710.703.2624.5110.3715.964.3710.2625.868.010.005.979.903.7816.7311.828.5611.322.5112.833.6723.2712.8517.974.5212.0926.838.370.006.247.286.0917.2910.6612.5012.510.8213.586.5119.169.3215.455.0810.8220.139.043.527.575.974.1118.2411.697.6310.862.4011.579.808.645.786.847.883.604.542.803.351.732.142.354.36-5.994.063.60-3.49-0.28數據來源：wind、東吳證券研究所圖17：本周全市場外資凈買入排名滬港通活躍個股名稱凈買入額(億元)深港通活躍個股名稱凈買入額(億元)貴州茅臺27.51寧德時代22.09中國平安17.80五糧液18.55招商銀行12.37愛爾眼科4.17隆基綠能12.22京東方A3.82中國中免8.70晶澳科技3.79韋爾股份6.89立訊精密1.94紫金礦業6.38比亞迪1.81上海機場4.89洋河股份1.53長江電力2.75陽光電源1.09數據來源：wind、東吳證券研究所22/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分2.分行業跟蹤2.1.國內電池市場需求和價格觀察預23/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分需求進一步減弱，隨著年前下游電池廠商部分產線以及基地的陸續停產，整體下調。24/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分5520/0120/0520/0921/0121/0521/095520/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸鐵鋰，六氟價格緊貼成本線持續下調。(文字部分引用鑫欏資訊)圖18：部分電芯價格走勢(左軸-元/Wh、右軸-元/支)圖19：部分電池正極材料價格走勢(萬元/噸)21/0521/0922/0122/05523方形(元/wh)523軟包(元/wh)方形鐵鋰(元/wh) 18650圓柱2500mAh(元/支，軸)864圖20：電池負極材料價格走勢(萬元/噸)圖21：部分隔膜價格走勢(元/平方米)665544320/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/09天然石墨(中端)人造石墨(330-340mAh)321.51020/0620/1021/0221/0621/1022/0222/0622/10濕法5um干法16um濕法9um濕法7umM25/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分圖22：部分電解液材料價格走勢(萬元/噸)864220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01 磷酸鐵鋰三元動力圖23：前驅體價格走勢(萬元/噸)8642020/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/01三元523前驅體硫酸鈷(SMM)磷酸鐵(百川)圖24：鋰價格走勢(萬元/噸)524232221220/0120/0520/0921/0121/0521/0922/0122/0522/0923/0百川電池碳酸鋰氫氧化鋰SMM百川工業級碳酸鋰圖25：鈷價格走勢(萬元/噸)5055-0120-0520-0921-0121-0521-0922-0122-0522-09-MB鈷(高級)美元/磅(左軸)MB鈷(低級)美元/磅(左軸)所圖26：鋰電材料價格情況26/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分來源：WIND、鑫欏資訊、百川、SMM，東吳證券研究所2.2.新能源行業跟蹤2.2.1.國內需求跟蹤27/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分圖27：國家能源局光伏月度并網容量(GW)50400%4.24.0光伏月度新增裝機(GW)同比(%)：國家能源局，東吳證券研究所圖28：國家能源局風電月度并網容量(GW)Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Feb-21Mar-21Apr-21May-21Jun-21Jul-21Aug-21Sep-21Oct-21Nov-21Dec-21Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-2225300%250%200%150%100%50%0%-50%205022.8715.115.735.515.733.103.571.732.061.802.763.051.3413.103.571.732.061.802.763.051.341.19月度新增裝機當月同比%：國家能源局，東吳證券研究所28/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分2.2.2.國內價格跟蹤。價格提升，本周單晶復投料主流價格在160-170元/公斤區才能更加明朗。元/片；單晶G12硅片報價來至5元/片以上，高位報價來至5.8元/片。WW池代工費用也是隨之上漲。隨著限的情況；春節假期國內不少電池企業還是將會放假、減產，而年后的電池價格走勢，29/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分價格雖近期回升，但目前的膠膜價格暫未產生明顯上漲，膠膜價格仍在觀望中。本周圖29：多晶硅價格走勢(元/kg)圖30：硅片價格走勢(元/片)數據來源：SolarZoom，東吳證券研究所數據來源：SolarZoom，東吳證券研究所圖31：電池片價格走勢(元/W)圖32：組件價格走勢(元/W)數據來源：SolarZoom，東吳證券研究所數據來源：SolarZoom，東吳證券研究所圖33：多晶硅價格走勢(美元/kg)圖34：硅片價格走勢(美元/片)30/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分數據來源：EnergyTrend，東吳證券研究所數據來源：EnergyTrend，東吳證券研究所圖35：電池片價格走勢(美元/W)圖36：組件價格走勢(美元/W)來源：EnergyTrend，東吳證券研究所據來源：EnergyTrend，東吳證券研究所圖37：光伏產品價格情況(硅料：元/kg，硅片：元/片，電池、組件：元/W)31/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分010305010305070911010305070911010305070911SolarZoom，PVinsight，東吳證券研究所圖38：月度組件出口金額及同比增速圖39：月度逆變器出口金額及同比增速 160%5 0%50-40%億美元)同比(%)數據來源：海關總署，東吳證券研究所86420%%(億美元)數據來源：海關總署，東吳證券研究所蘇省逆變器出口圖41：安徽省逆變器出口32/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分%%0%圖42：浙江省逆變器出口圖43：廣東省逆變器出口0.0500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%000%0%002.3.工控和電力設備行業跟蹤僅電池、印刷等先進制造繼續保持較高增速，化工、采礦等流程型行業延續較快增速。33/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分圖44：季度工控市場規模增速(%)：工控網，東吳證券研究所+0.2%。制造業產能擴張進一步加大對工控設備的需求。8pct。線路陸續青海~河南、雅中~江西±800千伏特高壓直流，張北柔性直流，蒙西~晉中、張北~雄按1000千伏特高壓交流等一批重大項目建設，總建設規千。白鶴灘-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環網等工程；優質高效建成青34/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分線路項。累計(左軸：累計值-億元；累計同比-%)00建設投資完成額:累計值本建設投資完成額:累計同比數據來源：wind、東吳證券研究所圖46：新增220kV及以上變電容量累計(左軸：累計值-萬千伏安；右軸：累計同比-%)00新增220千伏及以上變電設備容量:累計值新增220千伏及以上變電設備容量:累計同比數據來源：wind、東吳證券研究所圖47：制造業固定資產投資累計同比(%)圖48：PMI走勢35/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分2017-012017-042017-072017-102018-012018-042017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10002.047.042.07.02.0PMIPMI:大型企業PMI:中型企業PMI:小型企業數據來源：wind、東吳證券研究所數據來源：wind、東吳證券研究所圖49：機床產量數據(%)200080040200(20)(40)(60)國家統計局國家統計局國家統計局國家統計局：Wind，東吳證券研究所2.3.1.電力設備價格跟蹤圖50：取向、無取向硅鋼價格走勢(元/噸)36/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分20,00016,00012,0008,0004,0000/10/10/11/12/01/02/03/04/051/06/07/08/09/10/11/12/01/02/03/04/05/06/07/08/09/10/11/12：wind、東吳證券研究所31 COMEX白銀(美元/盎司)2927252321：wind、東吳證券研究所圖52：銅價格走勢(美元/噸)圖53：鋁價格走勢(美元/噸)12,000 LME3個月銅(美元/噸)11,00010,0009,0008,0007,0006,0005,0004,000：wind、東吳證券研究所4,400 LME34,4003,9003,4002,9002,4001,9001,400：wind、東吳證券研究所3.動態跟蹤3.1.本周行業動態3.1.1.儲能基于優勢互補功率型和能量型電化學儲能技術的混合儲能系統。支持建立鋰電等全生理水平，增強儲能系統高效溫控技術，提升電池管理系統性能、可用容量及系統可用37/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分httpsmpweixinqqcomsfklkGjOkXLdw-TtcvWng適應新能源占比逐漸提高的新型電力系統，開展可再生能源電力消納責任權重考核，居世界第一。推進交通運輸工具綠色轉型。在城市公交、出租、環衛、物流配送、民量httpsmpweixinqqcomsMfqezPWtTdOUsxQyvCcQ不斷助服務分擔共享機制，推動調頻、備用等品種市場化，不斷引導虛擬電廠、新型httpsmpweixinqqcomsAdwVMqqJRitaAOalGvzA做好碳達峰碳中和工作的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)。《實施意見》提出38/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分施存量“風光火儲一體化”，穩妥推進增量“風光水(儲)一體化”，探索增量“風光httpsmpweixinqqcomsWhQff81pS5EQbZnQlPAw電化學儲能產業加快發展的若干措施(征求意見稿)》。本措施重點支持面向鋰離子電池、鈉離子電池、鎂離子電池、液流電池等先進電化學儲能技術路線的原材料、元器件(IGBT、MOSFET、DSP等芯片)、工藝裝備、電芯模組、電池管理系統(BMS)、能量管理系統(EMS)、變流器(PCS)、系統集成(安全預警與狀態估計、高效滅火及防復燃等)、建設運營(電源側儲能、電網側儲能、數據中心備用電源、5G基站備用電源、戶用儲能等)、市場服務(虛擬電廠、共享儲能、儲能大數據等)、電池回收與綜合利用(梯次利用、再生利用)等重點領域鏈條。httpsmpweixinqqcomsqfdwhtNDIDgE7l6CgKmA江蘇：印發《江蘇省科技支撐碳達峰碳中和實施方案》，突破長時儲能等技術瓶的通知。《實施方案》中提到，要加強新型能源關鍵技術攻關。以可再生能源用、智能電網、氫能、儲能為核心，集成優勢力量部署實施重大科技攻關和科轉化項目，加快突破高效低成本太陽能電池、深遠海風能利用、基于可再生能規模制氫、高功率低成本氫燃料電池、可再生能源發電并網支撐控制、超長時能源技術升級和結構調整。httpsmpweixinqqcomstevWNncKd4Ee0aZfDJghttpsmpweixinqqcomstevWNncKd4Ee0aZfDJg3.1.2.新能源汽車及鋰電池39/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分新數據顯示，為促進新能源汽車消費和綠色低碳發展，認真落實新能源汽車免征車輛長92.6%。httpswwwdevcomnewsshichang/193940企業穩增長調結構強能力若干措施》，將政府采購工程面向中小企業的預留份額階段httpstockhexuncom01-14/207647834.html用和燃料電池汽車示范。httpswwwdevcomnewsshichang/194210扣以刺激需求。httpswwwdevcomnewsqiye194318httpswallstreetcncomarticles0061個40/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分案》齊頭并進。httpsmpweixinqqcomspxeMVcc2aZVQgsdySZvA和寧德時代將無法在該州建造電動汽車電池廠。其中提到的原因是與中國合作可能帶營。httpsmpweixinqqcomspxeMVccaZVQgsdySZvAhttpswwwdevcomnewsqiye194177公司寧德時代(上海)智能科技有限公司與宜春經濟技術開發區管委會在宜春市舉行項目簽約儀式。tpsmpweixinqqcomsIjUsvAmNyXBOXsYrvPeNQ年全面戰略合作協議。寧德時代乘用車事業部執行總裁朱威、蔚來高級副總裁曾澍CEO等見證簽約。httpsmpweixinqqcomshpWcQufFOefSvrH8DXmQ達沃斯經濟論壇上，全球電池聯盟(GBA)首次發布了電池護照概念驗證成果。此次公規格、碳足跡等。這三款電池來自于汽車生產商奧迪和特斯拉。41/51請務必閱讀正文之后的免責請務必閱讀正文之后的免責聲明部分httpscjsinacomcnarticlesview6192937794/17120bb4202001zcd13.1.3.新能源人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、國家能源局六部門聯合印發《工業和信息發展的指導意見》。httpsmpweixinqqcomsIjwrlm4hJKaKBIeCr3VA