2014年xxx財務運營分析模板一二三四運營分析模板宏觀環境分析示例行業發展分析示例企業運營分析示例2政策環境經濟環境技術環境合理建議行業發展分析對標企業或競爭對手分析對本企業的建議收入分析利潤分析資產結構資本結構其他分析宏觀環境分析行業發展分析企業運營分析一、運營分析模板—路線圖季度季度一、運營分析模板—宏觀環境分析1．宏觀環境動態及分析（季度）1.1政策環境分析1.2經濟環境分析1.3技術環境分析1.4針對本企業的建議4一、運營分析模板—行業發展分析2．行業發展動態及分析（季度）2.1行業發展分析2.1.1行業經濟發展相關數據2.1.2行業產品（業務）2.1.3技術發展資訊2.2對標企業或競爭對手分析2.2.1重大投融資情況2.2.2業務布局相關情況2.2.3企業商業模式2.2.4經營管理相關情況2.3針對本企業的建議大事記一、運營分析模板—企業運營分析3．企業運營分析3.1收入3.1.1當期收入情況分析3.1.1.1行業地位3.1.1.2業務結構3.1.1.3集團內外情況分析3.1.1.4前十大客戶3.1.1.5合同情況3.1.2本期企業存在的問題3.1.3針對本企業的建議一、運營分析模板—企業運營分析3.2利潤3.2.1當期利潤情況分析3.2.1.1各業務利潤率3.2.1.2利潤總額3.2.1.3盈利能力分析3.2.1.4主要盈利客戶3.2.2本期企業存在的問題3.2.3針對本企業的建議一、運營分析模板—企業運營分析3.3資產結構3.3.1當期資產結構分析3.3.1.1資產結構指標分析3.3.1.2應收賬款分析（含前十大應收客戶）3.3.1.3存貨分析（含前十大存貨）3.3.1.4發展質量分析3.3.1.5償債能力分析3.3.2本期企業存在的問題3.3.3針對本企業的建議一、運營分析模板—企業運營分析3.4資本結構3.4.1當期資本結構分析3.4.1.1資本結構指標分析3.4.1.2股權融資分析3.4.1.3債務融資分析3.4.2本期企業存在的問題3.4.3針對本企業的建議一、運營分析模板—企業運營分析3.5其他運營分析3.5.1成本費用分析3.5.1.1主要成本指標分析3.5.1.2成本費用對標分析3.5.1.3本期企業存在的問題3.5.1.4針對本企業的建議3.5.2價值創造能力分析3.5.2.1主要指標分析3.5.2.2本期企業存在的問題3.5.2.3針對本企業的建議發展質量指標分析重點：對于與對標企業存在顯著差距的指標，從業務細分和源頭解釋指標較低的原因。如，若應收賬款周轉率顯著低于對標企業，則應分析本企業是否建立了應收賬款管理制度，是否建立了客戶信用等級評估分析機制，是否在合同簽訂、審批環節對收入回款有明確的條款規定，是否明確了銷售部、財務部在應收賬款管理中的各自職責，是否有專人負責跟蹤并分析應收賬款到位情況等。指標本單位對標企業對標企業1對標企業2投入產出比（總資產周轉率）應收賬款周轉率存貨周轉率一、運營分析模板—企業運營分析二宏觀環境分析示例創意經濟文化產業國家政策移動電商020模式移動支付電商金融電商平臺社會化營銷全網營銷大數據時代小米科技秉承“為發燒而生”的產品理念，首創用互聯網模式開發手機、發燒友參與開發改進的模式，擁有了一大批忠實的“米粉”，以“零工廠、零專賣店、零庫存”模式，實現年收入316億元的經濟規模，創造了現代商業奇跡。近日媒體報道，小米手機已經躋身全球十大暢銷智能手機行列，一季度銷售手機1000多萬部，計劃全年銷售手機超過一億部。如果達到這一目標，按照2013年主要手機品牌銷量估計，小米極有可能緊隨蘋果之后成為世界第四大手機廠商。二、宏觀環境分析—創意經濟二、宏觀環境分析—文化產業16二、宏觀環境分析—國家政策2013年以來文化產業政策三行業發展分析示例行業前景—傳媒行業行業數據—廣告業/傳統媒體發展趨勢--傳媒行業17三、行業發展分析—行業前景指標名稱2013年報傳媒行業滬深3002012年報傳媒行業滬深300營業總收入合計(同比增長率)（%）10.857.6621.3610.14歸屬母公司股東的凈利潤合計(同比增長率）（%)34.0213.3413.174.55凈資產收益率(整體法)(同比增長率)（%）25.78-0.091.25-9.42銷售毛利率(整體法)（%）26.2319.4529.7918.78資產負債率(整體法)（%）34.9788.3432.4988.29每股收益EPS-基本（元）0.5580.8220.4820.768傳媒行業持續穩定的盈利能力！19根據中廣協數據顯示，2013年中國廣告經營額首次突破5000億元大關，達到5019.8億元，同比增長6.8%。從事廣告經營業務的單位數量和廣告從業人員數量繼續維持高速發展的態勢，達到44.5萬戶和262.2萬人，相較于2012年分別增長了17.89%和20.4%。隨著互聯網廣告的快速發展，傳統媒體廣告受到了較大沖擊。廣告業經營額三、行業發展分析—行業發展數據2013年中國宏觀經濟持續放緩，GDP實現增長7.7%。傳統媒體廣告投放現小幅恢復，但繼續維持低增速，同比增幅6.4%，弱勢不改。據1月份的數據顯示，傳媒媒體廣告花費的整體情況表現出下滑趨勢：電視、電臺、戶外刊例花費同比有一定上升，增幅分別為2%、10%、5%；傳統紙質媒介報紙、雜志的刊例花費呈現下降趨勢，同比分別下降20%、8%；環比亦下降，報紙環比下降49%，降幅最大。資源量的供給上同比與環比均呈下降趨勢，其中報紙、雜志、電臺降幅較明顯，資源供給的下降直接影響了其廣告收入情況。傳統媒體廣告業三、行業發展分析—行業發展數據21三、行業發展分析—發展趨勢三、行業發展分析—發展趨勢中國：廣告市場仍在增長通道，但結構特征更顯著?企業主投放選擇減“老”增“新”，平媒廣告繼續下滑?電視仍是強勢媒體，且向一線衛視集中?網絡媒體：企業主向新媒體營銷尋突破，數字營銷將繼續高增長行業重大轉型—營銷數字化、精準營銷世界廣告巨頭預期悲觀Omnicom：預計今明兩年業績將受世界局勢負面影響WPP：兩個月內連續第二次下調全年展望IPG：在全球市場的增長都出現了下滑Publicis：調低今年的廣告支出預測廣告營銷服務行業的結構性機會三、行業發展分析—發展趨勢行業重大轉型—營銷數字化、精準營銷中國廣告市場的結構特征?電視是最大傳統廣告媒體，價值依舊，且近年保持增長，預計仍將維持增長?網絡廣告增速顯著快于傳統媒體但將放緩，2014年預計增20%-30%三、行業發展分析—發展趨勢行業重大轉型—營銷數字化、精準營銷三、行業發展分析—發展趨勢過去：強調3個環節--內容、渠道和用戶未來：全媒體，全業務內容與終端融合：電視節目、網絡視頻、社交網絡、無線音樂、網絡游戲、移動終端應用、電影院線、線下演出、周邊產業等各領域融匯貫通媒體與用戶融合：從“以設備為中心”到“以用戶為中心”終端之間融合：“網”與“臺”競合，多屏、互動趨勢已十分清晰行業重大轉型—新媒體：多屏跨網、互動化、平臺化四企業運營分析示例XXX2013年運營分析指標XXX鳳凰傳媒收入收入占比（%）毛利率（%）收入收入占比（%）毛利率（%）圖書754761.88%24.8%21484530.48%28.5%期刊275422.9%24%137621.95%27%聲像183915.26%24%171572.43%22.8%教材及教輔——————53238275.52%29.6%收入合計12050100%24.5%704925100%36.12%業務結構注：鳳凰傳媒的圖書、期刊、聲像、教材教輔業務收入均為出版及發行收入合計數。表1XXX2013年度業務結構分析單位：萬元鳳凰傳媒的教材及教輔占到其營業收入的75%，圖書僅占30%；XXX的圖書業務占比60%，期刊及聲像業務占比40%。從毛利率來看，XXX營業毛利率略低于鳳凰傳媒四、運營分析—XXX2013運營分析27指標XXX對標單位備注天舟文化鳳凰傳媒投入產出比（總資產周轉率）1.40.530.53應收賬款周轉率5.77.3126.16存貨周轉率9.64.152.81表2XXX2013年度發展質量指標表

XXX投入產出比遠高于天舟文化及鳳凰傳媒；應收賬款周轉率低于對標企業，僅為鳳凰傳媒的五分之一；存貨周轉率高于對標企業，是鳳凰傳媒的4倍。發展質量四、運營分析—XXX2013運營分析指標本單位對標企業天舟文化鳳凰傳媒成本費用占營業收入比率93.60%91.90%88.50%

其中：營業成本占營業收入比率75.50%71.40%62.20%

其中：期間費用占營業收入比率17.30%19.70%25.50%表3XXX2013年度成本費用指標表XXX成本費用占營業收入比重高出鳳凰傳媒5個百分點，主要是營業成本因素影響（營業成本占收入比重高于鳳凰傳媒13個百分點）XXX期間費用占營業收入比重顯著低于鳳凰傳媒成本費用四、運營分析—XXX2013運營分析指標本單位對標企業天舟文化鳳凰傳媒凈資產收益率9.57%3.78%9.61%盈余現金保障倍數6.92.31.1表4XXX2013年度盈利能力指標表單位：萬元、%XXX盈利能力較好凈資產收益率與鳳凰傳媒相當，高于天舟文化盈余現金保障倍數遠高于對標企業盈利能力四、運營分析—XXX2013運營分析指標XXX對標企業天舟文化鳳凰傳媒資產總額11469638601449666其中：流動資產占比95.10%75.52%63.14%其中：現金占比61.80%55.65%30.37%

應收賬款及存貨占比29.00%16.11%13.98%固定資產占比3.40%5.98%16.69%無形資產占比0%0.08%6.39%XXX固定資產占資產總額比為3.4%，遠低于對標企業現金占比達到61.8%，是鳳凰傳媒的兩倍應收賬款和存貨占比29%，比鳳凰傳媒高出15個百分點資產結構表5XXX2013年度資產結構指標表單位：萬元、%四、運營分析—XXX2013運營分析XXX資本結構中，負債與權益比重約為45：55與對標企業相比，XXX資本結構中的負債占比明顯偏高，股權占比偏低，未能發揮財務杠桿效應。負債結構表6XXX2013年度負債結構指標表單位：萬元、%指標XXX對標企業天舟文化鳳凰傳媒負債及所有者權益合計11469638601449666其中：債務占比45%14.50%30.60%

其中：流動負債占比45%14.00%24.50%

長期負債占比0%0.50