2016年上半年安徽省證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述考試題本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1.以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變，這種資產(chǎn)配置方式是__。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險(xiǎn)策略2.__在股票市場上漲時(shí)提高股票投資比例，而在股票市場下跌時(shí)降低股票投資比例，從而既保證資產(chǎn)組合的總價(jià)值不低于某個(gè)最低價(jià)值，同時(shí)又不放棄資產(chǎn)升值潛力。A.動態(tài)資產(chǎn)配B.買入并持有策略C.投資組合保險(xiǎn)策略D.變動混合策略3.我國基金信息披露制度體系的層次包括（）。A.國家法律B.部門規(guī)章C.規(guī)范性文件D.自律性規(guī)則4.下列傳遞機(jī)制正確的是__A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加C.本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降5.一證券公司在上海證券交易所有三個(gè)席位A、B、C,其中，A席位為A和B的債券結(jié)算主席位，C為獨(dú)立結(jié)算席位，假設(shè)某日該三個(gè)席位分別買入某實(shí)物券債券100手、200手、300手，則證券登記結(jié)算公司債券結(jié)算系統(tǒng)關(guān)于該證券公司的債券結(jié)算結(jié)果是__。A、B、C席位分別增加某實(shí)物券100手、200手、300手A和B席位分別增加某實(shí)物券100手和500手B和C席位均增加某實(shí)物券300手A和C席位均增加某實(shí)物券300手__是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。A.投資決策委員會B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C.投資部口.研究部證券公司操縱市場行為從而造成證券價(jià)格異常波動是通過影響__機(jī)制來引起的。A.數(shù)量關(guān)系B.市場秩序C.供求關(guān)系D.價(jià)格關(guān)系下列說法錯(cuò)誤的是__。A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同中國證監(jiān)會于__發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號》。2009年7月1日2009年7月10日2009年7月15日2009年7月20日武士債券的面值為A.美元B.日元C.發(fā)行國貨幣D.國際貨幣單位證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)取得的外資股業(yè)務(wù)資格證書的有效期為自簽發(fā)之日起__。1年18個(gè)月2年30個(gè)月證券營業(yè)部接受投資者委托后的申報(bào)原則是__。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先、客戶優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先在上海證券交易所，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下__或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。A.5%B.10%C.15%D.30%上海證券交易所國債買斷式回購單筆交易數(shù)量在__手（含）以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。A.5000B.10000C.50000D.80000公認(rèn)的最早的基金機(jī)構(gòu)是__。A.英國信托基金B(yǎng).英國皇家信托組織C.英國國際信托組織D.海外和殖民地政府信托組織下列不符合可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是__。A.可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本B.可轉(zhuǎn)換證券有利于資本結(jié)構(gòu)調(diào)整C.如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制權(quán)D.利用可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要低于普通股投資者運(yùn)用應(yīng)急免疫策略管理其債券組合，組合當(dāng)前面值100元，利率為10%，要求在持有的2年內(nèi)，組合的價(jià)值不能低于115元，1年以后，當(dāng)組合價(jià)值為（）元時(shí)，需要采用利率免疫策略。A．104.5B．100C．97.5D．95.04某證券組合以資本升值為目標(biāo)，并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長，那么可以判斷這種證券組合屬于（）。A.收入型證券組合B.增長型證券組合C.收入和增長混合型證券組合D.避稅型證券組合下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的說法_中，正確的是（）。A.買賣對象為上市證券 B.主要收入為傭金收入 C.證券公司都有自營資格 D.證券專營機(jī)構(gòu)進(jìn)行自營業(yè)務(wù)應(yīng)符合一定條件對于不收取申購、贖回費(fèi)的基金．還可以按照不高于__的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。A．0.15%B．0.2%C．0.25%D．0.3%結(jié)算所實(shí)行的結(jié)算制度是__。A.逐日盯市制度B.限倉制度C大戶報(bào)告制度D.即時(shí)結(jié)算制度基金會計(jì)必須以__為會計(jì)核算主體。A.所管理的所有基金B(yǎng).所管理的每只基金C.所投資的上市公司D.公司自身資產(chǎn)向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動屬于__。A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C融資融券業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信用交易是指投資者通過交付保證金取得__信用而進(jìn)行的交易。A.證券登記結(jié)算公司B.證券交易所C.證券經(jīng)紀(jì)商D.投資者保護(hù)基金公認(rèn)的最早的基金機(jī)構(gòu)是__。A.英國信托基金B(yǎng).英國皇家信托組織C.英國國際信托組織D.海外和殖民地政府信托組織26.債權(quán)人自接到合并通知書之日起（）日內(nèi)，未接到通知書的公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保。A．15B．20C．25D．3027.—可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。A.基金管理公司B.保險(xiǎn)公司C.財(cái)務(wù)公司D.資產(chǎn)管理公司28.以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（）作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。A.中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率B.各中標(biāo)商收益率的簡單平均C.所有投標(biāo)商的最高收益率D.各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均29.存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的_A．20%，5%B．20%，10%C．30%，5%D．30%，10%根據(jù)我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會，理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是__。A.制定和修改證券交易所章程B.選舉和罷免會員理事C.審議和通過證券交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告D.制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則股票價(jià)格與市場利率的關(guān)系是__。A.利率提高，股票價(jià)格下降B.利率與股票價(jià)格同方向變動C.利率提高，股票價(jià)格上升D.隨機(jī)變動根據(jù)我國現(xiàn)有關(guān)規(guī)定，基金當(dāng)年獲得收益在彌補(bǔ)上一年虧損后若有盈余，分配形式和分配方式分別是__。A.現(xiàn)金，每年至少一次B.基金單位，每年至少2次C.現(xiàn)金或基金單位，每年至少2次D.現(xiàn)金或基金單位，每兩年至少一次持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性是__。A.收益性B.流動性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.參與性1981?1994年，我國面向個(gè)人發(fā)行的國債一直只有一種，這種國債是_。A.記名國債B.無記名國債C.憑證式國債D.記賬式國債35.場外申購贖回ETF采用—的方式。A.金額申購、份額贖回B.份額申購、份額贖回C.份額申購、金額贖回D.金額申購、金額贖回在我國，新股網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行是指主承銷商按照__確定的底價(jià)將公開發(fā)行的股票發(fā)售給投資者的過程。A.中國證監(jiān)會B.主承銷商C.上市的證券交易所D.股票發(fā)行人基金資產(chǎn)凈值是指__。A.基金資產(chǎn)總值除以基金總份額后的價(jià)值B.基金資產(chǎn)總值減去基金管理費(fèi)后的價(jià)值C.基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值D.基金資產(chǎn)總值減去基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)后的價(jià)值下列選項(xiàng)中，《公司法》對有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)的規(guī)定內(nèi)容不包括__。A.董事的產(chǎn)生，臨時(shí)董事會的召集，經(jīng)理的聘任或者解聘B.監(jiān)事會的設(shè)立及監(jiān)事的產(chǎn)生，監(jiān)事會的召集和主持，監(jiān)事會的議事方式和表決程序C公司章程的完整內(nèi)容，注冊資本的規(guī)定，出資形式，認(rèn)繳出資的義務(wù)以及出資人的條件限制D.股東會的性質(zhì)及職權(quán)，股東會的召集和主持，定期股東會和臨時(shí)股東會，股東會的議事方式和表決程序特別會員違反有關(guān)法律法規(guī)、證券交易所章程和規(guī)則的，證券交易所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重給予處分，但其處分不包括__。A.會員范圍內(nèi)通報(bào)批評B.公開批評C.取消會籍D.在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)假設(shè)一個(gè)投資者購買了一張面值100元、期限為3年的可提前退還債券，市場上同期限、司面值，并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是__。A．9%B．10%C．11%D．12%在要約收購中，收購人以現(xiàn)金進(jìn)行支付的，應(yīng)當(dāng)在作出提示性公告的同時(shí)，將不少于收購總金額__的履約保證金存放在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行賬戶，并辦理凍結(jié)手續(xù)。A．10%B．15%C．20%D．25%股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，證券交易所可以決定__。A.停牌B.復(fù)牌C.摘牌D.掛牌關(guān)于股份公司分立，下列說法正確的是__。A.股份有限公司的分立是指一個(gè)股份有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營需要或其他原因而分開設(shè)立為兩個(gè)或兩個(gè)以上子公司B.股份有限公司的分立可以分為新設(shè)分立和派生分立C.新設(shè)分立是指股份有限公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割為兩部分以上，另外設(shè)立兩個(gè)公司，原公司的法人地位延續(xù)D.派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司消失。公司分立，其財(cái)產(chǎn)做相應(yīng)的分割并應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單證券投資基金在__和__被稱為“證券投資信托基金”。A.英國B.美國C.日本D.我國臺灣取得融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)前還應(yīng)向__申請融資融券交易權(quán)限。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.國務(wù)院根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小不取決于__。A.計(jì)息的方法B.現(xiàn)值的大小C.利率D.市場價(jià)格下列關(guān)于現(xiàn)貨市場與期貨市場投機(jī)的區(qū)別的說法，不正確的是__。A.目前我國股票市場實(shí)行T+0清算制度，而期貨市場是T+1B.期貨市場可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)C期貨投機(jī)具有較高的杠桿率D.期貨交易的保證金制度使期貨投機(jī)具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性關(guān)于上市公司發(fā)行的可交換公司債券的發(fā)行