Chapter3-1商業銀行

現金資產業務3.1商業銀行資產構成

銀行為什么持有低收益的現金資產？銀行面臨的現金需求:1.銀行作為提供流動性的金融中介,必須隨時滿足顧客的合理的現金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創造持續的資金來源的保證。

2.監管當局將法定準備金要求視為限制銀行存款創造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準備金規模以符合監管當局的準備金要求。

3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現金以保證支票的結算。

4.銀行為了取得代理行的服務，必須在代理行開立賬戶用以支付費用以及便于業務操作的進行。3.2現金資產業務現金資產的來源（一）資產類現金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現金；該類現金來源通過資產管理取得。現金:銀行持有的現金存放央行的超額準備金：如銀行在央行的準備金超過法定額度，可取出滿足臨時性現金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉換成現金的高流動性資產，政府債券具有風險較小、極易變現的特點。各種商業票據：優質的商業票據有良好的變現能力，風險較小。其他有變現能力的資產：地方政府債券、其他各種政府機構債券證券回購協議：銀行在資金充足時可臨時購買政府或其他證券，獲取利息收入；同時，證券的賣方同意在將來某一時間以確定的價格購回這些證券。銀行若需現金，返售這部分金融證券便可以取得現金。

（二）負債類的現金來源銀行通過各種途徑拆入的現金，現金來源通過負債管理得從中央銀行拆入現金：央行可拆借現金給會員銀行，按央行確定的貼現率計算利息。在市場經濟中，這一利息是最基本的標桿利率指標，各國中央銀行通過調整這一利率來影響市場利率。從其他銀行拆入資金:央行的會員銀行在央行存有超額準備金時，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業市場拆入資金，滿足現金需求。

證券回購:為取得現金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間按商定的價格購回。

大額定期存單：是大工商企業在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場上具有相當的流動性。

國外現金來源：在國外資金市場上借款是有國際業務的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。

其他形式的負債：銀行發行自己的票據籌措資金，如銀行債券。（三）創新的現金來源包括各種形式的期權、期貨、證券化貸款和證券化資產，以及充分利用資本市場籌措資金等。銀行的這些新金融業務屬于資產負債表外活動或資產風險管理新方法。

一、現金資產的構成

1、狹義的現金資產：銀行庫存現金

2、廣義的現金資產：現金和準現金，從構成上來看,包括以下四類資產：（1）庫存現金(vaultcash)

（2）托收中的現金(cashiteminprocessofcollection)（3）在中央銀行的存款(duefromthefederalreserve)（4）存放同業存款(duefromothercommercialbanks)

3.2現金資產業務1、影響庫存現現金的因素影響銀行庫存存現金的因素素比較復雜，，主要有：現金收支基本本規律（一般而言，對對公出納業務務上午大量支支出現金，下下午大量收入入現金；如果果是回籠行處處，下午收進進的現金一般般大于上午付付出的；投放放行處正相反反。）營業網點的分分布和數量后勤保障的條條件與中央銀行發發行庫的距離離、交通條件件及發行庫的的規定商業銀行的內內部管理銀行所在的區區域的經濟發發展情況12庫存現金需要要量的匡算庫存現金支出出水平的確定定即期現金支出出水平＝(前期平均現金金支出水平+保險系數)×歷史同期平均均發展速度其中：前期平均現金金支出水平＝＝前30天現金支出累累計發生額/30保險系數＝標標準差×置信概率度庫存現金需要要量＝即期現現金支出水平平×庫存現金周轉轉時間±其他法定存款準備備金法定存款準備備金：是根據商業銀銀行存款余額額，按照法定定的比率向中中央銀行交存存的準備金。。法定存款準備備金管理，主主要是準確計計算法定存款款準備金的需需要量和及時時上交的準備備金。計算法定存款款準備金需要要量有兩種方方法：滯后準備金計計算法：適用用于對非交易易性賬戶存款款的準備金計計算。同步準備金計計算法：適用用于對交易性性賬戶存款的的準備金計算算。1.滯后準備金計計算法(laggedreserveaccounting)滯后準備金計計算法：是根根據前期存款款負債的余額額確定本期準準備金的需要要量的方法。。按照這種方法法，銀行應根根據兩周前的的7天作為基期，，以基期的實實際存款余額額為基礎，計計算準備金持持有周應持有有的準備金的的平均數。滯后準備金計計算法：第一周第第二周第第三周周計算基期周準準備金保保持周如某銀行在2月6日（星期四））至12日（星期三））期間的非交交易性存款平平均余額為50000萬元，按照8%的存款準備金金率，該行在在2月20日到26日這一周中應應保持的準備備金平均余額額為4000萬元。16星期二星期一星期二星期二星期二星期四星期二星期二星期二星期三計算期(適用于凈交易帳戶和庫存現金)報告周報告周報告周報告周持續期報告周報告周圖1計算期和持續續期分布2.同步準備金計計算法(contemporaneousreserveaccounting)同步準備金計計算法：是指指以本期的存存款余額為基基礎計算本期期的準備金需需要量的方法法。通常的做法是是：確定兩周周為一個計算算期，如從2月5日(星期二)到2月18日(星期一)為一個計算期期，計算在這這14天中銀行交易易性帳戶存款款的日平均余余額。準備金金的保持期從從2月7日(星期四)開始，到2月20日(星期三)結束。在這14天中的準備金金平均余額以以2月5日到18日的存款平均均余額為基礎礎計算。影響超額準備備金需要量的的因素存款波動。超超額存款準備備金需要量與與銀行存款流流出存在正相相關關系。貸款的發放與與收回。其他因素。影響超額準備備金需要量的的其他因素超額準備金增加減少二、現金資產產管理的基本本原則1、適度存量控控制原則2、適時流量調調節原則3、安全性原則則21一、銀行的流流動性需求及及其種類1、流動性需求求的概念及特特點流動性需求：：客戶對銀行提提出的必須立立即兌現的資資金要求，包括括提現要求和和貸款要求。。流動性需求的的特點：具有很強的時時間性223.3銀行流動性需需求的預測◆短期流動性需需求：是一種短期現現金需求，季季節性是影響響其波動的主主要因素。◆長期流動性需需求：是一種長期現現金需求，主主要由銀行所所服務的社區區或者產業的的經濟發展所所決定。◆周期流動性需需求：是一種長期現現金需求，主主要是由于經經濟周期性波波動所引發的的。◆臨時流動性需需求：是一種臨時的的現金需求，，是由難以預預測的不尋常常事件所引發發的。232、流動性需求求的種類二、現金資產產與流動性供供給1、銀行的現金金資產直接形形成對流動性性的供給銀行的現金資資產是銀行的的資金運用，，即商業銀行對即期資金金支付需求的的供應。2、資金頭寸在銀行資金營營運中，我國國商業銀行習習慣地將可供供商業銀行直接、自自主運用的資資金稱之為資金頭頭寸。◆可用頭寸：是指扣除了法法定準備金以以后的所有現現金資產，包包括庫存現金金、在中央銀銀行的超額準準備金及存放放同業存款。。可用頭寸也也稱為可用現現金。◆基礎頭寸：是指商業銀行行庫存現金與與在中央銀行行的超額準備備金之和。銀銀行最具流動動性的資產，，商業銀行可可以隨時動用用，用于充當當銀行一切資資金結算的最最終支付手段段。◆可貸頭寸：是指商業銀行行在某一時期期內可直接用用于貸款發放放和投資的資資金，它是形形成銀行盈利利性資產的基基礎。（一）資金頭寸的種種類計算公式：基基礎頭寸=庫存現金金額額+在中央銀行的的超額準備金金計算公式：可可用頭寸=基礎頭寸+/-上級行應調入入或調出資金金+/-到期同業往來來清入或清出出資金+/-法定存款準備備金調整或調調減額+/-應調增或調減減二級準備金金金額（在上上級行準備金金）（一）流動性供供給增加的因因素1、客戶存款2、提供非存款款服務所得收收入3、客戶償還貸貸款4、銀行資產出出售5、貨幣市場借借款6、發行新股27流入銀行的流流動性供給三、銀行流流動性需求的的預測（二）流動性需需求增加的因因素1、客戶提取存存款2、合格貸款客客戶的貸款要要求3、償還非存款款借款4、提供和銷售售服務中產生生的營業費用用和稅收5、向股東派發發現金股利28對銀行的流動動性需求（三）流動性性需求預測的的方法29貸款存款銀行流動性1.因素法（資金金來源和運用用法）以簡單單的事事實開開始：：資金頭頭寸需需要量量=預計貸貸款增增量+應繳存存款準準備金金增量量-預計存存款增增量影響預預期貸貸款的的因素素：-GDP預期增增長率率；-企業預預期利利潤率率；-貨幣供供應預預期增增長率率；-預期優優惠貸貸款利利率；；-商業票票據利利率；；-預期通通貨膨膨脹率率；影響預預期貸貸款的的因素素：-個人收收入預預期增增長率率；-社會商商品零零售額額預期期增長率率；-貨幣供供應預預期增增長率率；-貨幣市市場存存款預預期增長率率；-預期通通貨膨膨脹率率；步驟：：（1）為給給定的的流動動性計計劃期期間預預測貸貸款和和存款款數額額（2）估算算出同同一計計劃期期內貸貸款和和存款款的增增減額額（3）比較較存貸貸款的的變化化，預預計銀銀行流流動性性是盈盈余還還是不足足。（4）適時時采取取相應應的措措施31把存款款的最最低點點連接接起來來，就就形成成了核核心存存款線線，核核心存存款線線以上上的曲曲線為為易變變性存存款線線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112存款變變化趨趨勢圖圖貸款變變化趨趨勢圖圖貸款變變化趨趨勢線線由貸貸款需需求的的最高高點連連接而而成，，它表表示商商業銀銀行貸貸款需需要量量的變變化趨趨勢。。而波波動線線則在在趨勢勢線以以下，，表示示不同同點上上貸款款需要要量變變化的的幅度度和期期限。。在一一定時時期內內低于于上限限的貸貸款數數，是是商業業銀行行為滿滿足季季節性性和周周期性性變化化需要要而應應持有有的可可貸頭頭寸。。貸款量貸款量趨勢線波動線0123456789101112

2.資金結結構法法（1）負債債的構構成及及流動動性需需求◆游動性性貨幣幣負債債（““熱錢錢”債債務））——對利率率極為為敏感感，必必須隨隨時應應付提提現；；◆脆弱性性貨幣幣負債債（敏敏感資資金））——大額存存款和和非存存款負負債；；◆穩定性性貨幣幣負債債（穩穩定資資金））——被提取取的可可能性性很小小。根據各各類負負債總總額及及其相相應的的流動動性準準備率率計算算出各各類負負債流流動性性需求求量。。（2）貸款款的構構成及及流動動性需需求根據各各類貸貸款的的需求求計算算出各各類貸貸款流流動性性需求求量。。（3）總流流動性性需求求銀行總總流動動性需需求=存款負負債的的流動動性需需求+貸款流流動性性需求求353.流動性性指標標法（（流動動性指指示器器法））——用流動動性指指標體體系反反映、、衡量量銀行行的流流動性性狀況況我國銀銀監會會對商商業銀銀行流流動性性風險險的監監管指指標1、流動動性比比例流動性性比例例＝流流動性性資產產／流流動性性負債債×100%≥25%2、核心心負債債依存存度核心負負債依依存度度＝核核心負負債／／總負負債×100%≥60%3、流動動性缺缺口率率流動性性缺口口率=流動性性缺口口/90天內到到期表表內外外資產產×100%≥-10%36美國大大陸伊伊利諾諾銀行行的流流動性性危機機（一））案情情1984年春夏夏之際際，作作為美美國十十大銀銀行之之一的的大陸陸伊利利諾銀銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經經經歷了了一次次嚴重重的流流動性性危機機。最最后在在美國國聯邦邦有關關金融融監管管當局局的多多方幫幫助下下，才才得以以度過過危機機。早在1970年初，該銀銀行最高管管理層就曾曾經制定了了一系列雄雄心勃勃的的信貸擴張張計劃。在在該計劃下下，信貸員員有權發放放大額貸款款，而為贏贏得客戶，，貸款利率率往往低于于其他的競競爭對手。。這樣，該該行的貸款款總額曾經經一度迅速速膨脹：從從1977到1981的5年間，貸款款額以平均均每年19．8％的速度增增長，而同同期其他美美國16家最大銀行行的貸款增增長率僅為為14．7％。與此同同時，銀行行的利潤率率也高于其其他競爭銀銀行的平均均數。但是是，銀行資資產急劇擴擴張的同時時已經隱藏藏了潛在的的危機。37與其他大銀銀行不同的的是，大陸陸伊利諾銀銀行并沒有有穩定的核核心存款來來源。其貸貸款主要由由出售短期期可轉讓定定期存單、、吸收歐洲洲美元和工工商企業及及金融機構構的隔夜存存款來支持持。在70年末，該行行資金來源源既不穩定定，資金使使用又不慎慎重，由于于大量地向向一些問題題企業發放放貸款，大大陸伊利諾諾銀行的問問題貸款的的份額越來來越大。1982年，該銀行行沒有按時時付息的貸貸款額(超過期限90天還未付息息的貸款)占總資產的的4．6％，比其他他大銀行的的該比率高高一倍以上上。到1983年，該銀行行的流動性性狀況進一一步惡化，，易變負債債(volatileliabilities)超過流動資資產的數額額約占總資資產的53％。在1984年的前三個個月，問題題貸款的總總額已達23億美元，而而凈利息收收入比上年年同期減少少了8000萬美元。第第一季度的的銀行財務務報表中出出現了虧損損。381984年5月8日，當市場場上開始流流傳大陸伊伊利諾銀行行將要倒閉閉的消息時時，其他銀銀行拒絕購購買該銀行行發行的定定期存單，，原有的存存款人也拒拒絕延展到到期的定期期存單和歐歐洲美元。。公眾對這這家銀行的的未來已失失去信心。。5月11日，該銀行行從美國聯聯邦儲備銀銀行借入36億美元來填