2022年民爆行業及細分市場現狀分析一、民爆行業綜述民爆行業，隱形的國民經濟基石。因為其在資源開發和基礎設施建設領域具有不可替代的作用，素來被稱作“能源工業的能源，基礎工業的基礎”。民爆行業主要包括民用爆破器材的生產、銷售和爆破工程服務三大業務。其中民爆器材主要可分為工業炸藥、工業雷管、工業索類、其他民爆物品和原材料等，其中工業炸藥生產總值占民爆器材生產總值的六成以上。民爆器材分類情況二、民爆行業政策梳理十四五政策再加碼，行業供給側改革加速深化。“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃從推進重組整合、調整產能布局、優化產品結構、推動企業轉型四個方面部署工作：一是加快企業重組整合步伐，按照“政府引導、企業自愿”的原則，鼓勵企業重組整合；二是統籌考慮市場、安全、環境等政策要素，進一步優化產能布局，除對重組整合、撤線拆點等給予支持政策外，一律不新增傳統民爆物品的許可產能；三是進一步優化產品結構，2022年全面推廣工業數碼電子雷管，繼續壓減包裝型工業炸藥許可產能，穩步提升企業現場混裝炸藥許可產能占比；四是積極推動科研、生產、爆破服務“一體化”，加快推廣現場混裝作業方式，促進民爆企業由“生產銷售型”向“服務型制造”轉變，即由“賣產品”向“賣服務”轉變。近年中國民爆行業政策梳理政府公開報告，三、民爆行業產業鏈民爆行業產業鏈明晰，上游是以硝酸銨、乳化劑和膨化劑為代表的一系列原材料；下游廣泛應用于礦山開采、能源建設、建筑、交通建設、農林水利建設、地震勘探及國防建設等領域。民爆行業產業鏈從產業鏈上游來看，硝酸銨作為重要化工原料之一，用途廣，主要用于配置工業炸藥、農業硝基復合肥生產、化工、醫藥、輕工、冶金等行業。據統計，2020年中國硝銨產能小幅增長，產能為1071萬噸，同比增長2。2%。2020年中國硝酸銨有產量的企業有21家，全年產量593。5萬噸，同比下降5。2%。2010-2020年中國硝酸銨產能及產量情況四、民爆行業現狀分析1、民爆行業現狀近年來，民爆行業產值增速有所放緩，但依然穩中有進。根據中國爆破器材行業協會數據，2016-2021年，民爆行業生產總值年均復合增速為6。45%。2021年，民爆行業生產企業完成生產總值344。38億元，同比增長2。53%；實現利潤總額53。86億元，同比增長1。80%。2016-2021年中國民爆生產企業累計完成生產總值中國爆破器材行業協會，從下游應用結構來看，民爆行業下游約70%應用于礦山開采，剩余則主要與基礎設施建設相關。2020年中國民爆（工業炸藥）下游應用領域占比中國爆破器材行業協會，2、細分市場-工業炸藥工業炸藥又稱民用炸藥，是以氧化劑和可燃劑為主體，按照氧化平衡原理構成的爆炸性混合物，屬于非理想炸藥。目前中國民爆行業以生產和使用包裝型工業炸藥為主。從產銷量情況來看，據統計，2021年中國工業炸藥產量為441。51萬噸，銷量為441。56萬噸。2015-2021年中國民爆行業工業炸藥產銷量情況中國爆破器材行業協會，從產銷量結構來看，中國工業炸藥產銷量結構基本一致。具體來看，國內工業炸藥市場以膠化乳狀炸藥為主，市場結構占比62。0%，其中以乳化炸藥（膠狀）占比48。9%，現場混裝乳化炸藥占比13。1%。2021年中國工業炸藥產銷量分布情況中國爆破器材行業協會，3、細分市場-工業雷管工業雷管是中國民爆行業重要的組成部分，工業雷管是采用電子控制模塊對起爆過程進行控制的電雷管。從行業產銷量情況來看，近年來中國工業雷管產銷量持續減少。據統計，2021年中國工業雷管產量降低至8。9億發，銷量為9。05億發。產銷量下降主要原因系政策對產業的直接格局影響，上文政策中明確提出“嚴格執行工業雷管減量置換為工業數碼電子雷管政策，全面推廣工業數碼電子雷管，除保留少量產能用于出口或其它經許可的特殊用途外，2022年6月底前停止生產、8月底前停止銷售除工業數碼電子雷管外的其它工業雷管”。2015-2021年中國民爆行業工業雷管產銷量情況中國爆破器材行業協會，從細分來看，工業雷管產銷量主要集中在導爆管雷管，2021年產量占比61。3%，銷量占比61。2%，其中以普通型導爆管雷管為主，產銷量達5。38億發、5。45億發。2021年中國工業雷管產銷量結構分布情況中國爆破器材行業協會，4、細分市場-其他從民爆行業其他產品產銷量來看，2021年期間，工業導爆索產量為10988萬米，銷量為11659萬米；聚能射孔彈產銷量為804萬發、809萬發；中繼起爆具產銷量為2481噸、2914噸。2021年中國民爆行業其他相關產品產銷量情況中國爆破器材行業協會，五、民爆行業競爭格局1、市場集中度從行業格局而言，中國民爆行業仍面臨集中度低、產能過剩的特點，近年來隨著政策鼓勵，格局正穩步改善。2020年工業炸藥產能前15名的企業集團約占行業總產能的56。8%，比2015年增長了7個百分點；2020年工業雷管產能前15名的企業集團約占行業總產能的69。1%，比2015年增長了3個百分點。2015-2020年中國民爆行業市場集中度情況中國爆破器材行業協會，2、企業經營情況從中國民爆生產企業經營情況來看，2021年中國民爆生產企業主營業務收入為387。16億元，實現利潤總額53。86億元，爆破服務收入為292。23億元，較上年分別增加了5。3億元、0。95億元、47。84億元。2017-2021年中國民爆生產企業經營情況中國爆破器材行業協會，與生產企業相反，民爆銷售企業在購進總值、銷售總值、利潤總額方面均有所下滑，2021年分別為150。23億元、184。92億元、15。67億元。爆破服務收入則實現較大增幅上升，達12。19億元。2019-2021年中國民爆銷售企業經營情況中國爆破器材行業協會，六、民爆行業未來發展趨勢1、行業將發展以散裝炸藥為主的格局隨著對工程爆破安全、節能、環保越來越高的要求，散裝炸藥憑借可實現全藕合機械化裝藥、提高單孔炸藥的爆炸威力、擴大孔網參數、降低了爆破成本等優勢迅速發展。未來中國將改變目前以生產和使用包裝型工業炸藥為主，逐步改變為以生產和使用散裝炸藥為主的格局。2、產業鏈一體化是重要趨勢，安全生產存在較大提升空間2021年12月3日，工業和信息化部發布“十四五”民用爆炸物品行業發展規劃，提出“十四五”期間的行業發展目標，包括產業集中度持續提高，企業數量進一步減少，形成3-5家具有較強行業帶動力、國際競爭力的大型民爆一體化企業（集團）；產能布局更加合理，產品結構更加優化，產能嚴重過剩矛盾得到有效化解等；到2025年，安全生產責任制有效落實，持續推進危險崗位機器人替代，初步建成“工業互聯網+安全生產”支撐體系，到“十四五”末期，重特大生產安全事故零發生，企業安全生產標準化二級及以上達標率達到100％；現有危險崗位操作人員機器人替代比例達到40％等。3、行業約束使得民爆行業呈現區域性特征，“劃地為王”比較普遍一方面，民用爆炸物品，尤其是工業炸藥產品屬于危險化學品，涉及公共安全，因此國家對民用爆炸物品的生產、銷售、運輸、存儲、使用等均采取了嚴格的管制措施；另一方面，由于民用爆炸物品安全管理及運輸成本較高，其大范圍、遠距離經營能力受到了較大限制。上述兩點的存在使得中國民爆產品市場區域化特征明顯、生產企業規模小數量多，且行業內企業競爭范