2022年薄膜電池行業市場前景分析報告目錄CONTENTS3452行業發展環境行業現狀分析行業競爭格局及趨勢行業標桿企業1行業綜述薄膜電池行業綜述行業定義行業產業鏈行業發展歷程&&&薄膜電池行業定義薄膜電池大致分為三類，第一類硅基類，由非晶硅、微晶硅、低溫多晶硅組成；第二類為化合物類，由碲化鎘、銅銦鎵硒、Ⅲ-Ⅲ組和鈣鈦礦組成，第三類為有機質類，由有機光伏電池和染料敏化類組成。薄膜電池的優點:光電轉化效率提升快、制造成本低、輕質化、發展速度快、原料優勢、純度要求低等優勢；薄膜電池的缺點:尺寸小，未達到商業化尺寸、穩定性差，受氧氣氧化紫外線等因素影響嚴重、壽命相對較短、原料有毒、涂覆技術不夠成熟。產業鏈上游薄膜電池行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，薄膜電池行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游薄膜電池行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于薄膜電池企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游薄膜電池行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業發展歷程硅基薄膜電池的米起帶動薄膜電也吊場份額快速提升。薄膜電池分為四個階段，1980-1989年，硅基薄膜電池的興起帶動薄膜電池市場份額快速提升；1990-2003年，硅基薄膜電池效率過低，市場份額持續下滑；2004-2009年，美國FirstSolar實現碲化鎘成本量產，薄膜電池市場份額提升；2010年至今，隨著晶硅成本快速下降而且效率大幅領先，薄膜市場份額被不斷的壓縮：硅基薄膜電池由于效率過低發展變限,吊場份額持續下滑。美國FirstSolar實現碎化鎘成本里產,薄膜電池市場份額提升。1980-1989年1990-2003年2004-2009年薄膜電池行業發展環境行業政策環境行業經濟環境行業社會環境行業政策環境《關于加快推進新建建筑太陽能光伏系統建設應用工作的通知》《建筑節能可再生資源利用通用規范》10此次發布的規范為強制性工程建設范圍，要求新建建筑安裝光伏系統，且使用壽命應高于15年。同時，太陽能光伏發電系統中的光伏組件設計使用壽命應高于25年。新建國家機關辦公建筑、政府（含國有企業）投資或者以政府投資為主的公共建筑，太陽能光伏系統的消費量占項目能耗總量的比例不低于12%;其他公共建筑,太陽能光伏系統的消費量占項目能耗.總量的比例不低于10%。《“十四五”建筑節能與綠色建筑發展規劃》《推動輕工業高質量發展指導意見》到2025年，完成既有建筑節能改造面積5億平方米以上，建設超低能耗、近零能耗建筑0.5億平方米以上，裝配式建筑占當年城鎮新建建筑的比例達到30%，全國新增建筑太陽能光伏裝機容量0.5億千瓦以上。將促進節能空調、冰箱、熱水器、高效照明產品、可降解的材料制品等綠色節能輕工產品消費,鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉和以舊換新等相關活動。行業經濟環境能源價格上漲帶動電力供應緊張，BIPV可減輕用電壓力。從2021年8月份以來，煤炭價格開始出現快速上漲，并于9月達到價格高點，導致國內電力煤炭供需持續偏緊，部分地區出現拉閘限電。在這種背景下，發改委在印發的《關于進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》中明確提出，將從10月15日起有序放開全部燃煤發電電量上網電價，擴大市場交易電價的上下浮動范圍，并明確高耗能企業市場交易電價不受上浮20%限制，這就意味著一些高耗能的企業用電價格將由市場交易形成價格，不受上浮限制，極大提高企業用電成本；而10月8日召開的國務院常務會議指出，要完善地方能耗雙控機制，推動新增可再生能源消費在一定時間內不納入能源消費總量，這意味著擁有制造再生能源能力的高耗能企業將擁有更多的調整空間。因而從促進和抑制兩個方面來看，高耗能企業若不利用可再生能源對沖電價上漲，則將在成本端承受較大壓力。11行業社會環境ABCD中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。12&&&改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。行業社會環境傳統薄膜電池行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為薄膜電池行業的消費主力。薄膜電池行業現狀分析01行業現狀02行業市場分析03行業驅動因素04行業痛點05行業發展建議行業發展現狀近幾年，隨著薄膜電池的技術越發的成熟，全球薄膜電池產量上漲，2021年，全球薄膜電池產量為8.28GW,同比2021年上漲27.78%，未來光伏能源市場對薄膜電池需求量大，在技術成熟的同時，市場份額也在逐步提高。隨著2010年之后晶硅電技術的突破，晶硅成本快速下降并且效率大大提高，薄膜電池失去了成本低等優勢，市場份額持續下降，2021年，全球薄膜電池產量僅僅占太陽能組件的8%，和晶硅電池仍存在一定的差距。行業市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤隨著光伏產業技術的進步，中國薄膜電容市場規模近幾年呈現上漲趨勢，2020年中國薄膜電容市場規模為102億元，同比2019年上漲183%，在國家政策扶持的背景下，中國薄膜電容市場正在逐步擴大，未來市場規模還會上漲。根據數據顯示，2017年至2021年，我國薄膜電池滲透率持續提高，2017年中國薄膜電池市場滲透率為25%，2019年達到最大值為63%，2020年由于收到疫情等因素的影響，滲透率下滑，2021年中國薄膜電池滲透率為5%。2）本土薄膜電池企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了薄膜電池行業產品的種類，擴大了市場規模；行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）薄膜電池行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得薄膜電池的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。16行業發展現狀經過多年發展，薄膜電池光電轉化率快速提升，推動成本持續下降。碲化鎘薄膜電池、銅銦鎵硒薄膜電池已經走向規模化生產和商業化應用，碲化鎘電池實驗室最高轉換效率為21%，量產大組件最高轉換效率為19.5%，銅銦鎵硒電池實驗室最高轉換效率為24%，量產小組件最高轉換效率為19.2%。鈣鈦礦電池出現時間晚，但效率提升速度快，實驗室最高轉換效率可達25.7%，小組件最高轉換效率為17.9%。中科院研究團隊在Science發文稱其FAPbl3鈣鈦礦電池獲得25.6%的認證功率，并在85℃運行500小時后依舊保持80%效率。此外，鈣鈦礦晶硅疊層電池理論光電轉換效率可以突破肖克利-奎伊瑟極限（Shockley-Queisser極限），近日瑞士科學家成功打破串聯硅鈣鈦礦太陽能電池效率，首次突破30%達到325%。伴隨薄膜電池研發逐步成熟，多家企業正在積極擴產，未來潛力巨大。晶硅電池是目前占據光伏市場的主導地位光伏電池主要分為晶硅電池、薄膜電池、新概念電池三大類別。其中，晶硅電池包括多晶硅電池和單晶硅電池兩類，是目前主流的太陽能電池，以單晶硅電池為主。薄膜電池包括硅基類（非晶硅、微晶硅、低溫多晶硅等）、化合物類（碲化鎘、銅銦鎵硒、III-IV組、鈣鈦礦等）、有機質類等，是太陽能電池發展的重要方向。新概念電池包括多帶隙光伏電池、熱載流子光伏電池、疊層光伏電池等，目前大多處于實驗室研發階段。不同類型光伏電池的結構具有一定相似性，主要包含蓋板、光電轉換介質層、背板等部分。介質類型、光電轉換方式等不同決定了各類光伏電池的性能差異。晶硅電池各部件相對獨立，核心部件為電池片，并通過封裝膠膜（EVA）將其密封在光伏玻璃和塑料背板中構成光伏組件。薄膜電池則以透明導電玻璃（TransparentConductiveOxide，TCO）為基板，覆蓋發電介質，包括非晶硅、碲化鎘（CdTe）、銅銦硒（CuInSe）、銅銦鎵硒（CuInGaSe）、砷化鎵（GaAs）、鈣鈦礦（perovskite）等，再通過背板進行封裝或直接通過玻璃幕墻進行封裝。晶硅電池憑借高光電轉化效率和低成本優勢，目前占據主導地位由于新概念光伏電池大多處于實驗研發階段，尚未投產，光伏電池組件產能主要由多晶硅電池、單晶硅電池、薄膜電池構成。單晶硅光伏電池由于技術相對成熟、產品穩定性高、光電轉化效率較高，產量不斷增加，產量占比也逐步提升。薄膜電池產量略有提升，但受制于生產成本、光電轉化效率和技術普及性，在全部光伏電池組件產量中占比受晶硅電池壓制，在2010年后呈下降趨勢。2020年光伏電池共計約150GW，其中單晶硅電池約占79.2%，多晶硅電池約占15.6%，薄膜電池約占5%。驅動因素為加快建筑行業減碳步伐，2021年9月，住建部發布《建筑節能與可再生能源利用通用規范》，該規范是目前建筑節能與可再生能源利用領域唯一國家全文強制性規范，而它的發布也使得碳排放強度成為強制性指標，明確規定新建的居住和公共建筑碳排放強度應分別在2016年執行的節能設計標準的基礎上平均降低40%，碳排放強度平均降低7kgCO2/（m2a）以上；除碳排放標準以外，規范要求新建建筑應該安裝太陽能系統。國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對薄膜電池行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。薄膜電池產業處于快速增長時期，由于薄膜電池行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，薄膜電池市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展從應用領域來看，薄膜電池行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化政策支持供需平衡促進市場發展商業應用領域不斷拓展行業競爭促進行業正向發展行業痛點薄膜電池行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著薄膜電池的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，行業存在一下下痛點：行業監管難度大質量參差不齊高端產品發展落后薄膜電池行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，薄膜電池行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，薄膜電池行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，薄膜電池行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于薄膜電池行業的發展行業發展建議提升產品質量薄膜電池行業頭部企業已形成完善的的服務體系，按照科學發展觀的要求，繼續堅持政府主導和市場運作相結合、整體規劃與分步實施相結合、工業優先和協調發展相結合、經濟發展與生態發展相結合的原則。針對行業發展大膽提出下列發展建議：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范薄膜電池行業生產流程，并成立相關部門，對科研用薄膜電池行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證薄膜電池行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：薄膜電池行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土薄膜電池行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，薄膜電池行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為薄膜電池行業企業提供“凈利差”的盈利模式，薄膜電池行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的薄膜電池行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土薄膜電池行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。薄膜電池行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。薄膜電池行業格局及發展趨勢行業競爭格局行業發展趨勢&&&競爭焦點價格優勢創新能力服務水平競爭焦點從薄膜電池的價值鏈上看，廠商在研發、制造和營銷環節方面分別有產品設計、技術研發、供應鏈把控、渠道搭建及品牌塑造五大競爭壁壘。其中研發壁壘是家用薄膜電池廠商的核心，決定了產品質量和終端用戶的使用體驗。在此基礎上，廠商的資金實力和用戶規模為價值鏈的有效循環提供了支撐。由于僅有單品不足以形成聯動控制，對于薄膜電池廠商，還要求具備由多種終端產品形成的生態體系。技術優勢23行業競爭格局競爭格局1競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入薄膜電池行業，對薄膜電池行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，薄膜電池行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。薄膜電池行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的薄膜電池行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土薄膜電池行業企業數目較少，約占薄膜電池行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入薄膜電池行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土薄膜電池行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類薄膜電池行業企業各有優劣勢：（1）薄膜電池行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系薄膜電池行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系薄膜電池行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。全球第一大薄膜電池企業為松下，占比市場一半以上，占比55%，法拉電子、KEMET、尼吉康并列第二，占比全球市場的8%，東電化-愛普克斯第三，占比7%，盛世第四，占比5%，其他占比9%。在我國政策中的新能源汽車、智能家電等快速發展的行業帶動下，我國薄膜電池行業正在逐步提升，2021年法拉電子總收入為28.11億元，同比2020年增長48.7%，2021年電子元器件業務收入為27.3億元，同比2020年增長47.35%。行業發展趨勢清潔能源薄膜電池設計應用能力優于晶硅電池，發展潛力大晶硅電池組件的電池片厚度通常為100多微米；薄膜電池組件厚度約為0.3-2微米，且通過沉積工藝附著在TCO玻璃基板上。從設計應用視角比較各類光伏電池，薄膜電池在尺寸多樣性、電氣參數可調整性、形狀多樣性、機械靈活性、外觀均勻程度、透明程度等方面表現出色。薄膜電池在BIPV中應用形式多樣，對比晶硅優勢較大薄膜電池在建筑光伏一體化中有多樣化的應用形式。建筑光伏一體化（buildingintegratedphotovoltAIcs，BIPV）是光伏系統組件作為建筑材料直接與建筑系統結合的分布式發電系統。BIPV的應用場景包括建筑的屋頂、幕墻系統、門窗、采光天窗、外部集成裝置、光伏預制系統等建筑外部接受光照的部分，根據建筑物設計方案的不同，薄膜電池與晶硅電池可在多個場景中使用。近些年，國家大力推進節能減排、綠色能源等政策，當電力、煤炭等不可再生能源面臨枯竭時，能源會成為社會發展的一大絆腳石，國家實施綠色能源政策，發開太陽能等清潔能源，也是在為經濟發展尋求新的動力。薄膜電池行業一直受到前期成本過高，轉換效率低等因素的制約，隨著技術的進步，鈣鈦礦薄膜太陽能電池方面，最高轉換率為25.7%，國內實驗室最高轉換率達28%，轉換效率大幅上升。轉換效率大幅上升薄膜電池行業標桿企業行業標桿企業1行業標桿企業2&&&行業標桿企業1法拉電子成立于1998年，專業從事薄膜電容器研發、生產與銷售，產品覆蓋全系列，連續三十四屆進入中國電子元件百強，薄膜電容器規模位列中國第一、