第五講銀行信貸管理第五講銀行信貸管理1第一節信貸的類別和特征一.信貸的類別（一）按信用確認方式劃分1.信用貸款:指銀行僅憑借款人的信譽,無需提供任何財產抵押或第三者擔保而發放的貸款2.擔保類貸款:包括抵押貸款、質押貸款、擔保貸款（1）抵押貸款：指債務人不轉移抵押財產的占有，將其作為對債務的擔保，銀行以此財產權為抵押發放的貸款（2）質押貸款：指銀行以所轉移的債務人的動產和權力為抵押發放貸款。可用作質押的權利包括各種票據，有價證券，商標權、專利權等第一節信貸的類別和特征一.信貸的類別2（3）保證或擔保貸款：指擔保人作為第三方與銀行簽約，當債務人不能履約時，有擔保人履行償還責任3.票據貼現：指銀行在扣除一定的金額后，由銀行預先支付售貨價款，買進未到期商業票據的行為。屬于特殊貸款（二）按貸款對象劃分：1.工商流動資金貸款：為滿足工商企業流動資本周轉（應收帳款、存貨）而發放的短期貸款2.固定資產貸款：為滿足工商企業購買設施、擴大廠房和生產能力而發放的長期貸款3.不動產貸款。以不動產產權為抵押發放的貸款。包括建筑開發貸款、住宅抵押貸款等4.農業貸款。為農業生產周期性需要而發放的短期季節性貸款（3）保證或擔保貸款：指擔保人作為第三方與銀行簽約，當債務人35.消費者貸款。為滿足個人消費者購買汽車、消費耐用品、教育消費、醫療保健而發放的貸款。通常可分為分期付款、非分期付款、信用卡透資等形式，可采用抵押或非抵押6.金融機構貸款。為滿足非銀行金融機構頭寸短缺、資金周轉需要而發放的貸款，多采取質押形式（三）按利率計價方式劃分：1.固定利率貸款。在貸款契約償還期內，利率按約定利率計價的貸款2.浮動利率貸款。在貸款償還期內，利率按約定市場基準利率進行調整的計價方式的貸款5.消費者貸款。為滿足個人消費者購買汽車、消費耐用品、4二.信貸特征1.信貸是借貸資金所有權和使用權的暫時分離2.信貸交易具有典型的“信息不對稱”特性，普遍存在著逆向選擇和道德風險3.價格(利率)在信貸供求調節中存在局限性二.信貸特征5rj=irj’rj’’LjLj’Lj’’kj1+rjkj’1+rj’kj’’1+rj’’rLS/DLS信貸供給曲線rj=irj’rj’’LjLj’Lj’’kjkj’kj6收益利率貸款利率與貸款收益的關系收益利率貸款利率與貸款收益的關系7第二節.信貸管理流程和風險控制環節第二節.信貸管理流程和風險控制環節8*業務發展和信用分析市場研究廣告宣傳與公共關系信貸員聯系項目獲取正式貸款請求和財務報表信用分析(項目分析,比率分析,現金流分析和預測)評估抵押品價值提出接受或拒絕貸款申請的建議和授信額*業務發展和信用分析市場研究9**信貸執行和管理信貸委員會審查書面貸款建議,接受,拒絕或修改信貸條款確定貸款定價準備附有擔?；虻盅何募馁J款協議借貸雙方簽署協議,轉移抵押品權,支付貸款信貸文件歸類存檔處理貸款款項支付,定期獲取財務報表**信貸執行和管理信貸委員會審查書面貸款建議,接受,拒絕或10***貸后檢查和處置審核貸款文件按貸款協議進行監督:正向和負向的貸款契約條款借款人的拖欠行為討論拖欠的性質和借款人的其他問題及時采取減少貸款損失的行動:修改信貸條款(減息,追加貸款,調整期限)追加抵押品和擔保資產置換法律訴訟,要求擔保生效或轉移變賣抵押品***貸后檢查和處置審核貸款文件11我國信貸風險管理中三對常見的矛盾權力制衡與責任具體化之間的矛盾程序控制與業務效率之間的矛盾風險控制與市場開拓之間的矛盾我國信貸風險管理中三對常見的矛盾權力制衡與責任具體化之間的矛12第三節信用分析技術

信用分析主要是從質上和量上來判斷借款人的還款意愿和還款能力。信用分析要避免兩類錯誤：第一，同意了還款意愿和能力都很差的借款申請；第二拒絕了有潛力的客戶第三節信用分析技術信用分析主要是從質上和13一.信用分析的主要因素(五C原則)1.品德(character)指借款人的誠實性和正常還貸的意愿2.能力(capacity)指借款人還貸的實際能力和可能性3.資本(capital)指借款人的自有財產價值，反映借款人的累積財富和以往盈余信息4.擔保（collateral)指借款人現有的，可用來對貸款進行抵押或質押的任何資產5.經營情形（condition)指借款人所處的經營環境和行業發展趨勢一.信用分析的主要因素(五C原則)14二財務報表項目分析:信用分析技術之一

通過對借款人資產負債表和損益表的逐項分析，對其經營狀態和信用風險進行判斷。該方法的特點是，數據的獲取直接，方便，但數據為絕對值，經濟含義不明確。主要的項目有：（一）流動資產指一年內可轉變為現金的資產1.現金。反映企業的支付狀況的重要指標。特別注意月平均變動趨勢。如果借款人現金資產逐月下降，且伴隨經常向銀行透支，則表明企業狀況財務惡化，頭寸周轉緊張，支付有潛在問題2.應收帳款。指企業由于賒售而占用的資產，反映企業的信用銷售政策以及定價政策。應考慮以下因素：（1）應收帳款的數量；（2）應收帳款的平均實際銷售期是否大于平均票面賒銷期；（3）應收帳款集中度；（4）應收帳款是否已作抵押二財務報表項目分析:信用分析技術之一通過對153.存貨.指企業購入原材料、燃料以及在半成品、在產品和產成品占用的資金。注意分析以下幾個方面：（1）原材料和產成品庫存的數量和質量；（2）存貨的變現能力；（3）市場價格變動預期（二）固定資產固定資產是企業進行生產，從而產生現金收入的物質基礎。信用分析重點應考察它們產生收入和現金流的能力及穩定性。1.固定資產狀況在整個貸款期能否支撐企業的發展2.全部有形和無形資產（包括專利，Know-How)是否有足夠的靈活性對技術的變化作出反應3.是否提足了折舊4.變現市場的范圍和條件5.是否已作融資抵押3.存貨.指企業購入原材料、燃料以及在半成品、在產品和產成16（三）流動負債和總負債：流動負債指一年以內必須償還或重新融資的負債項目，它從另一側面反映企業流動性狀況。分析總負債是為了了解企業的資金來源構成，從負債結構來判斷企業的實力和貸款的風險1.應付帳款（1）企業有無打折和隱瞞（2）客戶對這一項目的運用性質（3）應付帳款集中度（4）有無違約和拖欠2.應付票據（向銀行短期借款）（1）比重和數量（2）有無違約和拖欠3.總債務結構和組合（1）長短期債務比重（2）利率走勢（三）流動負債和總負債：流動負債指一年以內必須償還或重新融資17（四）自有資本：資本既反映企業財力是否雄厚，也反映企業經營的歷史業績，主要分析資本的總量和結構（五）凈銷售：指總銷售收入減掉正常銷售折讓和退貨。分析不僅要檢查企業銷售合同，還要仔細分析交貨時間和信用銷售之間關系的細節（六）支出：包括產品銷售成本、各種費用、折舊、保養和維修成本。著重弄清有可能影響報表利潤的三個問題：1.存貨是用先進先出法(FIFO)還是后進先出法(LIFO)2.企業報表中工資和養老金的真實性3.折舊帳戶的偏差（四）自有資本：資本既反映企業財力是否雄厚，也反映企業經營的18三.財務比率分析--信用分析技術之二財務比率分析是通過在財務報表基礎上生成的一組比率，對借款企業經營狀況和信用風險進行分析。這組指標具有經濟含義突出，直觀的特點。共分四大類：（一）流動性指標Liquidity流動性指標衡量企業對短期債務的支付能力流動資產1.流動比率（currentratio)=————流動負債該指標通過企業短期自償性資產來抵補短期負債的程度來衡量該企業對短期債務的支付能力流動資產-存貨2.速動比率（quickratio)=——————流動負債該指標衡量企業不依賴存貨的變現而償付短期債務的能力三.財務比率分析--信用分析技術之二財19(二）效率指標Activity效率指標被用來衡量，企業在實現一定銷售收入的前提下，各類資產的周轉效率，或各類資產被利用的程度。效率指標多用周轉率和周轉天數(turnover)來表示,周轉率表示某項資產在實現一定銷售量下，一年內周轉的頻率或次數。周轉天數是周轉率時間的表現，及某項資產周轉一次所需要的時間。兩者為倒數關系：

365365周轉天數=

———或周轉率=———

周轉率周轉天數

(二）效率指標Activity20凈銷售又有：某項資產周轉率=————————某項資產平均余額

某項資產平均余額或：某項資產周轉天數=——————————日均凈銷售銀行信貸管理21凈銷售1.應收帳款周轉率=———————（AccountReceivable）應收帳款平均余額應收帳款平均余額或：應收帳款托收天數=——————————日均凈銷售該指標反映應收帳款在年度內轉變為現金收入的速度

產品銷售成本2.存貨周轉率=——————（Inventory）平均存貨余額該指標反映存活轉換為銷售收入和應收帳款的速度，以及生產管理和存貨管理的水平

22凈銷售3.流動資本周轉率=————————（WorkingCapital）流動資本平均余額該指標用來衡量企業流動資本支撐銷售的適量性和效率(workingcapital=currentassets-currentliabilities)凈銷售4.固定資產周轉率=————————（FixedAssets）固定資產平均余額該指標用來反映企業對固定資產的利用效率。凈銷售5.總資產周轉率=————————————（TotalAssets）總資產平均余額該指標反映企業全部資產的配置狀況和利用效率。

23（三）杠桿率指標（Leverage）這類該指標反映企業的融資結構和對其進一步融資風險總債務自有資本總資產1.債務比率=———；資本率=———；股本乘數=————總資產總資產自有資本

利稅前的收入2.利息保障倍數(Time-interestearned)=————————本期總利息支付該指標反映企業用自身收入償還利息的能力（三）杠桿率指標（Leverage）24（四）盈利性指標Profitability這類指標反映企業管理人員運用企業資源獲取利潤的能力稅后凈利潤1.銷售利潤率（ReturnonSale)=——————平均凈銷售該指標反映企業成本管理和定價政策稅后凈利潤2.資產收益率(ReturnonAsset)=——————總資產該指標反映總資產配置的效率和獲利能力稅后凈利潤3.股本收益率（ReturnonEquity)=——————自有資本該指標反映股東利益股權融資成本之間的平衡關系（四）盈利性指標Profitability25四.與報表一致的現金流分析--信用分析技術之三（一）概念和作用概念：與財務報表一致的現金流，指通過比較兩個時期的資產負債表各項目絕對額的增量變化，把存量近似地轉化成流量，再并入當期損益表而得出當期現金流。作用：銀行認為，權責發生制下的報表利潤往往被夸大和縮小，借款人經營中產生的現金利潤是償還債務本息的最可靠來源。因此，現金利潤被銀行用來：（1）判斷借款意圖和目前經營狀態（2）對未來利潤進行預測（3）在還款時判斷真實利潤（4）分析財務支出結構四.與報表一致的現金流分析--信用分析技術之三（一）概念26（二）現金流量方法推理根據會計恒等式：總資產=總負債+資本權益TA=TL+NW公式(1)Ai=

Lj+NW

Ai=各類資產增量；

Lj=各類負債增量；NW=凈值增量公式(2)Ai=

Lj+NI+S-DIV公式(2)基于:NW=NI-DIV+SNI=稅后凈收入;DIV=紅利支付；S=自有資本增量

公式(3)Ai=

Lj+TR-TE-Tax+S-DIV公式基于(3):NI=TR-TE-TaxTR=總收入;TE=總支出；Tax=稅款支出公式(4)Ac=

Lj

-Ai-c

+TR-TE-Tax+S-DIV

Ac=現金資產（二）現金流量方法推理根據會計恒等式：總資產=總負債+資本權27（二）影響現金流的因子和作用力—————————————————————————現金來源（增加）現金運用（減少）—————————————————————————任何負債的增加任何負債的減少任何非現金資產的減少任何非現金資產的增加發行新股到期債務的支付收入的增加收入的減少支出的減少支出的增加稅款支出的減少稅款支出的增加分紅的減少分紅的支付—————————————————————————（二）影響現金流的因子和作用力———————————————28（四）公司現金利潤和現金流分析表

凈銷售收入—應收帳款增量資產——————————————現金凈銷售—產品銷售成本費用—存貨增量資產+應付帳款存量負債（現金購買）——————————————現金毛利潤—營業費用費用+折舊—預付費用增量資產+應付費用增量負債（現金營業費用）——————————————現金營業利潤+其他收入收入+其他收入收入—其他利息費用支出——————————————利稅前現金利潤—利息費用支出—稅款支出支出+應付稅款增量負債——————————————來自于經營中的現金利潤—償還到期長期債務—紅利支付—資本支出—長期投資增量（自主性現金支出）——————————————+債務增量負債+股票增量收入=現金增量（四）公司現金利潤和現金流分析表凈銷售29償還債務能力的判斷公式：1經營中產生的現金利潤———————————————2紅利支付+本期到期的長期債務2經營中產生的現金利潤————————————————1紅利支付+本期到期的長、短期債務償還債務能力的判斷公式：30五·非財務因素分析指對借款企業在貸款期有可能對貸款本息按期償還產生影響的環境因素進行分析（一〕行業風險分析1·行業所處的成長階段2·行業經濟周期3·與其他行業之間的互補性和替代性（二〕經營分風險分析1·生產規模2·產品多樣化（三〕管理風險分析1·組織形式的變更2·管理層的素質和經驗3·經營風格（四〕還款的意愿五·非財務因素分析31銀行信貸管理32第五講銀行信貸管理第五講銀行信貸管理33第一節信貸的類別和特征一.信貸的類別（一）按信用確認方式劃分1.信用貸款:指銀行僅憑借款人的信譽,無需提供任何財產抵押或第三者擔保而發放的貸款2.擔保類貸款:包括抵押貸款、質押貸款、擔保貸款（1）抵押貸款：指債務人不轉移抵押財產的占有，將其作為對債務的擔保，銀行以此財產權為抵押發放的貸款（2）質押貸款：指銀行以所轉移的債務人的動產和權力為抵押發放貸款?？捎米髻|押的權利包括各種票據，有價證券，商標權、專利權等第一節信貸的類別和特征一.信貸的類別34（3）保證或擔保貸款：指擔保人作為第三方與銀行簽約，當債務人不能履約時，有擔保人履行償還責任3.票據貼現：指銀行在扣除一定的金額后，由銀行預先支付售貨價款，買進未到期商業票據的行為。屬于特殊貸款（二）按貸款對象劃分：1.工商流動資金貸款：為滿足工商企業流動資本周轉（應收帳款、存貨）而發放的短期貸款2.固定資產貸款：為滿足工商企業購買設施、擴大廠房和生產能力而發放的長期貸款3.不動產貸款。以不動產產權為抵押發放的貸款。包括建筑開發貸款、住宅抵押貸款等4.農業貸款。為農業生產周期性需要而發放的短期季節性貸款（3）保證或擔保貸款：指擔保人作為第三方與銀行簽約，當債務人355.消費者貸款。為滿足個人消費者購買汽車、消費耐用品、教育消費、醫療保健而發放的貸款。通?？煞譃榉制诟犊?、非分期付款、信用卡透資等形式，可采用抵押或非抵押6.金融機構貸款。為滿足非銀行金融機構頭寸短缺、資金周轉需要而發放的貸款，多采取質押形式（三）按利率計價方式劃分：1.固定利率貸款。在貸款契約償還期內，利率按約定利率計價的貸款2.浮動利率貸款。在貸款償還期內，利率按約定市場基準利率進行調整的計價方式的貸款5.消費者貸款。為滿足個人消費者購買汽車、消費耐用品、36二.信貸特征1.信貸是借貸資金所有權和使用權的暫時分離2.信貸交易具有典型的“信息不對稱”特性，普遍存在著逆向選擇和道德風險3.價格(利率)在信貸供求調節中存在局限性二.信貸特征37rj=irj’rj’’LjLj’Lj’’kj1+rjkj’1+rj’kj’’1+rj’’rLS/DLS信貸供給曲線rj=irj’rj’’LjLj’Lj’’kjkj’kj38收益利率貸款利率與貸款收益的關系收益利率貸款利率與貸款收益的關系39第二節.信貸管理流程和風險控制環節第二節.信貸管理流程和風險控制環節40*業務發展和信用分析市場研究廣告宣傳與公共關系信貸員聯系項目獲取正式貸款請求和財務報表信用分析(項目分析,比率分析,現金流分析和預測)評估抵押品價值提出接受或拒絕貸款申請的建議和授信額*業務發展和信用分析市場研究41**信貸執行和管理信貸委員會審查書面貸款建議,接受,拒絕或修改信貸條款確定貸款定價準備附有擔?；虻盅何募馁J款協議借貸雙方簽署協議,轉移抵押品權,支付貸款信貸文件歸類存檔處理貸款款項支付,定期獲取財務報表**信貸執行和管理信貸委員會審查書面貸款建議,接受,拒絕或42***貸后檢查和處置審核貸款文件按貸款協議進行監督:正向和負向的貸款契約條款借款人的拖欠行為討論拖欠的性質和借款人的其他問題及時采取減少貸款損失的行動:修改信貸條款(減息,追加貸款,調整期限)追加抵押品和擔保資產置換法律訴訟,要求擔保生效或轉移變賣抵押品***貸后檢查和處置審核貸款文件43我國信貸風險管理中三對常見的矛盾權力制衡與責任具體化之間的矛盾程序控制與業務效率之間的矛盾風險控制與市場開拓之間的矛盾我國信貸風險管理中三對常見的矛盾權力制衡與責任具體化之間的矛44第三節信用分析技術

信用分析主要是從質上和量上來判斷借款人的還款意愿和還款能力。信用分析要避免兩類錯誤：第一，同意了還款意愿和能力都很差的借款申請；第二拒絕了有潛力的客戶第三節信用分析技術信用分析主要是從質上和45一.信用分析的主要因素(五C原則)1.品德(character)指借款人的誠實性和正常還貸的意愿2.能力(capacity)指借款人還貸的實際能力和可能性3.資本(capital)指借款人的自有財產價值，反映借款人的累積財富和以往盈余信息4.擔保（collateral)指借款人現有的，可用來對貸款進行抵押或質押的任何資產5.經營情形（condition)指借款人所處的經營環境和行業發展趨勢一.信用分析的主要因素(五C原則)46二財務報表項目分析:信用分析技術之一

通過對借款人資產負債表和損益表的逐項分析，對其經營狀態和信用風險進行判斷。該方法的特點是，數據的獲取直接，方便，但數據為絕對值，經濟含義不明確。主要的項目有：（一）流動資產指一年內可轉變為現金的資產1.現金。反映企業的支付狀況的重要指標。特別注意月平均變動趨勢。如果借款人現金資產逐月下降，且伴隨經常向銀行透支，則表明企業狀況財務惡化，頭寸周轉緊張，支付有潛在問題2.應收帳款。指企業由于賒售而占用的資產，反映企業的信用銷售政策以及定價政策。應考慮以下因素：（1）應收帳款的數量；（2）應收帳款的平均實際銷售期是否大于平均票面賒銷期；（3）應收帳款集中度；（4）應收帳款是否已作抵押二財務報表項目分析:信用分析技術之一通過對473.存貨.指企業購入原材料、燃料以及在半成品、在產品和產成品占用的資金。注意分析以下幾個方面：（1）原材料和產成品庫存的數量和質量；（2）存貨的變現能力；（3）市場價格變動預期（二）固定資產固定資產是企業進行生產，從而產生現金收入的物質基礎。信用分析重點應考察它們產生收入和現金流的能力及穩定性。1.固定資產狀況在整個貸款期能否支撐企業的發展2.全部有形和無形資產（包括專利，Know-How)是否有足夠的靈活性對技術的變化作出反應3.是否提足了折舊4.變現市場的范圍和條件5.是否已作融資抵押3.存貨.指企業購入原材料、燃料以及在半成品、在產品和產成48（三）流動負債和總負債：流動負債指一年以內必須償還或重新融資的負債項目，它從另一側面反映企業流動性狀況。分析總負債是為了了解企業的資金來源構成，從負債結構來判斷企業的實力和貸款的風險1.應付帳款（1）企業有無打折和隱瞞（2）客戶對這一項目的運用性質（3）應付帳款集中度（4）有無違約和拖欠2.應付票據（向銀行短期借款）（1）比重和數量（2）有無違約和拖欠3.總債務結構和組合（1）長短期債務比重（2）利率走勢（三）流動負債和總負債：流動負債指一年以內必須償還或重新融資49（四）自有資本：資本既反映企業財力是否雄厚，也反映企業經營的歷史業績，主要分析資本的總量和結構（五）凈銷售：指總銷售收入減掉正常銷售折讓和退貨。分析不僅要檢查企業銷售合同，還要仔細分析交貨時間和信用銷售之間關系的細節（六）支出：包括產品銷售成本、各種費用、折舊、保養和維修成本。著重弄清有可能影響報表利潤的三個問題：1.存貨是用先進先出法(FIFO)還是后進先出法(LIFO)2.企業報表中工資和養老金的真實性3.折舊帳戶的偏差（四）自有資本：資本既反映企業財力是否雄厚，也反映企業經營的50三.財務比率分析--信用分析技術之二財務比率分析是通過在財務報表基礎上生成的一組比率，對借款企業經營狀況和信用風險進行分析。這組指標具有經濟含義突出，直觀的特點。共分四大類：（一）流動性指標Liquidity流動性指標衡量企業對短期債務的支付能力流動資產1.流動比率（currentratio)=————流動負債該指標通過企業短期自償性資產來抵補短期負債的程度來衡量該企業對短期債務的支付能力流動資產-存貨2.速動比率（quickratio)=——————流動負債該指標衡量企業不依賴存貨的變現而償付短期債務的能力三.財務比率分析--信用分析技術之二財51(二）效率指標Activity效率指標被用來衡量，企業在實現一定銷售收入的前提下，各類資產的周轉效率，或各類資產被利用的程度。效率指標多用周轉率和周轉天數(turnover)來表示,周轉率表示某項資產在實現一定銷售量下，一年內周轉的頻率或次數。周轉天數是周轉率時間的表現，及某項資產周轉一次所需要的時間。兩者為倒數關系：

365365周轉天數=

———或周轉率=———

周轉率周轉天數

(二）效率指標Activity52凈銷售又有：某項資產周轉率=————————某項資產平均余額

某項資產平均余額或：某項資產周轉天數=——————————日均凈銷售銀行信貸管理53凈銷售1.應收帳款周轉率=———————（AccountReceivable）應收帳款平均余額應收帳款平均余額或：應收帳款托收天數=——————————日均凈銷售該指標反映應收帳款在年度內轉變為現金收入的速度

產品銷售成本2.存貨周轉率=——————（Inventory）平均存貨余額該指標反映存活轉換為銷售收入和應收帳款的速度，以及生產管理和存貨管理的水平

54凈銷售3.流動資本周轉率=————————（WorkingCapital）流動資本平均余額該指標用來衡量企業流動資本支撐銷售的適量性和效率(workingcapital=currentassets-currentliabilities)凈銷售4.固定資產周轉率=————————（FixedAssets）固定資產平均余額該指標用來反映企業對固定資產的利用效率。凈銷售5.總資產周轉率=————————————（TotalAssets）總資產平均余額該指標反映企業全部資產的配置狀況和利用效率。

55（三）杠桿率指標（Leverage）這類該指標反映企業的融資結構和對其進一步融資風險總債務自有資本總資產1.債務比率=———；資本率=———；股本乘數=————總資產總資產自有資本

利稅前的收入2.利息保障倍數(Time-interestearned)=————————本期總利息支付該指標反映企業用自身收入償還利息的能力（三）杠桿率指標（Leverage）56（四）盈利性指標Profitability這類指標反映企業管理人員運用企業資源獲取利潤的能力稅后凈利潤1.銷售利潤率（ReturnonSale)=——————平均凈銷售該指標反映企業成本管理和定價政策稅后凈利潤2.資產收益率(ReturnonAsset)=——————總資產該指標反映總資產配置的效率和獲利能力稅后凈利潤3.股本收益率（ReturnonEquity)=——————自有資本該指標反映股東利益股權融資成本之間的平衡關系（四）盈利性指標Profitability57四.與報表一致的現金流分析--信用分析技術之三（一）概念和作用概念：與財務報表一致的現金流，指通過比較兩個時期的資產負債表各項目絕對額的增量變化，把存量近似地轉化成流量，再并入當期損益表而得出當期現金流。作用：銀行認為，權責發生制下的報表利潤往往被夸大和縮小，借款人經營中產生的現金利潤是償還債務本息的最可靠來源。因此，現金利潤被銀行用來：（1）判斷借款意圖和目前經營狀態（2）對未來利潤進行預測（3）在還款時判斷真實利潤（4）分析財務支出結構四.與報表一致的現金流分析--信用分析技術之三（一）概念58（二）現金流量方法推理根據會計恒等式：總資產=總負債+資本權益TA=TL+NW公式(1)Ai=

Lj+NW

Ai=各類資產增量；

Lj=各類負債增量；NW=凈值增量公式(2)Ai=

Lj+NI+S-DIV公式(2)基于:NW=NI-DIV+SNI=稅后凈收入;DIV=紅利支付；S=自有資本增量

公式(3)Ai=

Lj+TR-TE-Tax+S-DIV公式基于(3):NI=TR-TE-TaxTR=總收入;TE=總支出；Tax=稅款支出公式(4)Ac=

Lj

-Ai-c

+TR