八項減值準備理論評價

與實務分析葉金福華證會計師事務所2005年9月23日八項減值準備理論評價

與實務分析葉金福1一、應收款項壞帳準備 1．1相關制度規定

1．2上市公司執行情況分析

1．3主要問題總結和相關建議一、應收款項壞帳準備2一、應收款項壞帳準備

1．1相關制度規定

1．1．1應收款項包括應收賬款和其他應收款。企業應當在期末分析各項應收款項的可收回性，并預計可能產生的壞賬損失，對預計可能發生的壞賬損失，計提壞賬準備，并采用備抵法核算壞賬損失。1．1．2計提壞賬損失的具體方法由企業自行確定，包括余額百分比法、銷貨百分比法、賬齡分析法、和個別認定法等。1．1．3企業應根據所持應收款項的實際可收回情況,合理計提壞賬準備,不得多提或少提,否則應視為濫用會計估計,按照重大會計差錯更正的方法進行會計處理。壞帳計提方法一經確定，不得隨意變更。一、應收款項壞帳準備

1．1相關制度規定 3一、應收款項壞帳準備

1．1相關制度規定

1．1．4企業與關聯方之間發生的應收款項與其他應收款項一樣,也應當在期末時分析其可收回性,并預計可能發生的壞賬損失。對預計可能發生的壞賬損失,計提相應的壞賬準備。1．1．5一般下列各種情況不能全額計提壞賬準備。（1）當年發生的應收款項；（2）計劃對應收款項進行重組；（3）與關聯方發出的應收款項（3）其他已逾期，但無確鑿證據不能收回的應收款項一、應收款項壞帳準備

1．1相關制度規定 4一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

從上市公司歷年年報來看，企業計提壞賬準備的會計實務處理中，存在以下現象：（1）壞賬計提比例不足，資產的真實質量和真實盈利能力含有水分，企業抗風險能力差，相關會計信息缺少可比性；例一（2）巨額計提，巨額轉回，成為扭虧為盈的工具；（3）隨意變更計提方法，利用會計估計變更調節利潤；例二

（4）應收關聯方款項不計提壞帳

例三一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 5一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

同為地處北京市場的零售業，北京城鄉（600861）、西單商場（600723）、王府井（600859）對不同帳齡的應收帳款提取比例如下：1年以內1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上北京城鄉5.5%6%6.5%7%7%7%王府井5%10%20%50%80%100%西單商場5%10%20%40%80%100%一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 1年6一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

北京城鄉對5年以上帳齡的壞帳準備計提比例和1年之內僅相差1.5%，而且遠遠低于同地域的同行業水平，其合理性值得懷疑。是不是零售行業應收帳款周轉率高，公司應收款項帳齡很短，實際產生壞帳的可能性很小呢？進一步分析該公司近三年來的應收帳款一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 7一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

應收帳款2001-2004年結構：

帳齡2001-12-312002-12-312003-12-312004-12-311年之內52069512646231-2年150662-3年195111113年以上291922193334合計265026943208657一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 帳齡8一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

從變動看出，1999年應該有一筆1900萬的應收款形成，2004年該款項歸還。經查證，1900萬元是應收關聯方款項，除此外，其他款項應該是正常的經營款，余額并不大。盡管期后款項已收回，但站在當時的角度上，在沒有跡象說明1900萬元確能收回的前提下，壞帳風險是客觀存在的。如果比照王府井的壞帳政策，該款項將直接影響公司2000年利潤76萬元、2001年利潤190萬元、2002年利潤570萬元、2003年利潤570萬元、2004年利潤-1520萬元。

一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 9一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

其他應收款2001-2004年結構：

帳齡2001-12-312002-12-312003-12-312004-12-311年之內1057491551697547111-2年1200286861612-3年25712089963年以上10252496927902884合計22283156181987213762一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 帳齡10一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

從變動看，有1200萬元從2000年一直轉入2002年，是否轉入2003年不詳；有6000萬元從2003年轉至2004年；經查證，1億元左右的欠款是1997年形成的，部分款項（如果2000年的1200萬元轉入2003年，那么97年形成的有1600萬元）一直延續到2004年。如此巨大的款項長期不能回收，在無其他證據的情況下，最高7%的準備明顯是不充分的，如果用王府井的計提方法，2001年底應計提8000萬元的準備，對報表產生的影響可能是顛覆性的。一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 11一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

更讓人不可理解的是，公司2002、2003、2004年度報告中均未按規定披露大額應收款項前五名情況、期初期末變動內容，單從這三年報告中，根本無從了解應收款項的具體內容及變動情況，也就無法分析壞帳計提比例是否充分。但是在2001年及以前的報告中，公司卻披露了上述內容，披露內容由繁入簡，公司到底出于何種考慮呢？根據2000、2001年報告分析，公司三年以上其他應收款主要是對其他單位的資金拆借，一般認為回收風險是比較大的，其債務人中甚至出現過“德隆系”伊斯蘭信托的影子，2002年大幅下降5000萬元、2003年再次下降2000萬元，公司是收回現金還是采用其他方式清償，剩余款項存在多大的回收風險？公開披露的信息中沒有給出明確的答案。返回一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 12一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

2001年，江西紙業（600053）變更了壞帳計提政策：由原按應收款項余額3%計提改為帳齡分析法。更為重要的一個變更是，由于往來正常、規范，故對母公司的內部往來不計提壞帳準備，現變更為對母公司的應收款項也按帳齡分析法計提準備。變更的結果就是對與大股東往來計提壞帳23371萬元，直接計入當年損益，致使當年巨虧2.99億。而2000年公司剛剛完成了配股，屬典型的“變臉”企業。一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 13一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

更不可思議的是，公司對應收大股東款項由2000年末的686萬元魔術般增長為2001年末的93859萬元。通過對比上年年末報表，發現公司對期初報表進行了更正，其他應收款中增加應收大股東的欠款70766萬元，應收帳款由大股東原欠483萬元增至5798萬元。可惜的是，如此重大的差錯更正，公司并未作出任何披露。通過對報表的對比分析，我們判斷：其他應收款增加是因為公司將以前隱瞞的轉借給大股東的銀行借款及相關占用費調整入帳，應收帳款則是公司根本未如實披露應收大股東的款項。一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 14一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

大股東欠款情況如下表：余額帳齡壞帳準備2001年應收帳款5,798.722-3年1,739.62其他應收93,279.291-4年21,632.28小計99,078.0123,371.902002年應收帳款5,798.723年以上2,899.36其他應收94,521.701-5年33,085.17小計100,320.4235,984.532003年應收帳款5,798.723年以上2,899.36其他應收93,555.351-6年56,968.17小計99,354.0759,867.53一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 15一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

自此，公司連續計提高額的壞帳準備，至2003年達到近6個億，主業經營一蹶不振，直至2001、2002、2003三連虧后被暫停上市。公司2001年、2002年均被會計師出具了保留意見的審計報告，保留事項均包括：公司應收大股東款項非常巨大，雖然公司已按帳齡分析法計提了壞帳準備，但會計師未能獲取充分適當的證據對上述款項的可收回性作出判斷。2000年公司對大股東欠款不計提壞帳，會計師認為是允當的，2001年改為帳齡分析法計提，應該是更加穩健了，反而無法表示意見了，是認為不計提更合適還是全額計提更允當呢？2003年會計師又出具了帶強調說明段的無保留意見，實際上認可了公司壞帳計提方法的變更。相信對會計師是一個痛苦的判斷過程。一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 16一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

2004年，江西紙業已被暫停上市，如果半年報不能扭虧為盈，就要被終止上市，公司已經到了生死關頭，但奇跡發生了，依靠巧妙的交易安排，2004年6月一次轉回壞帳準備8847萬元，半年報終于扭虧為盈，實現了利潤2070萬元，并最終獲準恢復上市。公司進行了如下債務重組：2004年6月23日與大股東、債權銀行簽訂了抵債協議，公司以固定資產、在建工程以及對大股東債權71353萬元償付等額銀行債務。6月25日，公司又和大股東補充約定，由大股東采用代為償付的方式償還銀行債務45000萬元，其他26353萬元仍進行債務重組。6月29日，大股東委托第三方償付了銀行1.18億元，下半年又代為歸還3.32億元。一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 17一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

2004年年報顯示，公司轉回的壞帳準備計入損益32495萬元，計入資本公積20086萬元。顯然是將代為償付的4.5億元所對應的壞帳準備轉回計入損益，直接抵付部分的壞帳準備轉回計入資本公積。

從交易的整個過程看，如果不提前改變計提方法，公司就不能順利的進行“洗大澡”，也就不會有后面的巨額沖回。從另一個角度，變更后的方法是穩健了，但前后期對母公司款政策如此大的反差，是不是說明了前期不恰當的進行了會計估計呢？如果不安排補充協議，轉回的壞帳準備應全部計入資本公積，就無法創造利潤了。而由大股東代為償付（確已真正將資金付出）好象就可以視為收回了全部款項，轉回的壞帳準備沖減管理費用。但交易的實質真正改變了嗎？不過是會計游戲而已。返回一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 2018一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析

石煉化（000783）2002年未對關聯方（一為聯營企業，一為同受大股東控制的公司）款項未計提減值準備，被會計師出具了保留意見的審計報告。更正后補計壞帳準備2345萬元。

一、應收款項壞帳準備

1．2上市公司執行情況分析 19一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議

1．3．1應收款項壞帳準備的計提采用的是可能性標準。可能性標準把按照未來現金流量總量（不貼現）作為確認減值損失的臨界點。1．3．2帳齡分析和個別認定法相結合是企業計提方法的最佳選擇。根據應收賬款的可收回性，可以將應收賬款分為三類：（1）有充分理由確信全部能收回的，對該類應收款項可以不計提壞賬準備；（2）符合有關規定應核銷或者有確鑿證據表明無法收回的，企業可全額提取壞賬準備的款項；（3）有可能收不回來的應收款。這類應收款項通常占應收款項總額的很大比例，對這類應收款計提壞賬準備理論上應當根據債務人的實際財務狀況、現金流量情況和其他相關信息確定可收回金額。一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議 20一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議

對于第（1）、（2）兩種情況，能收回和不能收回是很可能或基本確定的，如果按一定比例計提反倒不穩健了，故應該采取個別認定法確定壞帳準備；對于第（3）種情況，回收風險一般可以認為與欠款時間的長短成正比，所以壞帳準備按帳齡計提比按余額百分比計提更為合理。我們認為，帳齡分析和個別認定法相結合是企業的最佳選擇。1．3．3可能性標準具有很強的主觀性，采取什么樣的措施，盡可能的限制企業盈余管理行為是個難點。一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議 21一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議

通過分析我們可以總結一下上市公司在執行壞帳準備相關規定時出現的一些問題，主要包括如下兩類：（1）表面上符合規定、實際仍存在問題。如處于同行業、同等規模、同地理位置的公司確定的壞帳比例差異較大，這顯然缺乏令人信服的會計估計的客觀依據，從而也降低了會計報表的可靠性和可比性；（2）會計估計變更理由不明確，個別認定法的運用不嚴謹，相關信息披露不充分。如一些公司為了達到自己計提壞帳準備的“目標金額”，沒有充分理由地變更計提比例或隨意調節應收款項各個帳齡段的余額；或是對當年度發生的應收款項全額計提壞帳準備；對關聯方應收款項不計提壞賬準備等。很多公司也未清楚的說明原因。一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議 22一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議

第一類問題，我們提出如下建議：（1）建議明確計提壞帳準備只能采取帳齡分析與個別認定相結合的方法，并要求企業根據行業特點和經營現狀客觀、科學地確定壞帳計提比例，如自行制定的壞帳比例與同行業平均計提比例相差太大，則需要說明原因。（2）要求公司每三年須對以往的壞帳發生金額及計提金額作詳細的對比分析，如存在明顯差異的，應結合對公司未來情況的預測修正計提比例，并要求上市公司對外作專項披露。（3）如發現實際壞帳損失與以前年度以個別認定法確定的壞帳準備存在較大差異的，應作為重大會計差錯更正處理。

一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議 23一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議

對于第二類問題，主要還是應該從以下幾個方面入手：（1）加強對企業管理人員和會計人員的培訓和監督、提高會計師事務所審計人員的職業道德水平和專業技術能力、主管部門加強對上市公司的監管力度；（2）進一步規范并加強信息披露的準確度和透明度等；（3）建議監管部門在上市公司關于兩連虧、三連虧以及暫停、恢復上等采用扣除非經常性損益后的指標，從動機上杜絕“洗大澡”行為。

一、應收款項壞帳準備

1．3主要問題總結和相關建議 對24二、存貨跌價準備 2．1相關制度規定 2．2上市公司執行情況分析 2．3主要問題總結及相關建議二、存貨跌價準備25二、存貨跌價準備

2．1相關制度規定

2．1．1存貨在會計期末應當按照成本與可變現凈值孰低計量；可變現凈值，是指企業在正常經營過程中，以估計售價減去估計完工成本及銷售所必須的估計費用后的價值。2．1．2存貨跌價準備一般應當按單個存貨項目計提；在某些情況下，比如，與具有類似目的或最終用途并在同一地區生產和銷售的產品系列相關，且難以將其與該產品系列的其他項目區別開來進行估價的存貨，可以合并計提；對于數量繁多、單價較低的存貨，也可以按存貨類別計提。二、存貨跌價準備

2．1相關制度規定 26二、存貨跌價準備

2．1相關制度規定

2．1．3存貨出現減值的情形。（1）市價持續下跌，并且在可預見的未來無回升的希望；（2）企業使用該原材料生產的產品的成本大于產品的銷售價格；（3）企業因產品更新換代，原有庫存原材料已不適應新產品的需要，而該原材料的市場價格又低于其帳面價值；（4）因企業提供的商品或勞務過時或消費者的偏好改變而使市場的需求發生變化，導致市場價格下跌；（5）其他足以證明存貨實質上已發生減值的情形。

二、存貨跌價準備

2．1相關制度規定 27二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析

存貨作為流動資產，相對長期資產而言，專有性和特殊性不是很強，而且有較明顯的市價作為可變現凈值的基礎。上市公司對該類存貨計提準備的方法比較簡單，一般計提方法有：（1）以可變現凈值小于成本的差額計提，多數公司比較籠統的說明采用該方法計提存貨跌價準備，但卻沒有說明具體如何確定的可變現凈值；（2）采用類似應收款項壞賬準備計提的方法，按庫齡或按一定余額比例計提一般準備；例四（3）可以直接取得市價的，無論是產成品還是原材料直接用市價作為可變現凈值；例五（4）按重置成本與賬面成本差額計提。例六

二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析 28二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析

華能國際（600011）按照備品備件年末余額的3%計提跌價準備；上海機場（600009）自2003年起，備品備件的減值準備保持在其帳面余額的50%左右。返回

二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析 29二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析

長豐汽車（600991）直接用原材料的市價（采購部門提供的期末相同原材料采購的發票價格）與成本相比較計提原材料跌價準備；華聯超市（600825）年報附注中說明，由于期末沒有成本大于市價的情況，所以未計提存貨跌價準備。返回二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析 30二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析

鋼聯股份（600010）對除庫存商品和在產品外的存貨（原材料、備品備件）采用重置成本確定可變現凈值。二、存貨跌價準備

2．2上市公司執行情況分析 31二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議

2．3．1實務中存貨減值的計提方法大多與可變現凈值的概念相去甚遠，這反映出可變現凈值在多數情況下是不易于確定的。對于產成品或庫存商品而言，可變現凈值與市價基本是一致的（只要考慮銷售費用），而對于原材料或中間產品，持有目的并為是為了銷售，可變現凈值的確定要取得繼續加工成本、銷售毛利、費用等數據，存在著較大的主觀性。相對而言，以市價為基礎來確定減值準備比較客觀。

二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議 32二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議

2．3．2引入“成本與市價孰低”作為評價原則操作性強，更為穩健。（1）存貨等流動資產是要近期變現的營運資本，故定期評價其可收回價值是必要的，如果沒有一個易于操作的方法，企業定期評價的成本很高。（2）存貨期末計價原則有“成本與可變現凈值孰低”和“成本與市價孰低”兩種。一般認為，因為市價不包括正常毛利，市價標準比可變現凈值標準更為穩健。二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議 33二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議

2．3．3實務中，我們建議更多采用“成本與市價孰低”原則。我們認為，目前環境下，對存貨逐個確定可變現凈值是不現實的，盡可能的、合理的直接利用市價信息（盡管一般認為我國尚未真正形成正常、有序、充分的市場競爭環境，商品市價等信息的獲取渠道也不是很通暢）可以讓存貨減值具有盡可能大的可操作性。二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議 34二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議（1）對存在市價的存貨，無論持有的直接目的是用于銷售還是再加工，均采用“成本與市價孰低”計量，市價低于帳面成本的，按差額計提跌價準備；（2）對于無市價的中間產品，只有在相關產品出現明顯減值跡象時（準則規定的情形），才計算其重置成本，重置成本低于帳面成本的，按差額計提跌價準備；如果在產品中材料成本占決不部分，也可以直接用材料市價作為計提依據；（3）無市價的重置成本可以由專業評估機構來確定；重置成本的概念和目前我國采用的評估方法基本一致，這是引入評估價值的基礎。（4）多方面關注存貨減值跡象，從趨勢上分析減值的可能。二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議（1）對35二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議

為了解決實務操作中出現的偏差，企業應在日常工作中尤其是年末注意收集市價信息，了解行業發展現狀，同時加強企業各項管理工作，包括重視年終存貨的盤點，為存貨跌價的判斷收集有用的證據資料。 對于存貨跌價準備的確認，不必僅限于對企業自身某項產品市價或可變現凈值的考慮。應同時考慮國家宏觀政策調控、行業發展狀況、同類產品價格走勢、企業存貨管理策略等方面的因素，這有助于判斷企業產品價格下跌的性質和趨勢。例如，對于在消費疲軟、產品供過于求、市場競爭激烈、產品有過時傾向等情況下，則可能會影響企業的銷售業績，從而使產成品劇增，跌價風險加大。二、存貨跌價準備

2．3主要問題總結及相關建議 36三、短期投資跌價準備 3．1相關制度規定 3．2上市公司執行情況分析 3．3主要問題總結及相關建議三、短期投資跌價準備37三、短期投資跌價準備

3．1相關制度規定

3．1．1短期投資在持有期間內的期末計價采用成本與市價孰低的方法計量，并將市價低于成本的金額確認為當期投資損失。3．1．2可以根據其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備。如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應按單項投資為基礎計算并確定計提的跌價準備。三、短期投資跌價準備

3．1相關制度規定 38三、短期投資跌價準備

3．2上市公司執行情況分析

由于短期投資一般均有市價，其減值判斷非常直觀，上市公司執行情況較好。目前我國上市公司在會計政策中一般指明按單項投資計提資產減值準備，但是對財務報表附注關于短期投資跌價準備計提進行分析時，可以很明顯看出有些企業實際是按照投資類別進行計提。例七三、短期投資跌價準備

3．2上市公司執行情況分析 39三、短期投資跌價準備

3．2上市公司執行情況分析

上海機場（600009）會計政策說明其短期投資跌價準備按單項投資計提。2004年報表明：該公司所投資股票的市值為8265779元（計算股票短期投資跌價準備選用的年末市價來源為深圳證券交易所2004年12月31日的收盤價），短期股票投資原賬面價值為19862397元，歷史成本大于可變現凈值，計提減值準備11596618元。可見該公司是將投資股票整體市值與整體賬面價值進行比較，與公司政策不符。三、短期投資跌價準備

3．2上市公司執行情況分析 40三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議

3．3．1短期投資售價與可變現凈值同樣作為流動資產，為什么存貨用可變現凈值，短期投資要以市價代替可變現凈值，我們理解是由于短期投資（特別是短期股票投資）的可變現凈值幾乎與市價相同，但是如果短期投資變現時要發生的費用占市價的比例較大時，那么市價與可變現凈值的絕對值就會相差較大。比如對于專業的投資公司，其投資在總資產中的比重較大，如果變現時即將發生的交易費用占企業當期管理費用的比重較大，我們認為此時應該以可變現凈值作為計價基礎。三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議 41三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議

另外我國一些企業債券或其他短期投資的金融工具并未在市場上流通，沒有明確的市場價格，所以企業在期末要根據發行單位的信譽、財務狀況、現金流情況確定短期債券投資的可變現凈值并以之代替市價作為期末計價基礎更有意義。三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議 42三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議

3．3．2以單項投資或類別投資計提以單項投資計提跌價準備最能體現穩健原則，而以投資類別和投資總體計提會存在為實現利潤與損失相互抵消的問題。短期投資作為一項特殊的流動資產，一般在企業的流動資產中占的比例較少，它通常是作為保持貨幣資金庫存量的一種調節手段，這種情況下短期投資的項目較少，可以采用單項投資計提短期投資跌價準備。三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議 43三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議

對于專業投資公司，投資于多種股票組合可以降低非系統風險，使投資保持比較穩定的收益率，因此短期股票投資可以從整體的角度來看待。如果以單項投資計提短期投資跌價準備會將一個投資組合割裂開，使其性質發生改變，所以以投資類別計提跌價準備更合理。任何時候，都不易采取以投資總體計提。三、短期投資跌價準備

3．3主要問題總結及相關建議 44四、長期投資減值準備 4．1相關制度規定

4．2上市公司執行情況分析

4．3主要問題總結及相關建議

四、長期投資減值準備45四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定

4．1．1如果長期投資可收回金額低于投資的賬面價值，應當計提減值準備，并計入當期損益。可收回金額是指資產的銷售凈價（銷售價格減資產處置費用后的余額）與在用價值（預期從該資產的持續使用和使用壽命結束時的處置中形成的預計未來現金流量的現值）兩者之中的較高者。制度沒有規定在用價值的計算方法。

四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定 46四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定

4．1．2長期投資發生減值的跡象。有市價的長期投資：（1）市價持續2年低于賬面價值；（2）該項投資暫停交易1年或1年以上；（3）被投資單位當年發生嚴重虧損；（4）被投資單位持續2年發生虧損；（5）被投資單位進行清理整頓、清算或出現其他不能持續經營的跡象。

如果上述情況雖然發生，但長期投資的市場價格并沒有下跌，那么也不必計算再用價值，不必提取減值準備。

四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定 47四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定

沒有市價的長期投資：（1）影響被投資單位經營的政治或法律環境發生變化，如稅收、貿易等法規的頒布或修訂，可能導致被投資單位出現巨額虧損；（2）被投資單位所供應的商品或提供的勞務因產品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發生變化，從而導致被投資單位財務狀況發生嚴重的惡化；（3）被投資單位所從事產業的生產技術等發生重大變化，如被投資單位已失去競爭能力，從而導致財務狀況發生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等；（4）有證據表明該項投資實質上已經不能再給企業帶來經濟利益的其他情況。四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定 沒有市價的長期48四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定

4．1．3企業應當定期或至少于每年年度終了，對長期投資的賬面價值逐項進行檢查。長期投資多數情況下是無市價的，盡管制度要求定期檢查，但如果未出現上述減值的情形，也不必去計算其在用價值。

四、長期投資減值準備

4．1相關制度規定 49四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

我國上市公司計提長期投資減值準備金的方法比較隨意，很多公司只是籠統地對說明計提長期資產減值準備是出于可收回金額低于賬面價值，典型的計提方法主要有： （1）以被投資企業凈資產乘以投資所占比例為可收回金額;例八 （2）管理層直接估計可收回金額;例九 （3）將剩余股權投資差額作為計提的減值準備;例十 （4）市價與按比例計提相結合;例十一 （5）以協議轉讓價為可收回金額;例十二 （6）按照或有事項的判斷進行處理;例十三 （7）參考對同一投資主體投資的其他公司計提，計提比例隨意;例十四（8）依據未來現金流量計算長期投資的在用價值，但所依據的現金流預測、折現率等缺乏客觀根據。例十五

四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 我國上50四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

邯鄲鋼鐵（600001）2002年對南方證券計提的減值準備為投資額的40%，計提依據是當年南方證券的凈資產為邯鄲鋼鐵投資時凈資產的60%。邯鄲鋼鐵占有南方證券2.9%股權。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 51四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

武鋼股份（600005）2004年年報稱：截至2004年12月31日，該公司占所投資的長江證券有限責任公司所有者權益份額已低于投資成本（股權比例為2.5%），但管理層認為被投資公司經營業績下滑時受到證券市場的影響，出現暫時性虧損，估計可收回金額不會低于投資賬面價值。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 52四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

東風汽車（600006）2002年由于其投資的盛世彩虹網絡技術有限公司(股權比例19%)經營虧損，公司將尚有8年攤銷期的456萬股權投資差額全額計提長期投資減值準備。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 53四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

中信證券（600030）計提減值準備的會計政策是：對于有市價的長期投資以市價作為可收回金額，無市價連續兩年不分紅的，以賬面價值的10%計提。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 54四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

北亞集團（600705）2004年對擬轉讓的股權按賬面凈值與轉讓協議價差計提減值準備1267萬元減值準備。

返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 55四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

寧波海運（600798）2004年年報稱：該公司投資的閔發證券已被中國東方資產管理公司托管經營，存在托管成功與不成功的可能，經董事會批準將減值準備增加到投資額的60%2005年閩發證券被責令關閉，寧波海運將減值準備增加到100%。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 56四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

2004年1月2日，鑒于南方證券違法違規經營，管理混亂，為保護投資者和債權人合法權益，中國證券監督管理委員會、深圳市人民政府決定對南方證券實施行政接管。2005年4月29日，南方證券被關閉并進入清算程序。持有南方證券股權的A股公司共七家，均采用成本法核算，我們來了解一下各公司相關的準備計提：

四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 57四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

上市公司2002年計提比例2003年計提比例2004年、2005年計提比例計提依據會計師意見邯鄲鋼鐵40%62%04年增至89%，05年增至100%，均計入當期損益凈資產比例無保留上海汽車100%資不抵債,且無法持續經營無保留首創股份15%04年增至100%,并作為重大會計差錯更正追溯無說明段路橋建設20%04年增至100%,并作為重大會計差錯更正追溯無無保留萬鴻集團90%04年增至100%,計入當期損益無無保留海王生物30%04年未計提,05年增至100%，計入當期損益無無保留中原油氣55%尚未補提凈資產比例無保留四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 上市58四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

A、除邯鄲鋼鐵2002年已依據南方證券未經審計的財務報表計提長期投資減值準備外，其他公司均未計提；B、計提方式有按凈資產比例和按管理層估計兩種，2003年計提比例最高相差85%，相關管理層可能一方面是基于公司業績考慮，另一方面，也參考了其他公司的計提比例；C、包括將準備追溯至2003年的兩家，共有三家公司認為2003年100%計提是適當的；D、除中原油氣外，其他均已計提了100%的準備；E、會計師認為各家計提方法和金額均是允當的。四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 59四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

為什么各個投資人計提長期投資減值準備如此不統一呢。原因可能有兩個，一是各公司管理當局對南方證券的風險狀況的判斷存在很大差異，二是各公司的管理當局根據公司自身的實際需要而非依照客觀的風險判斷標準作出了符合自身需要的“估計”。本案例在很大程度上說明了資產減值的分析、判斷和計提在目前階段尚存在較大的隨意性，而會計師對減值的判定也缺乏客觀的依據。返回四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 60四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

石煉化（000783）2002年度被會計師出具了保留意見的審計報告，原因之一系對其參股公司石家莊化纖有限責任公司（以下簡稱“石化纖”）（投資比例18%）的長期投資計提4190萬元減值準備。會計師認為其是否已足額計提減值準備不能確認。我們來分析一下石煉化計提長期投資減值準備的背景和方法。四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 61四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

一、計提的原因：因石化纖最近三年出現持續虧損，自2001年7月至2002年5月停工檢修、消缺改造，預計其可收回金額低于投資的賬面價值，故計提減值準備。二、計提方法：按公司所預測的石化纖自2003年起未來10年的現金凈流入的折現值之和計算確認長期投資的可收回金額，并與該項長期投資帳面價值進行比較，將可收回金額低于帳面價值的差額確認為長期投資減值準備。

四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 62四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

1、未來凈現金流量的預測是在假設石化纖持續經營、經營環境無重大不利變化等條件下作出的：A、產品及原輔材料價格主要采用的2002年的市場價格B、對生產能力的預測情況是：主要產品2005年至2012年的生產能力為12萬噸/年，而公司擁有的主要生產設備目前的設計能力僅為5萬噸/年，公司尚未制定為達到該預計生產能力而擬實施的固定資產投資計劃及資金籌措計劃。2、預計投資報酬率采用2002年的銀行5年期貸款利率6%。根據上述條件，石煉化計算投資的可收回金額，并將差額作為減值準備。

四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 63四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

三、計算方法具有很大的主觀性一般認為，長期投資在用價值的確定必須滿足以下條件：1、企業的具有良好的投資內控制度，長期投資的決策應該建立在財務分析可行的前提下；2、企業可以獲得可靠證據，證明由于經營狀況、經營環境的改變對被投資企業預計未來現金流量現值的產生了定量影響。上述條件不能滿足時，企業就不可能確定長期投資的可收回金額。

四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 64四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

具體到石煉化化長期投資在用價值的計算，我們的疑問是：1、公司是否具有良好的投資內控制度，現金流是否建立在嚴謹的財務分析的基礎之上？2、現金流預測并不是建立在目前的生產能力上，其所依據的生產能力沒有得到所必須的投資計劃及投資所需資金計劃的支持，實際上現金流的變化不可能定量的分析。3、以銀行貸款利率（無風險利率）作為折現率顯然是不合適的，采用行業投資回報率更加允當。四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 65四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析

可能另會計師更為擔憂的是，如果以2002年末石化纖的帳面凈資產計算，則可收回金額會大大低于上述未來現金流量折現值，并且預計2003年石化纖經營環境、財務狀況將會進一步惡化。在監管部門的壓力下，石煉化最終將減值準備加大到全額計提，保留意見也得以消除。四、長期投資減值準備

4．2上市公司執行情況分析 66四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

4．3．1在上市公司計提長期投資準備的實務中，大都不是按照銷售凈價與在用價值孰高來確定可收回金額。可收回金額的運用在實踐中存在很多困難和問題。由于可收回金額的計算存在較多的不確定性，如未來現金流入的預測、折現率的選擇、預測期間的確定等都存在若干現實問題。實踐中很多公司無法做出合理的判斷，或是為了達到某個目的隨意設置計算的參數。四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 67四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

4．3．2對長期投資進行定期評價是沒有必要的。對于有市價的長期投資，如果很容易判斷出售凈價大于成本，就沒有必要進行減值測試。通常情況下，在企業確定進行長期投資時，該資產的銷售凈價應該小于在用價值，否則企業沒有必要進行長期投資。因此，如果沒有跡象表明長期投資可能減值，企業也可以不進行減值測試。

四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 68四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

4．3．3現階段，在用價值在全部公司推行是不現實的，在實務中建議采取實質性貶值（僅針對長期資產）的概念。我們可以將實質性貶值初步定義為：有證據顯示長期資產已經出現了不可逆轉的貶值和損失，企業繼續持有此項資產已不可能再獲取收益，資產很可能被閑置、重組、終止使用或提前處置，或實際上已經滿足了資產報廢或核銷的條件。實質性貶值實際上是避免確認資產在用價值，而力求有相對明確的銷售或處置凈價。由于不需要很高的職業判斷，對會計和審計人員易于操作，可大大減少判斷隨意性的問題。四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 69四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

對于無市價的長期投資，我們建議以下作為判斷出現實質性貶值的情形：（1）被投資單位連續三年虧損，有證據顯示累計虧損加大、并在可預見的未來無好轉可能；（2）與項目可行性分析和預算中的預測情況出現較大差異、政策和經濟方面沒有顯示對該企業產生有利影響的跡象，企業很可能終止經營；（3）被投資單位嚴重資不抵債并不再打算持續經營、長期停產、或已被吊銷營業執照等。雖然，實質性貶值標準與可收回金額的原則不相符，但在企業資產的出售凈價與預計未來現金流量的現值均無法較準確估計的現實情況下，我們相信這是一種可以替代的、現實可行的方法。四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 70四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

4．3．4分別對權益法和成本法核算下的長期股權投資進行具體分析：（1）采用權益法核算的長期股權投資一般不用計提減值。由于權益法在年末已經考慮了被投資單位的凈資產增減狀況，只要被投資單位的經營正常、報表可信，一般不會出現額外的風險。既使出現了實質性貶值，很可能長期投資帳面值已減記至零。當然，對于出現會計報表未予反映的異常情況，還是應引起投資方的注意，這也要求投資方加強對被投資單位的控制和管理。

四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 71四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議

（2）對采用成本法核算的被投資單位，如果出現前述的實質性貶值的情況，我們建議將其未按權益比例確認的投資損失作為長期投資減值準備，（3）無論采用何種方法核算，對確信不能收回的投資，應該全額計提準備。四、長期投資減值準備

4．3主要問題總結及相關建議 72五、委托貸款減值準備

5．1相關制度規定

5．2委托貸款準備金的計提

五、委托貸款減值準備73五、委托貸款減值準備

5．1相關制度規定

5．1．1企業應當對委托貸款本金進行定期檢查，并按委托貸款的本金與可收回金額孰低計量，可收回金額低于本金的差額，應當計提減值準備。由于委托貸款不存在市價，故可收回金額是指預計未來現金流量的折現值。五、委托貸款減值準備

5．1相關制度規定 74五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提

5．2．1短期委貸類似于短期債權投資，長期委貸類似于長期債權投資，由于不存在市價，故未來現金流量的折現值不容易確定。5．2．2委托貸款減值準備的計提，就是一個衡量貸款風險的問題，關鍵是確定風險歸屬，區別逾期情況：（1）如果委托貸款協議規定，由受托放貸的金融機構選擇貸款對象，并承擔可能的損失風險，該項委托貸款可以不計提減值準備。（2）如果受托放貸的金融機構經營狀況惡化，現金流量不足，無論接受貸款單位財務狀況如何，委托企業都可能面臨不能收回本金的風險，應根據可能收到的回款計提減值準備。五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提 75五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提

（3）如果協議規定，由委托企業指定貸款對象，通過受托放貸金融機構發放貸款，并由委托企業承擔可能的損失風險時，應當視以下情況確定具體計提標準：①尚未逾期的委托貸款，在貸款期限內，借款單位生產經營正常，且按期支付貸款利息的，不計提減值準備。貸款期限內，貸款單位不能按期支付貸款利息，應分析貸款單位財務狀況，如有確鑿證據表明該項貸款發生減值，應當計提減值準備。②已經逾期的委托貸款，應按逾期時間的長短，確定減值準備計提比例，提取委托貸款減值準備。五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提 76五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提

（4）當委托貸款存在下列情況之一時，可以全額計提減值準備：①借款方已不能持續經營、或處于關停或待關停狀態的；②借款方因撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴重不足、發生嚴重的自然災害等導致停產而預期無法償付債務的。五、委托貸款減值準備

5．2委托貸款準備金的計提 77六、固定資產減值準備 6．1相關制度規定 6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用 6．3固定資產不需要定期評價 6．4固定資產減值損失的轉回 6．5上市公司執行情況分析 6．6問題總結及相關建議六、固定資產減值準備78六、固定資產減值準備

6．1相關制度規定

6．1．1固定資產的可收回金額低于賬面價值稱為固定資產減值。可收回金額是指資產的銷售凈價與預期從該資產的持續使用和使用壽命結束時的處置中形成的現金流量的現值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價是指資產的銷售價格減去處置資產所發生的相關稅費后的余額。6．2．2固定資產應按單項項目計提減值準備。6．3．3企業應當于期末對固定資產進行檢查，如發現存在下列情況，應當計算固定資產的可收回金額，以確定資產是否已經發生減值：

六、固定資產減值準備

6．1相關制度規定 79六、固定資產減值準備

6．1相關制度規定

(1)固定資產市價大幅度下跌，其跌幅大大高于因時間推移或正常使用而預計的下跌，并且預計在近期內不可能恢復；(2)企業所處經營環境，如技術、市場、經濟或法律環境，或者產品營銷市場在當期發生或在近期發生重大變化，并對企業產生負面影響；(3)同期市場利率等大幅度提高，進而很可能影響企業計算固定資產可收回金額的折現率，并導致固定資產可收回金額大幅度降低；(4)固定資產陳舊過時或發生實體損壞等；(5)固定資產預計使用方式發生重大不利變化，如企業計劃終止或重組該資產所屬的經營業務、提前處置資產等情形，從而對企業產生負面影響；(6)其他有可能表明資產已發生減值的情況。六、固定資產減值準備

6．1相關制度規定 80六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

6．2．1單項資產一般不可能獨立產生現金流；根據企業會計制度規定，企業應當于期末對固定資產逐項進行檢查，并按單項固定資產計提減值準備。一般而言，單項資產不能獨立產生現金流，也就無法計算其在用價值，目前的規定在理論上都不具有操作性。舉一個簡單的例子：六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的81六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

某企業有一臺486電腦，賬面價值是4000元，銷售市價是1000元，這么電腦是否要提減值準備，要提多少的減值準備？這個答案好象不難，不能直接根據銷售市價的多少決定計提多少減值準備，還要看這臺電腦的在用價值是多少，可是誰知道這臺電腦的在用價值是多少？如果你不知道這臺電腦的使用價值，你是不是就不計提該電腦的減值準備或者計提了3000元的減值準備？根據中國現行會計標準，它是沒有答案的，除非企業管理當局準備近期出售該臺電腦，可這種情況很少見。

六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的82六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

6．2．2新制定的減值準則（征求意見稿）提出了資產組的概念。資產組是在持續使用中產生的現金流入的最小資產組合，該資產組合基本上獨立于其他資產或資產組合所產生的現金流入，并且能可靠認定。一般認為，如果一項資產或資產組合生產的產品存在活躍市場，即使部分或所有的產品都是內部使用，該資產或資產組合也應作為一個現金產出單元，如一條生產線，一個車間，一間工廠等。資產組的提出無疑在理論上彌補了會計制度的尷尬，但是不是對減值的操作中具有很好的指導作用呢？為了理解資產組，我們舉一個例子：

六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的83六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

工廠Y的最終產品所需的主要原料是從同一主體的工廠X購入的，X的原料自市場購入，60%的產品以成本加毛利的轉移價格銷售給Y，Y最終產品的80%出售給最終用戶。在以下情況下，資產組單元為何？1、X產品存在活躍公開的市場X、Y很可能都是獨立的資產組，但在確定其使用價值時，未來產品價格應調整為市場價格；2、X產品不存在活躍公開市場因為現金流量無法確定，（X流入現金不能確定，Y流出現金不能確定）X、Y均不是獨立的資產組，二者結合起來可能是一個獨立的資產組。嚴格的說，在何種情況下，X、Y均不是一個完整的資產組，因為其作為生產單位，沒有考慮應分擔的總部管理資產。六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的84六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

6．2．3如何劃分資產組，必定是一件仁者見仁、智者見智的事。由于資產組的確定直接影響資產減值的計量乃至決定其是否減值。一個企業如何劃分成多個資產組是一件令人頭痛的事。假設某企業按理應分為四個單元A、B、C、D，假設其賬面價值都是100萬元，但可收回金額A、B是200萬元，而C、D是50萬元，按規則C、D各計提50萬元的減值損失，但如果我認定這個企業只有一個現金產生單元，就不要計提減值準備；或者我將A、C合并成一個單元，B、D也合并成一個單元，則企業只有兩個減值測試單元，賬面價值分別為200萬元，可收回金額是250萬元，也可以分文不提資產減值準備。六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的85六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

由于一個工廠或車間相關產品公開活躍市價不易取得，總部資產也不好分攤，或許在多數情況下一個企業會被認定為一個資產組。果真如此的話，一出現減值的跡象，企業就會重新計算其整體的在用價值，然后根據新價值調整每項固定資產的計價基礎，進而改變了未來期間的折舊，這會不會給企業提供更大的盈余管理的空間呢？

六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的86六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的應用

2、資產組現金流的預測存在太多的估計因素新準則規定，企業利用資產組來確定資產的在用價值必須滿足以下條件：（1）企業有經過批準的3－5年現金流量預算或計劃，現金流量增長率穩定或遞減。（2）應當是以資產的當前狀況為基礎作出的最佳估計，不包括將來可能會發生的、尚未作出承諾的重組事項或與資產改良有關的預計現金流量。可見未來現金流量的現值不僅需要會計人員良好的職業判斷，還必須建立在企業具有很高的預算水平以及對未來經營環境、趨勢有準確估計的能力基礎上，否則以資產的內在含義演化出的未來現金流量現值概念就會歪曲企業資產的真正價值。六、固定資產減值準備

6．2計提固定資產減值準備：資產組的87六、固定資產減值準備

6．3固定資產不需要定期評價

固定資產的在用價值一般大于銷售凈價，否則理性的企業會選擇出售該資產來獲得更多的利益。提出“孰高”原則是為了防止當固定資產凈售價低于賬面價值就計提準備的現象，所以如果不發生準則和制度中提及的內部、外部可能影響固定資產在用價值的跡象，企業不需要進行減值測試。即使對于固定資產市場售價下跌，如果企業經營正常，不會因為該項（或改組）資產的售價下跌而使企業的收益能力下降，企業也無需計提減值準備。征求意見稿已不再要求進行固定資產的定期評價。六、固定資產減值準備

6．3固定資產不需要定期評價 88六、固定資產減值準備

6．4固定資產減值損失的轉回

目前準則規定，如果有跡象表明以前期間據以計提固定資產減值的各種因素發生變化，使得固定資產的可收回金額大于其賬面價值，則以前期間已計提的減值損失應當轉回，但轉回的金額不應超過原已計提的固定資產減值準備。征求意見稿不再允許轉回。六、固定資產減值準備

6．4固定資產減值損失的轉回 89六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

上市公司采用的會計政策都表明企業以固定資產可收回金額小于賬面價值的數計提固定資產減值準備，但對于可收回金額的確定，卻比較籠統，主要方法有： （1）以可收回價值低于賬面價值計提減值準備；例十六 （2）以資產的評估值作為可收回金額；例十七 （3）以市價作為可收回金額；例十八六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 90六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

中國石化（600028）2004年年報中計提化工業務分部固定資產減值準備，計提依據是由于原材料價格上升造成經營和生產成本升高，并且預計無法以提升銷售價格彌補，所以將該固定資產賬面價值減至可收回價值，可收回價值是根據資產持有作生產用途下估計未來現金流量的貼現值。返回六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 91六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

四川長虹（600839）根據資產的使用情況、新舊程度及現狀對固定資產進行價值評估，以評估值作為可收回金額的依據。

返回六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 92六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

皖維高新（600063）2003年對部分紡織專業設備按市價低于賬面凈值計提了減值準備19萬元。六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 93六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

減值準備的轉回處理方法有：（1）全額轉回以前年度計提的減值準備南鋼股份（600282）2004年年報中說明由于建材市場價格上漲，部分房屋及建筑物減值情形消失，將以前年度計提的減值準備1425萬全額轉回。（2）將固定資產的資本化的后續支出造成的價值增值作為減值轉回的依據南鋼股份（600282）2004年年報轉回專用設備的減值準備是因為大修后以前的減值因素消失。六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 94六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析

從上市公司計提減值準備可以看出，準則要求的銷售凈價與在用價值孰高并沒有得到很好地執行，部分原因由于在用價值的確定有較高的難度和不確定性，部分原因是由于上市公司對可收回金額理解的偏差。另外，企業利用固定資產減值進行盈余管理是顯而易見的。六、固定資產減值準備

6．5上市公司執行情況分析 95六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

6．6．1利用銷售凈價會歪曲固定資產的在用價值；目前上市公司經常采用銷售凈價的方法來判斷固定資產是否減值，計提原因多為該資產市價下跌，而很少考慮其未來現金流量的現值，這樣的做法是不全面的。企業購置固定資產的主要目的是用于生產經營并且期望未來不斷產生經濟利益的流入，而不是為了用于出售而獲取差價。故判斷固定資產是否發生減值，不能光考慮其銷售凈價，而是首先要考慮該固定資產對企業未來收益的影響。

六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 96六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

6．6．2現行評估方法決定了評估價值不能代替可收回金額；對于固定資產減值準備，由于涉及的判斷過于專業化，一些公司選擇由評估師對固定資產進行評估，然后根據評估結果判斷固定資產是否減值。評估師對固定資產的評估往往以重置成本法為主，對固定資產的評估反映的是固定資產的銷售凈價，割裂了固定資產與特定企業其他資源的結合，除非是擬轉讓或者其他方式要轉出企業的固定資產，由于不再和企業的特定資源相結合，可以不考慮其在用價值，僅以凈售價來確定其可收回金額。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 6．697六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

可收回金額計算類似于資產評估的收益法，目前實際情況是，收益法在我國資產評估中一般很少使用，當然根據國有資產評估規定，企業整體評估使用成本加和法的同時，要用收益法來修正。收益法從理論上講在企業價值評估中是最好的一種方法，但實際上，實務界把收益法稱為“搗漿糊”法，在目前環境下并不值得提倡。另外，若對企業的全部固定資產進行評估并根據評估結果計提減值準備，實際操作難度較大，成本也太高。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 98六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

6．6．3資產組的可操作性不強；資產組的概念表明了資產組合起來產生現金流量這樣一個事實，但是資產組的確定是比較困難的，不同的人可能對同一家公司確認出不同的資產組，繼而得出不同的，甚至方向相反的減值狀況。一般企業的現金流量預計是在公司層面上確定的，對于自創商譽，會計核算并不確認，這樣以現金產出單元產生的現金流量歸結到固定資產上，就有可能會高估或低估固定資產的價值。資產組的提出完善了減值理論，但資產組的運用，在實際工作中存在難以操作、判斷依據不明確的現實問題，全面推行恐怕尚存在一定的難度。如果將資產組確定在公司層面上，如果真出現了減值，也是必然會體現在公司未來的經營狀況和財務報表上，資產組的減值信息或許沒那么重要。

六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議99六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

6．6．4我們建議采用長期資產實質性貶值的概念。固定資產在下述情況下計提減值準備：（1）單項資產或資產組已明顯不可能在持續使用中使公司受益，公司很可能或已明確近期要替換或處置該項資產；（2）資產因閑置、報廢、損毀、技術落后等已無使用價值。實質性貶值易于辯認和操作，其可收回金額實際上就是資產處置收回的現金。如果企業不能確定資產的處置價值，則可以通過聘請專業評估機構，根據評估價值提取減值準備。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 100六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

6．6．5實質性貶值應考慮至處置期間的折舊固定資產出現實質性貶值，企業一般會選擇將其處置變買，以盡可能減少投資損失。貶值情形出現時點（計提準備日）至資產處置日或短或長還相距一段時間（因時間一般不會很長，故不再考慮折現的問題），該期間的折舊有兩種處理方法：

1、

以計提準備日帳面凈值與預計銷售凈值比較，將差額計提減值準備，期間內不再計提折舊；

2、以預計處置日帳面凈值與預計銷售凈值比較，將差額計提減值準備，期間內正常分擔折舊。我們認為第二種方法是比較可取的，因為資產在處置前，企業仍在占用甚至在生產經營中是必不可缺的，不體現折舊就不能反映出企業對固定資產的實際占用情況，與前期業績也缺乏可比性。例十九六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 6．6．101六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

某電力生產行業上市公司下屬一電廠成立于1995年，設立之初投產建設的兩臺發電機組（30萬千瓦/臺）于1998年開始發電，相關設備正式投入使用。其中，配合兩臺機組工作的兩套集散設備系從美國進口，原值9000萬元。2002年度，公司發現該中央控制設備的電子系統運行經常出現問題，已影響到機組不能達到其設計生產能力，甚至嚴重影響了機組的正常發電。故擬計劃對其實施更新改造，拆除舊設備、重新購買并安裝新設備。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 102六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

截至2002年9月末，該等設備的帳面凈值為8300萬元。同年9月，在同地區另一家火電發電廠剛購置安裝了一套同類機組的中央控制設備，價格2500萬元/臺。根據該廠技術人員提供的情況說明以及外部的同類設備價格情況，初步判斷該等設備存在減值情況，并最終確定該等設備的減值金額為3300萬元（設備帳面凈值為8300萬元－同類設備現行購置價格2500萬元/臺×2）。2004年，該電廠對設備進行了更新改造，拆除舊設備已無使用價值并作資產核銷處理。處置日帳面凈值4600萬元（5000萬元重估原值減去折舊400萬元），全部計入當期損益。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 103六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議

我們進行如下分析：（1）該電廠的集散設備屬于前述提及的實質性貶值；（2）由于設備打算近期更換，故沒有必要再計算可收回金額。企業采用的與市價比較的計提方法是不對的，應該采取的標準是銷售凈價，而設備的銷售凈價為零；（3）處置日形成損失4600萬元，從反面說明前期減值準備計提是不充分的；（4）按照我們提出的處理方法，2002年9月，公司應計提減值準備為7900萬元（未來銷售凈價為零，期間折舊預計為400萬元），期間內年均折舊200萬元，處置日損失為零。六、固定資產減值準備

6．6問題總結及相關建議 104七、無形資產減值準備 7．1相關制度規定 7．2上市公司執行情況分析 7．3分析結論及建議七、無形資產減值準備105七、無形資產減值準備

7．1相關制度規定

7．1．1企業應定期對無形資產賬面價值進行檢查，至少于每年年末檢查一次，當發現規定的減值跡象時再對其可收回金額進行估計，進而確認減值損失。7．1．2無形資產出現減值情形的幾種情況，即：（1）該無形資產已被其他新技術等所替代，使其為企業創造經濟利益的能力受到重大不利影響；

（2）該無形資產的市價在當期大幅下跌，并在剩余年限內可能不會回升；

（3）其他足以表明該無形資產的賬面價值已超過可收回金額的情況。

七、無形資產減值準備

7．1相關制度規定 106七、無形資產減值準備

7．2上市公司執行情況分析

7．2．1實務中有依據評估結果計提減值準備的情況。例二十

（1）科利華（600799）