第八章信用證（下）

第一節(jié)信用證種類 （一）不可撤銷與可撤銷信用證

（二）保兌的與不保兌的信用證

（三）付款、承兌、議付信用證 （四）即期與遠期信用證

（五）可轉(zhuǎn)讓信用證

（六）背對背信用證和對開信用證

（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證 （八）備用信用證第八章信用證（下）

第一節(jié)信用證種類 （一）不可撤銷與可1（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：（1）可撤銷信用證(revocableCredit)是指根據(jù)申請人（進口商）的指示，銀行為申請人提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。（2）不可撤銷信用證(IrrevocableCredit)是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤銷性。2、不可撤銷信用證的特點有二：（１）開證行的確定付款承諾（２）信用證的不可撤銷性（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：2根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌,可分為保兌信用證和不保兌信用證（ConfirmedCreditandUnconfirmedCredit）。---一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過這樣保兌的信用證叫保兌信用證。---未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保兌信用證。（二）、保兌的與不保兌的信用證根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌,可分為保兌信用證3（二）、保兌的與不保兌的信用證１、不可撤銷保兌的信用證(confirmedL/C)

（１）構(gòu)成

（２）雙重的確定付款承諾

（３）保兌的需要和做法

第一、保兌目的第二、保兌行的責(zé)任第三、保兌費用第四、保兌文句２、不可撤銷不保兌的信用證（二）、保兌的與不保兌的信用證１、不可撤銷保兌的信用證(c4

（三）、付款、承兌、議付信用證

根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時，使用信用證的不同方式來分類，有：１、即期付款信用證

２、延期付款信用證3、承兌信用證

4、議付信用證

（三）、付款、承兌、議付信用證

根據(jù)受益人交單給指定51、即期付款信用證含義：

即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運輸單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。特點：

第一、開立匯票或不開立匯票 第二、開證行自己付款或其他銀行付款bypaymentatsight1、即期付款信用證含義：62、延期付款信用證含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長直至到期日付款。該信用證能夠為歐洲地區(qū)進口商避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似于遠期信用證。特點：

1、開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證行見單后若干天付款2、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金3、不開匯票4、貨價較高bydeferredpaymentat2、延期付款信用證含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益73、承兌信用證含義： 承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人的遠期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。

byacceptance3、承兌信用證含義：84、議付信用證含義： 議付信用證是指開證行承諾延伸至第三當(dāng)事人，即議付行，其擁有議付或購買受益人提交信用證規(guī)定的匯票/單據(jù)權(quán)利行為的信用證。特點：1、一般都要求受益人開立即期匯票2、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）3、信用證的到期地點在議付行所在地4、議付行可以指定或任意。Bynegotiation

4、議付信用證含義：9（四）即期與遠期信用證1、即期信用證-匯票為即期（即期付款、議付信用證）2、遠期信用證-（承兌信用證、延期付款信用證）3、假遠期信用證（四）即期與遠期信用證1、即期信用證-101、即期信用證

即期付款

－－受益人立即100%獲得貨款，付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。

議付信用證－－受益人立即（100%貨款-貼息）議付行索償。即期信用證對賣方有利。1、即期信用證112、遠期信用證對進口商來說:其好處是可以利用出口商的資金，有利于他本身的資金周轉(zhuǎn)。對出口商來說:

有利于成交和擴大出口，收匯也較托收方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。此外，還有利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價上，則進口商就要支付較高的貨價。貼現(xiàn)利息由出口方支付2、遠期信用證對進口商來說:12

3、假遠期信用證

（1）含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。（2）原因：

進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：

（1）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問題。利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金。

（2）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦法來解決。

3、假遠期信用證（1）含義：133、假遠期信用證真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？

（1）開證基礎(chǔ)不同——假遠期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。

（2）信用證的條款不同——假遠期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議付，由付款人負責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔(dān)。而真遠期信用證中只有利息由誰負擔(dān)的條款。

（3）利息的負擔(dān)者不同——假遠期信用證的貼現(xiàn)利息由進口商負擔(dān)，真遠期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負擔(dān)。

（4）收匯時間不同——假遠期信用證的受益人能即期收匯，真遠期的信用證要俟匯票到期才能收匯。

3、假遠期信用證真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？14（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCreditandNon-transferableCredit）。----不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。----可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利15可轉(zhuǎn)讓信用證1、含義2、轉(zhuǎn)讓原因：中間貿(mào)易、總公司出口，分公司交貨3、特點：一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益人、注名“可以轉(zhuǎn)讓”，根據(jù)開證申請人的指示開立4、內(nèi)容：金額、裝運期、有效貨期、單價一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實際供貨方?？赊D(zhuǎn)讓信用證1、含義16（六）背對背信用證和對開信用證根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來分，可分為對背信用證和對開信用證（BacktoBackCreditandReciprocalCredit）。----對背信用證是指出口商收到進口商開來的信用證后，要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用證。----對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般是在買賣雙方有買有賣的情況下，買賣雙方同時互相開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一張信用證的通知行。（六）背對背信用證和對開信用證根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來171、背對背信用證的含義通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價格差額，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易，而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使用背對背信用證。2、比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點。3、對開信用證兩張信用證同時生效，分別生效。用于來料加工、補償貿(mào)易。1、背對背信用證的含義18比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點相同點：用于中間貿(mào)易不同點：如下圖：

可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立背對背信用證的開立與原信用證開證申請人、開證行無關(guān)張數(shù)可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。與原證是兩張信用證。第二受益人與原證開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。背對背信用證第二受益人得不到開證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任。開立背對背信用證的銀行就是該證的開證行。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點相同點：用于中間貿(mào)易19（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義2、循環(huán)信用證的含義自動恢復(fù)循環(huán)非自動恢復(fù)循環(huán)半自動恢復(fù)循環(huán)（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義201、預(yù)支信用證（1）含義：（2）全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種

全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實際上等于是預(yù)付貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時，應(yīng)附交一份負責(zé)補交貨運單據(jù)的聲明書。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。紅條信用證是在信用證的特別條款項下用紅色打成或?qū)懗?，允許出口商憑以后補交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也同樣起到紅條款信用證的作用。綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要比紅條款信用證嚴格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補辦出口裝船的手續(xù)1、預(yù)支信用證（1）含義：21

預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：

（1）在市場缺貨的情況下，進口商需貨心切，或在市場看漲的情況下，進口商為了不失時機地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨。

（2）在出口商資金短缺的情況下，進口商企圖以預(yù)支貨款的方式進行壓價。預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：222、循環(huán)信用證（1）含義:循環(huán)信用證(revolvingcredit)是指信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。（2）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：自動式循環(huán)——信用證金額在每次用完后，不必等待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。半自動循環(huán)——信用證金額每次使用后須等待若干天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，即自動恢復(fù)原金額。非自動循環(huán)——信用證金額用完后，須等待開證行開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額.2、循環(huán)信用證（1）含義:循環(huán)信用證(revolving23（八）備用信用證1、含義：不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。2、原因（1）起源于美國，不許開立銀行保函（2）香港、日本3、性質(zhì)（1）屬于信用證UCP5OO號范圍（2）實質(zhì)：見索即付保函（八）備用信用證1、含義：不以清償商品交易的價款為目的，24備用信用證與商業(yè)信用證的比較相同點：兩者均是獨立于基礎(chǔ)合同之外的獨立文件兩者均可以憑單付款，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任不同點：備用信用證與商業(yè)信用證的比較相同點：25備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算貨款非貿(mào)易、貨物貿(mào)易擔(dān)保用途每證必須付款每證不一定付款單據(jù)時間全套單據(jù)，裝運期，交單期，有效期匯票和聲明書單據(jù)，有效期，無裝運期，無交單期付款條件UCP600號部分UCP600號適用條款單證一致申請人違約備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算26第二節(jié)信用證貿(mào)易融資一、出口信用證融資

打包放款

出口押匯與匯票貼現(xiàn)

二、進口信用證融資

進口押匯

交納保證金融資

進口商要求延期付款第二節(jié)信用證貿(mào)易融資一、出口信用證融資

打包放27

一、出口信用證融資的種類1、銀行對出口商裝運前的融資（1）打包放款（PackingCredit）

信用證打包放款簡稱打包放款是指出口銀行以出口商提供的進口角行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括根據(jù)預(yù)支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。打包放款是銀行在信用證項下對出口商供的短期融資。特點：打包放款的發(fā)放時間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交單之前。打包放款的目的是向出口商提供備貸、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。打包放款的金額不是信用證的全部金額。打包放款的金額只是信用證金額的一部分，融資的具體金額由打包放款銀行根據(jù)出口商資信、存款數(shù)目、抵押品以及在本行的業(yè)務(wù)來確定。（2）紅條款信用證一、出口信用證融資的種類1、銀行對出口商裝運前的融資28

一、出口信用證融資的種類2、銀行對出口商交單時的融資（1）出口押匯（OutwardBill）出口押匯又叫買單或買票（BillPurchased），正規(guī)名稱為議付（Negotiation）。它是出口銀行對出口商在追索權(quán)地購買貨權(quán)單據(jù)的融資行為。出口押匯包括從議付到收回貨款的全過程。這是銀行在出口商發(fā)貨后對其提供的短期融資。（2）匯票貼現(xiàn)貼現(xiàn)是在遠期匯票已被承兌但尚未到付款期，按照匯票上所載明的金額扣除一定的利息后，提前墊款給持票人的一種融資行為。一、出口信用證融資的種類29貼現(xiàn)利息計算

貼現(xiàn)利息＝匯票金額x貼現(xiàn)利率x貼現(xiàn)期如：匯票金額為10萬美元，銀行貼現(xiàn)利率為8％，貼現(xiàn)期為90天。那么貼現(xiàn)利息＝100000x8％x（90/365） ＝1072.60美元貼現(xiàn)利息計算 貼現(xiàn)利息＝匯票金額x貼現(xiàn)利率x貼現(xiàn)期30二、進口商信用證融資1、進口押匯。（InwardBills）

進口押匯是指信用證開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行付款，待進口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。它是信用證開證行對開證申請人（進口商）的一種短期資金融通。

2、交納保證金的融資。3、進口商要求延期付款。4、專項貸款融資。二、進口商信用證融資1、進口押匯。（Inwar31第三節(jié)信用證結(jié)算分析一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點1、出口商收款風(fēng)險較小2、融資較方便（二）信用證結(jié)算的缺點1、貿(mào)易風(fēng)險依然存在2、進口商資金占用時間長3、結(jié)算速度慢、費用高

第三節(jié)信用證結(jié)算分析一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點321、進口商資信欠佳或?qū)M口商不了解2、進口國存在嚴格的外匯管制

二、信用證結(jié)算的使用背景1、進口商資信欠佳或?qū)M口商不了解二、信用證結(jié)算的使用背景33第八章信用證（下）

第一節(jié)信用證種類 （一）不可撤銷與可撤銷信用證

（二）保兌的與不保兌的信用證

（三）付款、承兌、議付信用證 （四）即期與遠期信用證

（五）可轉(zhuǎn)讓信用證

（六）背對背信用證和對開信用證

（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證 （八）備用信用證第八章信用證（下）

第一節(jié)信用證種類 （一）不可撤銷與可34（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：（1）可撤銷信用證(revocableCredit)是指根據(jù)申請人（進口商）的指示，銀行為申請人提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。（2）不可撤銷信用證(IrrevocableCredit)是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤銷性。2、不可撤銷信用證的特點有二：（１）開證行的確定付款承諾（２）信用證的不可撤銷性（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：35根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌,可分為保兌信用證和不保兌信用證（ConfirmedCreditandUnconfirmedCredit）。---一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過這樣保兌的信用證叫保兌信用證。---未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保兌信用證。（二）、保兌的與不保兌的信用證根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌,可分為保兌信用證36（二）、保兌的與不保兌的信用證１、不可撤銷保兌的信用證(confirmedL/C)

（１）構(gòu)成

（２）雙重的確定付款承諾

（３）保兌的需要和做法

第一、保兌目的第二、保兌行的責(zé)任第三、保兌費用第四、保兌文句２、不可撤銷不保兌的信用證（二）、保兌的與不保兌的信用證１、不可撤銷保兌的信用證(c37

（三）、付款、承兌、議付信用證

根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時，使用信用證的不同方式來分類，有：１、即期付款信用證

２、延期付款信用證3、承兌信用證

4、議付信用證

（三）、付款、承兌、議付信用證

根據(jù)受益人交單給指定381、即期付款信用證含義：

即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運輸單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。特點：

第一、開立匯票或不開立匯票 第二、開證行自己付款或其他銀行付款bypaymentatsight1、即期付款信用證含義：392、延期付款信用證含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長直至到期日付款。該信用證能夠為歐洲地區(qū)進口商避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似于遠期信用證。特點：

1、開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證行見單后若干天付款2、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金3、不開匯票4、貨價較高bydeferredpaymentat2、延期付款信用證含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益403、承兌信用證含義： 承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人的遠期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。

byacceptance3、承兌信用證含義：414、議付信用證含義： 議付信用證是指開證行承諾延伸至第三當(dāng)事人，即議付行，其擁有議付或購買受益人提交信用證規(guī)定的匯票/單據(jù)權(quán)利行為的信用證。特點：1、一般都要求受益人開立即期匯票2、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）3、信用證的到期地點在議付行所在地4、議付行可以指定或任意。Bynegotiation

4、議付信用證含義：42（四）即期與遠期信用證1、即期信用證-匯票為即期（即期付款、議付信用證）2、遠期信用證-（承兌信用證、延期付款信用證）3、假遠期信用證（四）即期與遠期信用證1、即期信用證-431、即期信用證

即期付款

－－受益人立即100%獲得貨款，付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。

議付信用證－－受益人立即（100%貨款-貼息）議付行索償。即期信用證對賣方有利。1、即期信用證442、遠期信用證對進口商來說:其好處是可以利用出口商的資金，有利于他本身的資金周轉(zhuǎn)。對出口商來說:

有利于成交和擴大出口，收匯也較托收方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。此外，還有利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價上，則進口商就要支付較高的貨價。貼現(xiàn)利息由出口方支付2、遠期信用證對進口商來說:45

3、假遠期信用證

（1）含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。（2）原因：

進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：

（1）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問題。利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金。

（2）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦法來解決。

3、假遠期信用證（1）含義：463、假遠期信用證真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？

（1）開證基礎(chǔ)不同——假遠期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。

（2）信用證的條款不同——假遠期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議付，由付款人負責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔(dān)。而真遠期信用證中只有利息由誰負擔(dān)的條款。

（3）利息的負擔(dān)者不同——假遠期信用證的貼現(xiàn)利息由進口商負擔(dān)，真遠期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負擔(dān)。

（4）收匯時間不同——假遠期信用證的受益人能即期收匯，真遠期的信用證要俟匯票到期才能收匯。

3、假遠期信用證真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？47（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCreditandNon-transferableCredit）。----不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。----可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利48可轉(zhuǎn)讓信用證1、含義2、轉(zhuǎn)讓原因：中間貿(mào)易、總公司出口，分公司交貨3、特點：一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益人、注名“可以轉(zhuǎn)讓”，根據(jù)開證申請人的指示開立4、內(nèi)容：金額、裝運期、有效貨期、單價一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實際供貨方。可轉(zhuǎn)讓信用證1、含義49（六）背對背信用證和對開信用證根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來分，可分為對背信用證和對開信用證（BacktoBackCreditandReciprocalCredit）。----對背信用證是指出口商收到進口商開來的信用證后，要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用證。----對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般是在買賣雙方有買有賣的情況下，買賣雙方同時互相開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一張信用證的通知行。（六）背對背信用證和對開信用證根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來501、背對背信用證的含義通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價格差額，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易，而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使用背對背信用證。2、比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點。3、對開信用證兩張信用證同時生效，分別生效。用于來料加工、補償貿(mào)易。1、背對背信用證的含義51比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點相同點：用于中間貿(mào)易不同點：如下圖：

可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立背對背信用證的開立與原信用證開證申請人、開證行無關(guān)張數(shù)可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。與原證是兩張信用證。第二受益人與原證開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。背對背信用證第二受益人得不到開證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任。開立背對背信用證的銀行就是該證的開證行。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點相同點：用于中間貿(mào)易52（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義2、循環(huán)信用證的含義自動恢復(fù)循環(huán)非自動恢復(fù)循環(huán)半自動恢復(fù)循環(huán)（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義531、預(yù)支信用證（1）含義：（2）全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種

全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實際上等于是預(yù)付貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時，應(yīng)附交一份負責(zé)補交貨運單據(jù)的聲明書。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。紅條信用證是在信用證的特別條款項下用紅色打成或?qū)懗?，允許出口商憑以后補交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也同樣起到紅條款信用證的作用。綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要比紅條款信用證嚴格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補辦出口裝船的手續(xù)1、預(yù)支信用證（1）含義：54

預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：

（1）在市場缺貨的情況下，進口商需貨心切，或在市場看漲的情況下，進口商為了不失時機地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨。

（2）在出口商資金短缺的情況下，進口商企圖以預(yù)支貨款的方式進行壓價。預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：552、循環(huán)信用證（1）含義:循環(huán)信用證(revolvingcredit)是指信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。（2）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：自動式循環(huán)——信用證金額在每次用完后，不必等待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。半自動循環(huán)——信用證金額每次使用后須等待若干天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，即自動恢復(fù)原金額。非自動循環(huán)——信用證金額用完后，須等待開證行開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額.2、循環(huán)信用證（1）含義:循環(huán)信用證(revolving56（八）備用信用證1、含義：不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。2、原因（1）起源于美國，不許開立銀行保函（2）香港、日本3、性質(zhì)（1）屬于信用證UCP5OO號范圍（2）實質(zhì)：見索即付保函（八）備用信用證1、含義：不以清償商品交易的價款為目的，57備用信用證與商業(yè)信用證的比較相同點：兩者均是獨立于基礎(chǔ)合同之外的獨立文件兩者均可以憑單付款，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任不同點：備用信用證與商業(yè)信用證的比較相同點：58備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算貨款非貿(mào)易、貨物貿(mào)易擔(dān)保用途每證必須付款每證不一定付款單據(jù)時間全套單據(jù)，裝運期，交單期，有效期匯票和聲明書單據(jù)，有效期，無裝運期，無交單期付款條件UCP600號部分UCP600號適用條款單證一致申請人違約備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算59第二節(jié)信用證貿(mào)易融資一、出口信用證融資

打包放款

出口押匯與匯票貼現(xiàn)

二、進口信用證融資

進口押匯