第二章商業銀行的資本管理銀行資本的性質與作用銀行資本的構成資本充足與銀行穩健銀行資本的籌集與管理第二章商業銀行的資本管理第一節銀行資本的性質與作用資本的含義任何企業，在申請開業時，均須注入一定量的資本，是用于生產的基本生產要素，它是企業經營的基礎。可以通過內源資本或外源資本的融資途徑增加資本量。銀行業面臨的風險

銀行資本銀行從事經營活動必須注入的資金是其股東為了賺取利潤而投入的貨幣或保留在銀行中的收益。是銀行穩健經營的基礎，是銀行經營的風險緩沖器。第一節銀行資本的性質與作用銀行資本銀行從事經營活動必須注入信用風險creditrisk

：借款人或交易對象違約(不履行協議，或信用等級下降）利率風險

interestraterisk

：利率的變動引發（使銀行在籌集或運用資金時可能遭受的損失）匯率風險exchangeraterisk

：匯率的變動引發經營風險

operationrisk

：由自然災害/意外事故引發流動性風險

liquidityrisk

：沒錢取/沒錢貸（流動性資產不足以滿足即期支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。）保持一定規模的銀行資本是規避風險的策略之一信用風險creditrisk：借款人或交易對象違約(不履●1980年英格蘭銀行確認的銀行資本“四目的”●美銀行家協會對銀行產權資本列出的“四職能”●教材歸納的銀行資本“五功能”參見教材P.18-19銀行資本的多種功能●1980年英格蘭銀行確認的銀行資本“四目的”銀行資本的多種銀行資本“五功能”功能一：為債權人的利益提供保障——意外損失的緩沖器——關鍵作用銀行資本“五功能”功能一：為債權人的利益提供保障——意外損失功能二：為銀行經營提供啟動資金功能二：為銀行經營提供啟動資金功能三：顯示銀行實力，促進銀行經營的穩定性功能三：顯示銀行實力，促進銀行經營的穩定性功能四：為銀行的進一步發展提供資金支持功能五：通過資本與業務增長的監測比較，促進銀行的持續性發展功能四：為銀行的進一步發展提供資金支持功能五：通過資本與業務銀行資本與銀行風險相關的案例

日本大和銀行：1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級交易員井口俊英通過做假賬的方式，在過去11年間造成的虧損達11億美元之多。

而井口俊英虧損的11億美元才相當于大和銀行資本金的1/7到1/8，所以該行董事長、行長十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無問題。

1995.2.26，巴林銀行虧損6億英鎊（該行的資本總額3.5億英鎊）。

案例銀行資本與銀行風險相關的案例日本大和銀行：1995年9月2商業銀行資本與一般公司資本的不同

一般公司的資本是通過會計學的定義理解，即資本等于資產總值減去負債總額，這個凈值被稱為所有者權益、凈資產、產權資本、自有資金。商業銀行資本的內涵較為寬泛，除所有者權益外，還包括一定比例的債務資本。將所有者權益稱為一級資本或核心資本；而將長期債務稱為二級資本或附屬資本。商業銀行資本與一般公司資本的不同第二節銀行資本的構成一、銀行資本的類型主要來源：商業銀行創立時所籌措的資本商業銀行的留存利潤具體形式：Ｐ19實收資本資本公積盈余公積未分配利潤重估儲備權益準備金次級債務第二節銀行資本的構成主要來源：具體形式：Ｐ19二、《巴塞爾協議》對資本的規定二、《巴塞爾協議》對資本的規定扣除的原因商譽價值是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。對從事銀行業務和金融活動的附屬機構的投資

避免“雙重杠桿效應”：銀行體系相互交叉控股，導致同一資本來源在一個集團中重復計算避免跨國銀行利用自己的全球網絡巧妙調撥資金，規避管制或進行投機活動

扣除的原因避免“雙重杠桿效應”：銀行體系相互交叉控股，導致核心資本Corecapital

（一級資本）核心資本特征永久性：不能贖回免費性：不對所得資本征稅或收費止損性：可永久用于補償銀行損失核心資本Corecapital（一級資本）核心資本構成權益資本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一種股權證書，代表著投資者對商業銀行的所有權，具有永久性。本金無需償還、籌資成本高發行費用高、紅利不確定核心資本構成權益資本（equitycapital）本金無永久非累積優先股優先股（preferredstock）

：股份制商業銀行發行的、在收益分配以及剩余資產分配方面具有優先要求權的股票。

支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務銀行沒有法律義務支付累積未分配的股息優先股股息不能從稅前盈余中扣除優先股股息支付義務先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股永久非累積優先股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股公開儲備(disclosedreserve)從商業銀行稅后利潤中提留，是銀行權益類資本的重要組成部分。留存盈余（undividedprofits）也被稱為未分配利潤，是由銀行內部來源形成的盈余，是稅后利潤中應分給股東而未分的部分。公開儲備(disclosedreserve)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由銀行外部來源形成的盈余商業銀行在發行股票時采用溢價發行方式，導致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應繳納的股本金額所致，即溢價收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等所增加的資本等等。資本盈余（surplus）附屬資本Supplementarycapital未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監管機構所接受的儲備

重估儲備：指銀行按照本國監管和會計條例對其某些資產的價值進行重估而增加的儲備。包括物業重估儲備如銀行房產；由歷史成本計價產生的隱蔽價值增值的證券重估儲備。對歷史成本的賬面價值和市場價值之間的差額要打55%的折扣）普通貸款損失準備：防備未來可能出現的一切虧損而設立。不包括為已經確認的損失或某項資產價值明顯下降而設立的準備金。（這類準備金最多不能超過風險資產的1.25個百分點，特殊情況下不超過2）二級資本附屬資本Supplementarycapital二級資本混合資本工具：帶有一定股本性質又有一定債務性質的資本工具。——我國的可轉換債券長期次級債務（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務?；旌腺Y本工具：帶有一定股本性質又有一定債務性質的資本工具。注意清償順序：存款次級債券優先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔了較大的違約風險。附屬資本雖然有部分資本的屬性，但不可以用來沖銷銀行壞賬。長期附屬債務比例最多僅相當于核心資本的50％注意混合資本債券與長期次級債務的比較

混合資本債券長期次級債務期限15年以上定期5年以上定期利息遞延在特定情況下，發行人可以或必須延期支付利息無此條款吸收損失在特定情況下，債券持有人索償權暫停，發行人有權延期支付到期本息無此條款受償順序在長期次級債務之后，股本之前在存款人、其它普通債權人之后，混合資本債券、股本之前注：（1）混合資本債券比長期次級債務更加具有資本性質（2）興業銀行：我國第一家探索混合資本債券的商業銀行，2005年混合資本債券與長期次級債務的比較

混合資本債券長期次級債務期銀行規模與資本構成不同規模銀行資本構成的差異規模較大銀行：股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發行的長期債務和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。信譽好，規模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規模與資本構成信譽好，規模大，更受投資人青睞從某種程度三、我國商業銀行的資本構成分析

2004年2月，中國銀監會公布《商業銀行資本充足率管理辦法》（2007年修訂）：自2004年3月1日起，在我國商業銀行實行新的資本構成定義。要求：商業銀行資本包括核心資本和附屬資本。三、我國商業銀行的資本構成分析中國銀監會于2012年6月7日發布了新的《商業銀行資本管理辦法(試行)》，自2013年1月1日起實施。據此，我國商業銀行的資本包括以下內容：P23（一）核心一級資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數股東資本可計入部分（二）其他一級資本：其他一級資本工具及其溢價；少數股東資本可計入部分（三）二級資本：二級資本工具及其溢價；超額貸款損失準備；少數股東資本可計入部分（四）資本扣除項：商譽；其他無形資產；等等中國銀監會于2012年6月7日發布了新的《商業銀行資本管理辦與2004年的《商業銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：(1)強調核心一級資本充足率監管。核心一級資本充足率要求從現行的2%提高至5%，一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，總資本充足率維持在8%。核心一級資本只能通過利潤留存或增發股份方式獲得補充，傳統的可轉債將無法補充核心一級資本。債務型資本工具發行不再設置上限。(2)新增了資本扣除項。主要包括：商業銀行之間通過協議互相持有的各級資本工具,直接或間接持有本銀行發行的其他一級資本工具和二級資本工具，對未并表機構的小額少數資本投資合計超過本行核心一級資本凈額10%的部分，對未并表機構的大額少數資本投資中核心一級資本超過本行核心一級資本凈額10%的部分，其他一級資本投資和二級資本投資，以及對有控制權但不并表金融機構的所有資本投資及其資本缺口。與2004年的《商業銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要晉商銀行資本情況項目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年12月31日（巴Ⅱ）資本凈額81785016667612其中：核心資本凈額73498286110118加權風險資產7256998544051037核心資本充足率10.13%13.87%資本充足率11.27%15.14%晉商銀行資本情況項目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年我國國有商業銀行資本充足率情況單位：%

201320092008200720062005

中國銀行核心資本充足率9.709.0710.8110.6711.448.08資本充足率12.4611.4713.4313.3413.5910.42

中國工商銀行核心資本充足率10.57%9.9010.7510.9912.238.11資本充足率13.12%12.3613.0613.0914.059.89

中國農業銀行核心資本充足率9.257.748.04——————資本充足率11.8610.079.41——————

中國建設銀行核心資本充足率11.149.3110.1710.3719.9211.08資本充足率13.8811.7012.1612.5812.1113.59我國國有商業銀行資本充足率情況第三節資本充足與銀行穩健銀行資本金是不是越多越好呢？當一家銀行資本充足時，是否就一定意味著其經營穩健呢？？？不一定哦為什么？一、資本與銀行倒閉風險

銀行資本具有保護存款人和其它債權人不受損失、維護公眾信心的作用，但這并不意味著資本越多越好。第三節資本充足與銀行穩健銀行資本金是不是在資產收益率一定時：資本/資產比率的提高會降低資本的收益率。資本收益率＝稅后資產收益率÷資本/資產比率在風險條件相同時：資本/資產比率的降低會使銀行無法承擔經營虧損，加劇銀行的倒閉風險結論：資本的多少實際上應取決于銀行倒閉的風險大小，即銀行負債總值超過銀行資產總值的可能性。在資產收益率一定時：資本/資產比率的提高會降低資本的收益率。銀行資產與負債的幾種關系情況銀行資產與負債的幾種關系情況商業銀行經營管理之資本管理課件二、資本充足與銀行穩健

資本充足只是相對于銀行的資產負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險比較A、B兩個銀行的資產負債情況：A、B銀行資產規模相同，A的資本充足率低于B銀行A銀行資產流動性強，負債穩定B銀行資產流動性弱，負債穩定性差結論：A銀行的穩定性更高二、資本充足與銀行穩健比較A、B兩個銀行的資產負債情況：A、B銀行的資產負債表比較單位：億元資產A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現金和應付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉讓存單2028資本2030合計240240合計2402408.3%12.5%A、B銀行的資產負債表比較單位：億元資產A銀行B銀行三、巴塞爾協議П（2004）對資本充足的測定三、巴塞爾協議П（2004）對資本充足的測定系列巴塞爾協議（一）《巴塞爾協議》1988《巴塞爾協議》產生的背景《巴塞爾協議》的歷史貢獻《巴塞爾協議》的基本內容特別說明系列巴塞爾協議（一）《巴塞爾協議》1988《巴塞爾協議》產生的背景巴塞爾委員會

1975年“10國集團”的中央銀行行長在國際清算銀行總部所在地巴塞爾，成立了銀行監管委員會，對國際銀行進行監管。成立原因

70年代國際銀行業全球化，而國際銀行監管十分薄弱；金融操作與金融工具的創新，使銀行經營風險增大；國際金融投機活動使一些銀行受到巨大損失系列文件1975年,《庫克協議》《銀行海外分支機構監管原則》

1983年，《銀行國外機構的監管原則》1988年《巴塞爾協議》

《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》1974年，德國赫斯塔特銀行、紐約富蘭克林國民銀行和英國-以色列銀行相繼倒閉。《巴塞爾協議》產生的背景巴塞爾委員會系列文件1974年，德國《巴塞爾協議》的歷史貢獻全球第一套完整的以加權方式衡量表內表外風險的資本充足率標準國際金融界２０世紀的重大成果:意味著資產負債管理時代向風險管理時代過渡

國際銀行業監管的指導性和綱領性的文件《巴塞爾協議》的歷史貢獻全球第一套完整的以加權方式衡量表內表劃分資本規定資產的風險權重Ｐ34——35規定商業銀行資本充足率的最低標準過渡期安排《巴塞爾協議》的基本內容《巴塞爾協議》的基本內容1988協議規定的資本充足率最低標準

商業銀行的最低資本由銀行資產結構形成的資產風險所決定，資產風險越大，最低資本額越高；協議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風險資產的8%，核心資本不能低于風險資產的4%①核心資本比率＝核心資本/風險資產總額×100%②總風險資本比率＝總資本/風險資產總額×100%其中,風險資產總額=表內風險資產總額+表外風險資產總額

=∑表內資產×風險權重+∑表外項目×

風險轉換系數×相應表內資產的風險權重注：

①當時的資產風險因素只考慮信用風險。②核心一級資本充足率=普通股/風險資產總額×100%≥2%

------何時起，未考證1988協議規定的資本充足率最低標準①核心資本比率＝核心資本過渡期安排到1990年底資本風險資產比率最低標準為7.25%資本中至少一半是核心資本到1992年底資本風險資產比率應達到規定的最低資本充足率標準過渡期安排到1990年底特別說明１

這些規定不具有法律約束力，但是十國集團各國的監管部門都一致同意在規定的時間內實施該協議。經過一段時間的檢驗后，基于其較高的可操作性和合理性，許多非十國集團國家也開始自愿遵守該協議，使之成為了國際金融界的“神圣公約”。特別說明１這些規定不具有法律約束力，但是十國集團各國的特別說明２遵守1988年的巴塞爾協議就能保平安嗎？

不能，銀行陷入困境不僅僅因為信用風險的存在，還可能是銀行業盈利性不強及其他風險（市場風險、操作風險）所致。

例：1995巴林銀行倒閉1995大和銀行債券投資舞弊事件

特別說明２遵守1988年的巴塞爾協議就能保平安嗎？（二）《新巴塞爾資本協議》2004新協議產生的背景新協議的主要精神過渡期安排2004年6月26日，《新巴塞爾資本協議》出臺，并于2006年底在十國集團開始實施（二）《新巴塞爾資本協議》20042004年6月26日，《新2004新協議產生的背景舊協議顯得過時大銀行的內部風險管理系統優于巴塞爾協議（涵蓋風險種類更多），執行協議的積極性降低。金融創新產生了許多1988巴塞爾協議計量框架外的風險1997年爆發的東南亞金融危機，波及全世界，而當時的巴塞爾協議機制卻沒有發揮出應有的作用，在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發布第一次建議，決定修訂1988年協議，以增強協議規則的風險敏感性。2004新協議產生的背景舊協議顯得過時1997年爆發的東南亞最低資本要求監督檢查市場紀律風險管理2004新協議的主要精神

——銀行風險監管的三大支柱資金管理者與風險管理者的角度投資者的角度監管者的角度最低資本要求監督檢查市場紀律風險管理2004新協議的主要精神第一支柱:最低資本要求同時考慮信用風險、市場風險和操作風險如何計算操作風險?P36

基本指標法、標準法、高級計量法如何計算信用風險？（市場風險的計算方法沿用93年的）標準法利用外部評級機構來確定銀行資產的信用風險水平適用于風險管理水平較低的銀行內部評級法(IRB方案)

初級法:允許銀行自己測算與每個借款人相關的違約概率PD，違約損失率LGD值與違約風險暴露EAD值由監管部門提供；高級法:允許銀行測算其他必須的數值新協議的核心內容指在一段時期內匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風險指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險第一支柱:最低資本要求如何計算操作風險?P36標準法內部評第二支柱:監管當局的監督檢查

委員會認為，監管當局的監督檢查是最低資本規定和市場紀律的重要補充。監管當局監督檢查的四大原則各國金融監管當局的三大職責我國：2009.12《商業銀行資本充足率監督檢查指引》第二支柱:監管當局的監督檢查

委員會認為第三支柱:市場紀律摒棄了“銀行信息不宜公開”的傳統觀點，強調以市場的力量來約束銀行。詳細制定具體的信息披露內容（四個領域）適用范圍、資本構成、風險暴露的評估和管理程序、資本充足率將披露劃分為核心披露與補充披露披露頻率最好每半年一次第三支柱:市場紀律新協議的過渡期安排為各國全面實施新協議安排了3年的過渡期美國２０家大銀行實施新協議歐盟全部銀行均實施新協議我國需要經歷很長的過渡期：2004《商業銀行資本充足率管理辦法》：最遲2007年1月1日達到最低資本要求，將市場風險納入資本充足率計算公式。2007.3《中國銀行業實施新資本協議指導意見》：新資本協議銀行將從2010年底起開始實施新資本協議指在其他國家或地區（含香港、澳門等）設有業務活躍的經營性機構、國際業務占相當比重的大型商業銀行新協議的過渡期安排為各國全面實施新協議安排了3年的過渡期美國商業銀行經營管理之資本管理課件新舊協議的對比與舊協議相比，新資本協議內容更加廣泛、更加復雜：1、從一個資本充足率到三大支柱，構建了完整的資本監管框架。2、從信用風險到三大風險及貸款集中風險、流動性風險，擴大了風險覆蓋種類。3、改進了資本充足率計算方法。摒棄了1988年資本協議一刀切的做法，提出了幾種不同計算方法，供各國選擇使用。第二支柱框架下，商業銀行必須審慎評估所面臨的其它風險，如貸款集中風險、銀行賬戶的流動性風險等，提出額外的資本要求。新舊協議的對比與舊協議相比，新資本協議內容更加廣泛、更加復雜（三）《巴塞爾資本協議Ⅲ》2010.9.12新協議產生的背景新協議的主要精神過渡期安排（三）《巴塞爾資本協議Ⅲ》《巴塞爾協議Ⅲ》的產生2008金融危機充分暴露出監管體系的不足：（1）對核心資本充足率的要求過低，使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統風險。（2）對衍生金融工具的擴散風險作用未有充分認識。（金融產品的關聯度過高）《巴塞爾協議Ⅲ》的產生2008金融危機充分暴露出監管體系的不《巴塞爾協議Ⅲ》的核心內容1.

Ⅲ的資本定義一級資本：將稅收減免、抵押貸款服務協議等資產納入一級資本“核心”一級資本：主要形式必須是普通股和留存收益2.更高的資本金要求一級資本充足率下限從4%上調至6%，“核心”一級資本比率下限從2%提高至4.5%《巴塞爾協議Ⅲ》的核心內容1.Ⅲ的資本定義2.更高的資本金3.引入資本緩沖機制（1）資本留存緩沖(CapitalConservationBuffer)銀行需保留不低于風險加權資產2.5%的資本緩沖資金（由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股權益組成），如未能達到要求，銀行派息、回購股票以及發放獎金等行為均將受到嚴格限制。（2）反周期緩沖銀行需保有風險加權資產0~2.5%的反周期緩沖資金（由普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本構成），以有效防范在經濟繁榮時期過度放貸而產生大量的隱性壞賬風險，并幫助銀行在經濟下行周期抗擊虧損。3.引入資本緩沖機制4.引入兩個流動性風險新指標（1）流動性覆蓋率(LCR)

確保銀行有充足的高質量流動資產來渡過持續一個月的高壓情境------抵御短期流動性風險（2）凈穩定資金比率(NSFR)

目的是提高機構在更長期內抵御流動性風險的能力5.杠桿比率要求一級杠桿率(即一級資本占調整后表內外資產余額的比例暫定為3%，2017年根據測試結果進行調整。4.引入兩個流動性風險新指標5.杠桿比率要求6.系統重要性銀行要求會更高

巴塞爾委員會：“具有系統重要性銀行的損失吸收能力應該更高于今天宣布的這些標準?！?/p>

具體標準正在研究：可能包括資本附加費(CapitalSurcharges)、或有資本(ContingentCapital)、保釋債(Bail-inDebt)等。巴塞爾委員會圈定28家全球系統重要性銀行2011.7巴塞爾委員會圈定28家全球系統重要性銀行2011.7過渡期安排2011年1月到2019年1月2013.1.12014.1.12015.1.12016.1.12017.1.12018.1.12019.1.1核心一級資本比率3.5%4%4.5%一級資本充足率4.5%5.5%6%資本留存緩沖逐步達到風險加權資產的2.5%逆周期緩沖資本風險加權資產的0~2.5%（懸而未決）一級杠桿率暫定3%，2017年調整7%8.5%課外思考：《巴塞爾協議III》對中國銀行業影響過渡期安排2011年1月到2019年1月2013.2《巴塞爾協議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協議的草案于去年提出，并在短短一年時間內就獲得了最終通過，并將于此后的11月在韓國首爾舉行的G20峰會上獲得正式批準實施。核心內容在于提高了全球銀行業的最低資本監管標準，主要的變化：一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高到4.5%。新的一級資本規定在2013年1月至2015年1月間執行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。《巴塞爾協議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協增設總額不得低于銀行風險資產的2.5%的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區間，由各國根據情況自行安排，未明確具體實施安排。增設總額不得低于銀行風險資產的2.5%的“資本防護緩沖資金”商業銀行經營管理之資本管理課件巴塞爾協議III的影響巴塞爾協議III大幅提升了對于銀行業的一級核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經濟繁榮時期過度放貸而產生大量的隱性壞賬風險，并幫助銀行在經濟下行周期抗擊虧損，這一規則雖然未能達成最終一致，但卻顯示出銀行監管業者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這無疑為未來進一步的金融監管規則修訂指明了方向。巴塞爾協議III的影響巴塞爾協議III的最終通過標志著全球銀行乃至整個金融監管體系發生了重大變革，銀行體系的健康與具備充足的抵御風險能力，將會大幅度的降低由于金融體系的單一問題而引發系統性金融危機的可能，而這也正是應對未來金融危機所不可或缺的重要條件。在這種意義上，銀行業者付出短期的陣痛，而換來長時間的穩定發展，無疑也是投資者所希望看到的局面由于巴塞爾協議III的實施期限長達8年，有充分的緩沖時間，因此短期內對于市場的沖擊將不明顯。巴塞爾協議III的最終通過標志著全球銀行乃至整個金融監管體系

名稱一級資本數量（百萬美元）資本資產比（%）資本充足率（%）花旗集團（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國農業信貸集團356615.8611.70瑞穗金融集團290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90資本量排名世界前十位商業銀行資本狀況名稱一級資本數量美國主要大型銀行的資本充足率情況單位：%201020092008200720062005

美洲銀行核心資本充足率11.2410.409.156.878.648.25資本充足率15.7714.6613.0011.0211.8811.08

摩根大通核心資本充足率12.111.110.98.48.78.5資本充足率15.514.814.812.612.312.0

花旗銀行核心資本充足率12.911.6711.927.128.598.79資本充足率16.915.2515.7010.7011.6512.02美國主要大型銀行的資本充足率情況我國國有商業銀行資本充足率情況

單位：%

2010.6.3020092008200720062005

中國銀行核心資本充足率9.339.0710.8110.6711.448.08資本充足率11.7311.4713.4313.3413.5910.42

中國工商銀行核心資本充足率9.589.9010.7510.9912.238.11資本充足率11.9812.3613.0613.0914.059.89

中國農業銀行核心資本充足率6.727.748.04——————資本充足率8.3110.079.41——————

中國建設銀行核心資本充足率9.279.3110.1710.3719.9211.08資本充足率11.6811.7012.1612.5812.1113.59我國國有商業銀行資本充足率情況資本充足率的定義及其計算

資本充足率（CapitalAdequacyRatio，簡稱CAR）：資本總額與加權風險資產總額的比例。

作用抑制風險資產的過度膨脹保護存款人和其他債權人的利益保證銀行等金融機構正常運營和發展反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。資本充足率的定義及其計算

作用抑制風險資產的過度膨脹反映商業核心資本充足率＝核心資本/風險加權資產×100％＝核心資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％≥4%資本充足率＝總資本/風險加權資產×100％＝核心資本＋附屬資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％≥8%核心資本充足率＝核心資本/風險加權資產×100％資信用風險加權資產的計算（標準法）信用風險資產總額=表內加權風險資產

+表外加權風險資產

表內加權風險資產

=∑（表內資產×風險權數）

表外加權風險資產

=∑（表外項目資產×信用換算系數×表內對應項目資產的風險系數）轉化成表內業務信用風險加權資產的計算（標準法）信用風險資產總額=表內加PS:

表內資產風險權數，分別設置0%、10%、20%、50%、100%五個權數。表外項目風險權數：將其本金數×信用轉換系數，轉換為表內業務量,再根據表內同等性質的項目進行加權轉換系數共設置0%、20%、50%、100%四種。PS:表內資產風險權數，分別設置0%、10%、20%、50例：假如一家銀行的表內表外資產如下：資產風險權數票面價值（萬元）準備金0500中央政府債券05000地方政府普通合約債券20％1000住宅抵押貸款50％3000商業貸款100％4000=5700（萬美元）表外資產轉換系數風險權數金額（萬元）跟單信用證100％20％389履約擔保書50％50％850債券回購100％100％2500例：假如一家銀行的表內表外資產如下：資產風險權數票面價值（萬表外加權風險資產＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%=2790.3萬元表內風險資產＝（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%＝5700萬信用風險資產總額＝5700+2790.3＝8490.3表外加權風險資產＝389100%20%+8操作風險——由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。市場風險——在一段時期內由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價格下降的風險，主要包括利率風險、股權頭寸風險、匯率風險、商品風險。操作風險——由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件操作風險的計算商業銀行使用標準法計量的操作風險監管資本，等于前三年操作風險監管資本的算術平均數。

等于當年以下業務條線監管資本的總和：公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業銀行、支付和清算、代理服務、資產管理、零售經紀、其他業務條線。以上各業務條線監管資本相加為負數的，當年的操作風險監管資本用零表示

每年各業務條線的監管資本等于當年該業務條線的總收入與該業務條線對應β系數的乘積。

業務條線的總收入等于該業務條線的凈利息收入與凈非利息收入之和。操作風險的計算等于當年以下業務條線監管資本的總和：公司金融、標準法計算操作風險監管資本的公式為：KTSA={1-3年max[(GI1-9×1-9),0]}/3其中:

KTSA為商業銀行用標準法計算的操作風險資本要求；{1-3年max[(GI1-9×1-9),0]}/3的含義是前三年操作風險監管資本的算術平均數；max[(GI1-9×

1-9),0]的含義是當年的操作風險資本要求為負數的，用零表示；GI1-9=各業務條線當年的總收入；1-9=各業務條線對應的系數。標準法計算操作風險監管資本的公式為：業務條線對應β系數業務條線對應系數公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行(3)12%商業銀行(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(6)15%資產管理(7)12%零售經紀(8)12%其他業務(9)18%業務條線對應β系數業務條線對應系數公司金融(1)18標準法計算說明業務條線β系數監管資本公司金融18%18%×公司金融總收入交易和銷售18%18%×交易和銷售總收入零售銀行12%12%×零售銀行總收入商業銀行15%15%×商業銀行總收入支付和清算18%18%×支付和清算總收入代理服務15%15%×代理服務總收入資產管理12%12%×資產管理總收入零售經紀12%12%×零售經紀總收入其他業務條線18%18%×未能劃入上述8類業務條線的其他業務總收入第一年操作風險監管資本－以上各項之和第二年操作風險監管資本同上同上第三年操作風險監管資本同上同上操作風險監管資本前三年操作風險監管資本之和÷3標準法計算說明業務條線β系數監管資本公司金融18%18%×總收入的構成說明

項目內容1利息收入金融機構往來利息收入，貸款、投資利息收入，其他利息收入等2利息支出金融機構往來利息支出、客戶存款利息支出、其他借入資金利息支出等3凈利息收入1-24手續費和傭金凈損益手續費及傭金收入-手續費及傭金支出5凈交易損益匯兌與匯率產品損益、貴金屬與其他商品交易損益、利率產品交易損益、權益衍生產品交易損益等6證券投資凈損益證券投資凈損益等，但不包括：銀行賬戶“持有至到期日”和“可供出售”兩類證券出售實現的損益7其他營業收入股利收入、投資物業公允價值變動等8凈非利息收入4＋5＋6＋79總收入3＋8總收入的構成說明項目內容1利息收入金融機構往來利息收入，貸操作風險的計算產品線收入（萬元）β系數平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業務β342004500480012％540商業銀行業務β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務β614015016015％22.5資產管理β700012％0零售經紀β810012014012％14.4合計1089.38大產品線最近三年收入各產品線收入與資本要求的關系操作風險的計算產品線收入（萬元）β系數平均資本要求123公司市場風險的計算－－股權頭寸風險資產

凈多頭（萬元）

凈空頭（萬元）

股票C300凈多頭總額300股票A50股票B50

凈空頭總額100（1）股權綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝300＋100＝400萬元（2）股權凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝300－100＝200萬元（3）加權綜合頭寸＝（股權綜合頭寸＋股權凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300萬元市場風險的計算－－股權頭寸風險資產凈多頭（萬元）銀行總風險資本比率＝總資本/（信用風險加權資產＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100％＝119500萬/（639400萬＋12.5×1089.3萬＋12.5×625萬）＝119500萬/660828.75萬＝18.1％銀行總風險資本比率＝總資本/（信用風險加權資產＋12.5資產金額風險權重負債金額各項貸款900070%

各項存款6500存放中央2000%

發行金融債券600銀行款項存放同業款項39010%

向中央銀行借款820繳存央行6500%

聯行存放款項1800

準備金存放聯行款項52010%

同業拆入800

庫存現金900%

其他資產300100%

所有者權益550

十五年期資本債券80合計

1115011150課堂作業單位：萬元課堂作業

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元（轉換系數100%，權數20％）；履約擔保書和信用額度850萬元（轉換系數50%，權數50％）；債券回購交易總額是2500萬元（轉換系數100%，權數100％）

請計算出該銀行的資本充足率、核心資本充足率、附屬資本充足率

，并說明是否符合國際監管的標準？

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬元第四節資本的籌集與管理銀行資本的規模帳面資本GAAP——權益資本GAAP＝總資產帳面價值－總負債帳面價值但可能因賬面價值與實際價值不符，不能反映銀行所擁有的實際資本額。管理資本RAP——權益資本+債務資本RAP=股東股權＋永久優先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉換次級債務＋其他資產=負債+所有者權益可包括核心資本+附屬資本衡量銀行是否有足夠的資本抵御風險方面的作用不明顯。第四節資本的籌集與管理資產=負債+所有者權益可包括核心資本+市場價值資本MVCMVC＝銀行資產的市場價值－銀行負債的市場價值能更好地反映銀行面臨風險時的實際保護程度，在評價銀行對風險的抵御能力時具有極高的參考價值商業銀行經營管理之資本管理課件銀行資本的需要量有關的法律規定宏觀經濟形勢：經濟繁榮：資本持有量較少銀行資產負債結構

活期存款比例高：資本儲備多

定期存款比例高：資本儲備少

資產質量高，受損可能性小:資本儲備少銀行信譽

銀行業務的發展速度

反比正比銀行資本的需要量反比正比銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；銀行資本過低：會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降AB資本成本曲線資本量最佳資本量資本成本最低成本銀行資本量與資本成本之間的關系K/A銀行最佳資本需要量銀行資本過高：會降低財務杠桿比率，增加籌集

不同的資產規模、資產負債結構和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線

大銀行中銀行小銀行資本成本資本量銀行最佳資本需要量與銀行規模的關系不同的資產規模、資產負債結構和所面臨的市場狀況會決定不銀行的資本計劃Ｐ43銀行的資本計劃Ｐ43如何進行資本管理追加發行股票或增發新股，發行優先股可以使控制權不外流。減少股利的發放。從長期來看這是增加資本充足率的最根本來源。資本不足資本管理的分子策略如何進行資本管理資本不足資本管理的分子策略發行從屬債務降低風險資產的比重，增大安全資產的比重。政府財政支持（我國常用）發行從屬債務資本過多回購股票增加股息發放減少從屬債務增加風險資產的比重（高贏利性）資本過多回購股票資本管理的分母策略

壓縮銀行資產規模通過主動放慢資產擴張速度，銷售部分高風險，或市場價值較高的金融資產，來壓縮銀行資產規模。調整銀行資產結構銀行在資產規模不變情況下，通過資產組合的調整，來降低資產的風險權數，從而達到縮小分母~風險資產的目資本管理的分母策略

壓縮銀行資產規模銀行資本的內部籌集

優點：不必公開籌集資金，發行成本較低；不會使股東控制權削弱，避免股東所有權的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。

缺點：籌資數量在很大程度上受限于銀行自身

受限于政府對銀行適度資本金規模的控制受限于銀行的盈利水平受限于銀行的股利分配政策未分配利潤是銀行內部融資的重要來源銀行資本的內部籌集未分配利潤是銀行內部融資的重要來源銀行資本內部籌集的政策：剩余股利政策固定股利支付率政策一般派息率在30%-70%比較健康，更多介于40-60%之間。2010年五大行派息率明顯下調，如工行由2009年的44.7%下降至38.3%，中行由43.8%下降至37.4%，建行由43.9%下降至37.9%，農行和交行的派息率最低，均不到20%。銀行資本內部籌集的政策：資產增長模型---戴維·貝勒1978年提出的基于內源資本支持的銀行資產持續增長模型。

SG：銀行資產增長率⊿EC：股本增加額

ROA：資產收益率

DR

：紅利分配比率

TA：銀行總資產

EC：銀行資本EC1/TA1：資本比率當上述四個變量的任意三個確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。資產增長模型---戴維·貝勒1978年提出的基于內源資本支持SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=

式中：SG——銀行資產增長率

TA——銀行總資產△TA——銀行資產增長額SG1=TA1-TA0△TA〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產收益率報告期總資產SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內源股本增加額〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1式中：ROA——銀行資產收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1=ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）式中：ROA——銀行資產收益率SG1=ROA（1-DR）〔ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=式中：△EK——外源資本增加額ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-RO例題：某銀行資產總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為40%，未分配利潤4億元，資本比例8%。當資產增長率為8%時，其他條件不變，需要多高的資產收益率？

ROA=（EC1/TA1）SG1

（1+SG1）（1-DR）

=8%×8%=0.99%（1+8%）×（1-40%）例題：某銀行資產總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為作業：某商業銀行資產規模為100億元，計劃資產增長率為15%，資產收益率為3%，紅利分配比例為40%，若原有資本金為13.8億元，請計算需要增加多少資本金。（2.07)作業：某商業銀行資產規模為100億元，計劃資產增長率為15%銀行資本外部籌集出售資產與租賃設備發行普通股發行優先股發行中長期債券：在銀行發行倒閉時，其求償權排在各類存款之后，而且債券的平均期限長（《巴塞爾協議》中規定必須超過5年以上）。股票與債券的互換銀行資本外部籌集出售資產與租賃設備怎樣通過股票與債券的轉換來改變資本的狀況呢？？

例：A銀行資產負債表上有100萬元的債券，發行時利率8％，銀行以面值記帳。如果發行后利率上升至10％，這些債券的市場價格為80萬，銀行是否可以進行股票與債券的轉換來改變資本結構呢？A銀行發行80萬元的股票，再以市價購回債券從資產負債表上消除100萬元的債務增加了80萬元的權益資本既增強了資本實力，又節約了未來的利息支出怎樣通過股票與債券的轉換來改變資本的狀況呢？？例：A銀行資例：假定某銀行需要籌措2000萬元的外部資本該銀行目前已發行的普通股為800萬股，總資產將近10億元，權益資本6000萬元。如果該銀行產生1億元的總收入，則經營費為8000萬元。現在該銀行可以通過發行普通股、優先股和資本票據三種方式來籌措所需要的資本。如果銀行的目標是使普通股每股收益最大化，那么應選擇何種方式來籌措所需的資本？

例：假定某銀行需要籌措2000萬元的外部資本收入支出項單位：萬普通股

（10元/股）優先股（20元/股，8％）資本票據（利率10％估計收益

100001000010000估計經營費用

800080008000凈收入

200020002000利息支出

----200稅前凈利潤

200020001800所得稅(35%)

700700630稅后凈收益

130013001170優先股股息

--160--普通股股東凈收益

130011401170普通股每股收益

1.301000萬股1.43800萬股1.46800萬股收入支出項普通股優先股（20元/股，8％）資本票據（利率

第二章商業銀行的資本管理銀行資本的性質與作用銀行資本的構成資本充足與銀行穩健銀行資本的籌集與管理第二章商業銀行的資本管理第一節銀行資本的性質與作用資本的含義任何企業，在申請開業時，均須注入一定量的資本，是用于生產的基本生產要素，它是企業經營的基礎?？梢酝ㄟ^內源資本或外源資本的融資途徑增加資本量。銀行業面臨的風險

銀行資本銀行從事經營活動必須注入的資金是其股東為了賺取利潤而投入的貨幣或保留在銀行中的收益。是銀行穩健經營的基礎，是銀行經營的風險緩沖器。第一節銀行資本的性質與作用銀行資本銀行從事經營活動必須注入信用風險creditrisk

：借款人或交易對象違約(不履行協議，或信用等級下降）利率風險

interestraterisk

：利率的變動引發（使銀行在籌集或運用資金時可能遭受的損失）匯率風險exchangeraterisk

：匯率的變動引發經營風險

operationrisk

：由自然災害/意外事故引發流動性風險

liquidityrisk

：沒錢取/沒錢貸（流動性資產不足以滿足即期支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。）保持一定規模的銀行資本是規避風險的策略之一信用風險creditrisk：借款人或交易對象違約(不履●1980年英格蘭銀行確認的銀行資本“四目的”●美銀行家協會對銀行產權資本列出的“四職能”●教材歸納的銀行資本“五功能”參見教材P.18-19銀行資本的多種功能●1980年英格蘭銀行確認的銀行資本“四目的”銀行資本的多種銀行資本“五功能”功能一：為債權人的利益提供保障——意外損失的緩沖器——關鍵作用銀行資本“五功能”功能一：為債權人的利益提供保障——意外損失功能二：為銀行經營提供啟動資金功能二：為銀行經營提供啟動資金功能三：顯示銀行實力，促進銀行經營的穩定性功能三：顯示銀行實力，促進銀行經營的穩定性功能四：為銀行的進一步發展提供資金支持功能五：通過資本與業務增長的監測比較，促進銀行的持續性發展功能四：為銀行的進一步發展提供資金支持功能五：通過資本與業務銀行資本與銀行風險相關的案例

日本大和銀行：1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級交易員井口俊英通過做假賬的方式，在過去11年間造成的虧損達11億美元之多。

而井口俊英虧損的11億美元才相當于大和銀行資本金的1/7到1/8，所以該行董事長、行長十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無問題。

1995.2.26，巴林銀行虧損6億英鎊（該行的資本總額3.5億英鎊）。

案例銀行資本與銀行風險相關的案例日本大和銀行：1995年9月2商業銀行資本與一般公司資本的不同

一般公司的資本是通過會計學的定義理解，即資本等于資產總值減去負債總額，這個凈值被稱為所有者權益、凈資產、產權資本、自有資金。商業銀行資本的內涵較為寬泛，除所有者權益外，還包括一定比例的債務資本。將所有者權益稱為一級資本或核心資本；而將長期債務稱為二級資本或附屬資本。商業銀行資本與一般公司資本的不同第二節銀行資本的構成一、銀行資本的類型主要來源：商業銀行創立時所籌措的資本商業銀行的留存利潤具體形式：Ｐ19實收資本資本公積盈余公積未分配利潤重估儲備權益準備金次級債務第二節銀行資本的構成主要來源：具體形式：Ｐ19二、《巴塞爾協議》對資本的規定二、《巴塞爾協議》對資本的規定扣除的原因商譽價值是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。對從事銀行業務和金融活動的附屬機構的投資

避免“雙重杠桿效應”：銀行體系相互交叉控股，導致同一資本來源在一個集團中重復計算避免跨國銀行利用自己的全球網絡巧妙調撥資金，規避管制或進行投機活動

扣除的原因避免“雙重杠桿效應”：銀行體系相互交叉控股，導致核心資本Corecapital

（一級資本）核心資本特征永久性：不能贖回免費性：不對所得資本征稅或收費止損性：可永久用于補償銀行損失核心資本Corecapital（一級資本）核心資本構成權益資本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一種股權證書，代表著投資者對商業銀行的所有權，具有永久性。本金無需償還、籌資成本高發行費用高、紅利不確定核心資本構成權益資本（equitycapital）本金無永久非累積優先股優先股（preferredstock）

：股份制商業銀行發行的、在收益分配以及剩余資產分配方面具有優先要求權的股票。

支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還本金的義務銀行沒有法律義務支付累積未分配的股息優先股股息不能從稅前盈余中扣除優先股股息支付義務先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股永久非累積優先股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股公開儲備(disclosedreserve)從商業銀行稅后利潤中提留，是銀行權益類資本的重要組成部分。留存盈余（undividedprofits）也被稱為未分配利潤，是由銀行內部來源形成的盈余，是稅后利潤中應分給股東而未分的部分。公開儲備(disclosedreserve)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由銀行外部來源形成的盈余商業銀行在發行股票時采用溢價發行方式，導致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應繳納的股本金額所致，即溢價收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈等所增加的資本等等。資本盈余（surplus）附屬資本Supplementarycapital未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監管機構所接受的儲備

重估儲備：指銀行按照本國監管和會計條例對其某些資產的價值進行重估而增加的儲備。包括物業重估儲備如銀行房產；由歷史成本計價產生的隱蔽價值增值的證券重估儲備。對歷史成本的賬面價值和市場價值之間的差額要打55%的折扣）普通貸款損失準備：防備未來可能出現的一切虧損而設立。不包括為已經確認的損失或某項資產價值明顯下降而設立的準備金。（這類準備金最多不能超過風險資產的1.25個百分點，特殊情況下不超過2）二級資本附屬資本Supplementarycapital二級資本混合資本工具：帶有一定股本性質又有一定債務性質的資本工具?！覈目赊D換債券長期次級債務（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務?；旌腺Y本工具：帶有一定股本性質又有一定債務性質的資本工具。注意清償順序：存款次級債券優先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔了較大的違約風險。附屬資本雖然有部分資本的屬性，但不可以用來沖銷銀行壞賬。長期附屬債務比例最多僅相當于核心資本的50％注意混合資本債券與長期次級債務的比較

混合資本債券長期次級債務期限15年以上定期5年以上定期利息遞延在特定情況下，發行人可以或必須延期支付利息無此條款吸收損失在特定情況下，債券持有人索償權暫停，發行人有權延期支付到期本息無此條款受償順序在長期次級債務之后，股本之前在存款人、其它普通債權人之后，混合資本債券、股本之前注：（1）混合資本債券比長期次級債務更加具有資本性質（2）興業銀行：我國第一家探索混合資本債券的商業銀行，2005年混合資本債券與長期次級債務的比較

混合資本債券長期次級債務期銀行規模與資本構成不同規模銀行資本構成的差異規模較大銀行：股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發行的長期債務和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。信譽好，規模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規模與資本構成信譽好，規模大，更受投資人青睞從某種程度三、我國商業銀行的資本構成分析

2004年2月，中國銀監會公布《商業銀行資本充足率管理辦法》（2007年修訂）：自2004年3月1日起，在我國商業銀行實行新的資本構成定義。要求：商業銀行資本包括核心資本和附屬資本。三、我國商業銀行的資本構成分析中國銀監會于2012年6月7日發布了新的《商業銀行資本管理辦法(試行)》，自2013年1月1日起實施。據此，我國商業銀行的資本包括以下內容：P23（一）核心一級資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數股東資本可計入部分（二）其他一級資本：其他一級資本工具及其溢價；少數股東資本可計入部分（三）二級資本：二級資本工具及其溢價；超額貸款損失準備；少數股東資本可計入部分（四）資本扣除項：商譽；其他無形資產；等等中國銀監會于2012年6月7日發布了新的《商業銀行資本管理辦與2004年的《商業銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：(1)強調核心一級資本充足率監管。核心一級資本充足率要求從現行的2%提高至5%，一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，總資本充足率維持在8%。核心一級資本只能通過利潤留存或增發股份方式獲得補充，傳統的可轉債將無法補充核心一級資本。債務型資本工具發行不再設置上限。(2)新增了資本扣除項。主要包括：商業銀行之間通過協議互相持有的各級資本工具,直接或間接持有本銀行發行的其他一級資本工具和二級資本工具，對未并表機構的小額少數資本投資合計超過本行核心一級資本凈額10%的部分，對未并表機構的大額少數資本投資中核心一級資本超過本行核心一級資本凈額10%的部分，其他一級資本投資和二級資本投資，以及對有控制權但不并表金融機構的所有資本投資及其資本缺口。與2004年的《商業銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要晉商銀行資本情況項目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年12月31日（巴Ⅱ）資本凈額81785016667612其中：核心資本凈額73498286110118加權風險資產7256998544051037核心資本充足率10.13%13.87%資本充足率11.27%15.14%晉商銀行資本情況項目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年我國國有商業銀行資本充足率情況單位：%

201320092008200720062005

中國銀行核心資本充足率9.709.0710.8110.6711.448.08資本充足率12.4611.4713.4313.3413.5910.42

中國工商銀行核心資本充足率10.57%9.9010.7510.9912.238.11資本充足率13.12%12.3613.0613.0914.059.89

中國農業銀行核心資本充足率9.257.748.04——————資本充足率11.8610.079.41——————

中國建設銀行核心資本充足率11.149.3110.1710.3719.9211.08資本充足率13.8811.7012.1612.5812.1113.59我國國有商業銀行資本充足