0XXXX年XX月XX日XXXX非洲投資發展基金0XXXX年XX月XX日XXXX非洲投資發展基金01第一章基金設立背景1第一章基金設立背景1非洲——中國飛機出口第一站2非洲，是中國飛機出口的第一站，也一直是中國飛機的主要市場之一。從1975年5月與埃及簽署的第一份出口合同，30多年來，XX技航空產品出口市場不斷擴大，中國飛機出口非洲15個國家，總數量超過400架，涉及10多個機種和型號，中國飛機在境外的第一條自主研制飛機生產線也在非洲誕生。中國改革開放的總設計師鄧小平在談到中國軍工發展時，高瞻遠矚地說：“看來不當軍火商不行了……”，由此XX技于1979年誕生。殲7新舟60運8直9非洲——中國飛機出口第一站2非洲，是中國飛機出口的2

三十多年來，XX國際通過飛機出口在非洲多個國家及地區鋪開了廣闊的業務網絡，與多國總統、軍政首腦、金融機構和商會建立了良好的合作伙伴關系。在發展飛機出口業務的同時，XX國際在非投資還涉及行業民品出口、政府項目和成套設備出口，國際工程、地產酒店、資源開發等領域，帶動了非洲國家經濟發展和基礎建設的興起，改善了當地交通、醫療、種植業等國際民生質量，讓這片廣袤大地有了更多的XX國際與非洲的動人故事！XX國際在非洲的業務XX國際在非洲的業務3非洲市場投資環境4非洲具有巨大的市場潛力非洲地區礦產資源豐富非洲的市場需求龐大在國際社會的共同努力下，牽制非洲經濟發展的沉重外債已經得到極大緩解非洲地區市場成本優勢和直接投資回報率明顯非洲國家經濟政策及宏觀商業環境大大改善非洲國家制定了《非洲發展新伙伴計劃》作為非洲整體發展戰略非洲國家不斷創新和改良引進外資政策隨著世界經濟發展的中心越來越轉向亞洲，“向東看”開始成為非洲國家對外政策的戰略性選擇外部消費（旅游業）拉動了非洲商業環境的改善中國政府政策作用機制為中國企業進入非洲市場搭建了寬闊的平臺中國政府與非洲國際持續的政治友好為中國企業開拓非洲市場奠定了堅實基礎XX在國際事務中相互支持構成了XX在經貿領域合作與互信的前提基于鼓勵企業“走出去”的各項新政，創造了中國企業進入非洲市場的有利條件西方國家加大對非洲市場的關注與投入非洲市場投資環境4非洲具有巨大的市場潛力4近年來，XX間經貿關系持續快速發展5XX雙邊累計貿易額（億美元）中國對非直接累計投資額（億美元）2011年XX雙邊貿易額達到1663億美元，比2005年增加2倍多，相比較2000年增幅達16倍之多。中國對非貿易和投資規模不斷擴大，截至2012年6月，中國對非各類投資累計450億美元，其中直接投資累計超過150億美元，項目遍及非洲50個國家。2012年7月，XX合作論壇第五屆部長會議在北京召開，胡錦濤主席在講話中表示，今后3年，中國政府將采取措施，在以下５個重點領域支持非洲和平與發展事業：推進XX新型戰略伙伴關系對未來擴大投資和融資領域合作，為非洲可持續發展提供助力；繼續擴大對非援助，讓發展成果惠及非洲民眾；支持非洲一體化建設，幫助非洲提高整體發展能力；增進XX民間友好，為XX共同發展奠定堅實民意基礎；促進非洲和平穩定，為非洲發展創造安全環境。近年來，XX間經貿關系持續快速發展5XX雙邊累計貿易額（億美5現狀非洲幅員遼闊，航空運輸服務集中于幾大樞紐城市；航空業需求潛力巨大，但運力不足；直航網絡嚴重缺失，國家間直航航線少，航班頻次低，票價較高，區域內空中交通極為不便；目前非洲運營的機隊大多數飛機老舊，管理水平低下。非洲航空市場狀況制約了經濟發展機遇新的XX合作戰略加速了XX之間直航需求的增長；非洲內部航線的分割與空白為中資企業赴非實施干支對接的集散服務和覆蓋國家間及國內的支線連接服務提供了機會；

旅游、公務、礦產開發等領域中的旅行需求為包機業務帶來了機會。現狀非洲航空市場狀況制約了經濟發展6XX國際，是世界航空技術走入中國的窗口，是中國航空技術走向世界的橋梁，在全球航空貿易和資源整合上占有重要的一席之地。

非洲支線航空網絡構想XX國際將在非洲搭建一個以運營中國飛機為特色的“空中坦贊鐵路”

，即通過爭取中國政府給予非洲一定的援助支持，以“援助+銷售”模式實現國產民機出口非洲，并以援建機場及機場設施、建立合資航空公司、提供培訓、備件、客戶服務及運營支持管理等方式，幫助非洲國家構建“非洲支線航空網絡”，帶動相關產品出口與銷售，加強中國與非洲的合作紐帶，促進XX經濟貿易的發展。XX國際，是世界航空技術走入中國的窗口，是中國航空7政治影響-深化XX傳統友誼，提升中國在非影響力，助力國家外交戰略-增強非洲國家間聯系和凝聚力-為非洲人民和我在非人員提供應急救援和安全保障非洲支線航空網絡的戰略意義產業發展

-擴大航空產業發展空間、直接拉動國內航空制造業、運輸業發展-推動新機型研發-上下游產業帶動：酒店、旅游、機場建設、機場設施、重型機械等經濟效益

-通過航空網絡搭建，獲取非洲政府資源支持，包括優質土地等具有良好經濟效益的投資項目

-以較小投資、較低難度、較快速度實現非洲交通運輸能力提升-為非洲國家的對外開發與發展架起空中橋梁-促進在非中資企業人員在非洲的交通便利，為實現其更好的產業布局和更快的發展提供便利和保障政治影響非洲支線航空網絡的戰略意義產業發展經濟效8XX非洲投資發展基金應運而生9基于上述情況，XX國際擬聯合XX發展基金發起設立一支非洲投資發展基金，依托XX工業在航空工業領域內的產業優勢和XX發展基金的政策優勢，結合XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，重點投資非洲地區航空運營保障服務、航空酒店及相關地產、產業帶來的優質政府項目等領域，促進非洲地區經濟發展和民生改善，創造價值，獲取合理的投資回報。航空產業價值鏈XX非洲投資發展基金應運而生9基于上述情況，X910第二章基金投資人介紹10第二章基金投資人介紹10基石投資人——XX國際基本情況11XX國際成立于1979年，前身為中國航空技術進出口總公司，2008年改制更名為XX國際，由中國航空工業集團公司控股，中銀集團投資有限公司、全國社會保障基金和航空產業基金共同持股。XX國際業務涵蓋國際航空、貿易物流、高端消費品與零售、地產酒店、高科技電子及資源投資與開發六大板塊。公司在中國各大主要城市擁有20家全資子公司，7家上市公司，截至2011年底資產規模達到1255億，收入超過900億；基石投資人——XX國際基本情況11XX國際成立于1979年，11控股股東XX工業簡介中國航空工業集團（以下簡稱“XX工業”）是國內唯一從事航空領域研究與制造的特大型中央企業，2012年連續第四次入圍《財富》世界500強，排名第250位。設有防務、運輸機、發動機、直升機、機載設備與系統、通用飛機、航空研究、飛行試驗、貿易物流、資產管理、工程規劃建設、汽車等產業板塊，下轄200多家成員單位，有25家上市公司，員工約40萬人。XX國際的戰略定位：航空工業發展的先鋒隊、改革的試驗田，成為中國航空工業開拓國際市場、發展相關產業、擴大國際投資的綜合平臺。控股股東XX工業簡介中國航空工業集團（以下簡稱“XX工業”12XX國際構建了六大海外業務平臺，全力推動海外業務發展13六大海外業務平臺航空產品國際合作和轉包生產平臺國際工程業務平臺航空產品出口營銷平臺航空技術引進平臺非航空貿易平臺海外融資和資本運作平臺經過30多年的國際化發展，XX國際擁有了覆蓋全球的海外營銷網絡，培養了一支具有國際貿易經驗的人才隊伍，形成了相對清晰的產業發展格局，積蓄了可持續發展的比較優勢；在國際化經營方面，未來5年XX國際將基本完成公司全球戰略布局，使核心業務成為區域市場的主要參與者，在海外業務中形成若干超50億-100億元的產業。XX國際構建了六大海外業務平臺，全力推動海外業務發展13六大13XX國際海外七大區域規劃

14獨聯體區亞洲區歐洲區非洲區南太區南美區北美區各地區發展重點：歐洲、北美等發達地區：航空業務、新能源業務、地產酒店業務、電子類產品業務和高端制造業；亞洲、非洲等傳統地區：航空業務、大宗成套業務、國際工程和地產業務、行業內產品和品牌輸出、資源開發；南美、獨聯體等新興市場地區：航空和非航空業務，資源開發。XX國際海外七大區域規劃

14獨聯體區亞洲區歐洲區非洲區南太14XX國際在非洲的國際航空業務三十年來，XX技航空產品出口試產不斷擴大，出口飛機1700多架，60多個國家成為中國航空產品用戶國，30多家著名跨國公司與XX技建立了長期穩定的合作關系，上千人次的外國總統和軍政首腦訪問過XX技，中國三代出口飛機前赴后繼，達到年均12%的增量。非洲，是中國飛機出口的第一站，也一直是中國飛機的主要市場之一，截至目前已出口非洲15個國家，總數超過400架，并在非洲建立了中國飛機在境外的第一條自主研制的飛機生產線。未來，航空業務在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用航空產品在非洲出口建立的政府關系，擴大航空產品在非洲地區的市場份額，并圍繞民機銷售建造民機海外“4s”店，提高和改進售后服務；發展通航業務領域，建立合資飛行培訓學校，策略性入股區域性民航公司，促進民機銷售。XX國際在非洲的國際航空業務三十年來，XX技航空產品出口試產15XX國際在非洲的大宗政府項目上世紀90年代初開始，XX國際利用與非洲政府的良好關系，開展大宗政府項目，業務領域涵蓋車輛、工程機械、能源、交通、教育、醫療、農業、基礎設施建設等。大宗政府項目帶動了非洲地區經濟發展和基礎建設的星期，改善了當地交通、醫療、種植業等國際民生質量，展現了XX國際真誠、負責和高效率的履約能力，得到出口國政府和人民的廣泛贊譽。如：贊比亞移動醫院、肯尼亞高教部、贊比亞路橋等。未來，大宗政府項目在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用航空產品銷售、非航空政府成套項目開發建立的國內外政府渠道和關系，開拓政府成套領域的合作項目，重點包括能源、交通、工農業設施、教育醫療等領域；探索創新項目運作模式，為業主和客戶提供各類增值服務，為當地創造社會效應，樹立負責任的新國企形象。交付贊比亞的工程機械贊比亞路橋工程XX國際在非洲的大宗政府項目上世紀90年代初開始，XX國際利16XX國際在非洲的國際工程及海外地產業務1980年8月6日，以XX技設計建筑工程公司成立為標志，拉開了XX技正式進軍海外工程的號角。目前累計在手的海外工程合同金額已經突破了100億，并擁有多個海外分支機構，真正實現了從走出國門到落地生根，從名不見經傳到譽滿國際工程區域市場的飛速發展。未來，國際工程機海外地產業務在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用廣泛的政府關系，爭取優惠政策、工程項目和土地資源，快速發展工程、地產和酒店業務，并形成機場設施建設、房建、酒店等基礎設施工程項目優勢，成為非洲地區具有一流競爭力的國際工程承包商和地產開發運營商，組織協調區域的項目開發，統籌調動人員、資金、設備、建材等資源，打造國際工程和地產業務的旗艦。肯尼亞新機場項目效果圖坦桑尼亞海景公寓項目效果圖坦桑尼亞格蘭云天酒店效果圖XX國際在非洲的國際工程及海外地產業務1980年8月6日，以17XX國際財務與金融投資平臺——XX國際投資18XX國際投資成立于1993年，目前注冊資本5億元。多年來XX國際投資一直作為XX國際資本運作和對外投資并購的平臺，主要業務包括籌建產業基金、投資金融資產、開展策略投資等，為XX國際發揮管理盈利和業務孵化的功能。XX國際投資將作為XX國際的財務和金融投資平臺，與XX發展基金共同出資設立基金管理公司，并由其共同組成的團隊負責基金的投資和管理。XX國際財務與金融投資平臺——XX國際投資18XX國際投資成18基石投資人——XX基金概況19XX基金是按照胡錦濤主席在2006年11月XX論壇北京峰會上提出的對非務實合作8項政策措施之一、經國務院批準設立的中國第一支專注于對非州投資的基金，是為支持中國企業開展對非合作，開拓非洲市場而設立的專項資金。基金首期10億美元資金有國家開發銀行出資，最終達到50億美元；XX基金的設立時對傳統XX經貿合作模式的有益補充，在投資活動中堅持“真誠友好、平等對待、相互支持、共同發展、互利共贏”的合作原則；溫家寶總理評價XX基金：“XX發展基金成立兩年多來，有力地促進了中國企業對非投資，其中埃塞俄比亞玻璃廠填補了當地工業空白，馬拉維棉花項目可帶動當地近10萬農戶就業。”基石投資人——XX基金概況19XX基金是按照胡錦濤主席在2019XX基金控股股東國家開發銀行基本情況20國家開發銀行（簡稱“國開行”）是中國中長期投融資領域主力銀行，長期致力于融資支持基礎設施、長期致力于融資支持基礎設施、基礎產業和支柱產業（簡稱“兩基一支”）的建設和發展。在支持經濟社會發展的過程中，積極探索有中國特色的中長期銀行辦行路子，已形成“兩基一支”、基層金融和國際合作“一體兩翼”的業務發展格局，成為中國金融體系中不可或缺的重要力量；國開行作為XX基金的唯一股東，擁有豐富的投融資經驗、完善的專家資源庫，已建立起較成熟的基金運行管理機制，廣泛的國際合作業務網絡，這些都為XX基金的發展奠定了堅實的基礎；XX基金依托國開行強大的業務資源優勢和國際合作業務經驗，積極滿足項目的貸款融資需求，為項目提供“投資+貸款”的全面融資服務。XX基金控股股東國家開發銀行基本情況20國家開發銀行（簡稱“20XX基金的投資業務21業務定位：XX基金以推動XX經濟合作和促進非洲發展為目標，在中國企業與非洲項目之間架起橋梁，通過直接投資推動XX雙方企業間合作目標的實現，促進所在國家經濟社會發展，推動XX新型戰略合作伙伴關系進一步發展；投資行業與領域：農業、制造業、能源及電力、交通、電信、城市基礎設施、物流、油氣、固體礦產、工業園區等；投資原則：XX基金不同于對非經濟援助，不按國別分配，與合作項目結合，采取自主經營、市場運作、自擔風險的方式進行運作和管理；投資方式：股權投資、準股權投資、基金投資、投資管理及咨詢服務、經批準的其他業務；投資模式：為發現了投資機會但缺乏資金的企業提供資金，為有資金但缺乏投資機會的企業尋找投資機會，為非洲項目尋找中國投資人，與擁有項目和資金但不愿意獨立承擔風險的企業公擔風險。XX基金的投資業務21業務定位：XX基金以推動XX經濟合作和21基石投資人的優勢中國航空工業的卓越產業背景強大的非洲政府關系和渠道覆蓋全球的市場營銷網絡體系良好的企業形象和品牌效應經驗豐富的專業化海外團隊成熟的融資和資本運作能力全球一體化的信息支持系統多元業務解決方案運作經驗國家政策支持下設立的第一支非洲投資基金專業化管理團隊、強大的非洲研究、國別研究、行業研究專家團隊良好的非洲政府關系與國內眾多大型企業建立了長期戰略合作關系與國際機構和區域組織的廣泛聯系國開行對項目融資的支持XX國際XX基金基石投資人的優勢中國航空工業的卓越產業背景國家政策支持下設立22其他投資人23除兩家基石投資人外，基金的投資人還包括有國內大型企業、金融機構、海外投資機構等。有合作可能的大型企業金融機構海外投資機構國電電力發展股份有限公司中國水電顧問集團中國地質工程集團中信建設有限責任公司航空公司…….國家開發銀行中國進出口銀行

養老基金

保險公司

大型私募股權基金FOF…….海外私募股權基金FOF境外大型企業…….投資人的長期穩定支持是本基金成功的關鍵。其他投資人23除兩家基石投資人外，基金的投資人還包括有2324第三章基金投資理念及策略24第三章基金投資理念及策略24投資理念分享非洲市場的增長，專注于航空相關業務、政府項目及地產領域內的投資穩健投資，嚴控風險，以創造投資價值為第一標準，實現合理的投資回報引導中國資本在非洲的投資，實現XX雙方共贏，促進非洲地區經濟發展和民生改善投資理念分享非洲市場的增長，專注于航空相關業務、政府項目及25投資策略

投資階段：尋找優質的合作伙伴共同投資有快速成長潛質的企業或項目，合理分配短期、中長期、長期項目占比。投資方式：以普通股權投資為主，參股或控股均可。

投資方向：依托政府支持及航空工業系統優勢的非洲航空、政府項目、地產及酒店業務。

投資原則：依托XX工業在國內航空工業領域內的絕對優勢，以及XX國際在非洲發展三十年的廣闊業務網絡、成熟業務團隊，以及XX發展基金的資金、項目資源、專家團隊優勢，結合XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，重點投資非洲地區航空運營保障服務、航空酒店及相關地產、產業帶來的優質政府項目等領域，促進非洲地區經濟發展和民生改善，創造價值，獲取合理的投資回報。投資策略投資階段：尋找優質的合作伙伴共同投資有快速成長潛質26重點投資領域-航空運營及保障非洲航空市場現狀及前景非洲航空聯合會透露，未來10年，非洲航空業年增長率有望達到7.5%；國際航空運輸協會指出，未來幾年內，預計非洲航空客運量的增長率將達到全球第二；英國易捷航空公司創始人斯泰利奧斯·哈吉約安努爵士近日表示，非洲成為航空業最后的前沿；目前，整個非洲地區機場基礎設施投資跟不上航空運力的擴張速度，規模較小的機場在基礎設施方面仍面臨著挑戰，其中有些機場的設備普遍落后；投資方向本基金依托XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，充分發揮XX國際民機銷售建立起來的業務網絡和政府關系，以及XX基金良好的政府戰略合作背景等，繼續深化與非洲當地政府和軍隊的合作，投資航空運營及保障領域相關項目，具體包括：機場、航空公司航服、地服、售后服務航油、倉儲通用航空（通航運營管理、公務機、旅游、航校等）重點投資領域-航空運營及保障非洲航空市場現狀及前景27重點投資領域-航空酒店及相關地產非洲地產行業現狀及前景目前非洲經濟正處在前所未有的較佳狀態，除少數國家外，多數國家都進入了經濟穩定增長的全新發展時期，過去5年，非洲年均經濟增長率保持在5%以上，全球發展最快的100個城市有25個在非洲；聯合國人口基金日前發表報告稱，預計到2030年，非洲城市人口將從2000年的2.94億猛增至7.42億。城市化的快速提升是人口對城市住宅需求集中釋放的過程，這些新興地區的城市建設將會帶動龐大的基建需求，增加市民對房屋、交通、娛樂場所以及奢華酒店等的需求；日前畢馬威會計師事務所非洲戰略負責人表示，隨著“城市化、基礎設施建設、資源開采”推動，3.5億中產階級逐漸成為非洲消費主體，進一步推動非洲城市化進程，使得全球投資者加快在非洲尋求商機的步伐。投資方向本基金將充分利用廣泛的政府關系，爭取優惠政策、工程項目和土地資源，并充分發揮地產業務開發優勢及輸出現有的酒店管理品牌（“格蘭云天”），投資地產和酒店項目，具體包括：航空酒店商業綜合體重點投資領域-航空酒店及相關地產非洲地產行業現狀及前景28重點投資領域-產業帶來的優質政府項目投資方向充分利用航空產品銷售、非航空政府成套項目開發建立的國內外政府渠道和關系，以及國家對重點地區的優惠支持政策，憑借XX基金、XX國際在非洲國家商務部、外交部、商會和金融機構的良好信譽和形象，開拓政府領域的合作項目，重點關注有退出渠道及良好投資收益的政府項目。政府地產項目（公務員、軍官住宅等）重點投資領域-產業帶來的優質政府項目29投資結構30投資（決策）價值創造（增值）獲得收益（退出）投資結構30投資價值創造獲得收益30投資決策流程31整理項目資料初步盡職調查會計和法律盡職調查，準備文件投資、監控退出和分配收益完整的盡職調查，談判和設計架構項目來源直接遞交方案中介推薦項目摘要可研報告投資條款投資備忘錄向投資委員會遞交投資備忘錄拒絕項目是是是否否否否否工作文件投資流程投資決策流程31整理初步會計和法律投資、監控完整的盡職項目來31本基金的優勢充足的優質項目來源；優秀的項目運營管理團隊；強大的專家團隊支持；嚴格的項目投資決策流程；充足的資金支持；多樣的退出渠道本基金的優勢充足的優質項目來源；3233第四章基金細則及管控架構33第四章基金細則及管控架構33基金設立基本情況34XXXX非洲投資發展基金由XX發展基金及XX國際投資共同發起設立，并由雙方充當該基金的基石投資人；

由XX國際投資及XX發展基金合資設立基金管理公司，對基金進行管理；基金一期的結構為平行基金，即在境內外分別設立一只基金，以充分利用境內外LP資源，拓寬資金募集渠道。國內基金擬在前海設立，擬募集資金總額為10億人民幣；離岸基金擬在開曼設立，擬募集資金總額2億美元；由基金管理公司在兩個基金之間分配投資，總體結算，共享利益。國內基金資金流向：境內投資者投入人民幣——審批——換匯——投入非洲項目——收回投資——換匯——返還境內投資者

離岸基金流向：境外投資者投入美元——投入非洲項目——收回投資——返還境外投資者境內投資者境外投資者平行基金國內基金離岸基金投資非洲項目基金設立基本情況34XXXX非洲投資發展基金由XX發展基金34基金細則35基金細則3535管控架構36XX國際投資XX發展基金國內基金管理公司（GP）（前海）10%50%基石LP、其他境內LP境外LP國內基金（前海）離岸基金（開曼）投資非洲項目管理費投資回報分成基石LP離岸基金管理公司（GP）（開曼）民營資本45%45%50%平行基金管理費投資回報分成境內托管銀行境外托管銀行托管費托管費管控架構36XX國際投資XX發展基金國內基金管理公司（GP）36管理架構37項目資源、盡職調查項目資源投資人顧問委員會管理架構37項目資源、盡職調查項目資源投資人37組織架構38CEO財務投資研究與戰略投資人關系、資產管理法務首席運營官投資總監首席財務官首席風控官組織架構38CEO財務投資研究與戰略投資人關系、法務首席運營38管理團隊39管理團隊3939基金設立安排40事先溝通確定方案履行內部決策程序報請監管機構批準基金管理公司籌備基金籌備基金及基金管理公司注冊并備案首期出資后續出資每一期后續出資經普通合伙人書面通知繳納基金取得營業執照后，普通合伙人向有限喝過人發出交付首期出資的通知注冊成立基金管理公司，獲得目標規模的認繳出資承諾后，啟動基金注冊工作根據相關監管部門要求，辦理基金備案手續準備《投資建議書》，確認潛在投資者是否參與基金簽署有限合伙協議和基金認購協議等法律文件準備《投資建議書》，確認潛在投資者是否參與基金簽署有限合伙協議和基金認購協議等法律文件需到主管部門辦理報備相關手續XX國際投資、XX發展基金內部履行相關的決策程序確定具體方案，包括基金形式、名稱、注冊地等核心條款與XX國際及XX基金內部溝通，確定合作意向及框架就架構問題與律師先行溝通就相關問題與政府相關部門溝通就設立私募股權基金與重要的潛在投資者溝通基金設立程序基金設立安排40事先溝通確定方案履行內部決策程序報請監管機構4041第五章項目儲備41第五章項目儲備4142XXXX年XX月XX日XXXX非洲投資發展基金0XXXX年XX月XX日XXXX非洲投資發展基金4243第一章基金設立背景1第一章基金設立背景43非洲——中國飛機出口第一站44非洲，是中國飛機出口的第一站，也一直是中國飛機的主要市場之一。從1975年5月與埃及簽署的第一份出口合同，30多年來，XX技航空產品出口市場不斷擴大，中國飛機出口非洲15個國家，總數量超過400架，涉及10多個機種和型號，中國飛機在境外的第一條自主研制飛機生產線也在非洲誕生。中國改革開放的總設計師鄧小平在談到中國軍工發展時，高瞻遠矚地說：“看來不當軍火商不行了……”，由此XX技于1979年誕生。殲7新舟60運8直9非洲——中國飛機出口第一站2非洲，是中國飛機出口的44

三十多年來，XX國際通過飛機出口在非洲多個國家及地區鋪開了廣闊的業務網絡，與多國總統、軍政首腦、金融機構和商會建立了良好的合作伙伴關系。在發展飛機出口業務的同時，XX國際在非投資還涉及行業民品出口、政府項目和成套設備出口，國際工程、地產酒店、資源開發等領域，帶動了非洲國家經濟發展和基礎建設的興起，改善了當地交通、醫療、種植業等國際民生質量，讓這片廣袤大地有了更多的XX國際與非洲的動人故事！XX國際在非洲的業務XX國際在非洲的業務45非洲市場投資環境46非洲具有巨大的市場潛力非洲地區礦產資源豐富非洲的市場需求龐大在國際社會的共同努力下，牽制非洲經濟發展的沉重外債已經得到極大緩解非洲地區市場成本優勢和直接投資回報率明顯非洲國家經濟政策及宏觀商業環境大大改善非洲國家制定了《非洲發展新伙伴計劃》作為非洲整體發展戰略非洲國家不斷創新和改良引進外資政策隨著世界經濟發展的中心越來越轉向亞洲，“向東看”開始成為非洲國家對外政策的戰略性選擇外部消費（旅游業）拉動了非洲商業環境的改善中國政府政策作用機制為中國企業進入非洲市場搭建了寬闊的平臺中國政府與非洲國際持續的政治友好為中國企業開拓非洲市場奠定了堅實基礎XX在國際事務中相互支持構成了XX在經貿領域合作與互信的前提基于鼓勵企業“走出去”的各項新政，創造了中國企業進入非洲市場的有利條件西方國家加大對非洲市場的關注與投入非洲市場投資環境4非洲具有巨大的市場潛力46近年來，XX間經貿關系持續快速發展47XX雙邊累計貿易額（億美元）中國對非直接累計投資額（億美元）2011年XX雙邊貿易額達到1663億美元，比2005年增加2倍多，相比較2000年增幅達16倍之多。中國對非貿易和投資規模不斷擴大，截至2012年6月，中國對非各類投資累計450億美元，其中直接投資累計超過150億美元，項目遍及非洲50個國家。2012年7月，XX合作論壇第五屆部長會議在北京召開，胡錦濤主席在講話中表示，今后3年，中國政府將采取措施，在以下５個重點領域支持非洲和平與發展事業：推進XX新型戰略伙伴關系對未來擴大投資和融資領域合作，為非洲可持續發展提供助力；繼續擴大對非援助，讓發展成果惠及非洲民眾；支持非洲一體化建設，幫助非洲提高整體發展能力；增進XX民間友好，為XX共同發展奠定堅實民意基礎；促進非洲和平穩定，為非洲發展創造安全環境。近年來，XX間經貿關系持續快速發展5XX雙邊累計貿易額（億美47現狀非洲幅員遼闊，航空運輸服務集中于幾大樞紐城市；航空業需求潛力巨大，但運力不足；直航網絡嚴重缺失，國家間直航航線少，航班頻次低，票價較高，區域內空中交通極為不便；目前非洲運營的機隊大多數飛機老舊，管理水平低下。非洲航空市場狀況制約了經濟發展機遇新的XX合作戰略加速了XX之間直航需求的增長；非洲內部航線的分割與空白為中資企業赴非實施干支對接的集散服務和覆蓋國家間及國內的支線連接服務提供了機會；

旅游、公務、礦產開發等領域中的旅行需求為包機業務帶來了機會。現狀非洲航空市場狀況制約了經濟發展48XX國際，是世界航空技術走入中國的窗口，是中國航空技術走向世界的橋梁，在全球航空貿易和資源整合上占有重要的一席之地。

非洲支線航空網絡構想XX國際將在非洲搭建一個以運營中國飛機為特色的“空中坦贊鐵路”

，即通過爭取中國政府給予非洲一定的援助支持，以“援助+銷售”模式實現國產民機出口非洲，并以援建機場及機場設施、建立合資航空公司、提供培訓、備件、客戶服務及運營支持管理等方式，幫助非洲國家構建“非洲支線航空網絡”，帶動相關產品出口與銷售，加強中國與非洲的合作紐帶，促進XX經濟貿易的發展。XX國際，是世界航空技術走入中國的窗口，是中國航空49政治影響-深化XX傳統友誼，提升中國在非影響力，助力國家外交戰略-增強非洲國家間聯系和凝聚力-為非洲人民和我在非人員提供應急救援和安全保障非洲支線航空網絡的戰略意義產業發展

-擴大航空產業發展空間、直接拉動國內航空制造業、運輸業發展-推動新機型研發-上下游產業帶動：酒店、旅游、機場建設、機場設施、重型機械等經濟效益

-通過航空網絡搭建，獲取非洲政府資源支持，包括優質土地等具有良好經濟效益的投資項目

-以較小投資、較低難度、較快速度實現非洲交通運輸能力提升-為非洲國家的對外開發與發展架起空中橋梁-促進在非中資企業人員在非洲的交通便利，為實現其更好的產業布局和更快的發展提供便利和保障政治影響非洲支線航空網絡的戰略意義產業發展經濟效50XX非洲投資發展基金應運而生51基于上述情況，XX國際擬聯合XX發展基金發起設立一支非洲投資發展基金，依托XX工業在航空工業領域內的產業優勢和XX發展基金的政策優勢，結合XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，重點投資非洲地區航空運營保障服務、航空酒店及相關地產、產業帶來的優質政府項目等領域，促進非洲地區經濟發展和民生改善，創造價值，獲取合理的投資回報。航空產業價值鏈XX非洲投資發展基金應運而生9基于上述情況，X5152第二章基金投資人介紹10第二章基金投資人介紹52基石投資人——XX國際基本情況53XX國際成立于1979年，前身為中國航空技術進出口總公司，2008年改制更名為XX國際，由中國航空工業集團公司控股，中銀集團投資有限公司、全國社會保障基金和航空產業基金共同持股。XX國際業務涵蓋國際航空、貿易物流、高端消費品與零售、地產酒店、高科技電子及資源投資與開發六大板塊。公司在中國各大主要城市擁有20家全資子公司，7家上市公司，截至2011年底資產規模達到1255億，收入超過900億；基石投資人——XX國際基本情況11XX國際成立于1979年，53控股股東XX工業簡介中國航空工業集團（以下簡稱“XX工業”）是國內唯一從事航空領域研究與制造的特大型中央企業，2012年連續第四次入圍《財富》世界500強，排名第250位。設有防務、運輸機、發動機、直升機、機載設備與系統、通用飛機、航空研究、飛行試驗、貿易物流、資產管理、工程規劃建設、汽車等產業板塊，下轄200多家成員單位，有25家上市公司，員工約40萬人。XX國際的戰略定位：航空工業發展的先鋒隊、改革的試驗田，成為中國航空工業開拓國際市場、發展相關產業、擴大國際投資的綜合平臺。控股股東XX工業簡介中國航空工業集團（以下簡稱“XX工業”54XX國際構建了六大海外業務平臺，全力推動海外業務發展55六大海外業務平臺航空產品國際合作和轉包生產平臺國際工程業務平臺航空產品出口營銷平臺航空技術引進平臺非航空貿易平臺海外融資和資本運作平臺經過30多年的國際化發展，XX國際擁有了覆蓋全球的海外營銷網絡，培養了一支具有國際貿易經驗的人才隊伍，形成了相對清晰的產業發展格局，積蓄了可持續發展的比較優勢；在國際化經營方面，未來5年XX國際將基本完成公司全球戰略布局，使核心業務成為區域市場的主要參與者，在海外業務中形成若干超50億-100億元的產業。XX國際構建了六大海外業務平臺，全力推動海外業務發展13六大55XX國際海外七大區域規劃

56獨聯體區亞洲區歐洲區非洲區南太區南美區北美區各地區發展重點：歐洲、北美等發達地區：航空業務、新能源業務、地產酒店業務、電子類產品業務和高端制造業；亞洲、非洲等傳統地區：航空業務、大宗成套業務、國際工程和地產業務、行業內產品和品牌輸出、資源開發；南美、獨聯體等新興市場地區：航空和非航空業務，資源開發。XX國際海外七大區域規劃

14獨聯體區亞洲區歐洲區非洲區南太56XX國際在非洲的國際航空業務三十年來，XX技航空產品出口試產不斷擴大，出口飛機1700多架，60多個國家成為中國航空產品用戶國，30多家著名跨國公司與XX技建立了長期穩定的合作關系，上千人次的外國總統和軍政首腦訪問過XX技，中國三代出口飛機前赴后繼，達到年均12%的增量。非洲，是中國飛機出口的第一站，也一直是中國飛機的主要市場之一，截至目前已出口非洲15個國家，總數超過400架，并在非洲建立了中國飛機在境外的第一條自主研制的飛機生產線。未來，航空業務在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用航空產品在非洲出口建立的政府關系，擴大航空產品在非洲地區的市場份額，并圍繞民機銷售建造民機海外“4s”店，提高和改進售后服務；發展通航業務領域，建立合資飛行培訓學校，策略性入股區域性民航公司，促進民機銷售。XX國際在非洲的國際航空業務三十年來，XX技航空產品出口試產57XX國際在非洲的大宗政府項目上世紀90年代初開始，XX國際利用與非洲政府的良好關系，開展大宗政府項目，業務領域涵蓋車輛、工程機械、能源、交通、教育、醫療、農業、基礎設施建設等。大宗政府項目帶動了非洲地區經濟發展和基礎建設的星期，改善了當地交通、醫療、種植業等國際民生質量，展現了XX國際真誠、負責和高效率的履約能力，得到出口國政府和人民的廣泛贊譽。如：贊比亞移動醫院、肯尼亞高教部、贊比亞路橋等。未來，大宗政府項目在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用航空產品銷售、非航空政府成套項目開發建立的國內外政府渠道和關系，開拓政府成套領域的合作項目，重點包括能源、交通、工農業設施、教育醫療等領域；探索創新項目運作模式，為業主和客戶提供各類增值服務，為當地創造社會效應，樹立負責任的新國企形象。交付贊比亞的工程機械贊比亞路橋工程XX國際在非洲的大宗政府項目上世紀90年代初開始，XX國際利58XX國際在非洲的國際工程及海外地產業務1980年8月6日，以XX技設計建筑工程公司成立為標志，拉開了XX技正式進軍海外工程的號角。目前累計在手的海外工程合同金額已經突破了100億，并擁有多個海外分支機構，真正實現了從走出國門到落地生根，從名不見經傳到譽滿國際工程區域市場的飛速發展。未來，國際工程機海外地產業務在非洲地區的主要發展方向如下：充分利用廣泛的政府關系，爭取優惠政策、工程項目和土地資源，快速發展工程、地產和酒店業務，并形成機場設施建設、房建、酒店等基礎設施工程項目優勢，成為非洲地區具有一流競爭力的國際工程承包商和地產開發運營商，組織協調區域的項目開發，統籌調動人員、資金、設備、建材等資源，打造國際工程和地產業務的旗艦。肯尼亞新機場項目效果圖坦桑尼亞海景公寓項目效果圖坦桑尼亞格蘭云天酒店效果圖XX國際在非洲的國際工程及海外地產業務1980年8月6日，以59XX國際財務與金融投資平臺——XX國際投資60XX國際投資成立于1993年，目前注冊資本5億元。多年來XX國際投資一直作為XX國際資本運作和對外投資并購的平臺，主要業務包括籌建產業基金、投資金融資產、開展策略投資等，為XX國際發揮管理盈利和業務孵化的功能。XX國際投資將作為XX國際的財務和金融投資平臺，與XX發展基金共同出資設立基金管理公司，并由其共同組成的團隊負責基金的投資和管理。XX國際財務與金融投資平臺——XX國際投資18XX國際投資成60基石投資人——XX基金概況61XX基金是按照胡錦濤主席在2006年11月XX論壇北京峰會上提出的對非務實合作8項政策措施之一、經國務院批準設立的中國第一支專注于對非州投資的基金，是為支持中國企業開展對非合作，開拓非洲市場而設立的專項資金。基金首期10億美元資金有國家開發銀行出資，最終達到50億美元；XX基金的設立時對傳統XX經貿合作模式的有益補充，在投資活動中堅持“真誠友好、平等對待、相互支持、共同發展、互利共贏”的合作原則；溫家寶總理評價XX基金：“XX發展基金成立兩年多來，有力地促進了中國企業對非投資，其中埃塞俄比亞玻璃廠填補了當地工業空白，馬拉維棉花項目可帶動當地近10萬農戶就業。”基石投資人——XX基金概況19XX基金是按照胡錦濤主席在2061XX基金控股股東國家開發銀行基本情況62國家開發銀行（簡稱“國開行”）是中國中長期投融資領域主力銀行，長期致力于融資支持基礎設施、長期致力于融資支持基礎設施、基礎產業和支柱產業（簡稱“兩基一支”）的建設和發展。在支持經濟社會發展的過程中，積極探索有中國特色的中長期銀行辦行路子，已形成“兩基一支”、基層金融和國際合作“一體兩翼”的業務發展格局，成為中國金融體系中不可或缺的重要力量；國開行作為XX基金的唯一股東，擁有豐富的投融資經驗、完善的專家資源庫，已建立起較成熟的基金運行管理機制，廣泛的國際合作業務網絡，這些都為XX基金的發展奠定了堅實的基礎；XX基金依托國開行強大的業務資源優勢和國際合作業務經驗，積極滿足項目的貸款融資需求，為項目提供“投資+貸款”的全面融資服務。XX基金控股股東國家開發銀行基本情況20國家開發銀行（簡稱“62XX基金的投資業務63業務定位：XX基金以推動XX經濟合作和促進非洲發展為目標，在中國企業與非洲項目之間架起橋梁，通過直接投資推動XX雙方企業間合作目標的實現，促進所在國家經濟社會發展，推動XX新型戰略合作伙伴關系進一步發展；投資行業與領域：農業、制造業、能源及電力、交通、電信、城市基礎設施、物流、油氣、固體礦產、工業園區等；投資原則：XX基金不同于對非經濟援助，不按國別分配，與合作項目結合，采取自主經營、市場運作、自擔風險的方式進行運作和管理；投資方式：股權投資、準股權投資、基金投資、投資管理及咨詢服務、經批準的其他業務；投資模式：為發現了投資機會但缺乏資金的企業提供資金，為有資金但缺乏投資機會的企業尋找投資機會，為非洲項目尋找中國投資人，與擁有項目和資金但不愿意獨立承擔風險的企業公擔風險。XX基金的投資業務21業務定位：XX基金以推動XX經濟合作和63基石投資人的優勢中國航空工業的卓越產業背景強大的非洲政府關系和渠道覆蓋全球的市場營銷網絡體系良好的企業形象和品牌效應經驗豐富的專業化海外團隊成熟的融資和資本運作能力全球一體化的信息支持系統多元業務解決方案運作經驗國家政策支持下設立的第一支非洲投資基金專業化管理團隊、強大的非洲研究、國別研究、行業研究專家團隊良好的非洲政府關系與國內眾多大型企業建立了長期戰略合作關系與國際機構和區域組織的廣泛聯系國開行對項目融資的支持XX國際XX基金基石投資人的優勢中國航空工業的卓越產業背景國家政策支持下設立64其他投資人65除兩家基石投資人外，基金的投資人還包括有國內大型企業、金融機構、海外投資機構等。有合作可能的大型企業金融機構海外投資機構國電電力發展股份有限公司中國水電顧問集團中國地質工程集團中信建設有限責任公司航空公司…….國家開發銀行中國進出口銀行

養老基金

保險公司

大型私募股權基金FOF…….海外私募股權基金FOF境外大型企業…….投資人的長期穩定支持是本基金成功的關鍵。其他投資人23除兩家基石投資人外，基金的投資人還包括有6566第三章基金投資理念及策略24第三章基金投資理念及策略66投資理念分享非洲市場的增長，專注于航空相關業務、政府項目及地產領域內的投資穩健投資，嚴控風險，以創造投資價值為第一標準，實現合理的投資回報引導中國資本在非洲的投資，實現XX雙方共贏，促進非洲地區經濟發展和民生改善投資理念分享非洲市場的增長，專注于航空相關業務、政府項目及67投資策略

投資階段：尋找優質的合作伙伴共同投資有快速成長潛質的企業或項目，合理分配短期、中長期、長期項目占比。投資方式：以普通股權投資為主，參股或控股均可。

投資方向：依托政府支持及航空工業系統優勢的非洲航空、政府項目、地產及酒店業務。

投資原則：依托XX工業在國內航空工業領域內的絕對優勢，以及XX國際在非洲發展三十年的廣闊業務網絡、成熟業務團隊，以及XX發展基金的資金、項目資源、專家團隊優勢，結合XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，重點投資非洲地區航空運營保障服務、航空酒店及相關地產、產業帶來的優質政府項目等領域，促進非洲地區經濟發展和民生改善，創造價值，獲取合理的投資回報。投資策略投資階段：尋找優質的合作伙伴共同投資有快速成長潛質68重點投資領域-航空運營及保障非洲航空市場現狀及前景非洲航空聯合會透露，未來10年，非洲航空業年增長率有望達到7.5%；國際航空運輸協會指出，未來幾年內，預計非洲航空客運量的增長率將達到全球第二；英國易捷航空公司創始人斯泰利奧斯·哈吉約安努爵士近日表示，非洲成為航空業最后的前沿；目前，整個非洲地區機場基礎設施投資跟不上航空運力的擴張速度，規模較小的機場在基礎設施方面仍面臨著挑戰，其中有些機場的設備普遍落后；投資方向本基金依托XX國際“非洲支線航空網絡”的建設，充分發揮XX國際民機銷售建立起來的業務網絡和政府關系，以及XX基金良好的政府戰略合作背景等，繼續深化與非洲當地政府和軍隊的合作，投資航空運營及保障領域相關項目，具體包括：機場、航空公司航服、地服、售后服務航油、倉儲通用航空（通航運營管理、公務機、旅游、航校等）重點投資領域-航空運營及保障非洲航空市場現狀及前景69重點投資領域-航空酒店及相關地產非洲地產行業現狀及前景目前非洲經濟正處在前所未有的較佳狀態，除少數國家外，多數國家都進入了經濟穩定增長的全新發展時期，過去5年，非洲年均經濟增長率保持在5%以上，全球發展最快的100個城市有25個在非洲；聯合國人口基金日前發表報告稱，預計到2030年，非洲城市人口將從2000年的2.94億猛增至7.42億。城市化的快速提升是人口對城市住宅需求集中釋放的過程，這些新興地區的城市建設將會帶動龐大的基建需求，增加市民對房屋、交通、娛樂場所以及奢華酒店等的需求；日前畢馬威會計師事務所非洲戰略負責人表示，隨著“城市化、基礎設施建設、資源開采”推動，3.5億中產階級逐漸成為非洲消費主體，進