1、資本論導讀主講教師：2022/10/21資本論導讀主講教師：2022/9/2812022/10/22第十五章 生息資本（第三卷第五篇）2022/9/282第十五章 生息資本（第三卷第五篇）第十五章 生息資本 第15章介紹第三卷第五篇的內容，是前面四篇乃至前兩卷理論向具體發展的一個邏輯階段。 前面，馬克思一直假定職能資本家用自己的資本進行經營。但在現實中許多資本家不只使用自己的資本，而且使用借入的資本，因此有必要說明以借貸為活動內容的生息資本及其反映的生產關系。而且在觀念上生息資本“是一切顛倒錯亂形式之母”，因此，必須揭示生息資本的本質及其運動規律，才能消除庸俗理論帶來的混亂。2022/10/2

2、3第十五章 生息資本 第15章介紹第三卷第五篇的內容，2022/10/24 第五篇考察生息資本所體現的資本主義生產關系。由于生息資本的運動要借助資本主義金融制度具體實現，因此，在闡述生息資本的運動時不得不大量涉及資本主義信用和金融制度問題。 另一方面資產階級經濟學的許多見解也是來自資本主義金融實踐中的表面現象，為了批判資產階級經濟學的錯誤觀念，馬克思也涉及了許多關于貨幣流通、匯總等內容。這樣就使得本部分內容更加復雜。第十五章 生息資本 2022/9/284 第五篇考察生息資本所體現的資本主 第三卷第五篇共16章，可以分為五個部分： 第一部分：21-24章，是第五篇的基本理論部分。 這里馬克思揭

3、示了生息資本的基礎在于生產過程的資本主義生產關系；利息的性質及利息率的決定方式；生息資本賦予資本主義生產關系的假象，以及由生息資本強化的資本拜物教觀念。2022/10/25第十五章 生息資本 第三卷第五篇共16章，可以分為五個部分：2022/9/2 第二部分：25-28章，論述以生息資本的生產關系為基礎的資本主義信用。在這里，馬克思考察了資本主義信用的形式，資本主義信用在資本主義發展中的作用。通過對這些問題的展開，馬克思闡述了許多關于生產社會化、資本社會化發展的思想。 第三部分：29-32章，在這一部分馬克思論述生息資本的具體存在形式，闡述生息資本意義上的貨幣資本與現實資本之間的關系。馬克思關

4、于虛擬資本屬性的考察是一個重點內容。2022/10/26第十五章 生息資本 第二部分：25-28章，論述以生息資本的生產關系為基礎的 第四部分：第33-35章，這部分接著上面所談到的貨幣資本問題，進一步論述貨幣作為流通手段對于貨幣資本積累和現實資本積累的影響，批判資產階級經濟學建立在貨幣數量論基礎上的各種觀點。 第五部分：第36章“資本主義以前的狀態”是對生息資本的歷史考察，分析了資本主義生息資本與前資本主義的高利貸資本區別，從社會歷史角度，揭示了資本主義生息資本對產業資本的從屬性質。馬克思關于高利貸資本對已有生產方式剝削的理論對于認識當代資本主義金融資本的性質很有啟發。2022/10/27第

5、十五章 生息資本 第四部分：第33-35章，這部分接著上面所談到的貨幣資本第一節 生息資本與利息（第三卷第二十一章至二十四章）2022/10/28第三卷第五篇第二十一章至二十四章第一節 生息資本與利息（第三卷第二十一章至二十四章）2001生 息 資 本2022/10/2901生 息 資 本2022/9/2892022/10/210 關于資本主義生息資本的考察 資本主義生產關系是生息資本的基礎 “貨幣在資本主義生產的基礎上能轉化為資本，并通過這種轉化，由一個一定的價值變為一個自行增殖、自行增加的價值。” （379） 這樣，貨幣就取得了“作為資本執行職能的使用價值?！保?79）1.生息資本第三卷第

6、二十一章2022/9/2810 關于資本主義生息資本的考察1.2022/10/211 平均利潤率使資本與利潤之間形成了相對固定的數量聯系，鞏固了資本自行增殖的觀念。因此，貨幣資本的所有者就可以轉讓貨幣資本一定時期的使用價值，并在利息的形式下占有職能資本家使用貨幣資本獲得的一部分剩余價值。這樣使用的貨幣資本就成為生息資本。1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2811 平均利潤率使資本與利潤之間形成2022/10/212 利息的本質：一部分剩余價值的轉化形式。 使貨幣轉化為生息資本的是資本主義生產關系，生息資本的所有者取得利息不是基于什么“天然正義”，而是基于資本主義生產關系。1.生息資本第

7、三卷第二十一章2022/9/2812 利息的本質：一部分剩余價值的轉化形2022/10/213 生息資本的運動形式及其特點 形式：GGWGG” 特點：貨幣資本的兩次支出，兩次回流。 兩次支出和回流的性質區別： 第一次支出就是作為資本支出的，第二次支出直接只是作為貨幣支出，從整體看才是資本的支出。 第一次回流是作為增殖了的資本回流，第二次是回流到它的真正所有者手中。1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2813 生息資本的運動形式及其特點1.生2022/10/214 資本真正的支出和回流是由物質生產規律決定的周轉時間決定的，并不是任意的。 通過批判蒲魯東的錯誤看法，馬克思進一步揭示出，生息資

8、本的場合，貨幣資本直接就是執行資本的職能。第386-388頁插入了馬克思對蒲魯東關于生息資本錯誤認識的批判。蒲魯東混淆了貸放和出售、混淆了利息和價格，因此，盡管他對生息資本持否定態度，但理由卻是錯誤的。1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2814 資本真正的支出和回流是由物質生2022/10/215 生息資本的表面形式掩蓋資本運動真實過程 生息資本表面上具有隨意性，但背后仍有著再生產規律為作為依據。 “作為生息資本的特征的，是它的表面的、已經和作為中介的循環相分離的流回形式?！保?88）1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2815 生息資本的表面形式掩蓋資本運動真2022/10/2

9、16 “借貸資本的出發點和復歸點，它的放出和收回，都表現為任意的、以法律上的交易為中介的運動，它們發生在資本現實運動的前面和后面，同這個現實運動本身無關?！保?89） 啟示：要從再生產規律考察資本的運動，不能用契約來解釋資本的運動。1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2816 “借貸資本的出發點和復歸點，它的放2022/10/217 關于資本主義利息的考察 利息的本質與來源 產業資本家向貨幣資本家支付的是平均利潤一部分。 與資本的兩次支出對應的不是雙倍的利潤，而是同一利潤(即平均利潤）的以利息和企業主收入兩種形式的分割。1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2817 關于資本主義利息

10、的考察1.生息2022/10/218 (2)對“利息是貨幣資本價格”錯誤觀點的批判 馬克思在第396-397頁批判了資產階級經濟學混淆價格和利息的錯誤，指出“這里支付的，是利息，而不是商品價格。如果我們把利息叫作貨幣資本的價格，那就是價格的不合理形式，與商品價格的概念完全相矛盾。在這里價格已經歸結為它的純粹抽象的和沒有內容的形式，它不過是對某個按某種方式執行使用價值職能的東西所支付的一定貨幣額?！保?96）1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2818 (2)對“利息是貨幣資本價格”錯誤2022/10/219 這種錯誤在當今經濟學中仍被繼承下來，他們只看到交易看不到交易的性質。 資產階級經

11、濟學之所以混淆利息與價格是由他們考察問題的方法決定的，按照他們的思路： 第一，貨幣天然就是資本，因而這種特殊的使用價值也可以像商品那樣轉讓；1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2819 這種錯誤在當今經濟學中仍被繼承2022/10/220 第二，在貨幣資本家與產業資本家之間也存在著競爭，競爭調節著利息和企業主收入的分割。 因此，利息也就自然被看作是貨幣資本的價格。 在399頁馬克思順便提出了利息決定于供求和競爭。（此內容是第22章的主題）1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2820 第二，在貨幣資本家與產業資本家2022/10/221 最后，馬克思還批判了資產階級經濟學家關于利息決

12、定于時間，價格不取決于時間的浮淺錯誤。 馬克思諷刺道，“在這里也和通常一樣，他的深刻洞察力就在于，看到表面上的塵埃，就狂妄地把這層塵埃說成是神秘莫測的重要的東西?！保?00）1.生息資本第三卷第二十一章2022/9/2821 最后，馬克思還批判了資產階級經02利潤的分割。利息率?！白匀弧崩⒙?022/10/22202利潤的分割。利息率。“自然”利息率2022/9/28222022/10/223 利息率的數量界限 利息只是利潤的一部分，要由職能資本家從利潤中支付，所以平均利潤率就是利息率的最高限，而“利息的最低界限完全無法規定”。 （403） 這是因為，無法知道利息率低到何種程度貨幣資本家會停

13、止借貸。 “必須把平均利潤率看成是利息的有最后決定作用的最高界限?！保?03）第三卷第二十二章2.利潤的分割。利息率?！白匀弧崩⒙?022/9/2823 利息率的數量界限第三卷第二十二章2022/10/224 利息率的現實變動與長期趨勢 盡管利息率與利潤率相關，但是兩者變動并不總是一致的，突出地表現就是經濟周期的影響。（經濟周期表現為“沉寂狀態、逐漸活躍、繁榮、生產過剩、崩潰、停滯、沉寂狀態等”（404） 利息率與經濟周期有以下相關關系：繁榮時期利率低；危機時期利息率高；停滯時期利息率低。2.利潤的分割。利息率。“自然”利息率第三卷第二十二章2022/9/2824 利息率的現實變動與長期趨勢

14、22022/10/225 利息率長期具有下降的趨勢： 除前面講的一般利潤率下降趨勢外，這里講的原因主要有： 一是食利者階層增加，使得利用貨幣資本瓜分剩余價值的人員增加； 二是信用制度的發展，動員閑置貨幣資本的能力增加。 2.利潤的分割。利息率。“自然”利息率第三卷第二十二章2022/9/2825 利息率長期具有下降的趨勢：2.利潤2022/10/226 一般利潤率與平均利息率 存在有平均利息率，但沒有“自然利息率”。 馬克思之所以沒有像對待其它范疇如工資、利潤、地租，去尋找決定范疇的客觀依據，是因為那些范疇本身都是階級關系的物化，而利息則是資產階級內部不同分支關系的物化，因此它是由次一級的生產

15、關系所決定的。第三卷第二十二章2.利潤的分割。利息率。“自然”利息率2022/9/2826 一般利潤率與平均利息率第三2022/10/227 利息率的決定因素： 供求；競爭；習慣和法律?！傲晳T和法律傳統等等都和競爭本身一樣，對它的決定發生作用。”（408）2.利潤的分割。利息率。“自然”利息率第三卷第二十二章2022/9/2827 利息率的決定因素：2.利潤的分割。2022/10/228 一般利潤率與平均利息率決定方式、表現方式的區別： “利息率總由一般利潤率決定” （409）（注意：這里“決定”的含義是指一般利潤率給定情況下利息率的變動范圍）。但是，一般利潤率是在剩余價值生產基礎上由部門資本

16、競爭，以生產價格為中介形成的；而“市場利息率是由供求關系直接地、不通過任何中介決定的”。（412）2.利潤的分割。利息率?！白匀弧崩⒙实谌淼诙?022/9/2828 一般利潤率與平均利息率決定方式、表2022/10/229 一般利潤率不是明確地表現在市場上，利息率則是以明確的數值直接出現在職能資本的面前。 這是因為，一般利潤率是在剩余價值總量基礎上資本之間競爭形成的平均數，而利息率場合則是全體借貸資本作為一個整體與職能資本家相對立。 所以，利息率“總是表現為固定的、既定的量。”（414）2.利潤的分割。利息率。“自然”利息率第三卷第二十二章2022/9/2829 一般利潤率不是明確地

17、表現在市場03利息和企業主收入2022/10/23003利息和企業主收入2022/9/2830三、利息和企業主收入2022/10/231 這部分內容對應于第三卷第23章，。 這里分析由生息資本派生出來的兩種收入形式：利息和企業主收入。這一內容直指由生息資本體現的借貸資本家與職能資本家的生產關系，指出了這一生產關系呈現在社會表現的假象，深刻揭示了這些假象如何掩蓋了借貸資本家與職能資本家共同剝削工人階級的本質。第三卷第二十三章三、利息和企業主收入2022/9/2831 這部分內容對應三、利息和企業主收入2022/10/232 本部分內容十分豐富，思想極為深刻，具有理論核心的地位，對于澄清當前一些理

18、論混亂具有重要的意義。 利息產生的前提 利息的存在以貨幣資本家與職能資本家的分離為前提。資本只有被支出用于剝削勞動才能得到增殖，貨幣資本不會自行產生利息，利息來自于職能資本獲得的平均利潤，是對已有利潤在量上的分割。第三卷第二十三章三、利息和企業主收入2022/9/2832 本部分內容十分2022/10/233 “利息的范疇同產業資本本身的運動無關。”（415）如果沒有貨幣資本所有權與使用權的分離，就沒有利息這一范疇。 3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2833 “利息的范疇同產業資本本身的運2022/10/234 平均利潤的量的分割轉變為質的分割 對利潤量的分割轉化為質的分割的

19、表現 利潤在貨幣資本家和職能資本家之間被分割為“利息”和“企業主收入”，這是對利潤的量的分割。 質的分割則是指在人們的觀念中，“利息”和“企業主收入”是來自不同源泉、有著質的區別的兩種收入。 量的分割是事實，質的分割則是假象、是觀念。 3.利息和企業主收入第三卷第五篇二十三章2022/9/2834 平均利潤的量的分割轉變為質的分2022/10/235 這種質的分割表現在資本家的行為上，就是即使完全使用自有資本的資本家，在觀念上也把所獲利潤也看成是來自兩個不同源泉。 量的分割轉化為質的分割的觀念來自于資本主義生產當事人的實踐：對于資本主義生產當事人來說，利息與企業主收入有著不同的決定方式，利息是

20、事先確定的，企業主收入則受經營中各種偶然性影響；后者還以資本家從事經營活動為前提。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2835 這種質的分割表現在資本家的行為2022/10/236 從419-421頁，馬克思反復分析了這種質的分割呈現在人們面前的假象：例如，“利息是資本自身的果實，是撇開了生產過程的資本所有權的果實，而企業主收入則是處在過程中的、在生產過程中發揮作用的同的果實，因而是資本使用者在再生產過程中所起的能動作用的果實，”（420）3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2836 從419-421頁，馬克思反復2022/10/237 “利潤的一部分現在表現為一個

21、規定上的資本應得的果實，表現為利息；利潤另一部分則表現為一個相反規定上資本的特有果實，因而表現為企業主收入。”（420）3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2837 “利潤的一部分現在表現為一個規2022/10/238 質的分割觀念被鞏固下來的原因 資本所有權與使用權分離的普遍化； 古老生息資本鞏固了利息來自于資本的觀念； 資產階級內部的分化。 啟示：從平均利潤的分割看“要素貢獻”假象背后的真正事實。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2838 質的分割觀念被鞏固下來的原因3.2022/10/239 利潤的分割掩蓋了資產階級與工人階級的對立 利息的本質：“利息不過是

22、這樣一個事實的表現：在現實生產過程中采取生產資料形態的價值，會作為獨立的權力與活的勞動力相對立，并且是占有無酬勞動的手段 它所以是這樣一種權力，因為它是作為他人的財產與工人相對立?！保?25）3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2839 利潤的分割掩蓋了資產階級與工2022/10/240 利息形式對勞資矛盾對立的掩蓋： “生息資本就它本身來說，不是以雇傭勞動為自己的對立面，而是以執行職能的資本為自己的對立面；借貸資本家就他本身來說，直接與在再生產過程中實際執行職能的資本家相對立，而不是與正是在資本主義生產基礎上被剝奪了生產資料的雇傭工人相對立?！保?26）3.利息和企業主收入第三

23、卷第二十三章2022/9/2840 利息形式對勞資矛盾對立的掩蓋： 利息、企業主收入（利潤）這些本來是以雇傭勞動為前提的范疇，變成了離開雇傭勞動，只是貨幣資本家與職能資本家之間對立的范疇。利潤的分割掩蓋了決定性的生產關系，代之以次一級的生產關系。2022/10/2413.利息和企業主收入第三卷第二十三章 利息、企業主收入（利潤）這些本來是以雇傭勞動為前提的2022/10/242 由此產生的假象： 與所有權資本相對照，企業主收入成為“勞動”收入，并且是“復雜勞動”的收入。 這些假象也同樣構成當前政治經濟學中一些為企業主辯護的庸俗理論的“馬克思主義依據”。 利潤分割的理由變成了利潤存在的理由。3.

24、利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2842 由此產生的假象：3.利息和企業2022/10/243 企業主收入掩蓋了職能資本家對工人的剝削 由于所有權收入集中地被利息代表了，企業主收入表面上與所有權分離，被認為是勞動收入，而且不是資本主義生產關系下的勞動，而是勞動過程一般的勞動。 這樣就徹底掩蓋了職能資本家對工人階級的剝削。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2843 企業主收入掩蓋了職能資本家對2022/10/244 職能資本家以占有剩余價值為中心的活動，被美化為創造價值的“勞動”，成為替職能資本家辯護的理由。 各類資本共同剝削勞動的事實只隱約地體現在貨幣資本家對利息

25、的占有上，仿佛職能資本家與工人一樣都是勞動者。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2844 職能資本家以占有剩余價值為中心的2022/10/245 資本主義生產過程中管理活動二重性及其影響 資本主義生產過程中管理活動的二重性鞏固了企業主收入是“監督工資”的觀念 馬克思再次闡述了管理二重性的理論，揭示了資本主義管理本質上來自于階級對立，還指出了把企業主收入看作監督工資，依據的是用資產階級世界觀把資本主義生產方式看成永恒、自然生產方式所形成的觀念。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2845 資本主義生產過程中管理活動二2022/10/246 (2)資本主義生產的發展分

26、化出真正意義上的監督勞動和管理勞動，它們的出現進一步把資產階級排除到生產過程以外。 監督勞動或管理勞動可以分為兩類：一類是由一般勞動過程產生出的管理勞動；另一類是資本家轉移給雇傭人員的資本職能。 兩種勞動都會把真正的資本家排除到生產過程以外，說明資產階級的存在是資本主義生產關系腐朽性的表現。3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2846 (2)資本主義生產的發展分化出2022/10/247 但是，資產階級不會因真正監督管理勞動被雇傭人員承擔而自動放棄自己的統治。 “在資本主義生產的基礎上，一種涉及管理工資的新欺詐在股份企業中發展起來，這就是：在實際的經理之外并在他們之上，出現了一批

27、董事和監事。對這些董事和監事來說，管理和監督實際上不過時掠奪股東、發財致富的一個借口而已?！保?38）3.利息和企業主收入第三卷第二十三章2022/9/2847 但是，資產階級不會因真正監督管2022/10/248 誠然，作為企業的領導擔負著決定企業發展戰略方向的職責，在一定意義上決定著企業的成敗。但是，這只是在資本主義生產關系下才成為攫取高額收入的理由：由上層董事控制收入的分配和使用這樣一種格局,資產階級牢牢地掌握著對企業的控制權，僅由下層經理管理生產、剝削勞動。 資本主義生產關系形成了剩余勞動的大規模集中，資產階級才可以以種種借口將集中的剩余價值攫為己有。3.利息和企業主收入第三卷第二十三

28、章2022/9/2848 誠然，作為企業的領導擔負著決定04資本關系在生息資本形式上的外表化2022/10/24904資本關系在生息資本形式上的外表化2022/9/28492022/10/250 生息資本產生出的資本拜物教 生息資本的拜物教性質 “在生息資本上，資本關系取得了它的最表面和最富有拜物教性質的形式。在這里，我們看到的是 G ，是生產更多貨幣的貨幣，是沒有在兩極間起中介作用的過程而自行增殖的價值。”（440） 在生息資本的形式上，資本價值增殖的中介看不到了，似乎利息來自于貨幣資本本身?！皠撛靸r值，提供利息，成了貨幣的屬性，就像梨樹屬性是結梨一樣?！?441) 這就是生息資本表現出的拜物教性質。4.資本關系在生息資