1、證券市場基本法律法規體系國內證券市場的法律法規可以分為四個層次：1. 全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律國務院制定并頒布的行政法規證券監管部門和有關部門制定的部門規章及規范性文獻證券交易所、中國證券業協會及中國證券登記結算有限公司制定的自律性規則有限責任公司： 是指由50個股東共同出資設立，股東以其所認繳的出資額為限對公司承當有限責任，公司以所有資產對其債務承當責任的公司。 批準之日起90日內申請設立登記 一種自然人股東或一種法人股東為一人有限責任公司，一種人只能設一人有限責任公司 董事會，330人，監事會3+人，小公司1-2名監事不設監事會股份有限公司： 是指所有資

2、本提成等額股份，股東以其認購的股份為限對公司承當責任，工資以其所有資產對公司債務承當責任的公司。 由董事會申請設立登記。以募集方式設立的，股款繳足后30日內開創立大會，15日內告知，于創立大會結束后30日內申請設立。提交創立大會會議記錄，驗資證明，發行股票的提交核準文獻 2-200人為發起人，半數以上在境內有住所 股東大會為權力機構。董事會5-19人。監事3+，三分之一+職工代表。分公司不具有法人資格，子公司具有法人資格公司設立分為發起設立和募集設立，有限責任公司只能采用發起設立，股份有限公司均可公司合并有吸取合并和新設合并公司分派當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金罰款：

3、1. 虛假出資：虛假出資額5%15%提交虛假材料、另設賬簿：550萬提公積金局限性：20萬如下違法所得：15倍清算違法人員和公司：110萬，510%登記違法：15倍，110萬外國公司：520萬三公原則：公開、公平、公正內幕消息：證券法規定的公司分派股利或者增資的籌劃公司股權構造的重大變化公司債務擔保的重大變更公司經營用重要資產的抵押、發售或者報廢一次超過該資產的30%公司的董事、監事、高檔管理人員的行為也許依法承當重大損害補償責任上市公司收購的有關方案其她公開發行：1. 向不特定對象發行證券的向特定對象發行證券合計超過200人的其她新股條件：具有健全且運營良好的組織構造具有持續賺錢的能力，財物

4、狀況良好近來三年的財務會計文獻無虛假記載，無其她重大違法行為其她公司債券條件：股份公司凈資產3000萬+，有限責任公司6000萬+合計債券余額不超過凈資產40%近來3年平均可分派利潤足以支付公司債務一年的利息符合國家產業政策利率不得超過限定其她暫停股票：三年持續虧損 終結：在其后一種年度內未能恢復賺錢暫停債券：兩年持續虧損股票上市條件：1. 核準公司股本總額3000萬+公開發行的股份達到公司股份總數的25%+；股本總額4億+的，占比10%+即可三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記錄債券上市條件：公司債券的期限為一年以上實際發行額5000萬+符合條件證券承銷（期限90日）代銷：承銷期結束將未

5、售出的證券退還給發行人包銷：所有購入，未售出自己消化向不特定對象發行的證券票面總值超過5000萬的，應由承銷團承銷股票采用代銷方式的，代銷期限屆滿未銷70%的，為發行失敗，發行人應當按照發行價并加算銀行利息還給股票認購人。中期報告2個月之內交，年度報告4個月之內交收購：要約收購：30-60日合同收購：達到合同后收購人必須在3日內向機構作出書面報告收購人收購超過30%，繼續收購的，應當向上市公司所有股東發出要約收購后15日內公示已經持股5%以上的，增減5%應當報告，2日之內不得買賣罰款：公司、股東、發行人：30-60萬、募捐金額1%-5%、收入1-5倍主管人員：3-30萬收購人未要約、公示：10

6、-30萬收購人導致股東損失：10-60萬基金公司條件：各類規定注冊資本1億+，且必須為實繳的貨幣資本基金財產的獨立性：不是固有財產不屬于清算財產不得互相抵消不得強制執行基金的運作方式：封閉式：是指基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式：是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同商定的時間和場合申購或者贖回的基金。其她方式基金公開募股與非公開募股的區別：1. 募集對象不同推廣方式不同信息披露規定不同非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者合計不得超過200人期貨的標的物可以是某種商品，也可以是金融指標，分為商品期貨和金融期貨兩大類期貨交易的特性：

7、合約原則化場合固定化結算統一化交割定點化交易經紀化保證金制度化商品特殊化設立期貨公司條件：1. 注冊資本3000萬+近來3年無重大違法其她期貨交易所實行當天無負債結算制度。期貨交易所應當在當天雖然將結算成果告知會員。實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取結算擔保金。調查期貨交易限制時間不得超過15個交易日，案情復雜的可以延長至30個交易日罰款：主管人員：1-10萬期貨交易所：1-5倍、10-50萬期貨公司：業務：1-3倍、10-30萬欺詐客戶：1-5倍、10-50萬操縱價格：1-5倍、20-100萬交易、結算軟件：3-10萬，主管人員1-5萬會計事務所、律師事務所、資產評估機構：

8、1-5倍，主管人員3-10萬證券公司解雇合規負責人，自解雇之日3個工作日內書面報告機構證券公司股東非貨幣財產出資不得超過證券公司注冊資本的30%不得成為持有證券公司5%以上股權的股東、實際控制人：故意犯罪判刑，刑罰執行完畢未逾3年凈資產低于實收資本的50%，或負債達到凈資產50%不能清償到期債務其她公司章程：1. 證券公司的名稱、住所證券公司組織機構及其產生措施、職權、議事規則證券公司對外投資、對外提供擔保的類型、金額和內部審批程序證券公司的解散事由與清算措施其她證券公司為客戶開戶，應在開戶之日3日內報證券交易所備案年報4個月內提交，月報7日內提交國務院批準日期：境內設立證券公司、境外設立、收

9、購、參股證券經營機構：6個月增減資本，合并、分立，規定審查股東、實際控制人資格：3個月變更業務范疇、公司章程、審查高檔管理人員任職資格：45個工作日設立、收購、撤銷境內分支機構，停業、解散、破產：30個工作日審查董事、監事任職資格：20個工作日2個以上的證券公司受同一單位、個人控制或者互相之間存在控制關系的，不得經營相似的證券業務，除國務院另有規定證券公司應當對分支機構實行集中統一管理，不得與她人合資、合伙經營管理分支機構，也不得將分支機構承包、租賃、委托給她人經營管理罰款：與客戶委托有關、對價格做出判斷、投資范疇：1-5倍、10-30萬 主管人員3-10萬與客戶其她、審計離職高管、未備案、合

10、資合伙：1-5倍、3-30萬 主管人員3-10萬證券從業人員管理報名條件：年滿18歲，高中以上文化限度、完全民事行為能力。考試類別：一般從業資格考試、專項業務類資格考試、管理類資格考試申請執業證書條件：已被機構聘任近來三年未受過刑事懲罰不是不得招聘人員不是市場禁入者或已過禁入期品性端正其她持續三年不在機構從業，由協會注銷執業證書擾亂考場紀律者，2年內不得參與考試吊銷執業證書者，3年內不受理申請證券、期貨投資征詢人員申請條件：中國國籍完全民事行為能力品行良好未受過刑事懲罰或與證券、期貨業務有關的嚴重行政懲罰大學本科以上從事證券業務2年以上、期貨投資2年以上獲得后18個月未執業則失效證券投資顧問不

11、得同步注冊為證券分析師離職10個工作日注銷、提交離職備案保薦人申請條件：3年以上保薦有關業務經歷近來3年在境內證券發行項目中擔任過項目協辦人考試通過近來3年未受到證監會行政懲罰未有數額較大未清償債務其她年檢15個學時注冊公示5個工作日內未受到投訴舉報客戶資產管理業務投資主辦人申請條件：已經獲得證券從業資格3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業經歷近來3年無行政懲罰其她不得的狀況：不符合以上被監管機構采用重大行政監管措施未滿2年被中國證券業協會采用紀律處分未滿2年未通過年檢嚴禁期內其她財務顧問主辦人申請條件：證券從業資格證監會規定的投資銀行業務經歷考試通過所擔任機構批準推薦未負有較大到期未清

12、償拆屋近來24個月無不良記錄、紀律處分近來36個月無因執業行為受到懲罰不得成為獨立財務顧問：持有或者通過合同、其她安排與其她人共同持有公司股份超5%，或選派代表擔任上市公司董事上市公司持有或者通過合同、其她安排與她人共同持有財務顧問的股份達到超過5%，或選派代表擔任財務顧問的董事近來2年財務顧問與上市公司存在資產委托管理關系、 互相提供擔保，或近來1年財務顧問為上市公司提供融資服務。等獎勵信息、懲罰處分信息效力期限為3年，行政懲罰、市場禁入期限為5年客戶身份資料、銷售資料保存從事證券、期貨投資征詢業務的機構及人員不得直接或間接從事證券、期貨經紀業務靜默期安排：擔任發行人股票初次公開發行的保薦機

13、構、主承銷商、財務顧問，自擬定并公示發行價格之日起40日內，不得發布與該發行人有關的證券研究報告擔任上市公司股票增發、配股、發行可轉換公司債務等再融資項目的保薦機構、主承銷商、財務顧問，自擬定并公示公開發行價格之日起10日內，不得發布與該上市公司有關的證券研究報告保薦機構應當指定2名保薦代表人具體負責1家發行人的保薦工作保薦代表人在2個自然年度內被采用監管措施合計2次以上，證監會可6個月不受理有關保薦代表人的推薦自確認之日起3-12個月內不受理有關保薦代表人推薦的情形：證券上市當年合計50%以上募集資金的用途與承諾不符公開發行證券并在主板上市當年營業利潤比上年下滑50%以上初次公開發行股票并上

14、市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發生變更、合計50%以上資產或主營業務發生重組實際賺錢低于賺錢預測20%+其她7條證券公司業務規范證券經紀業務的特點業務對象的廣泛性證券經紀商的中介性客戶指令的權威性客戶資料的保密性證券營業部負責人應當每3年至少強制離崗一次，強制離崗時間應當持續不少于10個工作日。強制離崗期間，證券公司應當對證券營業部進行現場稽核。初次公開發行股票并在主板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后的2個完整會計年度。主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。初次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間

15、為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度。創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年及其后2個完整會計年度。2名保薦代表人具體負責1家發行人的保薦工作證券公司證券自營投資品種清單:境內證券交易所上市交易和轉讓的證券中小公司股份轉讓系統掛牌證券區域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券，股票境內銀行間市場交易的證券境內金融柜臺交易的證券證券公司經營證券自營業務應當，可以買賣證券公司證券自營投資瓶中清單所列證券。證券公司將自有資金投資于依法公開發行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據等中國證券監督管理委員會承認的風險較低、流動性較強的證券，或者委托其她證券公司或者

16、基金管理公司進行證券投資管理，且投資規模合計不超過其凈資本80%的，無需獲得證券自營業務資格。具有證券自營業務資格的證券公司可以從事金融衍生產品交易，不具有證券自營業務資格的證券公司只能以對沖風險為目的，從事金融衍生產品交易。風險控制指標原則：凈資本規定證券公司經營證券經紀業務的，凈資本萬+。證券公司經營證券承銷和保薦、證券自營、證券資產管理業務之一的，凈資本5000萬+證券公司經營證券經紀業務，同步經營證券承銷和保薦、證券自營、證券資產管理之一的，凈資本1億+證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理兩項或者兩項以上的，凈資本2億+持倉規模證券公司經營證券自營業務的，符合如下規定：自

17、營權益類證券及衍生品合計額不超過凈資本100%自營固定收益類證券合計額不超過凈資本50%持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本30%持有一種權益類證券的市值與其總市值比例不超過5%，因包銷導致的除外罰款：證券公司：30-60萬主管人員：3-10萬投資主辦人規定：投資主辦人不得少于5人投資主辦人須具有3年以上的證券投資、研究、投資顧問從業經歷證券公司辦理集合資產管理業務，只能構造貨幣資金形式的資產。證券公司設立限定性集合資產管理籌劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于5萬設立非限定性集合資產管理籌劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于10萬證券公司應當將集合資產管理籌劃設定為均等份額集合資產管理籌劃

18、合格投資者:合格投資者不得超過200人個人或者家庭金融資產不低于100萬公司、公司等機構經資產于1000萬集合籌劃條件：募集資金規模在50億如下單個客戶參與金額不低于100萬客戶人數在200人如下證券公司發起設立集合資產管理籌劃后5日內，報備案抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地備案報告集合資產管理籌劃闡明書等不得向合格投資者以外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。集合籌劃成立條件：符合規定募集金額3000萬+客戶2人+符合合同、籌劃闡明書其她單只集合籌劃參與證券回購融入資金余額不得超過該籌劃資產凈值的4

19、0%證券公司、資產托管機構提供資產管理報告、資產托管報告，同步抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地：每季度結束之日起15日內每年度結束之日起3個月內證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于100萬證券公司將客戶資產投資于證券時，事先獲得客戶的批準，事后告知資產托管機構和客戶，同步向證券交易所報告證券公司應當按照集合資產管理合同商定的時間和方式向客戶寄送對賬單集合籌劃存續期間，證券公司應當每季度向客戶寄送對賬單 境外合格投資者5個工作日報證監會、國家外匯局備案：變更托管人變更法定代表人其控股股東變更調節注冊資本波及重大訴訟在境外受到重大懲罰其她重新申領證券投資業務許可證：

20、變更機構名稱被其她機構吸取合并其她重新申領期間可以繼續進行證券交易，但證監會覺得需要暫定的除外境內合格投資者5個工作日報證監會備案：變更托管人或境外托管人變更投資顧問境外波及訴訟及其她重大事件托管人或境外托管人發生變更的，境內機構投資者應當同步報國家外匯局備案融資融券業務管理基本原則：合法合規原則集中管理原則獨立運營原則崗位分離原則融資融券業務許可：具有證券經紀業務資格公司治理健全公司近來2年內不存在因涉嫌違法違規被備案調查或者正處在整治期間近來2年各項風險指標符合規定近來1年未發生因公司管理問題導致的重大事件其她證券公司經營融資融券業務，應以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立：融券專用證

21、券賬戶客戶信用交易擔保證券賬戶信用交易證券交收賬戶信用交易資金交收賬戶對于從事證券交易時間局限性半年近來20個交易日日均證券類資產低于50萬有重大違約記錄的客戶我司股東（不涉及僅持有上市流通股份5%如下）、關聯人證券公司不得為其設立信用賬戶轉融通業務賬戶體系：證券類賬戶資金類賬戶擔保類賬戶證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。證券公司向證券金融公司交存保證金，采用設立信托的方式。證券金融公司應當逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。低于比例時，應當告知證券公司在一定期限內補交差額。一般來說

22、證券金融公司向證券公司轉融通期限不得超過6個月證券金融公司風險控制指標：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%融出的每種證券余額不得低于該證券上市可流通是市值的10%充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金，證監會可以根據防備證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調節證券金融公司的資金可以用于：銀行存款購買國債、證券投資基金（證監會承認的）購買自用不動產其她證券金融公司應當自每一會計年度結束之日4個月內，報送年報。證券金融公司保存資料期限證券公司為期貨公司

23、提供中間簡介業務：協助辦理開戶手續提供期貨行情信息、交易設備其她不得代收業務規則公開信息：受托從事的簡介業務范疇從事簡介業務的管理人員和業務人員的名單和照片期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式客戶開戶和交易流程、出入金流程交易結算成果查詢方式其她簡介業務資料保存期5年上交所證券公司自有資產作為質押券：可用于上交所債券質押式回購交易的債券基金份額其她深交所證券公司自有資產作為質押物：符合深交所債券質押式回購交易有關規定的債券基金份額符合規定的其她證券鈔票以基金份額或其她證券作為質押物的，折算率另行規定。以鈔票作為質押物的，折算率為1直投子公司可以將閑置資金投資于：國債央行票據投資級公司債貨幣市場基金保本