1、外匯高手的止損技巧止損的定義止損真正的定義，在于我們所設定的止損價格不應該被擊穿，止損區域將被市場所保護，是一個絕佳的防守點，當市場價格接近達到止損區域，那么市場必將反轉，當市場價格擊穿止損區域，那么市場必將觸發止損，高還有更高低還有更低。止損的必要性止損是外匯交易中保護自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發情況善于“剎車”，才能確保安全。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯、甚至導致全軍覆沒。止損不能規避風險，但可以避免遭到更大的意外風險。波動性和不可預測性是外匯市場最根本的特征，這是外匯市場存在的基礎，也是外匯交易中風險產生的原因，這是一個不可改變的特征

2、。外匯交易中永遠沒有確定性，你的分析預測僅僅是一種可能性，根據這種可能性而進行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風險的擴大，止損就這樣自然產生了。外匯止損行為是人類在交易過程中自然產生的，并非刻意制作，是投資者保護自己的一種本能反應，市場的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的外匯投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征，就如同健康的人有不同的生活方式，但是有病他們都會去治病一樣。止損的十種常見方法1、資金額止損法。即在每次入市進行買賣前，便明確計劃好只輸多少點為止損離場。這是不錯的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者一定要擁有一個勝出

3、率高于60%的模式，同時保證盈利總點數高于止損總點數。其次，要對市場運行的波動性質深刻理解，第三對市場趨勢如趨勢方向、趨勢種類、趨勢發展時期進行全面判斷。2、指標止損法。這個指標不是指軟件所提供的某個指標，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根據價格、量能、時間設計出來的指標，然后按自己的指標進行買賣，當指標不再存在買賣訊號，便立刻停止或退出交易。用指標止損主要運用于程序化交易者或中。它的優點是可以克服人性弱點，只要指標沒有再作買賣的訊號，就沒有原因或理由繼續留在市場做買賣，要立刻止盈或止損，等待下一次機會，但運用前提是，外匯交易者一定要確定信號的執行細節，也就是說事先要了解是根據收盤價做為

4、信號還是以盤中價格做為信號。3、時間止損法。我們在買入外匯前，要對買入外匯設定持有時間，如1天、3天、一星期、兩星期等等，如果買入后持有時間已經到設定期限，但價位沒有發生預期走勢，同時也沒有到達設定的止損位，這時，千萬不要轉換持股的“時間周期”，立即離場，以免將“短線投機”變成“長線投資”，并最終成為“長期套牢”。4、初始止損法。在買進外匯前預先設定的止損位置，比如說在買入價下方的3%或5%處（短線，中線最多不應超過10%），一旦價位有效跌破該止損位置，則立即離場。這里所說的“有效跌破”，一般是指20到30個點。5、保本止損法。一旦做多，價位迅速上升，則應立即調整初始止損價格，將止損價格上移至

5、保本價格，此法非常適用于實戰操作。6、動態止損法。一旦價位脫離保本止損價格持續向上，則應該不斷向上推移止損價格的位置，同時觀察盤面的量價關系。如果量價關系正常，則向下一定比例設好止損繼續持有，若量價關系背離，則應該立即出局。7、趨勢止損法。以某一實戰中行之有效的趨勢線或移動平均線為參考坐標，觀察價位運行，一旦價位有效跌穿該趨勢線或平均線，則立即離場。8、定額止損法。這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般適用于兩類投資者：一是剛入市的外匯投資者；二是風險較大市場（如期貨市場）中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的

6、判斷。止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個數據構成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。9、技術止損法。較為復雜一些的是技術止損法。它是將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之后，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法相比前一種對外匯投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。10、無條件止損法。不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時，外匯投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇

7、機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的?；久鎼夯瘯r，投資者應當機立斷，砍倉出局。止損最容易犯的錯誤1、未能在進場前就設定好止損。設定止損價格，必須要在進場時就已經確認好該止損的價格，而不是再進場后行情不利于你的時候再來尋找該止損的價格，因為在你還沒進場的時候，看待市場是最客觀的；而在進場前設定止損價格時，必須要能反覆的確認，該止損價格具有實質的意義，尤其在操作短線時，止損價格的設計，必須考量到諸多的因素方能設定。2、不斷的更改止損。在原本設定好的止損價格到價時，就應該確實執行，在進入市場后，不斷的更改止損是一件十分不明智的事情，在資金許可的情況下，很多時后，或許不確切執行止損可以逃過一劫的，但

8、是養成了這樣的壞習慣，一次的重傷足以侵蝕掉你辛苦的所有獲利；而更重要的損失是，當你不斷的更改你的止損同時，你失去的是重新入場的客觀心情與機會。3、因為情緒或倉壓而止損。止損價格如果設計的不好，那么很容易碰到因為倉壓或著恐懼的心理，而執行止損，這代表了在一入市的開始，你就已經沒有足夠的勝算，在資金窘迫的情況下，而不得不執行止損，那么這樣的交易和賭博無異，而恐懼的情緒壓迫自己執行止損，通常都會是錯誤的止損價格。4、用虧損來設計止損。這一類型的止損大概是最多人犯錯的止損觀念，這類型的止損設計，錯誤的根源往往來自于跳不出交易模型的框框；在設計止損價格時，先因為交易模型的設計而框住了自己，譬如說：我獲利

9、設定六十點，所以止損只能有三十點，又譬如：我止損的設定只能有本金的5，所以我只能止損設定多少點；再譬如，有些人在交易時當進場后就會設定止損三十點或五十點，卻并沒有去詳細的撿視那個三十點五十點的止損價格，是否是市場的止損區，像這類的思為去設計止損，絕對是嚴重錯誤的，因為市場是一個宇宙混沌體，而你自身的模型只是組成宇宙的一小塊，只有市場的止損才是正確的止損，而不是你的止損才是正確的止損。5、利用支撐與壓力找出止損。當大家看到這一段時，可能會感到很訝異，為何利用支撐與壓力設計止損是錯誤的；其原因有二，第一點很簡單，因為你所找出的支撐與壓力未必會是對的，如同我們前面所說的，你必須找出市場的止損，而非自

10、己的止損；第二個原因就是：支撐之后還有支撐，壓力之后還有壓力，短在線的第一支撐第二支撐甚至第三支撐可能相隔的很近，這就變成了你不斷移動止損的最主要原因，因而擴大了你交易上的風險，而在較大的區間上，利用支撐與壓力來設計止損是較為可行的，但很容易犯的錯誤是當你奈不住性子提早進場，一次的止損可以咬掉不少的資本，止損的設計需要和我們交易的型態有緊密的配合。止損的理論基礎“風險/收益比”就是一筆外匯交易的潛在損失和預期收益的比值。例如，我們打算執行一筆交易，如果潛在損失是100點，而潛在盈利目標是300點，那么這筆交易的風險收益比就是1：3。風險/收益比=進場價位-止損價位/目標價位-進場價位“成功率”

11、，是交易成功的概率。例如在10次交易中，獲利次數為7次，則成功率為70。假設我們的“風險/收益比”=100點的潛在虧損/300點的潛在盈利，成功率是70%，這意味著我們做10次交易中，共有7次盈利，每次都賺300點；共有3次虧損，每次都虧100點，10筆交易下來，整體盈利將是300 x7-100 x3=1,800點。假設我們的風險收益比=300點潛在虧損/100點潛在盈利，成功率是90%，每次虧損300點，每次盈利100點，那么在10次交易中，整體盈利將是100 x9-300 x1=600點。風險/回報比越小、成功率越高的交易，就是好的交易。一、技術分析止損法讓市場告訴止損的位置，這是正確的方

12、法。外匯行情應該怎么發展，就會怎么發展。如何通過技術分析設定止損，方法很多，舉例來說，止損位置可以參考黃金分割線、密集成交區、重要K線、形態等。它們是技術分析中，主流的壓力支撐位。做多時，止損設定在支撐的下方。做空時，止損設定在壓力的上方。1.黃金分割止損法運用黃金分割，判斷支撐與阻力位，從而確定進場點、并確定合適的止損位和目標位。黃金分割是一種領先性的工具，使用黃金分割，可以“提前判斷”這些支撐與阻力位。2.密集成交區止損法密集成交區是止損的重要依據。密集成交區的底部是支撐的底限。如果你在此買進，并在支撐之下設定止損，將有寬闊的上檔獲利空間。一些交易者會在向上突破之后的回調買進，并將止損設定

13、在密集交易區之內。有效的向上突破，通常不會再拉回到交易區間內，就如同火藥不應該再折返發射臺。不過，在密集成交區經常發生假突破現象，交易者容易受到誘騙。對此，必要時可采用心理止損。在密集成交區，當你察覺價格即將向上突破，出現上升趨勢，你必須決定立即進場或等待拉回。如果立即采取行動，你可以馬上進入到趨勢中，但止損單可能設定在很遠的地方，這會增加風險。如果等待回調(Pullback),雖然風險較小，但你必須面對四群競爭者：加碼的多頭、回補的空頭、新進場的多頭、以及過早賣出而希望重新進場的交易者。拉回(Pullback)的“等候區”將非常擁擠！3.K線止損法K線止損法。包括出現頂部大陰線、流星線、陰吞

14、噬等典型見頂K線等。4.形態止損法價格擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位等。我們以頭肩底為例，看看如何用形態止損。在有效的下降趨勢中，直到左肩為止，都始終處于跌勢中。頭部的反彈走勢向上突破下降趨勢線，這是下降趨勢結束的訊號。右肩形成之后，價格隨之向上突破頸線，爆出長陽線等看漲信號，這可以確認新的上升趨勢，頸線突破之后，價格再也沒有拉回到頸線附近。初步目標位可處于頸線的上方，其距離等于頸部到頭部的距離。一般來說，頭肩底排列完成之后，價格漲勢都會超過目標價位。第一、買點設在突破頸線之后的回調處，止損設定在“右肩”的稍下方。第二、買點也可設在“右肩底部”，止損點設定在“頭部”下方。第三、買點

15、也可設在突破頸線之后，因為突破后沒有回調，而是直接拉升。因為是追漲進場，用到的止損較寬。但只要風險/收益比X成功率合適，就可以進場。就交易的戰術來說，頭肩底與頭肩頂非常類似。通常底部形態中，資金所承擔的交易風險比較低，價格波動較緩和，可以采用緊密的止損。而在頂部形態中，價格波動往往劇烈，可以采用寬松的止損。5.趨勢線止損法價格向下回落至上升趨勢線附近，這是一個買進機會，因為趨勢向上，你可以采用止損單來控制風險。止損可設定在最近的低價或在上升趨勢線的下側。價格向上反彈至下降趨勢線附近，這是一個賣出機會，因為趨勢向下，你可以用止損單來控制風險，止損可設定在最近的高價或在下降趨勢線的上側。趨勢線并不

16、是一座玻璃屏風被突破之后就分崩離析。它比較像是圍住獸群的柵欄，在幾只公牛或灰熊的沖撞下，柵欄不會倒塌。唯有收盤價穿越到趨勢線的另一邊，才可能產生有效突破。某些交易者認為，當價格穿越趨勢線的幅度到達價位的2-3%時，這才算突破。這意味著使用趨勢線止損法，可以有一定的“緩沖地帶”。二、心理止損法雖然有了止損單，但一些交易員并不使用，因為他們認為市場力量有時故意觸發止損。他們有著太多不愉快的經驗：止損點剛被觸發，行情就立即朝預期方向發展。為什么不直接掛止損單呢？以下是一名交易者的想法。“缺乏經驗時，我曾經在交易頭寸下方掛了一張止損單，結果止損出場，我只好忍氣吞聲，自認倒霉。原來我的頭寸可以獲利豐厚，

17、但價格上漲時，我已經離場。從此我采用心理止損的方法?！睂π睦碇箵p者來說，他們常會把重要的止損關卡寫下來，萬一止損真的被觸發，會繼續觀察幾分鐘，判斷該走勢是否屬于真走勢，然后才實際遞入市價單進行止損。這種止損只扮演警告功能，讓我準備采取出場的行動。他們偏好這種方法，但初學者最好還是預先遞入止損單，直到你相信自己可以嚴守紀律為止。當外出午餐，或因為某種原因不能看盤，就會實際遞入止損單，但基本上仍然偏愛心理止損的彈性。也許并不想在這個市場中掛入止損單，但這絕不意味著你心里就不需要一個十分清楚的止損價格，也就是所謂的“心理止損點”(MentalStop)。市場走勢到了某個地方，你必須立即斬斷虧損的源頭

18、，管理虧損是交易能夠成功的重要部分。你可以用交易平臺的預警功能，讓平臺提醒你價格到了什么水平。為什么有刻意觸發止損的市場騙局？怎么判斷是騙局呢？怎么應對？我們來看下面的例子0.618黃金分割位的止損案例。0.618黃金分割位是交易者的重要心理止損位。如果做多，止損位通常設在這一黃金分割位之下；如果做空，止損位設在這一黃金分割位之上。這一位置是交易者愿意止損出局的最后“底線”。如果回調超過這個位置，那么它徹底反轉的可能性不小。不過也有惡意的市場力量在這個位置布下陷阱刻意地突破這個底線，使得交易者被迫止損，取得低成本的籌碼之后，市場就展開新一輪的趨勢，讓出局的交易者追悔莫及。發生這種事時，0.61

19、8黃金分割位可能被穿越兩三次，之后市場才向相反的方向走。打止損的特征，就是在0.618黃金分割位形成“假突破”之后，迅速掉頭，并很可能出現急速的走勢。此時觀察價格在0.618黃金分割位的波動細節很重要。要是市場跌到低于0.618的回調水平，并且停留在那個水平以下，那么價格很可能走軟。如果暫時跌破0.618黃金分割位，然后立即反彈，很可能是觸發止損問心慌的交易者要廉價籌碼呢！0.618黃金分割位是交易者能夠忍受的最大損害，也是惡意市場力量攻擊的目標。因此，一旦價格接近0.618位置，你就應當密切監視自己的操作。價格是否突破0.618這個點？如果是，價格有沒有迅速彈回(Pricerejection

20、)?價格彈回的特征，是在“打止損”之后，價格迅速反轉。市場可能暫時突破0.618黃金分割位，但立即彈回。這是“打止損”的常見跡象。我們需注意市場花了多少時間，尋找0.618黃金分割位附近的止損盤好的機會總是稍縱即逝。因此，如果市場蓄勢走高，它會下滑到低點，短暫地停留，之后強勁的買盤就會涌進市場。反之，賣出也一樣。一旦到達0.618位置，交易者就要計時。隨時準備好腳底抹油，準備開溜。如果價格穿越此位置之后，不再回去，我們別無選擇，必須跟上市場的方向；如果只是市場的誘騙行為，故意“打止損”騙籌碼，價格彈回往往很明顯，市場將向你希望的方向前進！三、災難性止損災難性止損是遠距離的止損，除非發生非常重大

21、的事件，例如：突然宣布調整利率，否則這類止損不至于被引發。換言之，在正常市況下，災難性止損不會發揮止損功能，但至少能夠讓你稍微安心，因為你知道該部位不會因為特殊事故而造成嚴重傷害。止損單止損單是實施止損的工具。在外匯交易平臺里，可以設置止損單。1.止損單在進場的同時就必須設定止損。一筆沒有設定止損的交易，就像是沒穿褲子在曼哈頓的第五街閑逛，確實可以這么做，我也看過人們這么做，但似乎不太得體。止損單可以讓你免受錯誤交易訊號的嚴重傷害：至少可以降低損失的速度。止損單可以控制你的風險，雖然它未必始終有效。價格偶爾會跳空穿越你的止損，止損并不是一種完美的方法，但它是我們最佳的防御工具。2.持平的止損一

22、旦價格朝有利方向發展，可以把止損點調整到不虧的價位。當飛機順利起飛之后，你就進入比較安全的階段。現在，你可以在保本與獲利之間選擇，而不再是虧損或獲利。至于如何操作，這需要仰賴經驗與判斷。當你把停損點調整到損益兩平的價位，這會提高振蕩出局的風險。業余者在出局之后，經常留下一大段行情，許多業余者僅給自己一次進場的機會。在停止出場之后，重新進場并沒有什么錯，只要進場訊號繼續有效，專業玩家就會繼續嘗試，但仍然采用緊密的資金管理方法。3.保護盈利的跟蹤止損如果價格繼續朝有利方向發展，你必須保護既有的獲利。如果心中有所存疑，你可以采用拋物線系統設定停止點。如果你不確定是否應該繼續持有獲利的部位，最好還是出

23、場重新評估。出場之后再進場，這并不代表你三心兩意，當資金沒有承擔風險的時候，人們的思緒比較清晰。交易之后平倉不代表交易已經結束，你必須分析而從中汲取教訓。一定要明白專業交易者成長的最重要部分自我評估與分析。你是否完成一筆理想的交易？哪些指標有用而哪位無效？進場點的掌握如何？最初的止損單設得太緊或太松？為什么？程度如何？持平的止損點設定得太早或太遲？保護盈利的跟蹤止損設定得太緊或太松？是否錯失出場的訊號？有何改進之處？在交易的各階段中有何感受？這些分析是處理情緒性交易的最佳良方。捫心自問這些與其他的問題，盡可能從自己的經驗中學習。冷靜的分析，其功效遠勝過獲利的趾高氣揚或虧損的傷心欲絕。止損的尷尬

24、與解決之道最常見的錯誤就是止損價位設置不當。有一種非常令人沮喪的情況，當我們進場之后，行情朝不利方向發展，觸動止損之后，立即又朝我們當初預期的方向發展。一個理想的止損點，除了防范你發生重大虧損之外，同時也要讓頭寸留有一些活動空間，允許發生一些不利走勢而不至于無謂地止損出場?？傊@是需要經驗和總結的領域，也是交易行業里的永恒話題。外匯高手告訴你怎樣止損在投資和投機中，止損的觀點被公認為必須的功夫和原則，沒有止損的交易是危險的交易，在杠桿式交易中，它幾乎關系到投入資金的生死，許多爆倉者不缺乏分析交易技巧，但最終還是以失敗告終，實盤交易中也是如此，看對方向，買對方向，最終不賺錢甚至賠錢的不在少數。

25、問題在哪里呢?止損!正可謂“成也止損，敗也止損”。最常見的兩類關于止損的現象：所有的交易都不設止損，數十次成功的交易被一次失敗的交易毀掉。不斷的成功，使交易者的成就感不斷膨脹，風險意識逐漸淡忘，持倉量越來越大，對自己的判斷越來越自信，但，往往這個時候危險正悄悄地向自己逼近。交易，是不可能100%成功的，數十次的成功為以后的失敗積累了時間，這不以人的意志為轉移，是概率使然，“人在河邊走，不能不濕鞋”便是這個道理。一旦失敗的交易來臨，交易者渾然不知，自以為判斷沒有問題，行情的反向發展是暫時現象，遲早會回頭，但，結果往往是最終以巨額虧損收場，甚至血汗錢血本無歸。另外一種現象就是所有的交易都設置了止損

26、，但，止損經常被打掉，止損觸發后，行情又拐頭向對自己原有頭寸有利的方向發展，交易者經常陷入“建倉-止損-再建倉-再止損”的惡性循環中，此時，所有的分析和預測都不重要了，因為，止損成了交易者如影響隨的惡夢。前一種現象不用評論，遭受過損失之后，自然對止損會又深刻的認識，再也不用別人灌輸，可能自己會自覺止損了。后一種現象就頗耐人尋味，也是我這里想和大家探討的話題。在我最近的策略中，細心的投資者會發現我的止損位的設立和盈利目標的位置不成比例，有些時候建倉位置就在止損和盈利目標的中間，顯然不符合收益比風險大于3這個基本的交易原則，這正是我今天要談的問題。我舉一個例子：如果您投保人壽保險，保險公司對于保費的收取是不是一樣呢?同樣的100萬人壽保險金額，不同年齡段的保費一定是不同的，新生兒的保費要比兒童高一些，從兒童到壯年時期，保費從低到高開始以接近直線的方式遞增，但，斜率不會太大;進入了老齡時期，保費會以曲線的方式快速遞增。為什么會這樣?因為，不同年齡段的人群，死亡率是不同的，這就是根本。新生兒死亡率大于少年兒童，所以，雖然年齡小，保費也會比少年兒童高，青壯年死亡率低與新生兒，所以，盡管他們年齡大于新生兒，但保費低于新生兒。到了老年，死亡率跳躍式上升，保費自然會跨越式提高，相信，給一個120歲的老人投保，保費恐怕要占據到保險金額的80%。保險公司的費率設置不是