1、個(gè)人理財(cái)05退休規(guī)劃個(gè)人理財(cái)05退休規(guī)劃本章內(nèi)容包括：退休計(jì)劃操作流程退休計(jì)劃的種類退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題本章內(nèi)容包括：退休計(jì)劃退休計(jì)劃退休計(jì)劃的美國100個(gè)退休者當(dāng)中美國100個(gè)退休者當(dāng)中第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題一、老人經(jīng)濟(jì)問題分析 老人經(jīng)濟(jì)問題即人們退休后的資金來源、供款能力和生活水平問題。 維持退休生活的基本條件包括現(xiàn)金、住房和醫(yī)療。3個(gè)階段退休生活初期（1-5年）退休生活中期（6-10年）退休生活后期（最后3年）第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題一、老人經(jīng)濟(jì)問題分析 老人經(jīng)濟(jì)第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題二、養(yǎng)老金赤字問題 養(yǎng)老金赤字 = 養(yǎng)老金需求總額 - 既得養(yǎng)老金Deficit in Pens

2、ion PlanAll Pension NeedVesting Pension第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題二、養(yǎng)老金赤字問題 養(yǎng)老金赤字第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題三、養(yǎng)老金籌集和稅收政策（一）籌集資金的主要方法1、薪酬比例法2、固定供款額法3、儲(chǔ)蓄法4、躉繳法（二）稅收政策退休計(jì)劃的稅收待遇一般提供優(yōu)惠 EET第一節(jié) 退休計(jì)劃的財(cái)務(wù)問題三、養(yǎng)老金籌集和稅收政策（一）籌集案例：對(duì)于一個(gè)月薪酬4000元的一般收入的員工來說，參加國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃法定扣薪8%，還有3360元，建議他再扣薪5%進(jìn)入個(gè)人退休計(jì)劃，即月供200元，還有余額3160元，與配偶同樣扣除后的收入相加，可以保持家庭月收入在500

3、0-6000元的水平。案例：第二節(jié) 退休計(jì)劃的種類一、現(xiàn)收現(xiàn)付與積累二、社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶三、合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃四、待遇確定計(jì)劃與繳費(fèi)確定計(jì)劃五、生存年金計(jì)劃和非生存年金計(jì)劃六、單項(xiàng)計(jì)劃和一攬子計(jì)劃第二節(jié) 退休計(jì)劃的種類一、現(xiàn)收現(xiàn)付與積累二、社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬第三節(jié) 退休計(jì)劃操作流程 實(shí)施個(gè)人退休計(jì)劃的步驟發(fā)現(xiàn)顧客資產(chǎn)評(píng)估估算赤字規(guī)劃設(shè)計(jì)規(guī)劃理財(cái)?shù)谌?jié) 退休計(jì)劃操作流程 實(shí)施個(gè)人退休計(jì)劃的步驟一、發(fā)現(xiàn)客戶： 誰需要建立個(gè)人退休計(jì)劃？（一）發(fā)現(xiàn)潛在顧客（二）與客戶溝通（三）確定退休目標(biāo) 1、確定退休年齡 2、確定退休生活目標(biāo)一、發(fā)現(xiàn)客戶： 誰需要建立個(gè)人退休計(jì)劃？（一）二、資產(chǎn)評(píng)估： 誰可以建立

4、個(gè)人退休計(jì)劃？案例：兩兄弟的資產(chǎn)負(fù)債狀況比較分析 張家兩兄弟都是大學(xué)畢業(yè)生，哥哥42歲，在外企工作，月當(dāng)期薪酬收入10000元人民幣；弟弟38歲，在內(nèi)資企業(yè)工作，剛剛結(jié)婚，月當(dāng)期薪酬收入5000元人民幣。除月薪外，兩個(gè)人的家庭資產(chǎn)負(fù)債表情況如表所示。二、資產(chǎn)評(píng)估： 誰可以建立個(gè)人退休計(jì)劃？案例：張家兩兄弟資產(chǎn)負(fù)債分析 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債兄弟自有住房500總資產(chǎn)500購房貸款350消費(fèi)負(fù)債03總負(fù)債353凈資產(chǎn)15-3負(fù)債比率70%張家兩兄弟資產(chǎn)負(fù)債分析 三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（一）退休生活成本預(yù)算1、基于目前生活支出，考慮費(fèi)用增長率和福利終值，預(yù)算退休第一年的生活成本2、預(yù)算

5、退休后預(yù)期余命的生活成本，如20年3、根據(jù)客戶情況調(diào)整支出項(xiàng)目，再進(jìn)行預(yù)算分三步：三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（一）案例分析： 張先生一家兩口人，目前生活支出屬于城市居民的中等偏高水平的小康家庭，可以在此基礎(chǔ)上預(yù)算張先生一家在20年后即退休第一年的生活成本。 假設(shè)：張先生對(duì)退休后的生活目標(biāo)如下 飲食約下降 33.33% 衣著約下降 50% 雜費(fèi)約下降 33.33% 醫(yī)療費(fèi)上漲 100% 旅游費(fèi)上漲 50% 子女住房和教育費(fèi)用支出 0案例分析： 張先生一家兩口人，目前生活支出屬于城市居民的張先生目前支出和退休第一年的生活成本支出項(xiàng)目目前年支出退休后年支出費(fèi)用上漲率退休第一年支出飲食1

6、200080004%17529衣著800040002%5944子女教育120000雜費(fèi)600040003%7224醫(yī)療保健6000120006%38486還購房放款40000旅游10000150005%39799生活總支出5800043000108982考慮復(fù)利、物價(jià)上漲率等因素張先生目前支出和退休第一年的生活成本支出項(xiàng)目目前年支出退休后三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（二）退休生活費(fèi)用總需求分析假設(shè)張先生退休后的余命是20年，其退休生活費(fèi)用總需求為：10898220=2179640元實(shí)際壽命醫(yī)療費(fèi)用物價(jià)上漲意外事件？三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（二）三、估算赤字： 誰必須

7、建立個(gè)人退休計(jì)劃？（三）估算養(yǎng)老金赤字繼續(xù)張先生的例子，他在退休時(shí)的年加總基本養(yǎng)老金是11612.4元，假設(shè)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金每年支付12000元，共計(jì)23612.4元。上述兩項(xiàng)養(yǎng)老金支付均沒有按照通貨膨脹率自動(dòng)進(jìn)行指數(shù)化調(diào)整。國家基本養(yǎng)老金每年7月1日進(jìn)行調(diào)整，額度為50元，到20年后月基本養(yǎng)老金將增長到1967.7元。其年既得養(yǎng)老金總計(jì)為35612.4元三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（三）張先生既得養(yǎng)老金估算年總養(yǎng)老金月基本養(yǎng)老金指數(shù)調(diào)整50元/年至退休時(shí)967.712=11612.411612.4+12000=23612.45020=1000基本養(yǎng)老金（967.7+1000）12=

8、23612.4年總養(yǎng)老金23612.4+12000=35612.4張先生既得養(yǎng)老金估算年總養(yǎng)老金月基本養(yǎng)老金指數(shù)調(diào)整50元/年三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（三）估算養(yǎng)老金赤字然而一旦考慮了物價(jià)上漲因素，張先生家在退休時(shí)第一年的生活費(fèi)用約為108982元，這是一個(gè)客觀現(xiàn)象。因此，張先生的養(yǎng)老金赤字如下：年養(yǎng)老金赤字：73369.6=108982-35612.4養(yǎng)老金赤字總量：73369.620=1467392三、估算赤字： 誰必須建立個(gè)人退休計(jì)劃？（三）四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？退休生活目標(biāo)職業(yè)生涯狀況通貨膨脹率薪酬增長率退休年齡退休生活總需求退休時(shí)既得養(yǎng)老金養(yǎng)老金

9、赤字國家基本養(yǎng)老金、企業(yè)養(yǎng)老金其他儲(chǔ)蓄和固定資產(chǎn)的不足儲(chǔ)蓄、股票、債券、保險(xiǎn)、固定資產(chǎn)投資等理財(cái)工具的補(bǔ)充四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？退休生四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（一）確定目標(biāo)1、養(yǎng)老周期2、退休后第一年的生活成本3、明確退休計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品類型四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（一）四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（二）籌資規(guī)劃1、供款方式的選擇2、理財(cái)工具的選擇3、投資策略的制定四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（二）四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？實(shí)例： 某企業(yè)部門經(jīng)理，現(xiàn)年50歲，60歲退休，但在65歲前無法

10、領(lǐng)取企業(yè)提供的退休金，他希望購買一個(gè)年金保單，為退休后領(lǐng)取退休金前的5年時(shí)間提供定期給付。此時(shí)，他可以購買一個(gè)10年后開始給付、給付期間為5年的固定年金。限期生存年金是一種在約定期限內(nèi)或年金領(lǐng)取人死亡之前定期給付的年金。四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？實(shí)例：四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（三）個(gè)人退休計(jì)劃的投資1、基本原則安全性流動(dòng)性收益性2、投資產(chǎn)品貨幣類固定收益類權(quán)益類3、工作步驟確定投資目標(biāo)進(jìn)行組合設(shè)計(jì)綜合分析&形成方案四、規(guī)劃設(shè)計(jì)： 為誰建立怎樣的個(gè)人退休計(jì)劃？（三）綜合案例：張先生的退休理財(cái)計(jì)劃張先生的資料當(dāng)前年齡40歲，60歲退休具有社會(huì)福利和企業(yè)年金，20年后的年國家基本養(yǎng)老金23612.4元，企業(yè)年金支付12000.0元，總計(jì)35612.4元家庭人口2人退休生活需求目標(biāo)：年支付當(dāng)前計(jì)算為4.3萬元，20年后為10.9萬元年養(yǎng)老金赤字約為7.34萬元，養(yǎng)老金赤字總量146.74萬元個(gè)人退休計(jì)劃中承諾每月初供款1000元，公繳20年，如果假定年投資回報(bào)率5%，那么預(yù)籌資金為41.66萬元綜合案例：張先生的