1、工程工程的開展與風(fēng)險識別研究【摘要】本文簡單的闡述了國內(nèi)外BT工程應(yīng)用現(xiàn)狀及BT工程風(fēng)險，通過對實際案例中BT工程風(fēng)險的分析研究，提出分析BT工程風(fēng)險可操作化的觀點，為解決BT工程風(fēng)險分攤問題的研究提供根據(jù)，以促進BT工程形式的正規(guī)化的推廣。【關(guān)鍵詞】BT風(fēng)險識別風(fēng)險分擔(dān)一、關(guān)于B0TBT非新惹事物，自出現(xiàn)至今已有至少300年的歷史。近些年來，BT這種投資與建立方式被一些開展中國家用來進展其根底設(shè)施建立并獲得了一定的成功，引起了世界范圍廣泛的青睞，被當(dāng)成一種新型的投資方式進展宣傳。絕大多數(shù)國家根底設(shè)施投資全部由國庫出資，政府主辦。時任土耳其總理奧扎爾在1985年提出了BT概念，某些根底設(shè)施工程

2、開場轉(zhuǎn)向民營，一種新型的根底設(shè)施興建方式BT形式于80年代后期迅速開展起來。BT是英文BuildperateTransfer的縮寫，通常直譯為“建立經(jīng)營轉(zhuǎn)讓，意譯為“根底設(shè)施特許權(quán)更為適宜。BT是根底設(shè)施投資、建立和經(jīng)營的一種方式，以政府和私人機構(gòu)之間達成協(xié)議為前提，由政府向私人機構(gòu)公布特許，允許其在一定時期內(nèi)籌集資金建立某一根底設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與效勞。如今，全世界已有上百個BT工程在運作與施行中，政府為此制定了詳細的法律條文，如馬來西亞、菲律賓等國。我國國家計委、電力部、交通部于1995年結(jié)合發(fā)布?關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)工程審批管理有關(guān)問題的通知?以來，已進展了BT工程的

3、試點，如廣西來賓電廠B廠和成都自來水六廠B廠等，寧波常洪隧道和福建泉州剌桐大橋等內(nèi)資BT工程也在施行。隨著國有工程私營化，政府給予財團以特許權(quán)的操作形式日趨系統(tǒng)標準，BT那么成為這種操作形式的國際通用術(shù)語。二、BT工程風(fēng)險類別隨著1999年9月,我國首個BT工程廣州沙角B電廠順利移交給政府，BT形式已經(jīng)越來越廣泛的應(yīng)用到我國的根底設(shè)施建立中。由于BT形式在很大程度上緩解了政府資金缺乏的問題，因此它是廣闊開展中國家普遍采用的一種形式，但這樣一個大型的工程建造運營過程中,不可防止會出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險。其中自然風(fēng)險、社會風(fēng)險這類風(fēng)險不具有可控性，因此本文不進展研究。政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險為內(nèi)部風(fēng)險或外部

4、風(fēng)險，具有相對可控性。這是因為BT形式的一個主要參與者是政府，政府的特殊身份決定了某些風(fēng)險對于其他參與者而言是外部風(fēng)險，而對政府而言那么為內(nèi)部風(fēng)險。亞洲開展銀行公布了一系列高速公路運用BT形式的風(fēng)險因素，所涉及的方面包括設(shè)計、建造、交通與稅收、運作與維護、財務(wù)，但在開展性方面如工程識別、投標本錢、土地獲取和融資時間安排等考慮的不多。在實際操作中BT工程管理形式風(fēng)險可以分為兩類：一般風(fēng)險和特定風(fēng)險。一般風(fēng)險中主要為政治、貿(mào)易風(fēng)險。特定風(fēng)險包括氣候、工作環(huán)境的不同、資源的可用性、財務(wù)、預(yù)算方案等錯誤、劣質(zhì)材料、不成熟的工藝、方案和說明不充足和不可抗力。三、BT工程風(fēng)險分析以BT工程融資方式籌資的工

5、程,由于資金數(shù)額大、涉及面廣,且要有完善的合同體系來分擔(dān)工程風(fēng)險,因此這類工程的參與者較多。如：在廣州沙角B電廠工程中,主要的工程參與者有工程主辦方、工程公司、借款方、承建商、東道國政府、擔(dān)保受托方、保險公司、金融機構(gòu)等。不同的參與者對風(fēng)險的承受才能不同。一個工程的參與者假如承當(dāng)了其承受才能之外的風(fēng)險極有可能造成BT鏈條的中斷，從而導(dǎo)致整個工程的失敗。BT工程一般由工程公司承當(dāng)了大部分風(fēng)險，政府承當(dāng)政治風(fēng)險和不可抗力風(fēng)險。一般來說BT工程承當(dāng)風(fēng)險的原那么是哪一方容易控制風(fēng)險就由哪一方承當(dāng)風(fēng)險，對于不屬于任何一方或任何一方都無法控制的風(fēng)險由雙方承當(dāng)。1.一般風(fēng)險例如，菲律賓是最早為施行BT工程立

6、法的國家，也是采用BT方式最積極的國家。1989年該國正式通過了兩個BT工程法案。菲律賓共和國法令第6957號受權(quán)私營機構(gòu)可以通過BT方式融資、建立、運營和維修國家的根底設(shè)施工程。而正是由于有了BT的正式立法，政府還設(shè)立了國家BT投資咨詢中心，重視采用BT方式才使菲律賓的BT工程得以順利開展。2.特定風(fēng)險在工程確定前就應(yīng)該充分分析掌握，并確定該工程的可詳細操作性采用BT工程管理中最關(guān)鍵的因素是在工程立項前認真進展工程的各個環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險分析，包括經(jīng)濟、建立和消費條件法律、技術(shù)、市嘗環(huán)境等，以便于整個工程在以后施行進展中防止或減少各種風(fēng)險帶來的不利影響，縮短工期，使工程以更高的回報率盈利，到

7、效益最大化。例如，澳大利亞悉尼港海底隧道工程由本國的TransField公司和日本熊谷組公司結(jié)合提出建議，由州政府受權(quán)這兩個公司對采用BT融資方式建立海底隧道作為悉尼港第二通道的建議進展全面的可行性研究，主要內(nèi)容包括：1技術(shù)可行性研究。在對悉尼港將來交通量進展預(yù)測分析根底上，提出8個可能的走向，再根據(jù)地質(zhì)條件、隧道構(gòu)造、與現(xiàn)有車道的連接方式、通風(fēng)方向，對通航影響等因素的分析比擬，選擇最正確道路走向。2環(huán)境影響研究。隧道建立可能對環(huán)境和公眾的影響，包括空氣質(zhì)量、噪聲、文物保護、城市規(guī)劃、海洋生物、居民生活等方面。可行性研究對這些方面進展了全面評價。3融資方案。聘請澳大利亞estpai銀行為財務(wù)咨

8、詢單位，協(xié)助提出融資方案。該工程全部投資7.5億澳元，其中政府無息貸款2.24億澳元來源于隧道建立期間悉尼大橋的純收入，estpai銀行認購4.86億澳元隧道建立債券期限30年，利息6%，兩個私人企業(yè)各提供2000萬澳元無擔(dān)保貸款，兩家私人公司分別投入350萬澳元股本金。該工程可行性研究歷時18個月，于1987年被州政府批準。1992年投入運營后，車流量每晝夜6.5萬輛，超過設(shè)計車流量25%，效益很好。按特許權(quán)協(xié)議，經(jīng)營30年后移交給政府。反映墨西哥的1989-1999年現(xiàn)代化公路方案，那么提供了相反的負面經(jīng)歷，由于政府對工程的規(guī)劃等前期工作草率、質(zhì)量低劣，導(dǎo)致預(yù)測的交通流量不準確，過于樂觀，收費程度太高約比美國收費標準高出5-10倍，進而導(dǎo)致交通流量大大下降，國家銀行作出的風(fēng)險評估太差，導(dǎo)致建立費用超過預(yù)算一倍還多。四、完畢語通過以上的分析理解我們可以總結(jié)出，在BT工程的施行過程中，涉及多方利益相關(guān)者，涉及多個階段，在不同的階段，工程本身的復(fù)雜性與利益相關(guān)者之間的沖突導(dǎo)致風(fēng)險因素的多變與擴大化。為此，加強在BT風(fēng)險分析評價體系建立方面的研究，使之系統(tǒng)化、可操作化，為解決風(fēng)險分攤問題的研究提供根據(jù)，成為現(xiàn)行BT工程開展的重