1、219/219會計學綜合實習（參考答案）胡北忠 編著貴州財經學院會計學院 組編第一實習模塊 財務治理模擬實習模塊實習項目1 公司設立財務可行性分析實習第三部分 實習報告萬豐市宏偉有限公司可行性研究報告 托付單位： 受托單位： 申報日期： 年 月 日第一章 項目總論一、項目背景1項目名稱：萬豐市宏偉有限公司可行性研究報告2項目托付方：萬豐市國有控股公司3項目承擔方：（實習小組名稱）4項目托付時刻： 年 月 日5項目完成時刻： 年 月 日6項目治理：（實習小組組長姓名、職稱、學歷、專業）7項目組成員 （實習小組成員姓名、職稱、學歷、專業和實習任務以及工作職責）8項目擬建地區、地點：萬豐市花溪大道6

2、8號二、可行性研究結論1項目政策市場環境可行性研究結論可行。2項目工程技術方案可行性研究結論可行。3項目財務和經濟評論可行性研究結論可行。4項目綜合評價結論可行。第二章 項目背景和進展概況一、項目提出的背景略。二、項目進展概況略。三、投資的必要性略。第三章 市場分析與建設規模一、市場調查（一）擬建項目產出物用途調查萬豐市宏偉有限公司設立后，要緊以生產和銷售適合西南地區山區使用的農用機械甲、乙兩種產品。該類農用機械產品正處于成長期，目前國內市場尚無可替代產品。該類農用機械產品預期產品生產生命期為20年。（二）產品現有生產能力調查略。（三）產品產量及銷售量調查略。（四）產品價格調查略。二、市場預測

3、萬豐市宏偉有限公司設立后，生產和銷售的農用機械甲、乙兩種產品，要緊適合西南地區山區使用。依照市場測算，甲、乙兩種產品目前市場年需求量分不為80 000件和100 000件，可能每年將按10%的速度增長；10年后，市場將處于飽和狀態，需求量可能每年將按10%的速度遞減。三、價格預測萬豐市宏偉有限公司設立后，結合同類產品目前的價格水平、國內市場的價格變化趨勢、國家的物價政策、全社會對產品的供需情況等因素，預期生產和銷售的農用機械甲、乙產品的銷售價格分不為500元/件、350元/件。四、市場推銷戰略略。五、產品方案和建設規模 萬豐市宏偉有限公司設立后，生產和銷售的農用機械甲、乙兩種產品，可能設計年生

4、產能力分不為50 000件和80 000件。可能項目建設周期為2年。建設完工投產后，第1年按設計生產能力的60%組織生產，第26年每年遞增10%，第710年按設計生產能量組織生產，10年以后按每年遞減10% 組織生產。 六、產品銷售收入預測依照確定的產品方案和建設規模及預測的產品價格，估算萬豐市宏偉有限公司建設完成投產后每年的產品銷售收入，見下表。 產品銷售收入估算表 單位：萬元產品計算期年序12345678910生產負荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%甲產品設計生產能力（件）50 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050

5、00050 00050 000銷售數量（件）30 00033 00036 30039 93043 92348 31550 000 50 000 50 000 50 000 銷售價格（元/件）500500500500500500500500500500銷售收入（萬元）1 500 1 650 1 815 1 997 2 196 2 416 2 500 2 500 2 500 2 500 乙產品設計生產能力（件）80 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 000銷售數量（件）48 00052 80058 08063 88870 2

6、7777 30580 00080 00080 00080 000銷售價格（元/件）350350350350350350350350350350銷售收入（萬元）1 680 1 848 2 033 2 236 2 460 2 706 2 800 2 800 2 800 2 800 產品銷售收入合計（萬元）3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 第四章 建設條件與廠址選擇一、資源和原材料略。二、建設地區的選擇萬豐市宏偉有限公司的廠址預備設立在萬豐市花溪大道68號，是利用發起設立方萬豐市國有控股公司的舊廠址。該地具備可行性

7、所要求的各項條件。 第五章 工廠技術方案一、項目組成萬豐市宏偉有限公司的投資項目組成包括：1土地500畝（約33.33公頃）2基礎設施（1）廠區道路5 000平方米。（2）停車場3 000平方米。（3）供水管網及設施1項。（4）排水管網及設施1項。（5）電力設施及配套工程1項。（6）廠區環境綠化工程10 000平方米。（7）消防配套工程1項。3廠房（1）第一生產車間（煅鑄車間）建筑面積1 000平方米。（2）第二生產車間（車、鉗、銑、刨、磨車間）建筑面積5 000平方米。（3）第三生產車間（組裝車間）建筑面積2 000平方米。（4）原料倉庫建筑面積1 000平方米。（5）成品倉庫建筑面積1 0

8、00平方米。4行政、科研和后勤用房（1）行政辦公樓建筑面積3 000平方米。（2）科研樓建筑面積1 000平方米。（3）后勤服務樓建筑面積2 000平方米。5機器設備 （1）第一生產車間：煅鑄爐4臺。（2）第二生產車間：車床10臺、鉗床10臺、銑床10臺、刨床10臺、磨床10臺。（3）第三生產車間：裝配生產線2條。（4）科研專用設備5臺。6行政辦公設備（1）辦公家具200套。（2）鍋爐2臺。（3）電腦50臺。7交通運輸工具（1）遠馬50座大客車2輛。（2）小轎車4輛。（3）貨運車10輛。三、生產技術方案萬豐市宏偉有限公司是生產農用機械的股份有限公司,要緊生產甲、乙兩種農用機械設備。其生產工藝過

9、程是：通過煅鑄、車、鉗、銑、刨、磨和組裝等過程生產出甲、乙產品。其工藝流程如下圖所示：成品倉庫原料倉庫生產車間煅鑄、車、鉗、銑、刨、磨和組裝 萬豐市宏偉有限公司工藝流程圖萬豐市宏偉有限公司生產甲、乙兩種農用機械設備，其生產技術和環境要求是可行的（論述過程略）。第六章 環境愛護與勞動安全略。第七章 企業組織和勞動定員略。第八章 項目實施進度安排萬豐市宏偉有限公司工廠建設期分兩年完成：第1年（ 年）：完成土地征用，基礎設施、廠房和辦公樓等建設。第2年（ 年）：完成機器設備、辦公設備的購進和安裝以及交通運輸工具的購進。第九章 投資估算與資金籌措一、投資估算依據1項目投資估算依據設計方案及有關講明，要

10、緊工程量按方案圖估算。2貴州省建設廳頒布的貴州省建筑工程費定額。3貴州省建設廳頒布的貴州省安裝工程費定額。4工程其他費用按現行有關規定可能。5工程差不多預備費按一、二類費用的8%考慮。6工程造價指標參照萬豐市類似工程的造價指標。7按萬豐市 年 季度同類設備的市場價格調整后計算。二、固定資產投資總額估算（一）基礎設施投資估算 基礎設施投資估算匯總表 金額單位：萬元項 目數量單位造價金額土地500畝（約33.33公頃）20 000元/畝1 000基礎設施廠區道路5 000平方米80元/平方米40停車場3 000平方米80元/平方米24供水管網及設施1項400 000元/項40排水管網及設施1項40

11、0 000元/項40電力設施及配套工程1項200 000元/項20廠區環境綠化工程10 000平方米60元/平方米60消防配套工程1項80 000元/項8合 計1 232 （二）房屋建筑投資估算 房屋建筑投資估算匯總表 金額單位：萬元項 目數量（平方米）單位造價（元/平方米）金額廠房第一生產車間1 00080080第二生產車間5 000800400第三生產車間2 000800160原料倉庫1 00080080成品倉庫1 00080080行政、科研和后勤用房行政辦公樓3 000800240科研樓1 00080080后勤服務樓2 000800160合 計1 280（三）設備投資投資估算 設備投資估

12、算匯總表 金額單位：萬元項 目數量單位造價金額機器設備第一生產車間煅鑄爐4臺600 000元/臺240第二生產車間車床10臺100 000元/臺100鉗床10臺40 000元/臺40銑床10臺60 000元/臺60刨床10臺80 000元/臺80磨床10臺50 000元/臺50第三生產車間裝配生產線2條250 000元/套50科研專用設備5臺50 000元/臺25行政辦公設備辦公家具200套2 500元/套50鍋爐2臺20 000元/臺4電腦50臺3 000元/臺15交通運輸工具遠馬50座大客車2輛250 000元/輛50小轎車4輛150 000元/輛60貨運車10輛50 000元/輛50合

13、計874 依照以上表格，基礎設施投資1 232萬元；房屋建筑投資1 280萬元，可能在建設期第1年初投資；設備投資874萬元，可能在建設期第2年初投資。可能萬豐市宏偉有限公司固定資產投資總額為3 386萬元。三、流淌資金估算流淌資金的估算采納擴大指標估算法，參照同類生產企業流淌資金占固定資產投資的比例（30%）估算流淌資金。流淌資金墊支總額=固定資產投資總額30% =1 016（萬元）四、資金籌措萬豐市宏偉有限公司項目籌資方案：1發起人投資注入資金公司可能注冊資本3 000萬元，等額股份3 000萬股。其中，發起人萬豐市國有控股公司占60%，以舊廠區土地使用權500畝（約33.33公頃）估價2

14、萬元/畝折價入股，不足部分以現金注入；發起人李斌、王維各占20%的股份，全部以現金投入。預期公司第1年的股利為10%，股利增長率為5%。2項目總投資不足的資金向萬豐市商業銀行申請貸款貸款額度 1 402萬元，年利息率8%，貸款在經營期內分10年等額還本付息。公司適用的所得稅稅率為25%。公司資金成本率=15%3 0004 402+6%1 4024 402=12%其中：投入資金資金成本率=3 00010%3 000+5%=15% 貸款資金成本率=8%（1-25%）=6%第十章 財務與敏感性分析一、銷售收入和經營成本估算（一）銷售收入估算依照第三章中預測的產品價格及設計生產能力，逐年計算產品銷售收

15、入。當有多種產品時，可分不計算多種產品的年銷售收入并匯總計算年總銷售收入。產品銷售收入估算表見下表。 產品銷售收入估算表 單位：萬元產品項目經營期12345678910生產負荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%甲產品設計生產能力（件）50 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 000銷售數量（件）30 00033 00036 30039 93043 92348 31550 000 50 000 50 000 50 000 銷售價格（元/件）500500500500500500500500500500

16、銷售收入1 500 1 650 1 815 1 997 2 196 2 416 2 500 2 500 2 500 2 500 乙產品設計生產能力（件）80 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 000銷售數量（件）48 00052 80058 08063 88870 27777 30580 00080 00080 00080 000銷售價格（元/件）350350350350350350350350350350銷售收入1 680 1 848 2 033 2 236 2 460 2 706 2 800 2 800 2 800

17、2 800 產品銷售收入合計3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 （二）經營成本估算 經營成本估算表 單位：萬元項目經營期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 付現生產成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561 2 650 2 650 2 650 2 650 其中：直接材料795 875 962 1 058 1164 1 280 1 325 1 325 1 325 1 325 直接人工477 525 577 635 698 768 795 795 795 795 制造費用318

18、 350 385 423 466 512 530 530 530 530 固定資產折舊費153153153153153153153153153153營業稅金及附加41 45 49 54 59 65 68 68 68 68 銷售費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 治理費用318 350 385 423 466 512 530 530 530 530 財務費用112 101 90 79 67 56 45 34 22 11 成本合計2 4052 6092 8323 0803 3523 6543 7643 7533 7413 730變動成本2 1402

19、3552 5892 8483 1323 4453 5663 5663 5663 566固定成本265254243232220209198187175164經營成本估算講明：（1）付現生產成本依照市場價格和同行業經營情況,按產品銷售收入的50%估算。其中：直接材料：按產品銷售收入的25%估算。 直接人工：按產品銷售收入的15%估算。 制造費用：按產品銷售收入的10%估算。（2）固定資產折舊率：基礎設施、建筑物為4，設備為6%。（3）營業稅金及附加：按“（產品銷售收入-直接材料成本）17%10%”估算。（4）銷售費用：依照同行業情況，按產品銷售收入的6估算。（5）治理費用：依照同行業情況，按產品銷

20、售收入的10估算。（6）財務費用：按投資貸款額和貸款利率估算。（7）固定資產折舊費、財務費用為固定成本，其余費用為變動成本。二、經營利潤估算 經營利潤估算表 單位：萬元項 目經 營 期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 產品銷售收入3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 減：付現生產成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561 2 650 2 650 2 650 2 650 固定資產折舊費153153153153153153153153153153 營業稅金及附加41 45 49

21、 54 59 65 68 68 68 68 銷售費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 治理費用318 350 385 423 466 512 530 530 530 530 財務費用112 101 90 79 67 56 45 34 22 11 營業利潤7758891 0161 1531 3041 4671 5361 5471 5591 570減：所得稅194 222 254 288 326 367 384 387 390 393 凈利潤581 667 762 865 978 1 100 1 152 1 160 1 169 1 177 經營利潤估算

22、講明：所得稅依照中華人民共和國企業所得稅法的規定，按營業利潤的25%估算。三、現金流量估算 現金流量估算表 單位：萬元項目建設期經營期0123456789101112一、現金流入量1.產品銷售收入3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 2.其他3.現金流入量小計3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 二、現金流出量項目總投資2 5128741 0161.付現生產成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561

23、2 650 2 650 2 650 2 650 2.銷售費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 3.治理費用318 350 385 423 466 512 530 530 530 530 4.財務費用112 101 90 79 67 56 45 34 22 11 5.營業稅金及附加41 45 49 54 59 65 68 68 68 68 6.所得稅194 222 254 288 326 367 384 387 390 393 7.現金流出量小計2 5128741 0162 446 2 677 2 933 3 215 3 525 3 868 3 99

24、5 3 987 3 978 3 970 三、現金凈流量1.本期現金凈流量-2 512-874-1 016734 821 915 1 018 1 131 1 253 1 305 1 313 1 322 1 330 2.累計現金凈流量-2 512-3 386-4 402-3 668-2 847-1 932-9142171 4702 7754 0885 4106 740四、凈現值1.現值系數（折現率12 %）10.8930.7970.7120.6360.5670.5070.4520.4040.3610.3220.2870.2572.凈現值-2 512 -781 -810 523 522 519 51

25、6 511 506 471 423 379 342 3.累計凈現值-2 512-3 293-4 103-3 580-3 058-2 539-2 023-1 512-1 006-535-112267611現金流量估算講明：折現率按資金成本計算。四、財務評價（一）財務評價指標分析1投資利潤率項目預期經營期年平均投資利潤率=年平均凈利潤/投資總額100%= 9 611104 402100%=22%2投資回收期（1）依照現金流量估算表中的累計現金凈流量可知，該項目包括建設期在內的靜態投資回收期為 6.8年。包括建設期在內的靜態投資回收期=累計現金凈流量0的年數+|累計現金凈流量|/下一年的現金凈流量=

26、6+9141 131=6.8（年）（2）依照現金流量估算表中的累計凈現值可知，該項目包括建設期在內的動態投資回收期為9.8年。包括建設期在內的動態投資回收期=累計凈現值0的年數+|累計凈現值|/下一年的凈現值=10+112379=10.3（年）3凈現值依照現金流量估算表中本期現金凈流量可知，該項目的凈現值為611萬元。凈現值=以后現金凈流量現值原始投資額現值=本期現金凈流量1/（1+折現率）期數=本期現金凈流量折現系數=6114內含酬勞率依照現金流量估算表中本期現金凈流量可知，該項目的內含酬勞率為13%。由本期現金凈流量1/（1+折現率）期數 =0，可知：內含酬勞率=折現率=13%財務指標評價

27、：投資利潤率為22%，大于期望投資酬勞率15%；靜態投資回收期為 6.8年，小于期望靜態投資回收期7年；動態投資回收期為 10.3年，接近期望動態投資回收期10年；凈現值611萬元，大于0；內含酬勞率為13%，大于資金成本12%。各項財務評價指標均證明該項目可行。（二）不確定性分析1.盈虧平衡點分析（1）盈虧平衡點指標依照銷售收入和經營成本估算（經營期第1年）計算盈虧平衡點。盈虧平衡點=固定成本/（收入-變動成本）/收入 100%=265（3 180-2 140）3 180=810（萬元）（2）盈虧平衡圖收入總成本 盈虧平衡圖（3）結論由上述計算得出：當該項目建設完成投產后，正常經營負荷達到1

28、5%（8035 300） 時，實現盈虧平衡。2.敏感性分析（1）投資利潤率敏感性分析在總投資額、銷售變動下，對年平均投資利潤率進行敏感性分析。投資利潤率敏感性分析表見下表。投資利潤率敏感性分析表 投資利潤率敏感系數 差不多方案22%銷售增加10%24%+0.09銷售減少10%20%-0.09總投資額增加10%20%-0.09總投資額減少10%24%+0.09銷售增減10%：稅前利潤增減=10%營業杠桿系數 =10%（3 180-2 140）（3 180-2 140-265）=13%凈利潤增減=稅前利潤增減（1-25%） =13%（1-25%）=10% 銷售增加10%，則：年平均投資利潤率= 9

29、61.1（1+10%）4 402100%=24%銷售減少10%，則：年平均投資利潤率= 961.1（1-10%）4 402100%=20%總投資額增加10%，則：年平均投資利潤率= 961.14 402（1+10%）100%=20%總投資額減少10%，則：年平均投資利潤率=961.14 402（1-10%）100%=24% 由敏感性分析結果能夠看出，經營年度投資利潤率對銷售和投資都具有敏感性。（2）盈虧平衡點敏感性分析在固定成本、變動成本、銷售變動下，對盈虧平衡點進行敏感性分析。盈虧平衡點敏感性分析表見下表。盈虧平衡點敏感性分析表 盈虧平衡點敏感系數差不多方案 810銷售增加10% 683-0

30、.16銷售減少10%1 050+0.30固定成本增加10% 891+0.1固定成本減少10% 729-0.1變動成本增加10%1 020+0.26變動成本減少10% 672-0.17銷售增加10%，則：盈虧平衡點=2653 180（1+10%）-2 140 3 180（1+10%）=683銷售減少10%，則：盈虧平衡點=2653 180（1-10%）-2 140 3 180（1-10%） =1 050固定成本增加10%，則：盈虧平衡點=265（1+10%）（3 180-2 140）3 180=891固定成本減少10%，則：盈虧平衡點=265（1-10%）（3 180-2 140）3 180=7

31、29變動成本增加10%，則：盈虧平衡點=2653 180-2 140（1+10%）3 180=1 020變動成本減少10%，則：盈虧平衡點=2653 180-2 140（1-10%）3 180=672（3）敏感性分析評價由敏感性分析結果能夠看出，銷售和變動成本對盈虧平衡點都具有較強的敏感性，固定成本對盈虧平衡點也具有一定的敏感性。第十一章 可行性研究結論與建議不管在政策市場環境、工程技術方案方面，依舊財務與經濟評價方面，設立萬豐市宏偉有限公司均是可行的。實習項目2 公司財務報表分析實習第三部分 實習報告萬豐市宏偉有限公司2009年度財務分析報告一、企業差不多情況介紹萬豐市宏偉有限公司是以生產和

32、銷售農用機械為主的股份有限公司。公司總股本9 803 800元（已發行在外股份9 803 800股），要緊生產和銷售甲、乙兩種農用機械，設計年生產能力分不為50 000件、80 000件。2009年的資產總額為17 966 102.24元，同比下降1.29%；2009年的營業收入為18 042 000元，同比增長2.51%；2009年的凈利潤為1 948 350.43元，同比增長1 388.77%。二、企業盈利能力分析萬豐市宏偉有限公司利潤表部分數據見下表：利潤表部分數據 單位：元 項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比（%）營業收入17 600 00018 042 000 442

33、 000 2.51營業利潤564 4002 522 467.241 958 067.24346.93凈利潤130 8701 948 350.431 817 480.431 388.772009年，萬豐市宏偉有限公司的營業收入為18 042 000元，同比增長2.51%。當年該公司采取了一系列降低成本費用的措施，尤其是期間費用大幅度降低，使營業利潤大幅度上升。2009年的營業利潤為2 522 467.24元，同比增長346.93%。在采取增收節支措施的同時，該公司加強企業內部治理，使營業外支出減少。2009年的凈利潤為1 948 350.43元，同比增長1 388.77%。萬豐市宏偉有限公司的盈

34、利能力指標見下表：盈利能力指標項目2008年2009年銷售毛利率（%）36.3642.00銷售利潤率（%）1.1714.46銷售凈利率（%）0.7410.80總資產利潤率（%）1.1314.43凈資產收益率（%）1.319.23每股收益（元）0.010.20反映盈利能力的指標越高越好。盈利能力的指標越高，證明公司的盈利能力越強。2009年，萬豐市宏偉有限公司盈利能力的指標均高于2008年，講明公司2009年的盈利能力有所增強。三、企業償債能力分析萬豐市宏偉有限公司的資產負債表部分數據見下表：資產負債表部分數據 單位：元項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比（%）負債8 172 20

35、06 891 375.75-1 280 824.25-15.67所有者權益10 028 80011 074 726.491 045 926.4910.43資產18 201 00017 966 102.24-234 897.76-1.292009年萬豐市宏偉有限公司的資產總額比2008年下降了1.29%，要緊是由減少負債引起的。萬豐市宏偉有限公司償債能力指標見下表：償債能力指標項目2008年2009年流淌比率1.171.20速動比率0.500.81現金比率0.550.38資產負債率（%）44.9038.36利息保障倍數1.7410.67償債保障比率9.792.30流淌比率國際上公認標準為2，速動

36、比率國際上公認的標準為1。宏偉公司的流淌比率與速動比率均低于國際公認標準，講明其短期償債能力較弱，債務風險專門高。2009年的速動比率比2008年有較大提高，講明治理層差不多關注到短期債務的風險。資產負債率比較保守的經驗推斷一般為不高于50%，國際上一般認為60%比較好。該公司連續兩年的資產負債率處于較合理的水平。四、企業營運能力分析萬豐市宏偉有限公司營運能力指標見下表：營運能力指標項目2008年2009年存貨周轉率5.494.78存貨周轉天數（天）66（65.57）75應收賬款周轉率5522.72應收賬款周轉天數（天）7（6.55）15.85流淌資產周轉率4.373.53固定資產周轉率1.2

37、91.57總資產周轉率0.9712009年的總資產周轉率比2008年有所提高，要緊是固定資產周轉率提高引起的。2009年的流淌資產周轉率與2008年相比下降了0.84（3.53-0.87）。流淌資產周轉率的下降要緊是由存貨周轉率下降引起的。萬豐市宏偉有限公司應加強存貨的治理，提高存貨的利用效率。五、企業現金流量分析萬豐市宏偉有限公司現金流量指標見下表：現金流量指標 單位：元項目2008年2009年經營活動產生的現金流量凈額834 5003 002 750投資活動產生的現金流量凈額70 900286 650籌資活動產生的現金流量凈額-505 400-2 095 200現金及現金等價物凈增加額40

38、0 0001 194 200期末現金及現金等價物余額1 256 0002 450 200萬豐市宏偉有限公司連續兩年的經營活動現金凈流量為正數、投資活動現金流量凈額為正數、籌資活動現金流量為負數，講明其經營活動產生的凈現金流量較多，產品適銷對路，產品銷售能力強，貨幣回籠能力較強，并有剩余的現金流量用于償還債務。六、企業進展前景分析12009年萬豐市宏偉有限公司取得了良好的經營業績，銷售收入連續兩年增長，銷售商品提供勞務收到的現金超過了銷售收入的增長，講明產品適銷對路，銷售能力強，貨幣回籠能力較強。22009年萬豐市宏偉有限公司凈利潤的增長速度超過了銷售收入的增長速度，講明宏偉公司加強了內部治理，

39、成本費用操縱較好。3萬豐市宏偉有限公司的短期償債能力較弱，盡管2009年速動比率較2008年有較大提高，但流淌比率與速動比率均低于國際公認標準，應引起治理者的關注。實習項目3 公司財務預算編制實習第三部分 實習報告第一章 經營預算銷售預算 銷售預算 2010年度 金額單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產品可能銷售量（件）5 0007 0007 0006 00025 000可能單位售價500500500500500可能銷售收入2 500 0003 500 0003 500 0003 000 00012 500 000乙產品可能銷售量（件）6 0008 0008 0006 0

40、0028 000可能單位售價350350350350350可能銷售收入2 100 0002 800 0002 800 0002 100 0009 800 000可能銷售收入合計4 600 0006 300 0006 300 0005 100 00022 300 000可能現金收入上期末應收賬款1 180 0001 180 000第一季度銷售收入（ ）1 840 0002 760 0004 600 000第二季度銷售收入 （ ）2 520 0003 780 0006 300 000第三季度銷售收入（ ）2 520 0003 780 0006 300 000第四季度銷售收入（ ）2 040 000

41、2 040 000現金收入合計3 020 0005 280 0006 300 0005 820 00020 420 000二、生產預算 生產預算 2010年度 單位：件項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產品可能銷售量5 0007 0007 0006 00025 000加：可能期末結存量7501 0501 050900900合 計5 7508 0508 0506 90025 900減：可能期初結存量7007501 0501 050700可能產品生產量5 0507 3007 0005 85025 200乙產品可能銷售量6 0008 0008 0006 00028 000加：可能期末結

42、存量9001 2001 200900900合 計6 9009 2009 2006 90028 900減：可能期初結存量8009001 2001 200800可能產品生產量6 1008 3008 0005 70028 100三、直接材料預算 直接材料預算 2010年度 金額單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產品可能產品生產量（件）505073007000585025200單位產品材料耗用標準A材料（噸）0.050.050.050.050.05B材料（噸）0.010.010.010.010.01乙產品可能產品生產量（件）610083008000570028100單位產品材料耗用

43、標準A材料（噸）0.040.040.040.040.04B材料（噸）0.020.020.020.020.02本期產品生產材料需用總量A材料（噸）496.5697670520.52384B材料（噸）172.5239230172.5814加：可能期末材料存貨量A材料（噸）49.6569.76752.0552.05B材料（噸）17.2523.92317.2517.25減：可能期初材料存貨量A材料（噸）82.849.6569.76782.8B材料（噸）63.817.2523.92363.8可能材料采購量A材料（噸）463.35717.05667.3505.552353.25B材料（噸）125.9524

44、5.65229.1166.75767.45材料打算單價A材料（元/噸）33003300330033003300B材料（元/噸）55005500550055005500可能材料采購總金額222178037173403462140258544011986700可能現金流出量期初應付賬款250000250000第一季度采購款( )111089011108902221780第二季度采購款( )185867018586703717340第三季度采購款( )173107017310703462140第四季度采購款( )12927201292720現金流出合計136089029695603589740302

45、379010943980四、直接人工預算直接人工預算 2010年度 金額單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產品可能產品生產量（件）505073007000585025200單位產品工時標準（定額）（工時）0.40.40.40.40.4可能工時小計（工時）202029202800234010080乙產品可能產品生產量（件）610083008000570028100單位產品工時標準（定額）（工時）0.50.50.50.50.5可能工時小計（工時）305041504000285014050可能工時合計（工時）507070706800519024130打算人工成本率（元/工時）45

46、45454545可能直接人工總成本2281503181503060002335501085850可能現金流出量2281503181503060002335501085850五、制造費用預算制造費用預算 2010年度 單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計間接材料102000102000102000102000408000間接人工105000105000105000105000420000水電費1650016500165001650066000維修費用1800018000180001800072000折舊費2520002520002520002520001008000其他費用300

47、00300003000030000120000合計5235005235005235005235002094000可能現金流出量2205002715002715002715001035000可能制造費用小時費用率=制造費用預算總額/全年可能工時合計=209400024130=87六、單位產品成本和期末產品存貨成本預算單位產品成本和期末產品存貨成本預算2010年度 金額單位：元項 目直接材料直接人工制造費用合計A材料B材料甲產品單位產品耗用標準0.050.010.40.4標準定價及費用率330055004587可能單位產品成本220.0018.0034.80273期末存貨數量（件）900期末存貨成

48、本1980001620031320245520乙產品單位產品耗用標準0.040.020.50.5標準定價及費用率330055004587可能單位產品成本242.0022.5043.50308.00期末存貨數量（件）900期末存貨成本2178002025039150277200七、治理費用預算治理費用預算 2010年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計治理用材料45000450004500045000180000治理人職員薪204000204000204000204000816000水電費2340023400234002340093600辦公費用36000360003600

49、036000144000折舊費75000750007500075000300000其他費用36000360003600036000144000合計4194004194004194004194001677600可能現金流出量3219003444003444003444001355100八、銷售費用預算 銷售費用預算 2010年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計運輸費用30000300003000030000120000銷售人職員薪87000870008700087000348000水電費24002400240024009600辦公費用3000300030003000120

50、00廣告費60000600006000060000240000其他費用600060006000600024000合計188400188400188400188400753600可能現金流出量188400188400188400188400753600九、增值稅預算增值稅預算 2010年度 單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計可能銷售收入460000063000006300000510000022300000可能銷項稅782000107100010710008670003791000材料采購成本直接材料成本222178037173403462140258544011986700間

51、接材料成本102000102000102000102000408000治理用材料45000450004500045000180000材料采購成本合計236878038643403609140273244012574700可能進項稅4026936569386135544645152137700可能應交增值稅稅額3793074140624574464024851653300可能銷項稅現金收入第一季度銷項稅（ ）312800469200782000第二季度銷項稅（ ）4284006426001071000第三季度銷項稅（ ）4284006426001071000第四季度銷項稅（ ）346800346

52、800現金收入合計31280089760010710009894003270800可能進項稅現金流出第一季度進項稅（ ）201346201347402693第二季度進項稅（ ）328469328469656938第三季度進項稅（ ）306777306777613554第四季度進項稅（ ）232258232258現金流出合計2013465298166352465390351905443可能應交增值稅現金流出期初余額370000370000第一季度應交增值稅（ ）30344675861379307第二季度應交增值稅（ ）33125082812414062第三季度應交增值稅（ ）3659579148

53、9457446第四季度應交增值稅（ ）321988321988現金流出合計6734464071114487694134771942803現金流出總計87479293692710840159525123848246十、銷售稅費預算 銷售稅費預算 2010年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計可能應交增值稅稅額3793074140624574464024851653300都市維護建設稅26552289843202128174115731教育費附加1137912422137231207549599可能應交銷售稅費37931414064574440249165330可能應交銷售稅

54、費現金流出期初余額307002307002第一季度應交銷售稅費（ ）30345758637931第二季度應交銷售稅費（ ）33125828141406第三季度應交銷售稅費（ ）36595914945744第四季度應交銷售稅費（ ）3219932199現金流出合計337347407114487641348464282第二章 專門預算一、設備購置預算設備購置預算 2010年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計設備投資額20000050000250000可能現金流出量10000012500025000250000二、股利支付預算股利支付預算 2010年度 單位：元項 目第一季度

55、第二季度第三季度第四季度全年合計股利支付額584505.13 584505.13 可能現金流出量584505.13 584505.13 第三章 財務預算一、現金預算現金預算 2010年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計期初現金余額245020022905162290648354344210574806加：現金流入銷售現金流入302000052800006300000582000020420000銷項增值稅現金流入31280089760010710009894003270800其他現金流入現金流入合計333280061776007371000680940023690800

56、減：現金流出材料采購支出136089029695603589740302379010943980進項增值稅支出2013465298166352465390351905443上繳增值稅支出6734464071114487694134771942803直接人工支出2281503181503060002335501085850制造費用支出2205002715002715002715001035000治理費用支出3219003444003444003444001355100銷售費用支出188400188400188400188400753600銷售稅費支出33734740711448764134846

57、4282所得稅支出1650001650001650005197771014777購置設備支出10000012500025000250000股利支付584505584505現金支出合計438148453596486018931557527721335340現金多余或不足140151631084683642717477756512930266加：銀行借款889000889000減：償還銀行借款79400095000889000支付銀行借款利息23820427528095期末現金余額229051622906483543442477756512902171現金最佳余額（按1000元計整）=（上年現金平

58、均余額不合理占用額）（1可能銷售收入變動百分比）=（2450200+1256000）21+（22300000-18042000=2290 440（元）二、可能財務報表 可能資產負債表 會企01 表編制單位：萬豐市宏偉有限公司 2010 年 12 月 31 日 單位： 元資 產行次期末余額年初余額負債和所有者權益（或股東權益）行次期末余額年初余額流淌資產： 流淌負債： 貨幣資金 147775652450200 短期借款3228000002800000 交易性金融資產 2150000150000 交易性金融負債3300 應收票據 34500045000 應付票據34230

59、0023000 應收賬款 434011901168259 應付賬款351598477250000 預付款項 53000030000 預收款項3600 應收利息61800018000 應付職工薪酬3700 應收股利700 應交稅費3888546.81677001.81 其他應收款 850005000 應付利息395270052700 存貨 91553343.241835793.24 應付股利40317918.94902423.94 一年內到期的非流淌資產1000 其他應付款416000060000 其他流淌資產1100一年內到期的非流淌負債4200 流淌資產合計129980098.2457022

60、52.24 其他流淌負債4300非流淌資產： 流淌負債合計444940642.754765125.75 可供出售金融資產 1300非流淌負債： 持有至到期投資14200000200000 長期借款4520200002020000 長期應收款1500 應付債券4600 長期股權投資1600 長期應付款47100000100000 投資性房地產1700 專項應付款4800 固定資產18929360010351600 可能負債4900 在建工程 1900 遞延所得稅負債5062506250 工程物資2000 其他非流淌負債5100 固定資產清理2100 非流淌負債合計5221262502126250