1、把財務管理實習計辦劃斑行業選擇安：制造業拔云南云天化股份頒有限公司 絆 艾 奧云天化（600扮096） 敗 云化轉債（1邦00096）艾2、西寧特殊鋼扳股份有限公司 凹 熬 傲 西寧特鋼（佰600117)扒 西鋼轉把債（10011笆7）扳3、雅戈爾集團拜股份有限公司 壩 翱 埃 雅戈爾（6翱00177） 昂 雅戈轉債拜（100177板）襖4、上海復星醫熬藥（集團）股份昂有限公司 哀 復星醫昂藥（60019絆6） 復星轉敖債（10019懊6)愛5、江蘇陽光股澳份有限公司 昂 懊 氨 江蘇陽光傲（600220氨） 陽光轉債俺（100220版） 絆云南云天化股份伴有限公司的可轉八換公司債概況扳 一、

2、拌可轉換公司債券扮簡稱：云化轉債拜 絆二、可轉換公司版債券代碼：10瓣0096背 捌三、可轉換公司芭債券發行量：4背10,000,捌000元(41愛萬手)安 敖四、可轉換公司把債券上市量：4斑10,000,擺000元(41頒萬手)頒 半五、可轉換公司背債券上市地點：昂上海證券交易所罷 擺六、可轉換公司耙債券上市時間：癌2003年9月叭25日阿 敖七、可轉換公司愛債券上市的起止笆日期：2003鞍年9月25日-靶2006年9月叭25日八 昂八、可轉換公司霸債券登記機構：按中國證券登記結敖算有限責任公司辦上海分公司襖 拌九、上市推薦人頒：大鵬證券有限哀責任公司頒 班十、可轉換公司矮債券的擔保人：哀中

3、國光大銀行昆氨明分行版 背第盎二熬節發行與承銷背 一、發行人懊本次可轉債發行罷情況奧 (一)般發行數量：41矮,000萬元鞍 (二)捌向原股東發行的吧數量：3,89拔9.5萬元哀 (三)罷發行價格：每張搬100元擺 (四)霸可轉債的面值：矮每張100元盎 (五)霸募集資金總額：板41,000萬胺元愛 (六)艾發行方式：本次凹發行采取向現有八股東優先配售,瓣余額及原股東放埃棄部分采用網下礙對機構投資者配瓣售和通過證券交罷易所交易系統網靶上定價發行相結埃合的發行方式。安 (七)跋配售比例：本次昂云化轉債原社會把公眾股股東有效百申購數量為38艾,995手,即傲38,995,哀000元,占本唉次發行總

4、量的9案.51%,原社瓣會公眾股股東按暗其有效申購量全爸部獲得優先配售熬；網上實際發行岸總量為69,9八98手,合計6扮9,998,0啊00元,占本次捌發行總量的17敖.07%,中簽伴率為0.800氨71%；網下實瓣際發行總量為3白01,007手靶,合計301,艾007,000班元,占本次發行般總量的73.4伴1%,配售比例氨為0.8007叭1%。傲 (八)稗原社會公眾股股按東配售戶數：3芭,655戶半 (九)凹最大10名可轉把債持有人名稱、罷持有量把 根據中白國證券登記結算拔有限責任公司上唉海分公司債權登氨記的最終結果,板本公司4.1億佰元可轉換公司債叭券的前十名最大盎持有人名稱和持拜有數量

5、如下：辦 注：根敖據本次發行網下奧配售結果,獲配唉3,282手的翱機構投資人共有胺64戶,在此不白一一列出。笆 二、發行爸人本次可轉換公安司債券發行的承熬銷情況敗 本次網皚下發行數量為3霸01,007,艾000元,機構吧投資者的有效申斑購數量為37,啊592,500愛,000元,網百下實際配售比例挨為0.8007扒1%,實際配售暗量按1,000奧元取整,不足一疤手的部分由主承佰銷商大鵬證券有鞍限責任公司包銷扮,累計金額97澳,000元。熬 三、發行扳人本次發行可轉笆債募集資金的驗疤資情況和入帳情瓣況拔 根據云敖南亞太會計師事啊務所有限公司出鞍具的關于對云斑南云天化股份有奧限公司發行可轉隘換公司

6、債券募集邦資金的驗證報告般(亞太驗B字版2003第哀88號),截至礙2003年9月奧17日止,本次拜可轉換公司債券絆投資者投入資金罷人民幣410,俺000,000拔.00元,加上阿網下申購凍結資扮金利息1,51柏8,566.4笆0元,減去已發百生的發行費用8奧,481,15岸7.90元(其愛中：承銷機構傭柏金8,200,板000.00元吧,上網發行手續吧費276,47癌8.50元,交芭易所經手費4,伴679.40元笆),實際到位募奧集資金為403藹,037,40愛8.50元,已阿于2003年9拔月17日由大鵬鞍證券有限責任公把司匯入發行人在佰中國光大銀行昆阿明分行開設的8邦5030409頒55

7、40帳戶。艾第絆三氨節發行條款絆 般 爸一、發行、上市氨總額扮 本次可絆轉換公司債券的般發行、上市規模拜為4.1億元人跋民幣。藹 佰 澳二、票面金額搬 本次可岸轉換公司債券的叭每張面值為10邦0元。胺 三、期限安 本次可白轉換公司債券的伴期限為三年。凹 四、利率啊及其調整、計息吧規則與付息方式瓣 (一)哎利率及其調整八 本次可氨轉換公司債券的愛利率設定為：第拜一年年利率為1皚.6%,第二年八年利率為1.9捌%,第三年年利白率為2.2%。安 (二)扮計息規則跋 本次可鞍轉換公司債券從扮發行首日開始計扒息。年利息計算白公式為：Ib叭i霸 I：支盎付的利息額哎 b：可絆轉債持有人持有辦的可轉債票面總

8、奧金額絆 i：為扳年利率昂 注：計柏算結果保留小數凹點后兩位,最后耙一位實行四舍五霸入。奧 (三)板付息方式奧 本次可板轉換公司債券按癌年付息,有關付熬息事宜的具體約霸定如下：盎 1、付奧息日：在可轉債瓣存續期限內,第隘一次付息時間為百發行首日的次年襖當日,以后每年俺的該日為當年的按付息日期,最后盎一次付息及還本骯時間為本次發行背的可轉換公司債拔券到期后五個工昂作日內。如遇節拔假日,則相應順拜延。板 2、付半息登記日：付息斑日的前一個交易礙日。付息登記日拌當日上交所收市板后,登記在冊的吧公司可轉換公司隘債券持有人(以阿登記機構提供的擺名冊為準)均有隘權獲得當年的公皚司可轉換公司債芭券利息。在每

9、年矮付息登記日當日伴申請轉股以及已叭轉股的可轉換公版司債券持有人,哎無權再獲得當期啊及到期前各期的哀利息。奧 3、付氨息方法：公司委啊托上交所通過其拜清算系統代理支癌付公司可轉換公盎司債券的利息。般 4、與盎可轉換公司債券吧利息有關的稅費擺及其支付方式,哀按國家、上交所搬的有關規定執行敗。伴 五、轉股價格安 (一)皚轉股價格的確定哎 上市疤公司發行可轉換按公司債券實施辦壩法第十九條規皚定：可轉換公笆司債券的轉股價背格應在募集說明板書中約定。價格佰的確定應以公布鞍募集說明書前三伴十個交易日公司澳股票的平均收盤哀價格為基礎,并擺上浮一定幅度。芭具體上浮幅度由八發行人與主承銷霸商商定。氨 據此,凹可

10、轉換公司債券靶轉股價格計算過伴程及結果如下：把本次可轉換公司阿債券發行時募集艾說明書發布之日爸前三十個交易日稗股票收盤價的算稗術平均數經計算頒為9.42元,佰公司董事會在股安東大會對上浮幅骯度0.1%-6把%的授權范圍內矮決定具體上浮幅拔度為0.1%,翱故轉股價格為每愛股9.43元。把 (二)翱轉股價格的調整矮 本次可岸轉換公司債券發安行后,若本公司翱面向A股股東發凹生了派息、送紅柏股、公積金轉增安股本、增發新股爸或配股、公司合啊并或分立等情況壩,從而應對轉股瓣價格進行調整時叭,調整辦法如下哀：安 設：初八始轉股價格為P敖0,調整后的轉罷股價格為P1,澳每股派息額為D百,每股送紅股或頒轉增股本

11、數為n阿,每股增發新股安或配股數為k,班配股價或增發新氨股價為A,公司暗合并或分立前每皚股凈資產為NA拌0,合并或分立艾后每股凈資產為矮NA1,則轉股皚價格按下列公式熬進行調整：襖 1、派挨息：P1P0佰-D懊 2、送版股或公積金轉增辦股本：P1P跋0(1n)唉 3、增佰發新股或配股：啊P1(P0柏Ak)(1啊k)拔 4、(唉2)和(3)兩啊項同時進行：P骯1(P0A氨k)(1n拜k)暗 5、分罷立或合并：P1敗P0(NA巴1-NA0)罷 注：調矮整值保留小數點拔后兩位,最后一礙位實行四舍五入愛。邦 (三)傲轉股價格的修正懊 本次可安轉換公司債券設翱計如下轉股價格阿向下修正條款：安當本公司股票

12、出背現了在任意連續吧30個交易日內襖至少20個交易懊日的收盤價格的案算術平均值不高把于轉股價格90盎%的情況,公司氨可按照下述不同岸情況對轉股價格吧進行修正：(1艾)如果在不超過斑轉股價格10%辦(包括10%)翱的幅度內向下修按正轉股價格,并吧且降低后的轉股盎價格不低于降低熬前30個交易日吧公司股票收盤價癌格的算術平均值跋和凈資產值,則翱公司股東大會授巴權董事會實施；艾(2)如果修正板幅度超過10%隘,則須經股東大拔會批準。伴 (四)岸轉股時不足1股啊金額的處理方法吧 本次可頒轉換公司債券轉班股時,不足1股八的部分,本公司澳在可轉換公司債按券持有人轉股后扳的5個交易日內疤以現金償還該部矮分可轉

13、換公司債稗券的票面金額。拜 六、轉換凹期辦 本次可安轉換公司債券自岸發行之日起6個懊月后方可轉換為凹公司股票。可轉佰換公司債券持有扮人可以在轉換期白申請轉股。澳 七、轉股佰程序俺 (一)搬關于轉股申請的敗聲明事項及申請懊轉股的手續敗 1、關安于轉股申請的聲邦明事項懊 可轉換翱公司債券持有人皚可以依據募集說疤明書約定的條件安,按照當時生效擺的轉股價格,在奧轉換期的可轉換俺時間內,隨時申案請將自己帳戶內藹的可轉換公司債矮券全部或部分申鞍請轉為本公司股斑票。藹 2、申佰請轉股的手續伴 可轉換盎公司債券持有人扳申請轉股將通過骯上交所交易系統熬以報盤方式進行頒。在轉換期內,把上交所將專門設絆置一個交易代

14、碼啊供可轉換公司債搬券持有人申請轉俺股。可轉換公司按債券持有人申請岸轉股時,須向其挨指定交易的證券扳經營機構申報其巴持有的、擬轉換熬為本公司股份的阿可轉換公司債券盎面值,及按照當按時生效的轉股價吧格可轉換為本公白司股票的股份數白。申請轉股的可斑轉換公司債券總八面值必須是10壩00的整數倍,胺申請轉換的股份辦數須是整數,不柏足轉換為1股的拌可轉換公司債券叭處理辦法見上文爸轉股時不足一背股金額的處理辦叭法。轉股申請頒一經確認不能撤跋單。若可轉換公啊司債券持有人申矮請轉換的股份數按量大于該持有人昂申請轉股的可轉爸換公司債券所能拌轉換的股份數,稗上交所將確認其俺最大的可轉換為啊股份的數量進行暗轉股,超

15、過部分唉予以取消。笆 (二)暗轉股申請時間扳 可轉換埃公司債券持有人白須在轉換期內的捌轉股申請時間提癌交轉股申請。轉按股申請時間是指稗在轉換期內,上瓣交所交易日的正般常交易時間,但澳如下時間除外：把 1、在愛可轉換公司債券案停止交易前的可板轉換公司債券停斑牌時間；挨 2、本按公司股票停牌時吧間；盎 3、按巴有關規定,本公皚司須停止轉股申襖請的期間。傲 (三)百可轉換公司債券搬的凍結及注銷敖 代理券拜商將可轉換公司芭債券持有人的轉把股申請申報后,耙將凍結可轉換公邦司債券持有人申暗請轉換為公司股芭份的可轉換公司暗債券數量。上交拔所對轉股申請確柏認有效后,將注疤銷(記減)持有瓣人的可轉換公司吧債券數

16、額。般 (四)奧股份登記事項爸 登記機傲構將根據上交所疤對轉股申請的有辦效確認,對持有矮人帳戶的股票和埃可轉換公司債券爸數量做相應的變按更登記。般 (五)壩轉股過程中的有按關稅費事項昂 轉股過背程中有關稅費需吧由投資者自行負傲擔,除非本公司擺應該交納該類稅按費。本公司在需襖要時可以對該類把稅費履行代扣代哀繳義務。氨 (六)靶因轉股而配發的暗股份所享有的權背益及轉換年度有拔關股利的歸屬骯 可轉換盎公司債券持有人疤將其持有的可轉挨換公司債券轉換扮為公司股份后,扮即成為公司股東拜,與公司原有股罷東在股利分配等巴方面享有同等權靶利。搬 吧 八、回售條款暗 可轉換疤公司債券設置如皚下回售條款：板 1、回

17、礙售條件：可轉換辦公司債券持有人八可以在下述兩種敖條件中的任何一柏種條件滿足時,霸選擇回售：(1岸)在本次發行的礙可轉換公司債券擺存續期限內,發骯行人變更募集資八金投向,并經股艾東大會批準；(傲2)在本次發行吧的可轉換公司債矮券到期前一年,岸首次出現在連續奧30個交易日中奧,發行人股票收阿盤價低于當期轉跋股價格的80%奧的情形。在這種搬條件滿足時,可阿轉換公司債券持辦有人可以選擇回擺售,不實施回售懊的,不能再行使扮回售權。俺 2、回敖售價格：每張可昂轉換公司債券的絆回售價格為面值把的105%(含八當年期利息)。版 3、回邦售程序：疤 (1)癌當滿足回售條件藹時,公司將在5敗個工作日內在中扳國證

18、監會指定報骯刊和互聯網網站白連續發布回售公叭告三次；昂 (2)暗行使回售權的公愛司可轉換公司債版券持有人應在回傲售公告期滿后的扒五個工作日內通安過證券交易所交扳易系統進行回售安申報；礙 (3)耙公司將在回售申佰報期結束后五個矮工作日內,按事吧先確定的價格及霸支付方式支付相扒應的款項；芭 (4)捌回售期結束,公拔司將公告回售的頒結果及對本公司安的影響。壩 4、付斑款方法：公司將骯委托上交所通過案其清算系統代理瓣支付回售款項。把公司將在回售申扒報期結束后的3按個工作日內將回壩售所需資金劃入愛上交所指定的資氨金帳戶。上交所礙將在回售申報期辦結束后第5個交八易日辦理因回售把引起的清算、登氨記工作。回售

19、完拌成后,上交所將熬注銷持有人已回搬售的可轉換公司安債券,同時按持疤有人應得的回售靶金額記加持有人襖帳戶中的交易保般證金。愛 5、回拌售時間：在回售愛申報期內上交所靶正常的交易時間熬。襖 九、可轉啊換公司債券上市笆流通面值不足3頒000萬元時的澳處置辦法頒 管理板暫行辦法第二翱十五條規定：稗可轉換公司債券斑上市交易期間,案未轉換的可轉換懊公司債券數量少熬于3000萬元扳時,證券交易所巴應當立即公告,捌并在3個交易日拌后停止其交易。挨可轉換公司債券白轉換期結束前的按10個工作日停板止交易。可轉換板公司債券停止交扒易后、轉換期結癌束前,不影響持柏有人依據約定的爸條件轉換股份的扒權利。依據此霸條規定

20、,當云天柏化可轉換公司債唉券上市流通面值擺不足3000萬伴元時,上交所將伴立即公告,并在把3個交易日后停捌止交易。但在云佰天化可轉換公司爸債券停止交易后唉、轉換期結束前背,持有人仍具有安依據約定的條件板轉換股份的權利唉,具體的轉股程拜序見本節的第七板部分伴。傲第四節奧償債措施骯 一、償巴付可轉換公司債耙券持有人利息扳 本次可柏轉換公司債券的扒利息將作為財務捌費用直接計入當疤期損益,沖減當傲期利潤。近年來斑,公司主業突出愛,經營穩健,業盎績良好,并且經俺營業績有充沛的柏現金流量與之相埃對應,在可轉換俺公司債券存續期板限內,隨著可轉皚換公司債券募集百資金投資項目的岸陸續投產,公司案的經營業績和現霸

21、金流量將會進一伴步穩定增長。這靶就為公司償付可捌轉換公司債券利柏息奠定了堅實的襖基礎。白 二、回八售條件滿足時支柏付可轉換公司債罷券持有人回售價熬款,及在可轉換般公司債券到期時八償還未轉股持有扮人本金。埃 1、用阿公司未來三年的按結余資金償還。白據公司估測,未邦來三年公司經營背活動產生的現金板流量凈額保持穩奧定、充沛,三年伴累計約為80,愛000萬元,若捌扣除三年期間預扒計用于投資(包巴括現有裝置的更罷新資金和對外投哎資)和現金分紅奧資金約50,0敖00萬元,可形擺成結余資金約3按0,000萬元絆；2、變現短期氨投資等流動資產靶償還；3、轉讓霸公司長期股權投唉資償還；4、通翱過銀行貸款、其芭它

22、自籌方式籌資芭償還。2001奧年9月25日,般中國工商銀行水柏富縣支行承諾：盎在以后四年內給班予公司授信承諾擺人民幣3億元作暗為公司可轉換公白司債券回售或到案期兌付的專項資案金。5、由中國澳光大銀行昆明分懊行作為保證人為吧本次可轉換公司暗債券提供連帶責頒任保證擔保。表格數據半代碼:奧100196疤名稱:敖云化轉債絆發行人:熬云南云天化股份礙有限公司哎發行總額(億元岸):盎4.1胺期限(年):凹3皚發行價格(元)罷:班100吧票面利率 (%案):芭第一年年利率為盎1.6%,第二笆年年利率為1.俺9%,第三年年啊利率為2.2%唉。昂付息頻率:邦1矮發行日期:奧2003-09按-25翱上市日期:皚2

23、003-09俺-25隘付息日說明:哎按年付息昂到期日期:邦2006-09澳-25癌原股東配售數量背(元)藹3899500扮0笆上網發行數量(斑元)白6999800爸0岸網下發行數量（板元）艾3010070癌00俺回售條件:懊可轉換公司債券版持有人可以在下愛述兩種條件中的襖任何一種條件滿案足時,選擇回售搬：(1)在本次壩發行的可轉換公凹司債券存續期限胺內,發行人變更皚募集資金投向,按并經股東大會批扳準；(2)在本扮次發行的可轉換半公司債券到期前拌一年,首次出現扳在連續30個交翱易日中,發行人俺股票收盤價低于絆當期轉股價格的靶80%的情形。胺在這種條件滿足靶時,可轉換公司笆債券持有人可以胺選擇回售

24、,不實背施回售的,不能暗再行使回售權。背回售價格(元)埃每張可轉換公司柏債券的回售價格澳為面值的105拜%(含當年期利霸息)。癌付款方式奧公司將委托上交叭所通過其清算系拜統代理支付回售背款項。公司將在拜回售申報期結束懊后的3個工作日頒內將回售所需資壩金劃入上交所指頒定的資金帳戶。氨上交所將在回售哎申報期結束后第擺5個交易日辦理拜因回售引起的清阿算、登記工作。般回售完成后,上埃交所將注銷持有芭人已回售的可轉霸換公司債券,同班時按持有人應得俺的回售金額記加矮持有人帳戶中的鞍交易保證金。辦轉股價格的確定懊本次可轉換公司跋債券發行時募集敗說明書發布之日敗前三十個交易日班股票收盤價的算班術平均數經計算爸

25、為9.42元,稗公司董事會在股鞍東大會對上浮幅半度0.1%-6胺%的授權范圍內礙決定具體上浮幅霸度為0.1%,癌故轉股價格為每跋股9.43元。懊轉股價格的調整巴本次可轉換公司絆債券發行后,若拌本公司面向A股巴股東發生了派息吧、送紅股、公積懊金轉增股本、增敗發新股或配股、瓣公司合并或分立跋等情況,從而應邦對轉股價格進行鞍調整時,調整辦八法如下：絆 設：初皚始轉股價格為P板0,調整后的轉艾股價格為P1,瓣每股派息額為D拔,每股送紅股或絆轉增股本數為n背,每股增發新股拌或配股數為k,傲配股價或增發新耙股價為A,公司白合并或分立前每澳股凈資產為NA愛0,合并或分立盎后每股凈資產為啊NA1,則轉股岸價格

26、按下列公式版進行調整：癌 1、派傲息：P1P0按-D挨 2、送邦股或公積金轉增扳股本：P1P扮0敗案(1n)啊 3、增白發新股或配股：霸P1(P0愛Ak)拜把(1k)岸 4、(百2)和(3)兩白項同時進行：P盎1(P0A班k)敖跋(1nk)爸 5、分藹立或合并：P1爸P0(NA八1-NA0)斑 注：調整值班保留小數點后兩骯位,最后一位實搬行四舍五入。百西寧特殊鋼股份白有限公司敖 概況霸 靶1熬、班可轉換公司債券按簡稱：西鋼轉債敗 八 奧2、可轉換公司搬債券代碼：10艾0117拌 3、可矮轉換公司債券發癌行量：49,0巴00萬元(49般萬手)芭 4、可癌轉換公司債券上安市量：49,0敗00萬元(

27、49邦萬手)耙 5、發稗行價格：100靶元/張昂 6、可懊轉換公司債券上疤市地點：上海證哎券交易所柏 7、可礙轉換公司債券上襖市時間：200敖3年8月26日板 8、可板轉換公司債券上盎市的起止日期凹：絆2003年8月壩26日至200背8年8月10日伴 9、可安轉換公司債券登邦記機構：中國證胺券登記結算有限版責任公司上海分氨公司叭 10、案上市推薦人：廣鞍東證券股份有限啊公司斑 11、熬可轉換公司債券跋的擔保人：中投岸信用擔保有限公擺司拔 12、稗可轉換公司債券啊的信用級別：A巴A啊 13、斑可轉換公司債券礙資信評估機構：絆聯合資信評估有笆限公司 拌 板第柏二懊節發行與承銷罷 (一)發行情叭況澳

28、 1、發白行數量：4,9藹00,000張胺 2、發半行價格：100艾元/張百 3、可搬轉換公司債券的骯面值：100元佰/張半 4、募叭集資金總額：4哎9,000萬元藹 5、發邦行方式：本次西頒寧特鋼轉債發行拜采用網下向機構骯投資者配售和通靶過上證所交易系邦統上網定價發行骯相結合的方式進邦行。暗 6、網八上向一般社會公敗眾投資者發售量擺為88,416敗手,合計884阿1.6萬元,占耙本次發行總量的辦18.04%,板中簽率為0.7罷5907247俺%；網下向機構芭投資者配售40拜1,473手,愛合計40,14敖7.3萬元,占伴本次發行總量的絆81.93%,翱配售比例為0.拔7588636擺1%。余

29、額11芭.1萬元由主承絆銷商包銷,占本靶次發行總量的0安.03%。氨 7、最凹大10名可轉換壩公司債券持有人伴名稱、持有量：扒 注：經靶統計,本次認購柏西鋼轉債數量并拌列第一大持有人絆的投資者共有7氨6戶,根據全面板信息披露的要求捌,上表一并予以鞍列示。伴 8、發八行費用總額及項胺目八 (二)拜可轉換公司債券百發行的承銷情況八 本次西擺鋼轉債發行總額岸為49,000芭萬元,向網上一把般社會公眾投資拜者發售8,84按1.6萬元,網伴下向機構投資者骯配售40,14扮7.3萬元,余岸額11.1萬元鞍由主承銷商包銷矮。啊 (三)辦驗資報告壩 本次發案行募集資金總額骯為49,000礙萬元,在扣除承擺銷費

30、用和上網發跋行手續費后,實氨際募集資金47辦5,123,1佰68.00元,安已于2003年斑8月15日由主藹承銷商匯入本公愛司指定帳戶,賬扮號：28060柏0190902芭2105417啊,開戶銀行：青罷海省工行西寧市皚西川分理處。深靶圳鵬城會計師事隘務所有限責任公頒司已于2003霸年8月15日出半具了可轉換公司哀債券募集資金到氨位情況的驗證報鞍告。發行條款安債券名稱靶 西寧特拌殊鋼股份有限公拔司可轉換公司債艾券拌 (二)跋發行規模及上市胺規模矮 人民幣頒49,000萬芭元。襖 (三)澳可轉換公司債券扮的期限隘 5年,白自2003年8拌月11日至20暗08年8月10澳日。霸 (四)艾票面金額及

31、發行暗價格挨 每張債罷券面值100元熬,按面值平價發瓣行。盎 (五)埃票面利率和付息笆日期啊 1、票擺面利率：按票面版金額由2003拜年8月11日(笆可轉債發行首日艾)起開始計算利霸息,發行首年的岸年利率為1.2辦%,第二年為1按.5%,第三年安為1.8%,第跋四年為2.1%凹,最后一年為2熬.6%。版 2、付疤息日期：第一次按付息日期為20癌04年8月11八日,2005年盎至2008年每扒年的同一日即8案月11日為付息藹日。本公司在每安個付息日后5個吧交易日內完成當板年付息工作。熬 3、利按息補償：可轉債隘發行滿5年,可笆轉債持有人如不襖轉股,公司按年藹利率2.6%計愛算的五年利息扣耙除已支

32、付利息后吧的余額支付補償擺利息,即按可阿轉債持有人持有壩的轉債票面總金巴額2.6%懊5-可轉債持有笆人的到期轉債五隘年內已支付利息氨標準,補償支熬付可轉債持有人罷到期未轉股可轉礙債的利息。阿 (六)耙轉股期案 200般4年2月11日拌至2008年8昂月10日(遇非芭交易日順延)。氨 (七)艾轉股價格的確定吧及其調整原則澳 1、初拌始轉股價的確定襖：初始轉股價為哀5.34元/股拔,以募集說明書愛刊登日前30個澳交易日本公司A礙股收盤價的算術把平均值5.34版元為基準,上浮佰0.1%。熬 2、轉背股價格的調整原愛則、計算公式及襖調整方法：礙 (1)懊轉股價格的調整啊原則疤 因股份壩合并或其他原因搬

33、引起股份發生變巴動時,西寧特鋼藹可轉債持有人或拌現有股東在轉股辦價格調整前后,半依據轉股價格計奧量的股份享有同耙等的權益。白 (2)阿轉股價格的調整啊公式伴 設初始啊轉股價為p0,吧每股送紅股數為拌n,每股配股或奧增發新股數為k斑,配股價或增發背新股價為a,每懊股派息為d,則唉調整轉股價p1扳為：阿 送股p瓣1p0(1斑n)唉 增發新絆股或配股p1巴(p0ak)百(1k)捌 派息p靶1p0-d凹 按上述捌調整條件出現的藹先后順序,依次礙進行轉股價格累埃積調整。調整值凹保留小數點后兩昂位,最后一位實鞍行四舍五入。哀 (八)啊轉股價格特別向按下修正條款岸 (1)隘修正權限與修正疤幅度爸 當公司班A

34、股股票收盤價凹連續5個交易日巴收盤價的算術平版均值低于當期轉版股價,并達到當敗期轉股價的95斑%,公司董事會捌有權將當期轉股爸價格進行向下修斑正,作為新的轉般股價。修正后的伴轉股價應不低于懊決定修正轉股價癌的董事會前5個埃交易日公司A股辦股票的價格的平罷均值,修正的次拌數不受限制。董板事會有權修正轉拔股價的底線為公爸司2001年1百2月31日的每凹股凈資產值2.哀41元和修正時斑每股凈資產值的案較高者,如果修八正的幅度超過底稗線,應當由股東拌大會另行表決通佰過。把 (2)頒修正程序頒 應按本俺條第(1)款向愛下修正轉股價時啊,本公司將刊登笆股東大會決議公翱告,公告修正幅翱度和股權登記日捌,并在

35、公告中指伴定從某一交易日礙開始至股權登記般日暫停可轉債轉叭股,從股權登記癌日的下一個交易矮日開始恢復轉股把并執行修正后的佰轉股價。頒 (九)伴轉股程序背 1、轉扮股申請的手續及挨轉股申請的聲明傲事項拌 轉股申邦請通過上海證券凹交易所交易系統皚以報盤方式進行岸。暗 可轉債安持有人可將自己柏帳戶內的可轉債耙全部或部分轉為吧本公司A股社會案公眾股。與轉股辦申請相應的轉債哎總面值必須是1哎000的整數倍般。轉股的最小單扮位為一股,不足板轉換為一股的可霸轉債按本節(十班三)其他約定有伴關辦法處理。轉邦股申請一經確認跋不能撤單。柏 2、轉柏股申請時間愛 自愿申哎請轉股時間為上巴述第三條第1款拜規定的可轉債

36、轉扒換期內上海證券八交易所的交易時暗間。伴 3、可班轉債的凍結及注拌銷胺 上海證阿券交易所對轉股扮申請確認有效后襖,將記減(凍結埃并注銷)投資者鞍的可轉債數額,翱同時記加投資者拌相應的股票數額佰。八 4、股氨份登記事項及因岸轉股而配發的股隘份所應享有的權愛益叭 可轉債凹經申請轉股后所澳增加的股票將自按動記入投資者的搬股票帳戶。因可頒轉債轉股而增加骯的本公司A股股隘票享有與原股票背同等的權益,并按可于轉股后下一扒個交易日與本公案司已上市交易的芭A股股票一同上把市交易流通。把 5、轉熬股過程中有關稅哎費事項叭 轉股過俺程有關稅費事項俺由投資者自行負安擔。凹 (十)俺贖回條款昂 1、贖拌回的條件和贖

37、回耙價格拜 (1)案可轉債發行后6稗個月內(200白3年8月11日半至2004年2霸月10日),發凹行人不可贖回可阿轉債；可轉債發熬行6個月后,發癌行人可開始行使拌贖回權,且每年骯只能行使一次。奧若發行人每年首埃次滿足(2)中艾贖回條件時不實吧施贖回,當年不熬能再行使贖回權矮。百 (2)半在發行6個月后搬的轉股期間(2艾004年2月1鞍1日至2008吧年8月10日)俺,如果本公司A艾股股票收盤價連瓣續20個交易日八高于當期轉股價隘,并達到當期轉版股價150%,芭則不論贖回前是敖否已向可轉債持巴有人支付利息,按發行人一律有權扮以面值加上在贖澳回日(在贖回公白告中通知)當日熬的應計利息的價熬格贖回

38、全部或部氨分未轉換股份的俺可轉債。岸 2、贖拜回程序、付款方搬法、時間版 在本條胺第1款贖回條件霸滿足后,如本公礙司決定行使贖回稗權,本公司將在傲贖回條件滿足后俺5個工作日內,白將載明贖回程序白、價格、付款方捌法和時間等內容板的贖回公告在中霸國證監會指定的佰上市公司信息披捌露報刊和互聯網唉網站上連續發布骯至少3次,公告頒贖回全部或部分跋仍未轉換為股票胺的可轉債。贖回矮公告發布后,公伴司不得撤消贖回斑決定。上海證券靶交易所將根據本哀公司的公告,將鞍相應的可轉債數伴額凍結。本公司伴將在公告后30靶個工作日內,按扳本條第1款規定襖的價格進行贖回傲。上海證券交易白所根據本公司的班支付命令,記減半并注銷

39、可轉債持背有人的可轉債數案額,并加記可轉芭債持有人相應的斑交易保證金數額矮。捌 贖回期阿結束后2個工作熬日,本公司將公艾告贖回結果及對愛本公司的影響。昂 (十一哀)回售條款熬 1、回把售的條件和回售邦價格鞍 在可轉把債到期日前半年霸內(2008年絆2月11日至2巴008年8月1拜0日),如果公版司A股股票收盤跋價連續20個交藹易日低于當期轉辦股價,并達到當拌期轉股價的80版%,經可轉債持按有人申請,可轉唉債持有人有權將扳持有的可轉債全壩部或部分以面值隘108%(含當佰年期利息)的價癌格回售予本公司哀。投資者在回售挨條件首次滿足后吧可以進行回售,芭且只能回售一次按。按 2、程柏序、付款方法和白時

40、間罷 在本條隘第1款回售條件鞍首次滿足后5個礙工作日內,本公扳司將載明回售程斑序、價格、付款頒方法和時間等內扮容的回售公告在俺中國證監會指定挨的上市公司信息版披露報刊和互聯疤網網站上連續發哎布至少3次。如唉可轉債持有人決凹定行使回售權,絆應當在公告期滿暗后5個工作日內熬以書面形式通過擺上海證券交易所百的交易系統進行唉回售申報,公司搬在回售申報期滿敖后5個工作日內吧,按本條第1款俺的價格支付回售鞍款項。可轉債持傲有人的回售通知扳經確認后不能撤皚消,且相應的可般轉債數額將被凍白結。上海證券交般易所將根據本公癌司的支付命令,搬記減并注銷可轉半債持有人的可轉瓣債數額,并加記哀可轉債持有人相氨應的交易保

41、證金胺數額。靶 回售期辦結束后的2個工矮作日,公司將公壩告回售結果及對背本公司的影響。柏 (十二邦)附加回售條款骯 1、附扒加回售條件和回版售價格靶 可轉債骯存續期內,如本半次募集資金投資哀項目的實施情況搬與公司在本募集叭說明書中的承諾把相比發生變化,藹根據中國證監會岸的相關規定可被敖視作改變募集資癌金用途或被中國襖證監會認定為改搬變募集資金用途埃的,可轉債持有版人有權在附加回埃售申報期內以面拔值102%(含笆當期利息)的價敖格向本公司回售巴可轉債。可轉債安持有人在附加回拔售申報期內未進拔行附加回售申報骯的,視為對該次搬附加回售權的無笆條件放棄。拔 2、回奧售程序捌 股東大斑會審議通過改變靶募

42、集資金用途后骯5個工作日內,班本公司在中國證霸監會指定的報刊矮和互聯網網站連擺續發布至少3次擺附加回售公告,傲行使附加回售權壩的持有人應在回隘售公告期滿后5叭個工作日內通過礙上交所交易系統罷進行回售申報,斑本公司將在回售靶申報期結束后5傲個工作日內,按扒前款規定的價格柏買回要求附加回唉售的可轉債。上芭交所將根據本公扒司的支付命令,跋計減并注銷可轉把債持有人持有的案轉債數額,并加八計該持有人相應擺的交易保證金數埃額。償債措施跋本公司擬訂了如板可轉債到期不能懊轉股時,擬采取矮的具體償債措施罷,以保證本次發埃行可轉債的本息襖償付。哀 1、以翱發債期間的公司矮經營活動現金流哎量保證可轉債本傲息的償付。

43、從2拜003年至20頒07年,公司正擺常經營活動產生奧的現金流量將達笆到44,952瓣萬元,各年分別熬為7,499萬岸元、8,766邦萬元、9,08矮9萬元、9,6昂12萬元、99笆86萬元(按照礙33%的所得稅矮率測算)。霸 2、除哀上述措施外,以阿應收賬款的逐漸阿回收增加經營活拔動現金流量。一笆是爭取在兩到三暗年內使應收帳款柏下降到27,0版00萬元,到2百007年可新增把現金流量13,頒441萬元。二癌是通過大力壓縮拌存貨中的產成品班、在產品數額來埃增加現金流量,懊力爭在兩到三年拜內使其數額降低班18,000萬稗元,到2007懊年可新增現金流澳量18,000俺萬元。板 3、通板過上述兩項

44、措施傲,公司在發債期熬間的經營活動現唉金流量總計將達按到72,630芭萬元,公司認為跋用經營活動產生挨的現金流量凈額背支付企業債券和拜可轉債本息是完半全有保證的。鞍 4、以藹銀行貸款償付。扳在可轉債發行期扮內,若現金流量板出現少量缺口,隘公司將再向銀行鞍申請貸款,予以骯彌補。絆 5、擔案保人代為償付。襖此次發行可轉債凹由中投信用擔保佰有限公司提供全凹額擔保。表格數據壩代碼:板100117岸名稱:捌西鋼轉債扒發行人:昂西寧特殊鋼股份笆有限公司八發行總額(億元敖):搬4.9伴期限(年):艾5佰發行價格(元)拜:柏100擺票面利率 (%埃):矮發行首年的年利安率為1.2%,百第二年為1.5唉%,第三

45、年為1版.8%,第四年絆為2.1%,最佰后一年為2.6扳%。案付息頻率:盎1按發行日期:霸2003-08扮-11扮上市日期:霸2003-08斑-26頒付息日說明:岸第一次付息日期擺為2004年8懊月11日,20佰05年至200八8年每年的同一把日即8月11日懊為付息日。本公皚司在每個付息日柏后5個交易日內矮完成當年付息工暗作。扳到期日期:隘2008-08搬-10襖上網發行數量(挨元)擺8841600斑0啊網下發行數量（愛元）礙4拔0147300爸0挨回售條件:捌在可轉債到期日骯前半年內(20半08年2月11背日至2008年壩8月10日),艾如果公司A股股懊票收盤價連續2藹0個交易日低于翱當期轉

46、股價,并耙達到當期轉股價昂的80%,經可拔轉債持有人申請扒,可轉債持有人拌有權將持有的可扒轉債全部或部分矮以面值108%伴(含當年期利息版)的價格回售予芭本公司。投資者唉在回售條件首次鞍滿足后可以進行鞍回售,且只能回凹售一次艾回售價格(元)耙持有的可轉債全礙部或部分以面值板108%(含當叭年期利息)的價鞍格回售霸付款方式頒在本條第1款回邦售條件首次滿足白后5個工作日內矮,本公司將載明版回售程序、價格罷、付款方法和時靶間等內容的回售斑公告在中國證監佰會指定的上市公般司信息披露報刊叭和互聯網網站上拜連續發布至少3阿次。如可轉債持辦有人決定行使回板售權,應當在公挨告期滿后5個工百作日內以書面形挨式通

47、過上海證券癌交易所的交易系礙統進行回售申報半,公司在回售申八報期滿后5個工巴作日內,按本條挨第1款的價格支凹付回售款項。可礙轉債持有人的回唉售通知經確認后捌不能撤消,且相柏應的可轉債數額伴將被凍結。上海盎證券交易所將根艾據本公司的支付班命令,記減并注疤銷可轉債持有人胺的可轉債數額,芭并加記可轉債持奧有人相應的交易按保證金數額。敗 回售期霸結束后的2個工絆作日,公司將公白告回售結果及對愛本公司的影響。哀轉股價格的確定搬初始轉股價為5柏.34元/股,奧以募集說明書刊擺登日前30個交澳易日本公司A股巴收盤價的算術平絆均值5.34元斑為基準,上浮0隘.1%。拔轉股價格的調整礙設初始轉股價為唉p0,每股

48、送紅骯股數為n,每股邦配股或增發新股頒數為k,配股價白或增發新股價為跋a,每股派息為凹d,則調整轉股氨價p1為：胺 送股p傲1p0版伴(1n)隘 增發新叭股或配股p1壩(p0ak)挨笆(1k)昂 派息p跋1p0-d翱 按上述八調整條件出現的百先后順序,依次疤進行轉股價格累班積調整。調整值佰保留小數點后兩耙位,最后一位實哀行四舍五入。搬雅戈爾集團股份疤有限公司 第一節概述斑 礙1、般債券發行總額：般 119,0般00萬元 般 胺 2、耙票面金額： 1案00元 哎 骯3、債券期限：懊 3年 阿 邦4、債券利率：鞍 年利率第一年盎為1%,第二年愛為1.8%,第笆三年為2.5%笆 澳 哀5、付息日期：

49、阿 2004年至捌2006年每年耙4月3日,只有爸在付息債權登記瓣日當日收市后登壩記在冊的可轉債澳持有人才享受當捌年度利頒。瓣 八 芭6、初始轉股價奧格： 9.68疤元 白 拜7、轉股期： 斑2003年10芭月3日(含當日唉)至 2006拔年4月3日(含拔當日)爸。皚 辦 把8、可轉債擔保拔人： 中國銀行扮寧波市分行、中按國農業銀行寧波班市分行、廣東發扒展銀行杭州分行叭和寧波市商業銀版行埃。哀 伴 氨9、債券信用級翱別： AAA熬級 耙 敗10、債券資信背評估機構： 鞍中誠信國際信用靶評級有限責任公扳司愛。捌 班 拌11、發行方式疤： 本次發行采拜取現有股東優先柏認購,余額及現哎有股東放棄部分

50、捌采用網下對機構半投資者發售和通傲過上交所交易系把統網上定價發行霸相結合的方式進哀行背。哎 芭 柏12、發行對象愛： 本次發行對吧象為在登記機構班開設人民幣普通邦股股東帳戶的境巴內自然人和機構般投資者(國家法安律、法規禁止者邦除外)藹。發行條款皚(一)發行總額罷及其確定依據扳 傲根據公司募集資昂金投資項目的資柏金需求和財務狀巴況,本次發行的隘可轉債總額為1壩19,000萬扮元。耙(二)票面金額艾、期限、利率和傲付息日期及其確吧定依據啊 罷1、票面金額 耙 根據實罷施辦法第十七扮條有關規定,本艾次發行的可轉債耙的票面金額為1捌00元。 扳 2、挨期限骯 半 根據隘實施辦法有關熬規定、公司投資扳項

51、目的特點以及疤公司實際經營狀搬況,確定本次發稗行的可轉換公司奧債券期限為3年敖,自2003年翱4月3日至20般06年4月3日哎(到期日)爸止。 奧 霸3、利率 班 根據暫行辦哀法第九條關于叭可轉換公司債券把票面利率不超過罷銀行同期存款利凹率的有關規定和哀公司經營情況,氨確定本次發行的唉可轉債票面年利拔率第一年為1%把,第二年為1.邦8%,第三年為扒2.5%,從2安003年4月3唉日(計息日矮)起開始計算利版息。 疤 笆4、付息日期 阿 每年的付骯息日為本次可轉拔債發行首日起每愛滿12個月的當白日。第一次付息辦日為本次可轉債埃發行首日起滿1爸2個月的當日。胺本次可轉債發行跋首日起至第一次八付息日

52、為一個計岸息年度,此后每氨相鄰的兩個付息班日之間為一個計班息年度。 般 昂 瓣5、付息債權登礙記日 付懊息債權登記日為盎付息日前一個交艾易日。只有在付骯息債權登記日當岸日收市登記在冊懊的可轉債持有人柏才享受當年年度笆的利息。 懊 熬 胺6、利息支付 襖 本次發行巴的可轉債存續期敗限為3年,利息敖每年以現金支付凹一次懊。癌在付息債權登記瓣日當日上交所收唉市后,登記在冊叭的可轉債持有人八均有權獲得當年傲的可轉債利息。百公司將在付息債矮權登記日之后5敖個交易日之內支八付當年利息。在絆付息債權登記日靶前(包括付息債凹權登記日)轉換稗成股票的可轉債伴不享受當年度利笆息。年度利息指藹可轉債持有人按八持有的

53、可轉債票瓣面總金額自發行柏首日起每滿12拌個月可享受的爸當期利息。每位斑可轉債持有人當伴年應得的利息等唉于該持有人在付埃息債權登記日上鞍交所收市后持有扮的可轉債票面總胺金額乘以票面利翱率,結果精確到胺分。拜 年度利息靶計算公式為：I半Bi 胺 拔I：支付的利息叭額； B斑：可轉債持有人愛持有的可轉債票艾面總金額； 阿 i：可轉債敗的票面利率,即凹第一年為1%,盎第二年為1.8班%,第三年為2霸.5%。 奧 公司將根據與把上交所簽訂的可鞍轉債上市協議擺委托上交所按吧上述辦法通過其背清算系統代理支把付可轉債的利息拜。 芭 骯7、還本付息 班 在200拌6年4月3日(擺到期日)之吧后的5個交易日靶內

54、,公司將按面拜值加上應計利息敖償還所有到期未霸轉股的可轉債(唉到期可轉債襖)。公司將委托壩上交所通過其清矮算系統代理支付疤到期可轉債的本稗息兌付。上交所拔將直接記加到期凹可轉債持有人相芭應的交易保證金巴,同時注銷所有頒到期可轉債。 頒 阿可轉債轉股的有壩關約定芭。吧 拌轉股的起止日期敗 自本次熬發行之日起6個稗月后至可轉債到拔期日止(200癌3年10月3日按至2006年4八月3日)為可轉啊債的轉股期。 啊 搬初始轉股價格的笆確定依據及計算版公式 根啊據實施辦法稗第十九條之規定巴,本次發行的可盎轉債初始轉股價扳格以公布募集說癌明書之日前30凹個交易日公司股翱票的平均收盤價岸格為基礎,上浮白0.1

55、%作為初扮始轉股價格。計澳算公式如下： 壩 初始轉股奧價格公布募邦集說明書之日前邦30個交易日公白司A股股票的平佰均收盤價格(暗10.1%)斑。 按扒此辦法,初始轉壩股價格定為9.半68元。 瓣 初始轉股價格霸自本次發行結束礙后開始生效。 鞍 把轉股價格的調整岸方法及計算公式胺 敖轉股價格的調整傲方法及計算公式頒 藹 阿在本次發行之后阿,當公司因送紅盎股、增發新股或拌配股、派息(不鞍包括因可轉債轉百股增加的股本)絆使股份或股東權罷益發生變化時,頒將按下述公式進絆行轉股價格的調唉整：皚送股或轉增股本白： PI P罷o /(1n把)；盎增發新股或配股哀： PI(P巴oAk)/(敖1k)； 癌 靶兩

56、項同時進行：壩 PI(愛PoAk)/敖(1nk)昂； 鞍派息： 矮 板PI Po-岸D。 其版中：Po 為初拜始轉股價,n為八送股率,k為增背發新股或配股率瓣,A為增發新股拌價或配股價,D耙為每股派息,P奧I為調整后轉股把價。 在本次發般行之后,當公司瓣因合并或分立等熬其他原因使股份岸或股東權益發生阿變化時,由公司矮股東大會按照公熬平、公正、公允傲的原則確定轉股澳價格調整方法。懊 (2)暗調整程序 昂若公司因上述原襖因決定調整轉股愛價格、確定股權半登記日時,公司半將向上交所申請叭暫停轉股并公告按,在刊登正式公敗告前一天至股權胺登記日期間,上盎交所將暫停公司皚可轉債轉股,并扮依據公告信息對霸轉股

57、價格進行調伴整。股權登記日澳后的第一個交易拜日(即轉股價格澳調整日)恢復轉熬股申報,轉股價阿采用調整后的轉白股價格。轉股價靶格調整日為轉股敗申請日或之后,埃轉換股份登記日昂之前,該類轉股案申請應按調整后按的轉股價格執行愛。 襖贖回條款 扳 襖 盎1、贖回期 敗 捌 艾公司可轉債轉股愛期即自本次可轉挨債發行之日起6跋個月后至36個艾月期間,為可轉昂債的贖回期,首耙次滿足贖回條件按時,公司可贖回柏部分或全部未轉扳股的可轉債。但矮若首次不實施贖按回的,當年不應暗再行使贖回權。案 斑 版2、贖回條件與扮贖回價格 唉 笆在公司可轉債轉瓣股期內(自本次按可轉債發行之日伴起6個月后至3埃6個月期間內)拜,如

58、公司A股股扮票連續30個交拌易日的收盤價高癌于當期轉股價格奧的130%,公罷司有權贖回未轉皚股的公司可轉債襖。當贖回條件首哎次滿足時,公司笆有權按面值10爸5%(含當期利隘息)的價格贖回芭全部或部分在哎贖回日(在贖埃回公告中通知)暗之前未轉股的公胺司可轉債。若在稗該30個交易日懊內發生過轉股價耙格調整的情形,艾則落在調整前的凹交易日按調整前案的轉股價格和收爸盤價計算,落在半調整后的交易日翱按調整后的轉股拔價格和收盤價計瓣算。 扳 傲3、贖回程序 絆 搬當前述贖回條件熬滿足且公司決定襖執行本項贖回權案時,公司將在該爸次贖回條件滿足藹后的5個工作日阿內在中國證監會昂指定報刊和互聯頒網網站連續發布疤

59、贖回公告至少3鞍次,通知可轉債把持有人有關該次疤贖回的各項事項扒, 贖回日距首扳次贖回公告的刊拔登日不少于30昂日但不多于60伴日。 伴 扳4、贖回的付款翱辦法 巴當公司決定執行頒全部贖回時,在耙贖回日當日所有凹登記在冊的可轉霸債將全部被凍結版。當公司決定執拔行部分贖回時,按具體的執行辦法版視當時上交所的捌規定處理。 扒 公司將委托般上交所通過其清拔算系統代理支付白贖回款項。上交癌所將在贖回日后板5個交易日內辦疤理因贖回引起的安清算、登記工作把。贖回完成后,案相應的贖回可轉拜債將被注銷,同般時上交所將按每隘位持有人應得的柏贖回金額記加每藹位持有人帳戶中拔的交易保證金。襖未贖回的可轉債拜,于贖回

60、日后第般1個交易日恢復辦交易和轉股。絆 贖回期結束,伴公司將公告本次跋贖回結果對公司拔的影響。 柏 班回售條款 捌 拌 懊1、回售條件與拌回售價格 懊 百在公司可轉債轉哎股期內(自本次胺可轉債發行之日盎起6個月后至3哀6個月期間內)稗,如果公司股票瓣(A股)收盤價笆連續15 個交隘易日低于當期轉跋股價格的 85唉%時,可轉債持懊有人有權將持有凹的全部或部分可八轉債以面值10按7%(含當期利爸息)的價格回售案予公司奧。矮持有人在上述回扮售條件首次滿足傲后可以進行回售埃,首次不實施回皚售的,當年不應柏再行使回售權。啊 跋 骯2、回售程序 埃 絆在前款回售條件伴滿足后的5個工把作日內,公司將版在中國