1、營業中斷險保險責任成立需以“物質財產損失”為基礎之緣由探究萬佳 劉思辰問題的提出背景新冠疫情在全球范圍內的迅速蔓延給企業經營帶來了巨大的影響，因此導致的營業中斷是眾多企業最大的風險來源。疫情期間因傳染病引發的營業中斷風險是否包含在營業中斷險保單的保障范圍進而由保險公司就企業經營中斷損失進行賠付，在實務處理中引發爭議。主流觀點認為，營業中斷險一般屬于財產一切險等險種的附加險，物質財產損失導致的營業中斷損失才屬于營業中斷險的保障范圍。但若有如傳染病條款等營業中斷險擴展條款對承保損失范圍進行擴展，則在符合條件的情況下，即使企業無物質損失，因傳染病引發的營業中斷損失也可基于擴展條款得到賠付。營業中斷險

2、賠付為何一定須以“物質財產損失”為前提？本文意圖立足于營業中斷險的一般條款，從設置意圖以及發展歷史角度予以研究分析。營業中斷險保險責任成立需以“物質財產損失”為基礎之緣由探究營業中斷險（Business Interruption Insurance）系舶來品，國內多數主流保險公司的營業中斷險條款均采用與英美等國保險市場相類似的條款。以某財險公司在中國銀行保險監督管理委員會備案的營業中斷險保險條款為例，其第三條約定：“在保險期間內，被保險人因物質損失保險合同主險條款所承保的風險造成營業所使用的物質財產遭受損失（以下簡稱“物質保險損失”），導致被保險人營業受到干擾或中斷，由此產生的賠償期間內的毛利

3、潤損失，保險人按照本保險合同的約定負責賠償。本保險合同所稱賠償期間是指自物質保險損失發生之日起，被保險人的營業結果因該物質保險損失而受到影響的期間，但該期間最長不得超過本保險合同約定的最大賠償期。”倫敦營業中斷險協會（London Business Interruption Association, “LBIA”）發布的營業中斷險指南中對英國實踐中的營業中斷險保險責任歸納為：“The insurer will pay the amount of the Consequential Loss resulting from interruption of or interference with

4、the Business carried on by the insured at the Premises consequence upon DAMAGE to Property used by the Insured at the Premises in accordance with the undernoted definition.”由此可見，營業中斷險所賠償的系物質損失所引發的間接損失，營業中斷險保險責任成立的前提即需被保險人存在物質損失。具體一些緣由筆者從以下幾個方面進行介紹：營業中斷險系為補充財產險未涵蓋的間接損失所設立傳統的財產保險只對保險責任范圍內的風險造成保險標的物質上的

5、直接損失提供保障，對因此而造成的被保險人停產、減產、營業中斷等間接財產損失不負責任。18世紀末19世紀初的英國，在經歷工業革命生產力大幅提高后，企業經營風險增加，原有的傳統火災保險等無法涵蓋因事故發生的間接利潤損失。因此出現以按日補貼為賠償原則的時間損失保單（Time Loss Policy）。這被認為是現代營業中斷險的雛形。 陶存文 耿宇亭國外營業中斷保險制度及其啟示，載于保險研究2008年第4期。營業中斷險的另一種早先稱法Use and Occupancy Insurance更能體現其與物質損失的直接關系，因為發生承保風險導致財產損失而影響被保險人正常使用和控制其被保財產而導致的損失，需由

6、保險公司根據保險條款約定的計算方式賠付。當然，在個案中因保險條款具體措辭的不同會發生不同的爭議點，但并不改變營業中斷險一般需以物質財產損失為前提的總體原則。2. 營業中斷險的損失賠付需要以物質損失狀態為計算前提營業中斷險的設置意圖即為填補財產險承保風險引發的間接利潤損失。在被保險人發生保險事故后至恢復營業前的用于修復受損財產的營業中斷期間內，確保被保險人仍能保持其在事故發生前所預期的正常營業額，這是營業中斷險的賠付目的所在。“Not a penny more, not a penny less”是營業中斷險的理賠原則。因此，營業中斷險的承保利益即為保險財產帶來的營業利益，在不超過保單的最大賠償

7、期間情況下，具體損失的起算與截止日期是受損物質財產恢復至正常狀態的期間。LBIA營業中斷險指南中概括英國營業中斷險損失的兩種主流計算標準為以凈利潤為基礎（Gross Profit Basis）和以凈收入為基礎（Gross Revenue Basis），前者損失系包括營業額的減少和維持費用的增加，后者損失系與標準凈收入（Standard Gross Revenue）的差額。國內承保營業中斷險損失一般以賠償期間內的毛利潤損失為限，計算涉及到三方面的內容：由于營業收入減少導致毛利潤的損失、由于經營費用增加導致毛利潤的損失和被保險人因保險事故發生而從毛利潤中減少或停止支付的費用。前兩者相加之和扣減掉第

8、三者數額一般即為需要賠償的毛利潤損失。但無論如何計算，營業中斷險的上述損失計算均以被保物質財產受損為前提。3. 即使存在營業中斷險擴展條款，保險責任成立也依然以發生可保物質損失風險為前提基于不同業態的被保險人的需求，營業中斷險保險合同中往往會有營業中斷險擴展條款對諸如被保險人、營業、營業地點等概念進行約定，而將需保情形納入進保險范圍，滿足被保險人的保險需求。常見的擴展條款包括傳染病條款、不得進入條款、政府法令條款等，但即使適用擴展條款擴大了可保損失范圍，營業中斷險的保險責任成立前提依然是需發生承保的物質損失風險。需要補充的是，國內多數營業中斷險條款均采用營業中斷險從屬于物質損失險的附加險形式。此種安排的原因可能是為操作便利。如果在發生物質損失時沒有財產保險來補償，當用于修復和重置物質損失的資金發生困難時，“營業中斷”的時間將會延長，保險公司需賠償的損失期間可能會因此延長。采用同時提供財險和營業中斷險的承保方式將有利于保險公司使其保險責任可控。但從客觀上講，營業中斷險從其設定本意而言無需一定為附加險形式，若能在營業中斷險條款中明確承保風險與財產范圍，實現單獨承保營業中斷險并不存在較大障礙。當然實務中，營業中斷險糾紛更多還體現后續對物質財產損失的具體認定、是否觸發包括傳染病條款、政府法令等保險責任擴展條款、索賠損失是否系